Οι 5 καλύτερες μετοχές βιοτεχνολογίας για παρακολούθηση (Μάρτιος 2026)

Πώς να προσδιορίσετε την «καλύτερη» βιοτεχνολογία;

Η βιοτεχνολογία είναι ένας κλάδος που συνεχώς καινοτομεί και αλλάζει. Είναι επίσης πιο τεχνικό και πολύπλοκο από τα περισσότερα, επομένως το ευρύ κοινό συχνά αγνοεί τις ριζικές ανακαλύψεις που γίνονται για τη βελτίωση της υγείας και τη διάσωση ζωών.

Καθώς καθοδηγείται από την επιστημονική πρόοδο, μπορεί να είναι δύσκολο για τους επενδυτές να επιλέξουν τον «νικητή» ή την «καλύτερη μετοχή». Σήμερα, η κύρια λύση για μια ασθένεια μπορεί να αντικατασταθεί από μια άλλη καλύτερη θεραπεία σε λίγα χρόνια.

Έτσι, σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε εταιρείες βιοτεχνολογίας με δεσπόζουσα εμπορική θέση, καθώς και εκπληκτική πνευματική ιδιοκτησία, τεχνική τεχνογνωσία και σειρά προϊόντων. Μπορούμε εύλογα να περιμένουμε από αυτές τις εταιρείες να παραμείνουν ηγέτες της αγοράς στη θέση τους για το άμεσο μέλλον. Η τεχνολογική τους δεινότητα είναι επίσης πιθανό να δημιουργήσει εντελώς νέα πεδία ιατρικής και να θεραπεύσει ό,τι ήταν προηγουμένως ανίατο.

(Οι εταιρείες κατατάσσονται κατά κεφαλαιοποίηση αγοράς κατά τη στιγμή της σύνταξης αυτού του άρθρου)

1. Amgen

Amgen Inc. (AMGN -1.24%)

Η Amgen είναι ίσως το παιδί της επιτυχίας στη βιοτεχνολογία, τόσο για το τεχνολογικό της επίτευγμα όσο και από επενδυτική άποψη. Πήγε από μια τιμή 0.11 $/μετοχή το 1984 σε μια πρόσφατη τιμή στο εύρος $225-$285/μετοχή το 2022.

Το πρώτο της επίτευγμα ήταν η δημιουργία της πρώτης ανασυνδυασμένης ανθρώπινης ερυθροποιητίνης το 1989. Θα ακολουθούσε θεραπείες για τη ρευματοειδή αρθρίτιδα το 1998 και την οστεοπόρωση και τον καρκίνο το 2010 μεταξύ άλλων πρωτεϊνικών και βιολογικών θεραπειών.

Αυτή τη στιγμή έχει συνολικά 27 εγκεκριμένη θεραπείες, θεραπεύοντας 11 εκατομμύρια ασθενείς. Τα πιο γρήγορα αναπτυσσόμενα προϊόντα της (9 προϊόντα αξίας 10.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε πωλήσεις) έχουν αυξήσει τον όγκο των πωλήσεών τους κατά 16% το 2022.

Έχει 39 πιθανά φάρμακα στα σκαριά της, από τα οποία τα 18 βρίσκονται ήδη σε κλινικές δοκιμές φάσης 3.

Η εταιρεία εξαγοράζει επίσης τακτικά άλλες εταιρείες βιοτεχνολογίας με συμπληρωματικά προϊόντα της Amgen ή έναν πολλά υποσχόμενο αγωγό Ε&Α.

Η εταιρεία δίνει μέρισμα (πρόσφατη απόδοση 3%) και δημιούργησε 9 δισεκατομμύρια δολάρια δωρεάν ταμειακών ροών το 2022 από 26 δισεκατομμύρια δολάρια εσόδων. Ξόδεψε επίσης 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε Ε&Α κατά τη διάρκεια του ίδιου έτους.

Η Amgen συνδυάζει:

• Σταθερές ταμειακές ροές και κέρδη.
• Μια σταθερή φήμη μεταξύ των επαγγελματιών της ιατρικής.
• Ένα πλούσιο χαρτοφυλάκιο εγκεκριμένων φαρμάκων.
• Ένας σταθερός αγωγός προϊόντων στα τελευταία στάδια ανάπτυξης.
• Μια κουλτούρα επιτυχούς απόκτησης και ενσωμάτωσης μικρότερων εταιρειών βιοτεχνολογίας.

