Τα Bitcoin ETFs είναι παντού. Δείτε Πώς οι Επενδυτές Μπορούν να Αποκτήσουν Έξυπνη Έκθεση στα Κρυπτονομίσματα

Bitcoin – και άλλα κρυπτονομίσματα – γίνονται ξαφνικά πολύ πιο δημοφιλή, χάρη στην πολυαναμενόμενη έγκριση των spot ETFs από την SEC για το πιο διαδεδομένο κρυπτονόμισμα του κόσμου. Η έγκριση των προσφορών Bitcoin ETF από μερικές από τις μεγαλύτερες εταιρείες της Wall Street – Blackrock, Grayscale και Franklin, μεταξύ άλλων – παρέχει τόσο στον μέσο, συντηρητικό ατομικό επενδυτή όσο και στους θεσμικούς επενδυτές μια είσοδο σε ένα περιουσιακό στοιχείο που τα τελευταία χρόνια έχει ξεπεράσει τις μετοχές, τα ομόλογα και ακόμη και το χρυσό.

Φυσικά, η κερδοφορία από το κρύπτο είναι ανώμαλη διαδρομή· σε αντίθεση με το Dow ή το S&P, τα ακραία υψηλά και χαμηλά του κρυπτοσυχνά μεταβάλλονται μέσα σε λίγες ώρες, αντί για τις εβδομάδες ή τους μήνες που απαιτούν συνήθως άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Δεν είναι για όλους, ακόμη και αν η Blackrock και η εταιρεία της το προσφέρουν τώρα. Και ενώ τα Bitcoin ETFs διαπραγματεύονται υπό την αιγίδα της SEC, τα περισσότερα Bitcoin και όλα τα άλλα κρυπτονομίσματα διαπραγματεύονται σε λιγότερο ρυθμιζόμενη αγορά – πράγμα που σημαίνει ότι, παρά την έγκριση της SEC, θα εισέλθουν σε μια επένδυση της οποίας η τιμή θα επηρεάζεται έντονα από παράγοντες που ίσως δεν γνωρίζουν. Και επειδή το Bitcoin είναι κρυπτονόμισμα, η απόδοσή του θα επηρεάζεται επίσης από άλλα κρυπτονομίσματα που δεν βρίσκονται υπό την εποπτεία της SEC.

Με άλλα λόγια, η επένδυση σε Bitcoin πιθανότατα θα είναι μια σημαντικά διαφορετική εμπειρία για τους επενδυτές· το γεγονός ότι εταιρείες της Wall Street προσφέρουν αυτά τα ETFs δεν σημαίνει ότι θα ακολουθήσουν τους κανόνες που ισχύουν για άλλες, πιο παραδοσιακές επενδύσεις. Συνεπώς, οι επενδυτές πιθανότατα θα αναζητήσουν εργαλεία που θα τους παρέχουν πληροφορίες για το τι μπορεί να κάνει η κατοχή τους σε Bitcoin. Ποια εργαλεία μπορούν οι επενδυτές να χρησιμοποιήσουν για να προβλέψουν λογικά την κατεύθυνση που θα πάρει το κρύπτο;

Αναζήτηση Συμβούλων Επενδύσεων

Οι ατομικοί επενδυτές σε ένα Bitcoin ETF της Wall Street πιθανότατα θα έχουν πρόσβαση σε, ή θα έχουν τα περιουσιακά τους διαχειριζόμενα από, έναν σύμβουλο επενδύσεων – ο οποίος θα εξετάσει τα συνηθισμένα κριτήρια, όπως η ιστορική απόδοση, οι τρέχουσες συνθήκες της αγοράς και οι συνολικές προοπτικές, πριν προτείνει στον πελάτη του να αγοράσει. Οι θεσμικοί επενδυτές πιθανότατα διαθέτουν ολόκληρα τμήματα αφιερωμένα στην αξιολόγηση επενδύσεων, αλλά η διαδικασία είναι η ίδια. Οι σύμβουλοι θα αναλύσουν πρώτα το προοπτικό δελτίο – και το Bitcoin ETF διαθέτει μια πολύ εκτενή λίστα πιθανών κινδύνων. Οι σύμβουλοι θα βοηθήσουν τους πελάτες να αναπτύξουν ένα λογικό σχέδιο που περιλαμβάνει την επένδυση σε Bitcoin, διασφαλίζοντας ότι το χαρτοφυλάκιό τους θα παραμείνει περισσότερο ή λιγότερο αμετάβλητο ακόμη και αν το ETF χάσει όλη του την αξία.

