Η FCA επιβάλλει απαγόρευση άσκησης καθηκόντων στον πρώην CEO της Vector Wealth, Dawkins, για τον ρόλο του ως αχυρανθρώπου

Η Αρχή Χρηματοπιστωτικής Συμπεριφοράς του Ηνωμένου Βασιλείου (FCA) ανακοίνωσε στις 21 Οκτωβρίου 2026 ότι απαγόρευσε στον Jeffrey Dawkins, πρώην διευθύνοντα σύμβουλο της Vector Wealth Ltd, να ασκεί οποιαδήποτε αρμοδιότητα σχετική με οποιαδήποτε ρυθμιζόμενη δραστηριότητα και του επέβαλε πρόστιμο £269.233, αφού διαπίστωσε ότι ενεργούσε έναντι αμοιβής ως αχυράνθρωπος για διευθυντή στον οποίο είχε επιβληθεί απαγόρευση και ο οποίος χρησιμοποιούσε την εταιρεία που ήταν αδειοδοτημένη από την FCA για να πωλεί μη εισηγμένα ομόλογα υψηλού κινδύνου, τα οποία αναμένεται να κοστίσουν στους επενδυτές περίπου £4 εκατομμύρια.

Οι κυρώσεις κατά του Dawkins περιγράφονται σε τελική ειδοποίηση με ημερομηνία 16 Σεπτεμβρίου 2026. Το πρόστιμο, το οποίο επιβλήθηκε βάσει του άρθρου 66 του νόμου του 2000 περί χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και αγορών, περιλαμβάνει τιμωρητικό ποσό £200.500, αποστέρηση £57.298 που έλαβε ο Dawkins από την πώληση της εταιρείας και από μισθολογικές πληρωμές, καθώς και £11.435 σε τόκους. Η απαγορευτική απόφαση εκδόθηκε βάσει του άρθρου 56 του νόμου. Την απόφαση έλαβε η Επιτροπή Κανονιστικών Αποφάσεων της FCA, ενώ ο Dawkins δεν υπέβαλε παραστάσεις ως απάντηση στην προειδοποιητική ειδοποίηση.

Η ρυθμιστική αρχή απαγόρευσε επίσης στον Kadir Kanizi, πρώην εκτελεστικό διευθυντή και ανώτερο στέλεχος της Vector Wealth, να ασκεί οποιαδήποτε ανώτερη διοικητική αρμοδιότητα και του επέβαλε πρόστιμο £20.000 επειδή δεν μερίμνησε ώστε οι καταναλωτές να ενημερωθούν σωστά για τους κινδύνους των ομολόγων.

Η Therese Chambers, εκτελεστική διευθύντρια της FCA αρμόδια για την επιβολή της νομοθεσίας και την εποπτεία της αγοράς, δήλωσε: «Ο Jeffrey Dawkins ενεργούσε ως αχυράνθρωπος για έναν διευθυντή στον οποίο είχε επιβληθεί απαγόρευση, βοηθώντας να φαίνονται οι επενδύσεις υψηλού κινδύνου ασφαλέστερες απ’ ό,τι ήταν». Πρόσθεσε ότι οι Dawkins και Kanizi επέτρεψαν σε παραπλανητικές προωθητικές ενέργειες να προσελκύσουν επενδυτές, πολλοί από τους οποίους αντιμετωπίζουν πλέον σημαντικές ζημίες, και προειδοποίησε ότι τα μίνι ομόλογα και οι παρόμοιες επενδύσεις ενέχουν πολύ υψηλό κίνδυνο.

Η πώληση του 2019 και η απόκρυψη της ιδιοκτησίας

Η Vector Wealth ιδρύθηκε με την επωνυμία Fifth Quarter Asset Management (UK) Limited στις 23 Μαρτίου 2012 και έλαβε άδεια λειτουργίας στις 5 Μαρτίου 2013 με αριθμό μητρώου εταιρείας 578178. Τον Οκτώβριο του 2019 μετονομάστηκε σε Vanguard Capital Group Limited και στις 12 Μαρτίου 2020 σε Vector Wealth Limited· η άδειά της έπαψε να ισχύει στις 28 Ιανουαρίου 2025.