Όλοι αυτοί οι παραπάνω παράγοντες καθιστούν την Amgen σταθερό παράγοντα στον τομέα της βιοτεχνολογίας και μια σταθερή επιλογή για συντηρητικούς επενδυτές που αναζητούν έκθεση στον τομέα της βιοτεχνολογίας και της υγειονομικής περίθαλψης.

2. Gilead Sciences

Η Gilead Sciences, Inc. (GILD -1.92%)

Η Gilead είναι η άλλη μεγάλη ιστορία επιτυχίας στη βιοτεχνολογία των τελευταίων 30 ετών. Εκεί που η Amgen εστιάζει σε μοναδικές πρωτεΐνες, η Gilead είναι στο κέντρο γύρω από συγκεκριμένους θεραπευτικούς τομείς, με προδιάθεση για μη θεραπευμένες ασθένειες, κυρίως στην ιολογία αρχικά και μετά στην ογκολογία. Μια αναδυόμενη εστία είναι επίσης η φλεγμονή, η βασική αιτία πολλών άλλων ασθενειών που είναι δύσκολο να αντιμετωπιστούν.

Αυτή τη στιγμή διαθέτει 30 εγκεκριμένα φάρμακα, με τα περισσότερα από αυτά για HIV, ηπατίτιδα και καρκίνο.

Ο αγωγός του περιέχει 59 προγράμματα κλινικών δοκιμών, εκ των οποίων τα 19 βρίσκονται στη φάση 3.

Η εταιρεία είχε μεγάλη εμπορική επιτυχία πρόσφατα, με τις ογκολογικές πωλήσεις της να αυξάνονται κατά 71% από έτος σε έτος το 2022. Ωστόσο, οι πωλήσεις HIV αποτελούν τα 3/5^th των συνολικών πωλήσεων. Οι συνολικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 12% σε ετήσια βάση. Η εταιρεία είναι εξαιρετικά κερδοφόρα, με 9.1 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά έσοδα το 2022.

Η εταιρεία αυτή τη στιγμή κερδίζει τα περισσότερα χρήματα από θεραπείες για τον HIV. Η επιτυχής ανάπτυξη του ογκολογικού τμήματος θα είναι το κλειδί για τη διατήρηση της ανάπτυξης, με 38/59 δοκιμές σε εξέλιξη σε αυτό το τμήμα. Αυτό μπορεί να είναι μια λογική υπόθεση, καθώς 14 από αυτές τις ογκολογικές δοκιμές είτε βρίσκονται στη φάση 3 είτε έχουν ήδη εγκριθεί.

Η Gilead είναι μια εκπληκτικά «εξειδικευμένη» βιοτεχνολογική εταιρεία για την κεφαλαιοποίησή της, με έντονη εστίαση στον ιό HIV και, σε κάποιο βαθμό, στην ογκολογία. Οι επενδυτές στη Gilead ίσως θέλουν να κατανοήσουν τη δυναμική της αγοράς φαρμάκων για τον HIV, καθώς το μεγαλύτερο μέρος της τρέχουσας ταμειακής ροής της εταιρείας συνδέεται με αυτήν.

3. Κορυφή

Vertex, Inc. (VERX -3.65%)

Η Vertex είναι ο ηγέτης στη θεραπεία της Κυστικής Ίνωσης, μιας θανατηφόρας γενετικής νόσου, με 4 διαφορετικές θεραπείες που στοχεύουν διαφορετικά προφίλ ασθενών. Για ασθενείς που δεν μπορούν να αντιμετωπιστούν με την τρέχουσα θεραπεία, έχουν ένα φάρμακο στη φάση 3 των κλινικών δοκιμών, το Vanzacaftor. Αναπτύσσουν επίσης γονιδιακή θεραπεία για την κυστική ίνωση χρησιμοποιώντας τεχνολογία mRNA.