Αυτή είναι η προσέγγιση που θα ακολουθούσε ένας σύμβουλος για οποιαδήποτε παραδοσιακή επένδυση – και με τα Bitcoin ETFs που τώρα προσφέρονται από τις εταιρείες της Wall Street να εντάσσονται σε αυτήν την οικογένεια παραδοσιακών επενδύσεων, έτσι θα αντιμετωπίζουν οι σύμβουλοι, και οι πελάτες τους, τις επενδύσεις σε Bitcoin. Αν λειτουργεί για εμπορεύματα, μετοχές και ομόλογα – πολλά από τα οποία είναι ήδη αρκετά ριψοκίνδυνα – θα πρέπει να λειτουργεί και για το Bitcoin.

Εξάρτηση από Ανάλυση Βασισμένη στη Διάθεση

Τι καθορίζει την αξία του Bitcoin – και του κρυπτο γενικότερα –; Οι συνήθεις παράγοντες – περιορισμένη προσφορά και υψηλή ζήτηση, forks, ανταγωνισμός, ρυθμίσεις (ή η έλλειψή τους) – επηρεάζουν σχεδόν όλα τα περιουσιακά στοιχεία. Αλλά ένας παράγοντας – η διάθεση – φαίνεται να επηρεάζει το κρύπτο πολύ περισσότερο από ό,τι άλλα περιουσιακά στοιχεία, και σε ορισμένες περιπτώσεις έχει γίνει σημαντικός, αν και όχι βασικός παράγοντας στην αποτίμηση του κρυπτο. Η σύντομη ιστορία του κρυπτο είναι πλήρης με παραδείγματα του πώς μηνύματα στα κοινωνικά δίκτυα – με τον ιδιοκτήτη του Tesla (TSLA ) και του X τα tweets του Elon Musk – ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα – του πώς η άποψη ενός επιρροή στην κρυπτο μπορεί να μετακινήσει τις αγορές. Έτσι, αν ένας επενδυτής κατάφερε να βρει τρόπο να αναλύσει τη διάθεση στο κρύπτο και ειδικά στο Bitcoin, πιθανότατα θα τα πήγαινε πολύ καλά με την επένδυσή του.

Η ίδια στρατηγική θα μπορούσε να λειτουργήσει και για θεσμικούς επενδυτές – με εταιρείες που δημιουργούν τμήματα ικανά να διεξάγουν την απαιτούμενη ανάλυση εσωτερικά, ή χρησιμοποιώντας την πληθώρα υπηρεσιών και εργαλείων που διατίθενται. Οδηγοί μπορούν να κατευθύνουν τους επενδυτές στα λογαριασμούς κοινωνικών μέσων των κορυφαίων κρυπτο-επιρροών, και περισσότερα δείκτες διάθεσης μπορούν να ληφθούν από κορυφαίους ιστότοπους ειδήσεων κρυπτονομισμάτων. Το διαδίκτυο είναι γεμάτο ιστορίες επιτυχίας για επενδυτές που “αγόρασαν με βάση το φήμη και πούλησαν με βάση τα νέα” – ένας κλασικός ορισμός του εμπορίου βάσει διάθεσης.