Η εταιρεία παρέμενε ανενεργή για αρκετά χρόνια και ο Dawkins προσπαθούσε να την πουλήσει από το 2016-2017, ενώ συζήτησε για πρώτη φορά την πώληση με τον τελικό αγοραστή το 2018. Ο αγοραστής, ο οποίος στις ειδοποιήσεις αναφέρεται ως Individual A, ήταν διευθύνων σύμβουλος και πραγματικός δικαιούχος του 100% μιας εταιρείας εγγεγραμμένης στην Ελβετία, η οποία αναφέρεται ως Company A και ολοκλήρωσε την αγορά της Vector Wealth έως τις 21 Οκτωβρίου 2019. Στις 25 Αυγούστου 2014 είχε απαγορευτεί στον Individual A να αναλάβει οποιαδήποτε θέση διευθυντή στο Ηνωμένο Βασίλειο για 12 χρόνια, αφού υπέγραψε δέσμευση αποκλεισμού από τη διοίκηση εταιρειών σε σχέση με τη δόλια αποφυγή καταβολής ΦΠΑ. Σύμφωνα με την FCA, η πληροφορία αυτή ήταν δημόσια και εύκολα διαθέσιμη στο διαδίκτυο.

Η FCA διαπίστωσε ότι η συναλλαγή είχε σχεδιαστεί ώστε να αποκρυφθούν η πραγματική ιδιοκτησία και ο έλεγχος της Vector Wealth και να παρακαμφθεί το καθεστώς αλλαγής ελέγχου. Τα έγγραφα που είχαν κατατεθεί στο Companies House έδειχναν ότι η Company A κατείχε το 19.9% της εταιρείας, ενώ τα έγγραφα της ίδιας της Company A έδειχναν ποσοστό 95%. Η επιστολή προσφοράς αγοράς προέβλεπε δύο χωριστές συμφωνίες πώλησης μετοχών: η μία αφορούσε το 19.9% του μετοχικού κεφαλαίου και η δεύτερη το 75.1%, το οποίο θα μεταβιβαζόταν όποτε επέλεγε ο αγοραστής. Κατά την ολοκλήρωση της συναλλαγής παραδόθηκε υπογεγραμμένο, αλλά χωρίς ημερομηνία, έγγραφο μεταβίβασης για το 75.1%. Σε εσωτερική αλληλογραφία αναφερόταν ότι η Company A απέκτησε μόνο το 19.9%, επειδή το ποσοστό αυτό «βρίσκεται κάτω από το όριο που θέτει η ρυθμιστική αρχή για την υποχρέωση γνωστοποίησης».

Σύμφωνα με τους όρους της αγοράς, ο Dawkins λάμβανε ετήσιο μισθό £6.000 βάσει σύμβασης εργασίας που απαιτούσε μία ώρα εργασίας τον μήνα, ώστε να παραμείνει διευθύνων σύμβουλος και να διατηρήσει τις ανώτερες διοικητικές αρμοδιότητές του, οι οποίες περιλάμβαναν τα καθήκοντα του διευθύνοντος συμβούλου, του εκτελεστικού διευθυντή, της εποπτείας της συμμόρφωσης και του υπευθύνου αναφοράς για τη νομιμοποίηση εσόδων από παράνομες δραστηριότητες. Η FCA διαπίστωσε ότι δεν την ενημέρωσε ποτέ, όπως απαιτείται βάσει του άρθρου 191D του νόμου, ότι το ποσοστό συμμετοχής του είχε πέσει κάτω από το όριο του 20% ή ότι η Company A και ο Individual A ήταν οι πραγματικοί δικαιούχοι. Η ειδοποίηση χαρακτηρίζει αυτή την παράλειψη ποινικό αδίκημα βάσει του άρθρου 191F.

