Ομόλογα
Η Dana ξεκινά προσφορές αγοράς έναντι μετρητών για τις εναπομένουσες ομολογίες λήξης 2030 και 2032
Προσθέστε το Securities.io στις προτιμώμενες πηγές σας στο Google
Dana Incorporated (DAN ) ανακοίνωσε στις 6 Νοεμβρίου 2026 ότι ξεκίνησε προσφορές αγοράς έναντι μετρητών για το σύνολο των ανεξόφλητων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας με επιτόκιο 4,250% και λήξη το 2030, καθώς και των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας με επιτόκιο 4,500% και λήξη το 2032. Οι προσφορές καλύπτουν περίπου 425,3 εκατ. δολάρια κεφαλαίου και για τις δύο σειρές, ποσό που προκύπτει από το άθροισμα των επιμέρους υπολοίπων στον πίνακα προσφοράς της Dana.
Τα εναπομένοντα υπόλοιπα και οι τιμές αναφοράς των ομολόγων του αμερικανικού Δημοσίου είναι:
| Ομολογίες | Ανεξόφλητο κεφάλαιο | Ομόλογο αναφοράς του αμερικανικού Δημοσίου | Σταθερό περιθώριο |
|---|---|---|---|
| Ομολογίες υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας με επιτόκιο 4,250% και λήξη το 2030 | 226,8 εκατ. δολάρια | Ομόλογο του αμερικανικού Δημοσίου με επιτόκιο 4,125% και λήξη στις 31 Αυγούστου 2030 | 0 μονάδες βάσης |
| Ομολογίες υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας με επιτόκιο 4,500% και λήξη το 2032 | 198,452 εκατ. δολάρια | Ομόλογο του αμερικανικού Δημοσίου με επιτόκιο 1,875% και λήξη στις 15 Φεβρουαρίου 2032 | 0 μονάδες βάσης |
Τιμολόγηση συνδεδεμένη με ομόλογα του αμερικανικού Δημοσίου και διακανονισμός
Η Dana δεν ανακοίνωσε σταθερές τιμές αγοράς σε δολάρια. Για κάθε 1.000 δολάρια κεφαλαίου που προσφέρονται εγκύρως, δεν αποσύρονται εγκύρως και γίνονται δεκτά προς αγορά, το τίμημα θα καθοριστεί με βάση την απόδοση έως τη λήξη του αντίστοιχου ομολόγου αναφοράς του αμερικανικού Δημοσίου, συν το αναγραφόμενο σταθερό περιθώριο.
Οι τιμές αγοράς των ομολόγων αναφοράς θα καταγραφούν στις 3:00 μ.μ. ώρα Νέας Υόρκης, στις 13 Νοεμβρίου 2026, με την επιφύλαξη παράτασης. Οι προσφορές έχει προγραμματιστεί να λήξουν στις 5:00 μ.μ. της ίδιας ημέρας, εκτός αν παραταθούν ή τερματιστούν. Ο διακανονισμός αναμένεται στις 17 Νοεμβρίου 2026 ή περίπου τότε, τη δεύτερη εργάσιμη ημέρα μετά τη λήξη.
Το τίμημα δεν περιλαμβάνει τους δεδουλευμένους τόκους από την ημερομηνία της τελευταίας πληρωμής τόκων έως, αλλά όχι και την ημερομηνία του διακανονισμού. Η Dana θα καταβάλει τους τόκους αυτούς χωριστά για τις ομολογίες που θα γίνουν δεκτές. Η αποδοχή και η πληρωμή εξακολουθούν να υπόκεινται στην εκπλήρωση ή την παραίτηση από τους όρους που προβλέπονται στην Πρόσκληση Υποβολής Προσφορών, αλλά καμία από τις δύο προσφορές δεν απαιτεί να προσφερθεί ένα ελάχιστο ποσό ομολογιών.
