Οι Πλατφόρμες Ισοτιμικής Crowdfunding Αναπτύσσονται Εκθετικά – Σειρά Εκθετική

Οι πλατφόρμες Ισοτιμική χρηματοδότηση μέσω crowdfunding είχαν μια εκρηκτική χρονιά το 2021 λόγω των νέων τροποποιήσεων που υιοθέτησε η SEC και τέθηκαν σε ισχύ στις 15 Μαρτίου 2021. Αυτές οι τροποποιήσεις διευρύνουν σημαντικά την εμβέλεια των πλατφορμών αυτών αυξάνοντας δραστικά το ποσό των κεφαλαίων που μπορούν να συγκεντρωθούν από τις καταχωρημένες εταιρείες.

Θα εξετάσουμε ποιοι είναι οι ηγέτες της αγοράς, γιατί οι αλλαγές είναι σημαντικές και τους τύπους εκθετικής ανάπτυξης που παρατηρούνται αυτή τη στιγμή από τους ηγέτες του κλάδου.

Αλλαγές Κανόνων Crowdfunding

Οι τροποποιήσεις στον Νόμο για τις Νέες Επιχειρήσεις (JOBS Act) που πραγματοποιήθηκαν στις αρχές του 2021 ήταν σημαντικές για τον κλάδο, καθώς αύξησαν σημαντικά το ποσό του κεφαλαίου που μπορούσε να συγκεντρωθεί.

Οι εταιρείες που συγκεντρώνουν κεφάλαια μέσω της ρύθμισης crowdfunding μπορούν τώρα να συγκεντρώσουν έως $5 εκατομμύρια, σε σύγκριση με το προηγούμενο όριο των μόνο $1.07 εκατομμυρίων. Αυτό το μεγαλύτερο ανώτατο όριο αυξάνει σημαντικά τον αριθμό των εταιρειών που είναι διατεθειμένες να συγκεντρώσουν κεφάλαια με αυτή τη μέθοδο. Τα $1.07 εκατομμύρια ήταν απλώς πολύ χαμηλά για πολλούς τύπους επιχειρήσεων πλούσιων σε κεφάλαια, όπως ο τομέας της υγείας και της τεχνολογίας.

Μια δεύτερη σημαντική αλλαγή ήταν η κατάργηση των ορίων για μεμονωμένους επενδυτές για τους πιστοποιημένους επενδυτές. Πριν, αυτά τα όρια ήταν $107,000 ανά ημερολογιακό έτος. Αυτό σημαίνει ότι τα άτομα με υψηλό καθαρό πλούτο δεν θα χρειάζεται πλέον να περιορίζουν τις επενδύσεις τους για να συμμορφωθούν με τις προηγούμενες περιοριστικές ρυθμίσεις, και μπορούν αντίθετα να επενδύσουν σε όσα πολλά υποσχόμενα startups θέλουν. Ανταποδίδοντας, αυτό αυξάνει την καθαρή αξία κάθε πιστοποιημένου επενδυτή στην πλατφόρμα crowdfunding.

Μια ακόμη σημαντική αλλαγή ήταν οι τροποποιήσεις που έγιναν στη Ρύθμιση A+ ώστε να επιτρέπεται σε μικρότερες εταιρείες να προσφέρουν και να πουλήσουν έως $75 εκατομμύρια σε τίτλους εντός μιας 12μηνης περιόδου, σε σύγκριση με το προηγούμενο ποσό των $50 εκατομμυρίων. Δεν μπορούν όλες οι εταιρείες crowdfunding να επωφεληθούν από αυτή τη ρύθμιση, αλλά εκείνες που θα το κάνουν θα ανταμειφθούν επαρκώς.

Ηγέτες Αγοράς Ισοτιμικής Crowdfunding

Οι πλατφόρμες ισοτιμικής crowdfunding διαφοροποιούνται από τις κανονικές πλατφόρμες crowdfunding όπως οι Indiegogo και Kickstarter εκδίδοντας μετοχές. Αντί να λαμβάνουν την αρχική έκδοση ενός προϊόντος ή μια ευχαριστήρια σημείωση, οι επενδυτές λαμβάνουν μετοχές στην εταιρεία στην οποία επενδύουν.

Υπάρχουν αρκετοί πρωτοπόροι στον κλάδο, πρώτος και κύριος είναι η Wefunder. Η Wefunder ιδρύθηκε από τους Nick Tommarello, Mike Norman και Greg Belote το 2011, και το 2012 η Wefunder συνέβαλε στην ψήφιση του JOBS Act, ενός νέου νόμου που επέτρεψε στις επιχειρήσεις να συγκεντρώνουν κεφάλαια online.

Το 2013, οι ιδρυτές της συμμετείχαν στο πρόγραμμα επιτάχυνσης Y Combinator, ένα accelerator με αποφοίτους όπως οι AirBNB, Coinbase, DropBox και Stripe. Αυτή η πρώιμη σύνδεση με το οικοσύστημα του Y Combinator εξυπηρέτησε καλά τη Wefunder, καθώς από εκεί και πέρα πολλοί απόφοιτοι του Y Combinator επέλεξαν τη Wefunder για τη συγκέντρωση κεφαλαίων. Αυτό, με τη σειρά του, έδωσε στους έμπειρους επενδυτές της πλατφόρμας Wefunder απεριόριστη πρόσβαση στην επένδυση σε startups του Y Combinator.