Τον Ιούνιο του 2021, όταν η FCA ρώτησε για ένα διαδικτυακό άρθρο που παρουσίαζε τον Individual A ως διευθύνοντα σύμβουλο και ιδρυτή της Vector Wealth, ο Dawkins απάντησε ότι ούτε η Company A ούτε ο Individual A ήταν μέλη με δικαίωμα ελέγχου της εταιρείας· σύμφωνα με την ειδοποίηση, ο ισχυρισμός αυτός ήταν ψευδής και παραπλανητικός. Η πρώτη έμμεση παραδοχή του ήρθε τον Σεπτέμβριο του 2021, όταν έβαλε κρυφή κοινοποίηση στη ρυθμιστική αρχή σε μήνυμα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου προς τον Individual A σχετικά με μεταβίβαση μετοχών. Τον Δεκέμβριο του 2021 είπε στην FCA ότι ο Individual A ήταν ιδιοκτήτης της εταιρείας και τη διοικούσε. Η ειδοποίηση αναφέρει επίσης ότι οι απαντήσεις που στάλθηκαν στην FCA τον Απρίλιο του 2020 στο όνομα του Dawkins είχαν συνταχθεί από τον Individual A, ότι ο Dawkins υπέγραψε τον Νοέμβριο του 2020 τραπεζική εντολή με την οποία προστέθηκε ο Individual A ως εξουσιοδοτημένος υπογράφων στον τραπεζικό λογαριασμό της εταιρείας και ότι, κατόπιν εντολής του Individual A, υπέβαλε αιτήσεις για την έγκριση του Kanizi και ενός ακόμη ατόμου ως ανώτερων στελεχών.

Η FCA διαπίστωσε ότι ο Dawkins παραβίασε τις απαιτήσεις ακεραιότητάς της κατά τη σχετική περίοδο, από τις 21 Οκτωβρίου 2019 έως τις 28 Ιανουαρίου 2025, και ότι η συμπεριφορά του προκάλεσε άμεσα ζημία στους επενδυτές. Από τις 4 Οκτωβρίου 2022 έως τις 16 Σεπτεμβρίου 2025, η ρυθμιστική αρχή επικοινώνησε μαζί του ή επιχείρησε να επικοινωνήσει μαζί του 38 φορές. Δεν απάντησε σε καμία αλληλογραφία μετά τις 17 Δεκεμβρίου 2022 και δεν προσήλθε χωρίς αιτιολογία σε υποχρεωτική συνέντευξη τον Δεκέμβριο του 2024.

Το τιμωρητικό σκέλος των 200.500 £ υπολογίστηκε βάσει του πενταβάθμιου πλαισίου της FCA: αξιολόγηση σοβαρότητας επιπέδου 5, δηλαδή 40% του σχετικού εισοδήματός του, ύψους 57.298 £, που αντιστοιχούσε σε 22.919 £· προσαύξηση 25% λόγω μη συνεργασίας, που ανέβασε το ποσό στις 28.648 £· και πολλαπλασιαστής αποτροπής 7, με αποτέλεσμα το ποσό να φτάσει τις 200.536 £, το οποίο στρογγυλοποιήθηκε προς τα κάτω στις 200.500 £. Στους παράγοντες που συνεκτιμήθηκαν κατά την αξιολόγηση της σοβαρότητας περιλαμβάνονταν το γεγονός ότι οι πράξεις ήταν σκόπιμες, ότι ο Dawkins, εγκεκριμένο πρόσωπο επί 22 χρόνια, είχε πρόθεση να αποκομίσει οικονομικό όφελος και ότι οι επενδυτές υπέβαλαν απαιτήσεις ύψους 4,1 εκατομμυρίων £ κατά της εταιρείας. Η πλήρης καταβολή του προστίμου πρέπει να γίνει έως τις 29 Σεπτεμβρίου 2026.

