Η Affle συμφωνεί να εξαγοράσει την Perion σε συναλλαγή εξ ολοκλήρου με μετρητά ύψους 420 εκατ. δολαρίων

Affle 3i Limited (AFFLE.BO ) ανακοίνωσε την 1η Νοεμβρίου 2026 ότι η έμμεση θυγατρική της με έδρα στο Ισραήλ, Affle 3iL Ltd., υπέγραψε οριστική συμφωνία για την εξαγορά της Perion Network Ltd. (PERI ) έναντι 11,70 δολαρίων ΗΠΑ ανά μετοχή, σε συναλλαγή εξ ολοκλήρου με μετρητά, η οποία αποτιμά την εταιρεία διαφημιστικής τεχνολογίας σε τεκμαρτή αξία ιδίων κεφαλαίων περίπου 420 εκατ. δολαρίων ΗΠΑ.

Βάσει της συμφωνίας, η Affle θα αποκτήσει το 100% των μετοχών της Perion που έχουν εκδοθεί και βρίσκονται σε κυκλοφορία, συμπεριλαμβανομένων των δικαιωμάτων επί μετοχών που δεν έχουν ακόμη κατοχυρωθεί, σύμφωνα με το χρονοδιάγραμμα κατοχύρωσής τους. Η Perion ανέφερε στην ανακοίνωσή της ότι η τιμή ανά μετοχή αντιστοιχεί σε premium 34,5% έναντι της τιμής κλεισίματος της μετοχής της στις 30 Οκτωβρίου 2026, την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης πριν από την υπογραφή της οριστικής συμφωνίας. Η συναλλαγή έχει εγκριθεί από τα διοικητικά συμβούλια και των δύο εταιρειών, ενώ το διοικητικό συμβούλιο της Perion ενέκρινε ομόφωνα τη συμφωνία συγχώνευσης.

Δομή και όροι της συναλλαγής

Η συναλλαγή θα πραγματοποιηθεί μέσω αντίστροφης τριγωνικής συγχώνευσης, στο πλαίσιο της οποίας θυγατρική της Affle, εξ ολοκλήρου ελεγχόμενη από αυτήν, θα συγχωνευθεί με την Perion και θα απορροφηθεί από αυτήν, με την Perion να εξακολουθεί να υφίσταται ως εξ ολοκλήρου ελεγχόμενη θυγατρική. Με την ολοκλήρωση της συναλλαγής, οι κοινές μετοχές της Perion θα διαγραφούν από το Nasdaq Stock Market και το Χρηματιστήριο του Τελ Αβίβ, ενώ η Perion θα συνεχίσει να λειτουργεί με την επωνυμία Perion.

Η Affle γνωστοποίησε τη συναλλαγή στο BSE και στο Εθνικό Χρηματιστήριο της Ινδίας, σύμφωνα με τον Κανονισμό 30 των Κανονισμών της SEBI (Υποχρεώσεις Καταχώρισης και Απαιτήσεις Γνωστοποίησης) του 2015. Στην κατάθεση της σχετικής γνωστοποίησης στο χρηματιστήριο, η εταιρεία ανέφερε ότι η συναλλαγή δεν αποτελεί συναλλαγή με συνδεδεμένο μέρος και ότι ούτε ο προωθητής της ούτε ο όμιλος προωθητών της έχουν συμφέρον στην Perion. Η γνωστοποίηση προβλέπει ενδεικτικό διάστημα ολοκλήρωσης 180 ημερών, με την επιφύλαξη της διαδικασίας go-shop και της έγκρισης των μετόχων.