Προηγούμενη μείωση χρέους και ρευστότητα
Η έκθεση Form 10-Q του τρίτου τριμήνου της Dana δείχνει πόσο σημαντικά είχαν ήδη μειωθεί οι δύο σειρές. Τα αντίστοιχα υπόλοιπά τους στις 31 Δεκεμβρίου 2025 ήταν 400 εκατ. και 350 εκατ. δολάρια. Στις 7 Ιανουαρίου 2026, η Dana αγόρασε ομολογίες της σειράς λήξης 2030 αξίας 173 εκατ. δολαρίων και ομολογίες της σειράς λήξης 2032 αξίας 152 εκατ. δολαρίων, στο 100,00% του κεφαλαίου συν τους δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους.
Οι συναλλαγές χρέους δεν περιορίστηκαν σε αυτές τις σειρές. Στις 28 Ιουλίου 2026, η Dana άντλησε ολόκληρο το ποσό των 500 εκατ. δολαρίων από δανειακή διευκόλυνση Term A με λήξη το 2026 και χρησιμοποίησε τα έσοδα για να εξοφλήσει το σύνολο των ανεξόφλητων ομολογιών της σε ευρώ, υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, με επιτόκιο 8,500% και λήξη τον Ιούλιο του 2031. Η εξόφληση πραγματοποιήθηκε στις 31 Ιουλίου στο 104,25% του κεφαλαίου συν τους δεδουλευμένους και μη καταβληθέντες τόκους.
Η εξόφληση προκάλεσε ζημία 24 εκατ. δολαρίων από απόσβεση χρέους κατά το τρίτο τρίμηνο, η οποία περιλάμβανε πριμ εξόφλησης 20 εκατ. δολαρίων και διαγραφή αναβαλλόμενων εξόδων χρηματοδότησης ύψους 4 εκατ. δολαρίων. Τα έξοδα τόκων του τρίτου τριμήνου μειώθηκαν στα 20 εκατ. δολάρια το 2026 από 47 εκατ. δολάρια το 2025, με τη Dana να αποδίδει τη μείωση στα χαμηλότερα μέσα ανεξόφλητα δανειακά υπόλοιπα.
Η Dana ανέφερε συνολική ρευστότητα 1,251 δισ. δολαρίων στις 30 Σεπτεμβρίου 2026. Πρόκειται για μέγεθος που ορίζει η ίδια η εταιρεία και το οποίο συνδυάζει 321 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών με επιπλέον διαθέσιμα 930 εκατ. δολαρίων από ανακυκλούμενη πιστωτική διευκόλυνση. Στον υπολογισμό των διαθέσιμων περιλαμβάνονταν ήδη δανεισμένα ποσά ύψους 210 εκατ. δολαρίων και πιστωτικές επιστολές ύψους 10 εκατ. δολαρίων.
Τι ισχύει για τις ομολογίες που παραμένουν ανεξόφλητες
Τα έγγραφα της προσφοράς που φιλοξενεί η D.F. King & Co. αναφέρουν ότι οι ομολογίες που θα γίνουν δεκτές θα αποσυρθούν από την κυκλοφορία και θα ακυρωθούν, και ότι οι προσφορές απευθύνονται σε όλους τους εγγεγραμμένους κατόχους. Το ποσό του κεφαλαίου που τελικά θα αποσυρθεί θα εξαρτηθεί από τις έγκυρες προσφορές και την αποδοχή τους από τη Dana.
Αν παραμείνουν ανεξόφλητες ομολογίες οποιασδήποτε από τις δύο σειρές, η Dana προτίθεται επί του παρόντος, χωρίς όμως να έχει σχετική υποχρέωση, να απαλλάξει τη μία ή και τις δύο σειρές από όλες τις δεσμεύσεις, εκτός από εκείνες που αφορούν την καταβολή κεφαλαίου και τόκων και τη διατήρηση γραφείου. Οι κάτοχοι των ομολογιών που θα παραμείνουν ανεξόφλητες θα εξακολουθήσουν να λαμβάνουν τις προγραμματισμένες πληρωμές τόκων και κεφαλαίου, αλλά δεν θα επωφελούνται πλέον από τις περιοριστικές ρήτρες που θα αρθούν στο πλαίσιο αυτής της απαλλαγής, συμπεριλαμβανομένων των υποχρεώσεων επαναγοράς σε περίπτωση αλλαγής ελέγχου.