Πωλήσεις ομολόγων, παραπλανητικές προωθητικές ενέργειες και ζημίες επενδυτών

Από τον Δεκέμβριο του 2019 έως τον Απρίλιο του 2022, η Vector Wealth προώθησε τρία μη εισηγμένα ομόλογα που εμπίπτουν στον ορισμό της FCA για τις κερδοσκοπικές μη ρευστοποιήσιμες κινητές αξίες: το Absolute Return Forex Bond, που εκδόθηκε την 1η Δεκεμβρίου 2019· ένα ομόλογο ακινήτων, που εκδόθηκε την 1η Μαρτίου 2020· και το Absolute Return Forex Bond 2, που εκδόθηκε στις 12 Ιουλίου 2021. Η εταιρεία πούλησε τα ομόλογα σε περίπου 43 καταναλωτές, οι οποίοι επένδυσαν συνολικά πάνω από 4,5 εκατομμύρια £. Η μέση επένδυση ανήλθε σε 105.000 £ και η μεγαλύτερη μεμονωμένη επένδυση σε 1,1 εκατομμύρια £· πριν δουν το προωθητικό υλικό, οι επενδυτές έπρεπε να επιβεβαιώσουν ότι διέθεταν υψηλή καθαρή περιουσία ή ότι ήταν έμπειροι επενδυτές.

Οι τελικές αποφάσεις καταγράφουν ότι το προωθητικό υλικό τόνιζε επανειλημμένα το γεγονός ότι η εταιρεία τελούσε υπό την εποπτεία της FCA, με την αγγλική λέξη «regulated» και τις παράγωγές της να εμφανίζονται 15 φορές σε ένα μονοσέλιδο έγγραφο. Παράλληλα, ανέφερε ψευδώς ότι οι λογαριασμοί συναλλαγών ελέγχονταν τακτικά, ότι υπήρχε διαχειριστής εξασφαλίσεων, ότι αυστηρό όριο ζημίας κεφαλαίου προστάτευε το μεγαλύτερο μέρος του κεφαλαίου των επενδυτών και ότι οι στρατηγικές συναλλαγών του Forex bond είχαν ισχυρό και κερδοφόρο ιστορικό επιδόσεων. Μόνο περίπου το 54% των κεφαλαίων που συγκεντρώθηκαν για τα δύο Forex bonds χρησιμοποιήθηκε πράγματι για συναλλαγές· το υπόλοιπο κάλυψε αμοιβές συμβούλων και μάρκετινγκ, μισθούς και ενοίκιο γραφείων. Επιπλέον, σε έγγραφο για ένα ομόλογο ακινήτων υποσχόταν σταθερή απόδοση 11% ετησίως. Η FCA έκρινε ότι το καθεστώς αδειοδότησης της εταιρείας δημιούργησε ένα φαινόμενο φωτοστέφανου, προσδίδοντας στους επενδυτές ψευδή εμπιστοσύνη σε μη ρυθμιζόμενα προϊόντα που δεν καλύπτονταν από το Financial Services Compensation Scheme.

Στις 16 Φεβρουαρίου 2022, η FCA εξέδωσε Πρώτη Εποπτική Ειδοποίηση, με την οποία απαιτούσε από τη Vector Wealth να διακόψει αμέσως όλες τις ρυθμιζόμενες δραστηριότητες και όλες τις μη ρυθμιζόμενες δραστηριότητες που σχετίζονταν με ομόλογα, καθώς και να αφαιρέσει τις προωθητικές ενέργειες από τους ιστοτόπους της. Στις 18 Μαρτίου 2022, η εταιρεία ανέφερε έλλειμμα 1,94 εκατομμυρίων £ μεταξύ των 3,26 εκατομμυρίων £ που όφειλε στους επενδυτές σε κεφάλαιο και τόκους και των 1,32 εκατομμυρίων £ που ήταν διαθέσιμα για την αποπληρωμή τους. Η Vector Wealth διέκοψε τη δραστηριότητά της και τέθηκε σε καθεστώς ειδικής διαχείρισης στις 22 Απριλίου 2022, ενώ στις 20 Οκτωβρίου 2023 τέθηκε υπό εκκαθάριση, όπου παραμένει. Σε έκθεση προόδου του εκκαθαριστή, με ημερομηνία 19 Δεκεμβρίου 2025, καταγράφηκαν απαιτήσεις από 45 πιστωτές, συνολικού ύψους σχεδόν 4,4 εκατομμυρίων £, χωρίς να περιλαμβάνεται η HMRC, κυρίως από ομολογιούχους.