Η πλατφόρμα Wefunder έχει αναπτυχθεί εκθετικά από την εκκίνησή της το 2012. Η Wefunder παρουσίασε ανάπτυξη τόσο στον αριθμό των καταχωρημένων εταιρειών, όσο και στο ποσό των κεφαλαίων που συγκεντρώνονται.

Πηγή: WeFunder

Ακόμη και πριν τις νέες νομοθεσίες τροποποιηθούν το 2021, η Wefunder είχε μια φαινομενική πορεία με ανάπτυξη 5X+ ετησίως στον όγκο επενδύσεων, Q4 ’20 σε σχέση με Q4 ’19. Ο αριθμός των καταχωρημένων startups τη στιγμή της συγγραφής είναι 340, μια μεγάλη αύξηση σε σύγκριση με τα προηγούμενα χρόνια, όταν συχνά ο αριθμός των ενεργών startups δεν ξεπερνούσε τα 100.

Μερικές από τις μη υλοποιημένες αποδόσεις (οι αποδόσεις πραγματοποιούνται μόνο όταν μια εταιρεία εξαγοράζεται ή κάνει IPO) ήταν εντυπωσιακές, αποδόσεις που συνήθως συνδέονται με το venture funding.

Πηγή: Wefunder

Η Wefunder παραμένει ένας κυρίαρχος ηγέτης της αγοράς και κατατάσσεται είτε πρώτος είτε δεύτερος στον κλάδο, ανάλογα με το μέτρο που χρησιμοποιείται. Ο δεύτερος στην κατάταξη είναι η StartEngine, μια εταιρεία που ιδρύθηκε το 2013 από τον Howard Marks, συν-ιδρυτή του γιγαντιαίου βιντεοπαιχνιδιού Activision.

Η StartEngine είναι μια ισχυρή δύναμη μάρκετινγκ· πρόσφατα ο Kevin O’Leary (γνωστός και ως «Mr. Wonderful») εντάχθηκε στην ομάδα ως στρατηγικός σύμβουλος και αμειβόμενος εκπρόσωπος.

Η StartEngine έχει επίσης σημειώσει απίστευτες αυξήσεις στο κεφάλαιο που συγκεντρώνεται για τις εταιρείες που επιλέγουν την πλατφόρμα της.

Πηγή: StartEngine

Στο τέλος του 2019, οι εταιρείες είχαν συγκεντρώσει $115M σε όλο το κύκλο ζωής της StartEngine. Το 2020 το διπλόσανε και βοήθησαν τις εταιρείες να συγκεντρώσουν $147M μόνο το 2020, μια ετήσια αύξηση 236%. Οι φιλόδοξοι στόχοι του οράματος της StartEngine είναι να έχουν βοηθήσει τις εταιρείες να συγκεντρώσουν $10B μέχρι το τέλος του 2029.

Οι ελέγχοι των οικονομικών του 2020 παρουσιάζουν σημαντική αύξηση εσόδων:

• Αύξηση 190% ετησίως: τα έσοδα του 2020 ανήλθαν σε $12,574,218, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 190% ετησίως σε σύγκριση με τα έσοδα του 2019 των $4,323,791.

• $9.1M Ακαθάριστο Κέρδος: το ακαθάριστο κέρδος του 2020 ήταν $9,167,821, αύξηση 313% σε σύγκριση με το ακαθάριστο κέρδος των $2,217,498.

• 72% Ακαθάριστο Περιθώριο: Βελτίωσαν το ακαθάριστο περιθώριό μας το 2020 στο 72% σε σύγκριση με το 51% το 2019.

Πιο πρόσφατα, οι εταιρείες συγκέντρωσαν συνολικά $57,562,642 στην StartEngine το πρώτο τρίμηνο, μια ετήσια αύξηση 214% σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2020 και αύξηση 64% σε σχέση με το τέταρτο τρίμηνο του 2020.

Η StartEngine βρίσκεται στην πραγματικότητα στη διαδικασία συγκέντρωσης ακόμη μιας γύρας μέσω της δικής της πλατφόρμας crowdfunding με αποτίμηση $786M. Η προηγούμενη προσφορά Regulation A+ τον Οκτώβριο 2020 συγκέντρωσε $18.8M με αποτίμηση $221M.

Ενώ η StartEngine και η Wefunder είναι δύο από τις πιο εντυπωσιακές πλατφόρμες crowdfunding που παρουσιάζουν εκθετική ανάπτυξη, άλλες αξιοσημείωτες εταιρείες ισοτιμικής crowdfunding περιλαμβάνουν τις SeedInvest, MicroVentures και Republic. Η SeedInvest διαφοροποιείται προσφέροντας μια εξαιρετικά επιλεγμένη λίστα εταιρειών, συχνά στον τομέα της ρομποτικής και της AI. Εν τω μεταξύ, η MicroVentures συχνά παρουσιάζει επενδυτικές ευκαιρίες πιο προχωρημένου σταδίου για πιστοποιημένους επενδυτές. Μερικά παραδείγματα προηγούμενων καταχωρημένων εταιρειών περιλαμβάνουν τις Lyft, SpaceX (SPCX ) και Ripple.