Η συμφωνία συγχώνευσης περιλαμβάνει περίοδο go-shop 40 ημερών, η οποία λήγει στις 11:59 μ.μ., τοπική ώρα Ισραήλ, στις 11 Δεκεμβρίου 2026. Κατά τη διάρκειά της, η Perion και ο χρηματοοικονομικός της σύμβουλος μπορούν να αναζητούν ενεργά και να εξετάζουν εναλλακτικές προτάσεις εξαγοράς. Η Perion δήλωσε ότι δεν υπάρχει καμία διαβεβαίωση πως η διαδικασία θα οδηγήσει σε ανώτερη πρόταση και ότι δεν σκοπεύει να γνωστοποιεί εξελίξεις σχετικά με την περίοδο go-shop, εκτός εάν κρίνει ότι η γνωστοποίηση είναι ενδεδειγμένη ή απαιτείται διαφορετικά.

Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται στις αρχές του 2027 και υπόκειται στην έγκριση των μετόχων της Perion, στη λήξη ή την πρόωρη περάτωση της ισχύουσας περιόδου αναμονής βάσει του Νόμου Hart-Scott-Rodino για τις Βελτιώσεις της Αντιμονοπωλιακής Νομοθεσίας του 1976, καθώς και στην πλήρωση άλλων όρων ολοκλήρωσης. Η χρηματοδότηση της συναλλαγής μέσω δανεισμού παρέχεται από τη Citibank, N.A., και η συναλλαγή δεν υπόκειται σε όρο χρηματοδότησης. Η Affle σχεδιάζει να χρηματοδοτήσει την εξαγορά συνδυάζοντας δεσμευμένη τραπεζική χρηματοδότηση με διαθέσιμα ταμειακά κεφάλαια. Επειδή η Perion είναι εισηγμένη εταιρεία με ευρεία μετοχική διασπορά, η Affle θα καταχωρίσει τα έξοδα της συναλλαγής και τα σχετικά κόστη στον αρχικό της ισολογισμό. Στη γνωστοποίηση της Affle επισημαίνεται ότι το τίμημα των περίπου 420 εκατ. δολαρίων ΗΠΑ περιλαμβάνει τα δικαιώματα επί μετοχών που παραμένουν σε ισχύ και είχαν χορηγηθεί έως την ημερομηνία της συμφωνίας, ενώ δεν περιλαμβάνει τα έξοδα συναλλαγής που βαρύνουν τα δύο μέρη.

Οι δραστηριότητες και το οικονομικό ιστορικό της Perion

Η Perion είναι ισραηλινή εταιρεία τεχνολογίας με έδρα το Τελ Αβίβ, εισηγμένη τόσο στο Nasdaq όσο και στο Χρηματιστήριο του Τελ Αβίβ, και δραστηριοποιείται κυρίως στις ΗΠΑ, στον Καναδά, στο Ισραήλ και στην Ευρώπη, σύμφωνα με τη γνωστοποίηση της Affle. Η εταιρεία προσφέρει εκτέλεση καμπανιών μέσων σε πραγματικό χρόνο σε περιβάλλοντα συνδεδεμένης τηλεόρασης, ψηφιακής υπαίθριας διαφήμισης, εμπορίου και λιανικών μέσων, κοινωνικών δικτύων και ψηφιακών μέσων, με την υποστήριξη του πράκτορα τεχνητής νοημοσύνης Outmax. Τα τελευταία τρία χρόνια, η Perion ολοκλήρωσε τρεις στρατηγικές εξαγορές και ενοποίησε τους τομείς δραστηριότητάς της στην πλατφόρμα Perion One. Ως μέρος του σκεπτικού της εξαγοράς, η γνωστοποίηση της Affle αναφέρει ότι το εργατικό δυναμικό στις ανεπτυγμένες αγορές αυξήθηκε κατά περίπου 600 εργαζομένους.