Ο Kanizi εντάχθηκε στη Vector Wealth τον Απρίλιο του 2020 ως διευθυντής σχέσεων με επενδυτές, διορίστηκε μέλος του διοικητικού συμβουλίου στις 22 Σεπτεμβρίου 2020 και εγκρίθηκε ως εκτελεστικός διευθυντής βάσει του καθεστώτος ανώτερων στελεχών στις 6 Σεπτεμβρίου 2021. Στην τελική απόφαση για την υπόθεσή του, με ημερομηνία επίσης 16 Σεπτεμβρίου 2026, διαπιστώθηκε ότι παραβίασε τους Κανόνες Ατομικής Συμπεριφοράς 2 και 4 κατά το διάστημα από τις 6 Σεπτεμβρίου 2021 έως τις 28 Απριλίου 2022. Σύμφωνα με την απόφαση, δεν έκανε τίποτα για να εμποδίσει τον Individual A να ελέγχει την εταιρεία, ενεργούσε υπό τις οδηγίες του Individual A όσον αφορά τις επικοινωνίες με τους επενδυτές και τις σημαντικές επιχειρηματικές αποφάσεις, δεν είχε άμεση πρόσβαση στους τραπεζικούς λογαριασμούς και τους λογαριασμούς συναλλαγών της εταιρείας και συνέταξε εκπαιδευτικό υλικό πωλήσεων που ισχυριζόταν ψευδώς ότι το Forex bond διέθετε μηχανισμούς αυτόματης διακοπής συναλλαγών (circuit breakers), μέτρα προστασίας κεφαλαίου και ισχυρά επίπεδα προστασίας, τα οποία στην πραγματικότητα δεν υπήρχαν. Κατά τη θητεία του ως ανώτερου στελέχους, η Vector Wealth συγκέντρωσε από επενδυτές περίπου 823.000 £ σε σχέση με το Forex bond, από τα οποία μόνο 221.000 £ μεταφέρθηκαν σε χρηματιστές για επένδυση. Ο Kanizi είπε στην FCA ότι δεν γνώριζε πως στον Individual A είχε απαγορευτεί να ασκεί καθήκοντα μέλους διοικητικού συμβουλίου· η απόφαση επισημαίνει ότι οι σχετικές πληροφορίες ήταν δημόσια διαθέσιμες και μπορούσαν εύκολα να εντοπιστούν στο διαδίκτυο.

Η FCA υπολόγισε το πρόστιμο του Kanizi σε 80.096 £, με βάση σχετικό εισόδημα 100.120 £, αξιολόγηση σοβαρότητας επιπέδου 3 και πολλαπλασιαστή αποτροπής 4. Ωστόσο, το μείωσε στις 20.000 £, αφού εκείνος απέδειξε ότι το υψηλότερο ποσό θα του προκαλούσε σοβαρές οικονομικές δυσχέρειες. Για να μεγιστοποιήσει τα διαθέσιμα ποσά για τους επενδυτές, η ρυθμιστική αρχή συμφώνησε να μην προβεί στην είσπραξη του προστίμου, εφόσον ο Kanizi καταβάλει το ίδιο ποσό στους εκκαθαριστές της Vector Wealth έως τις 31 Δεκεμβρίου 2026. Εκείνος συμφώνησε επίσης να ολοκληρώσει εκπαίδευση σχετικά με το καθήκον προστασίας των καταναλωτών πριν αναλάβει οποιονδήποτε μελλοντικό ρόλο στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Την απόφαση στην υπόθεσή του έλαβαν οι αρμόδιοι λήψης αποφάσεων για διακανονισμούς της FCA.

Από την 1η Ιανουαρίου 2021, η FCA απαγόρευσε οριστικά την προώθηση κερδοσκοπικών μη ρευστοποιήσιμων κινητών αξιών, όπως τα μίνι ομόλογα και οι δανειακοί τίτλοι, σε ιδιώτες επενδυτές. Ανέφερε ότι οι επενδυτές που αγόρασαν ομόλογα μέσω της Vector Wealth θα πρέπει να επικοινωνήσουν με τον εκκαθαριστή της εταιρείας και σημείωσε ότι ενδέχεται να κοινοποιήσει σχετικές πληροφορίες σε άλλες υπηρεσίες επιβολής του νόμου.