ניירות ערך דיגיטליים

Provenance Blockchain (HASH): המוביל בנכסים מהעולם האמיתי

Published April 12, 2019

Updated April 8, 2026

Joshua Stoner

Securities.io maintains rigorous editorial standards and may receive compensation from reviewed links. We are not a registered investment adviser and this is not investment advice. Please view our affiliate disclosure.

מהו Provenance Blockchain?

Provenance Blockchain (HASH ) הוא בלוקצ’יין Layer 1 שנבנה במיוחד עבור תעשיית השירותים הפיננסיים. לא כמו רשתות כלליות, הוא מעוצב לטפל בדרישות הרגולטוריות והציות המורכבות של פיננסים מסורתיים (TradFi) בעודו מספק את המהירות והיעילות התקציבית של פיננסים מבוזרים (DeFi).

במקור פותח על ידי Figure Technologies, הבלוקצ’יין השיק את המייננט שלו ב-2021 וכעת מנוהל על ידי קרן Provenance Blockchain המבוזרת. הוא הפך לרשת הבכירה עבור נכסים מהעולם האמיתי (RWAs), ורשם יותר מ-30 מיליארד דולר בנכסים הכלולים (TVL) ומאפשר מיליארדים בנפח עסקאות חודשי.

המטבע HASH

HASH הוא המטבע הילידי של Provenance Blockchain. הוא משרת שלוש פונקציות עיקריות:

תשלום עבור עסקאות: בדומה ל-“גז” ב-ethereum, HASH משמש לתשלום עבור עסקאות וביצוע חוזים חכמים.
תהליך אישור: כרשת Proof-of-Stake (PoS), HASH משמש לאישור על ידי מאשרים ומשתפים כדי לאבטח את הרשת ולקבל תגמולים.
ניהול: בעלי מטבעות יכולים להצביע על שדרוגים של פרוטוקול ופרמטרים של רשת.

הערה: ב-2019, HASH הופץ במקור דרך הצעת מטבע ביטחון (STO) מוסדרת למשקיעים מוסמכים, וסימן את אחד הפעמים הראשונות שמטבע ילידי של בלוקצ’יין ציבורי הונפק כביטחון מוסדר.

מקרי שימוש מרכזיים

Provenance עברה מעבר לניסויים תיאורטיים ליישומים פיננסיים ברמת ייצור.

1. הלוואות ומשכנתאות

Figure Technologies משתמשת בבלוקצ’יין כדי לרשום, לסחור ולהנפיק הלוואות היפותקיה (HELOCs). על ידי החלפת תהליכים כבדים בנייר ברשומות על-שרשרת, הם הצליחו לקצר את זמני ההלוואה משבועות לימים ולקצר הוצאות ביותר מ-100 נקודות בסיס.

2. איגור נכסים

הבלוקצ’יין מאפשר “טוקניזציה” של חבילות חוב. ב-2020, Figure השלימה את האיגור הראשון אי-פעם על בלוקצ’יין. מאז, מוסדות פיננסיים רבים אחרים השתמשו ברשת כדי להנפיק ולעקוב אחר ניירות ערך דיגיטליים, תוך ניצול הרישום הבלתי ניתן לשינוי של השרשרת להתיישבות מיידית ושקיפות בזמן אמת.

3. קרנות דיגיטליות ואיגרות חוב

הרשת תומכת בניהול טבלאות הון ושירותי קרנות פרטיות. ב-2025, Figure Technology Solutions הגישה בקשה להנפקה ייחודית “ילידת בלוקצ’יין” להנפיק מניותיה כניירות ערך דיגיטליות ישירות על Provenance Blockchain.

שותפים באקוסיסטם

בעוד Figure נותרת משתמשת ראשית, האקוסיסטם התרחב באופן משמעותי.

Apollo Global Management: משתמשת בשרשרת כדי לחקור טוקניזציה של קרנות ויעילות.
Coinbase & J.P. Morgan: השתתפו בניסויים או בבדיקות אינטגרציה הקשורות לסטנדרטים של הנכסים ברשת.
NU Blockchain Technologies: (לשעבר Provenance Blockchain Labs) מתמקדת בבניית כלים למפתחים וכניסות מוסדיות לרשת.

על ידי התמקדות בשירותים פיננסיים מוסדרים – כגון פרימיטיבי זהות וסטנדרטים של נכסים מוסדרים – Provenance Blockchain יצרה נישה דומיננטית בנוף המוסדי של קריפטו.