Συνεργάζονται με την CRISPR Therapeutics για να βοηθήσουν στην ανάπτυξη της γονιδιακής θεραπείας ασθενειών του αίματος που αναφέρεται παραπάνω.

Έχουν επίσης το δικό τους προϊόν σε ανάπτυξη για τον Διαβήτη Τύπου 1.

Τέλος, η θεραπεία VX-548 για τον οξύ πόνο είναι το τελευταίο στάδιο ανάπτυξης και μπορεί να είναι μια νέα εναλλακτική λύση στα οπιοειδή, χωρίς τον κίνδυνο εθισμού και λιγότερες παρενέργειες.

Η κυριαρχία της Vertex στην κυστική ίνωση είναι εδραιωμένη και η συνεργασία της με την CRISPR Therapeutic και άλλες καινοτομίες θα πρέπει να της επιτρέψουν να διατηρήσει ισχυρό έλεγχο σε αυτήν την αγορά.

Το υπόλοιπο του αγωγού του είναι λίγο πιο κερδοσκοπικό. Το ισχυρότερο μέρος είναι ο διαβήτης τύπου 1, όπως προέρχεται Εξαγορά της ViaCyte από την Vertex και βασίζεται εν μέρει σε μια άλλη συνεργασία με την CRISPR Therapeutics.

Το Vertex είναι ένα πιο επικίνδυνο στοίχημα από άλλες μεγάλες καθιερωμένες βιοτεχνολογίες, δεδομένου ότι η τρέχουσα αποτίμησή του βασίζεται αποκλειστικά στον έλεγχο της αγοράς της κυστικής ίνωσης. Η κυστική ίνωση είναι επί του παρόντος εξαιρετικά κερδοφόρα, αλλά μπορεί να είναι ιάσιμη μέσω γονιδιακής επεξεργασίας μακροπρόθεσμα.

Οποιαδήποτε προσδοκία ανάπτυξης πρέπει να βασίζεται στην επιτυχία της προσπάθειας έρευνας και ανάπτυξης για το παυσίπονο ή τον διαβήτη. Ωστόσο, αυτές οι 2 αγορές είναι γιγάντιες και δεν αντιμετωπίζονται με τον καλύτερο δυνατό τρόπο, έτσι ώστε τα θετικά αποτελέσματα να μπορούν να ωθήσουν την εταιρεία σε νέα ύψη μεταξύ των ηγετών της βιοτεχνολογίας.

4. Illumina

Illumina, Inc. (ILMN -5.41%)

Με την έκρηξη των γονιδιακών θεραπειών και εργαλείων για ιατρικούς ερευνητές στη γενετική, η ζήτηση για μηχανήματα σε αυτόν τον τομέα αυξάνεται εξαιρετικά γρήγορα. Μια μέρα, μια πλήρης αλληλουχία γονιδιώματος θα είναι πιθανότατα ένα φυσιολογικό μέρος της ιατρικής θεραπείας του καθενός και ίσως ακόμη και κατά τη γέννηση.

Αυτή η εξειδικευμένη αγορά κυριαρχείται από λίγες μόνο εταιρείες που κατέχουν σχεδόν μονοπώλιο αυτής της τεχνολογίας.

Πηγή: Illumina

Με διαφορά, ο ηγέτης στον τομέα της Γονιδιωματικής Επόμενης Γενιάς (NGS), αν μετρηθεί με τον αριθμό των εγκατεστημένων μηχανών και τα έσοδα, είναι η Illumina.

Αυτή είναι επίσης μια εταιρεία που καλύψαμε προηγουμένως σε αυτό το άρθρο, συγκρίνοντάς το με τον μικρότερο ανταγωνιστή του, Pοξική Βιοεπιστήμη.

Προς το παρόν αμφισβητείται από νεοφυείς επιχειρήσεις στον τομέα της αλληλουχίας γονιδιώματος, αλλά είναι πιθανό να παραμείνει ο κυρίαρχος παίκτης με τη νέα γενιά του Sequencer, NovaSeqX, που έχει ήδη εξαντληθεί. Κατέχει επίσης το Grail, μια εταιρεία υγρής βιοψίας που εντοπίζει έγκαιρα τον καρκίνο από δείγμα αίματος.