Η γνωστοποίηση της Affle, η οποία υποβάλλεται βάσει των απαιτήσεων της SEBI, αναφέρει τα ακόλουθα έσοδα και κέρδη μετά φόρων της Perion για τα τρία τελευταία ημερολογιακά έτη:

Η Perion δεν έχει χρηματοοικονομικό χρέος και στις 30 Σεπτεμβρίου 2026 διέθετε 228,3 εκατ. δολάρια ΗΠΑ σε μετρητά, ταμειακά ισοδύναμα, βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις και εμπορεύσιμους τίτλους. Κατά το τρίτο τρίμηνο, η εταιρεία διέθεσε 26,0 εκατ. δολάρια ΗΠΑ στο πλαίσιο του προγράμματος επαναγοράς μετοχών της και 10,9 εκατ. δολάρια ΗΠΑ για την εξαγορά της PRN.

Η Affle δήλωσε ότι η εξαγορά είναι στρατηγικής σημασίας για την επέκταση της δραστηριότητάς της με βάση το κόστος ανά χρήστη που ολοκληρώνει μετατροπή στις ανεπτυγμένες αγορές. Στόχος είναι να συνδυαστεί η παρουσία της Perion στα κανάλια ψηφιακής διαφήμισης ανώτερου σταδίου της χοάνης μετατροπών στις ανεπτυγμένες αγορές με την ισχυρότερη παρουσία της Affle στο κατώτερο στάδιο της χοάνης, στο μάρκετινγκ μέσω κινητών συσκευών και στις μετατροπές καταναλωτών με την υποστήριξη της τεχνητής νοημοσύνης στις αναδυόμενες αγορές, συμπεριλαμβανομένων αποτελεσμάτων στο λιανικό εμπόριο από τη συνδεδεμένη τηλεόραση έως το καλάθι αγορών και από την ψηφιακή υπαίθρια διαφήμιση έως το καλάθι αγορών. Η εταιρεία ανέφερε ότι, μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, θα αποτελεί παγκόσμια πλατφόρμα πανκαναλικής δραστηριότητας, εξυπηρετώντας χιλιάδες διαφημιζόμενους σε διαφοροποιημένους κλάδους σε περισσότερες από 100 χώρες. Η Affle δήλωσε επίσης ότι αμέσως μετά την εξαγορά θα έχει μηδενικό καθαρό χρέος, με ετησιοποιημένο ρυθμό εσόδων άνω των 700 εκατ. δολαρίων ΗΠΑ για το οικονομικό έτος 2028, και ότι αναμένει η συναλλαγή να αυξήσει τα κέρδη ανά μετοχή έως το τέλος του πρώτου έτους μετά την ολοκλήρωσή της, παράλληλα με προγραμματισμένη επικαιροποίηση της αναγνώρισης εσόδων της Perion. Η εταιρεία επικαλέστηκε το ιστορικό της, με ετήσια οργανική ανάπτυξη άνω του 20% και EBITDA άνω του 20% από προηγούμενες εξαγορές.

«Με αυτή την εξαγορά, φέρνουμε σε παγκόσμια κλίμακα τις ιδιαίτερα συμπληρωματικές τεχνολογικές δυνατότητές μας, την κουλτούρα καινοτομίας μας και τη μοναδική πνευματική ιδιοκτησία μας», δήλωσε ο Anuj Khanna Sohum, πρόεδρος, γενικός διευθυντής και διευθύνων σύμβουλος της Affle. Ο Tal Jacobson, διευθύνων σύμβουλος της Perion, δήλωσε: «Η συμφωνία μας με την Affle αποτελεί σημαντικό ορόσημο για την Perion». Ο πρόεδρος της Perion, Eyal Kaplan, δήλωσε ότι το διοικητικό συμβούλιο πιστεύει πως η προτεινόμενη συναλλαγή προσφέρει σημαντική αξία και μεγαλύτερη οικονομική βεβαιότητα στους μετόχους της εταιρείας.

Canaccord Genuity (CF.TO ) ενεργεί ως αποκλειστικός χρηματοοικονομικός σύμβουλος, ενώ η Meitar Law Offices είναι νομικός σύμβουλος της Perion. Η LUMA Partners ενεργεί ως χρηματοοικονομικός σύμβουλος και η Barnea Jaffa Lande & Co. ως νομικός σύμβουλος της Affle.