HODLing ως Εφεδρική Στρατηγική

Οι ειδικοί του κρυπτο θα σας πουν ότι το “κρατώντας για πάντα” είναι πιθανώς η καλύτερη και πιο επιτυχημένη στρατηγική εμπορίου. Είναι μια στρατηγική βασισμένη σε ιστορικά δεδομένα – και από αυτήν την προοπτική, έχει νόημα. Στο δεκαετή διάστημα που λήγει το 2023, τα δεδομένα δείχνουν ότι το “Bitcoin έχει υπερβεί το S&P 500 σχεδόν 2.200 φορές.” Το HODLing είναι επίσης η πιο πιθανή στρατηγική που ένας επενδυτής σε ένα Bitcoin ETF της Wall Street θα υιοθετήσει. Ο χώρος των κρυπτο ETF είναι μόνο λίγους μήνες παλιός, αλλά δεδομένης της απότομη αύξηση των επενδύσεων σε Bitcoin που προέρχονται από τις προσφορές ETF, το HODLing μπορεί να καταλήξει ως η πιο δημοφιλής στρατηγική για ατομικούς επενδυτές.

Αλλά αυτό είναι απίθανο να ισχύει για θεσμικούς επενδυτές, οι οποίοι πρέπει να παρουσιάζουν τις επενδύσεις τους σε διοικητικά συμβούλια για τακτική ανασκόπηση. Αξιόλογα ή όχι, οι επενδύσεις σε Bitcoin – ακόμη και αυτές που προσφέρονται από εταιρείες της Wall Street – εξακολουθούν να έχουν φήμη ως εξαιρέσεις. Ακόμη και για τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου που είναι πρόθυμα να δοκιμάσουν κάτι νέο, το να κρατούν Bitcoin καθώς η αξία του κυμαίνεται κατά δεκάδες χιλιάδες δολάρια μπορεί να είναι υπερβολικό. Αυτές οι θεσμικές οντότητες χρειάζονται ένα σύστημα που θα τους επιτρέπει να αγοράζουν και να πωλούν με ευφυΐα όταν χρειάζεται – με λογική προσδοκία ότι θα κερδίζουν χρήματα από την επένδυσή τους.

Ανοίγοντας τις Πόρτες στην Τεχνητή Νοημοσύνη

Οι θεσμικοί επενδυτές – μαζί με τους ατομικούς επενδυτές – θα μπορούσαν να ωφεληθούν από συστήματα AI που τους επιτρέπουν να δημιουργούν τους τεχνικούς δείκτες που είναι πιο κατάλληλοι για τη θέση επένδυσής τους, μαζί με τους πολλούς άλλους παράγοντες που επηρεάζουν την αποτίμηση του Bitcoin. Ενώ η διάθεση είναι ένας σημαντικός παράγοντας στην αποτίμηση του Bitcoin και του κρυπτο, δεν είναι ο μόνος· παγκόσμια γεγονότα, ρυθμίσεις (ακόμη και σε άλλους τομείς), οικονομικές εκθέσεις, εκθέσεις απασχόλησης, όγκος συναλλαγών, ιστορική δραστηριότητα και μια σειρά άλλων παραγόντων μπορούν να επηρεάσουν τις τιμές, ακόμη και αν τα νέα δεν φτάσουν στα κοινωνικά δίκτυα.

Συστήματα AI που χρησιμοποιούν προχωρημένες μεθόδους όπως η μηχανική μάθηση μπορούν να εξετάσουν και να ενσωματώσουν δεδομένα από χιλιάδες παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την τιμή του περιουσιακού στοιχείου, παρέχοντας καθοδήγηση στους επενδυτές για την πιθανή κατεύθυνση της τιμής του βάσει ιστορικών και τρεχουσών δεδομένων και δημιουργώντας πιο προχωρημένους αλγόριθμους για αυτοματοποιημένη εκτέλεση.

Η έγκριση των ETFs από την SEC έχει δώσει στο Bitcoin – και σε άλλα κρυπτονομίσματα – πρόσβαση στον κόσμο της “σωστής” επένδυσης, το είδος επένδυσης που προτιμούν πολλοί ατομικοί επενδυτές και η τεράστια πλειονότητα των θεσμικών επενδυτών. Τα Bitcoin ETFs έχουν τους κινδύνους τους – αλλά μπορούν να είναι πολύ κερδοφόρα. Με τις στρατηγικές που αναφέρονται εδώ, τόσο οι ατομικοί όσο και οι θεσμικοί επενδυτές θα μπορούσαν να βρεθούν στην κερδισμένη πλευρά μιας πολύ έξυπνης επένδυσης.