Συνολικά, το Illumina είναι ένας τρόπος να παίξετε τη γονιδιωματική επανάσταση χωρίς να ψάχνετε να επιλέξετε τη νικητήρια βιοτεχνολογία με την καλύτερη θεραπεία.

Ένα πλήρες γονιδίωμα κοστίζει επί του παρόντος 600 $ με στόχο τα 200 $ με το νέο NovaSeq X που κυκλοφόρησε πρόσφατα. Όσο φθηνότερο γίνεται το γονιδίωμα, τόσο περισσότερο αυξάνεται η αγορά του, ιστορικά περιορισμένη στην έρευνα, τώρα σε διαγνωστική και στη συνέχεια ως διαδικασία ρουτίνας κάποια στιγμή στο μελλοντικός.

Οι επενδυτές θα θέλουν να είναι προσεκτικοί στο γεγονός ότι η εταιρεία δεν είναι κερδοφόρα, προτιμώντας να δαπανήσει τα μετρητά της για τη βελτίωση της τεχνολογίας της. Έτσι, οι επενδυτές ανάπτυξης είναι πιθανό να αισθάνονται πιο άνετα με αυτή τη μετοχή, η οποία θα μπορούσε να συγκριθεί με την Intel στις αρχές της δεκαετίας του 1990.

5. BioNTech

BioNTech SE (BNTX -2.04%)

Μακράν η πιο γνωστή εταιρεία βιοτεχνολογίας μετά την πανδημία Covid-19. Είναι ο πρωτοπόρος για την τεχνολογία εμβολίων mRNA και τώρα επεκτείνεται γρήγορα.

Πρώτον, BioNTech δρα σε εμβόλια mRNA για τον έρπητα ζωστήρα, τη φυματίωση, την ελονοσία, τον HIV και τον ιό του έρπητα. Μόνο ο άμεσος ανταγωνιστής της, η Moderna (MRNA), αναπτύσσει περισσότερα εμβόλια mRNA από το BioNTech.

Το επόμενο βήμα για τη BioNTech στη διατήρηση της ηγετικής της θέσης στο mRNA είναι η επέκταση της τεχνολογίας σε νέες εφαρμογές. Η εταιρεία δεν έχει λιγότερο από 12 υποψήφια προϊόντα θεραπείας του καρκίνου στα σκαριά της. Είναι μακράν ο ηγέτης για αυτήν την πιθανή εφαρμογή, καθώς η Moderna έχει μόνο 2 υποψήφιες θεραπείες mRNA για τον καρκίνο και το Curevac (CVAC) έχει μόνο 1 υποψήφιο.

Μπορείτε να διαβάσετε περισσότερα για το μέλλον της τεχνολογίας mRNA στο άρθρο μας "Το επόμενο Εφαρμογή για την τεχνολογία mRNA: Θεραπείες καρκίνου"

Η επιτυχία του εμβολίου COVID-19 (60% μερίδιο αγοράς παγκοσμίως) παρείχε επίσης στη BioNTech περισσότερο από αρκετή χρηματοδότηση για να επεκταθεί επιθετικά χωρίς να χρειάζεται επιπλέον χρηματοδότηση, με 13.9 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στο τέλος του 2022.

Παρά τη μεγαλύτερη φήμη της, η BioNTech έχει τη μικρότερη κεφαλαιοποίηση μεταξύ των κορυφαίων 5 τον Απρίλιο του 2023. Επί του παρόντος διαπραγματεύεται με P/E λίγο πάνω από το 3 λόγω του κέρδους Covid.

Ακόμα κι αν αυτή η αναλογία είναι πιθανό να εξισορροπηθεί εκ νέου με το τέλος της πανδημίας, η BioNTech είναι πιθανώς ένα ασφαλές στοίχημα, δεδομένου ότι η τιμή της μετοχής της επίσης μειώθηκε από την κορύφωση της πανδημίας. Κατά την αποτίμηση της εταιρείας, το στρατηγικό δυναμικό του «γαλάζιου ωκεανού» της επέκτασης του mRNA για την αντικατάσταση των παραδοσιακών εμβολίων ή τη θεραπεία του καρκίνου θα πρέπει επίσης να είναι μέρος της εξίσωσης.