מדריך להבנת סוגים שונים של מניות

שוק המניות יכול להיות מקום מאיים עבור משקיעים חדשים. עם תנודתיות השוק והז'רגון הפיננסי המשמש את הפרשנים, יכול להיות קשה לדעת מאיפה להתחיל עם מניות. למרבה המזל, מניות אינן מורכבות כפי שהן נראות, ולמרות שישנן קטגוריות רבות ושונות של מניות, לכולן יש הרבה מן המשותף. הנה מה שאתה צריך לדעת על סוגי המניות השונים.

1. מניות רגילות

מניות רגילות מייצגות נתח בעלות בחברה, ומעניקות לבעלי המניות זכויות הצבעה בנושאים תאגידיים כמו בחירת הדירקטוריון ואימוץ מדיניות החברה. מניות רגילות מתאימים למשקיעים המחפשים פוטנציאל צמיחה ומוכנים לקחת סיכון גבוה יותר. זה גם אידיאלי למי שמעוניין להביע דעה על החלטות החברה.

מקום בתיק: מניות רגילות הן מרכיב בסיסי ברוב תיקי ההשקעות, ומציעות פוטנציאל לעלייה הון ולהכנסה מדיבידנד.

דוגמה למניה נפוצה פופולרית היא אפל (AAPL), חברת טכנולוגיה הידועה במוצרים החדשניים שלה כמו האייפון האייקוני. כמניה רגילה, היא מספקת לבעלי המניות זכויות הצבעה ופוטנציאל הן לשבח הון והן לדיבידנדים.

2. מניות מועדפות

מניה מועדפת דומה לאג"ח יותר ממניות רגילות. הוא בדרך כלל אינו מספק זכויות הצבעה, אך מציע תשלומי דיבידנד קבועים אשר מקבלים עדיפות על פני דיבידנדים רגילים. מניה מועדפת פונה בדרך כלל למשקיעים ממוקדי הכנסה המחפשים תשואות יציבות יותר עם סיכון נמוך יותר ממניות רגילות.

מקום בתיק: מוסיף יציבות והכנסה אמינה, מה שהופך אותו מתאים לתיקים שמרניים.

דוגמה למניית בכורה פופולרית היא בנק אוף אמריקה, המציע מניות בכורה המחלקות דיבידנדים קבועים ובעלות תביעה גבוהה יותר על נכסים מאשר מניות רגילות. מניות בכורה אלו פונות למשקיעים ממוקדי הכנסה המחפשים יציבות.

עקוב אחר כל השווקים ב- TradingView

3. מניות גדולות

מניות גדולות הן מניות של חברות עם שווי שוק של 10 מיליארד דולר או יותר והן בדרך כלל חברות מבוססות עם רקורד מוכח. מניות גדולות הן אטרקטיביות ביותר למשקיעים שמרניים המחפשים יציבות וצמיחה יציבה, ולעתים קרובות נחשבות למניות כחולות.

מקום בתיק: מספק בסיס איתן הודות ליציבותו וביצועיו האמינים.

דוגמה למניה פופולרית עם מניות גדולות היא מיקרוסופט. זוהי חברה עם שווי שוק של הרבה יותר מ-1 טריליון דולר. זוהי חברת טכנולוגיה ותיקה הידועה בתוכנות, השירותים והמכשירים שלה.

4. מניית מיד-קאפ

מניות בינוניות הן חברות עם שווי שוק בין 2 מיליארד דולר ל-10 מיליארד דולר, בדרך כלל בשלב צמיחה. כתוצאה מכך, הם יכולים להציע איזון בין סיכון לתגמול, מה שהופך אותם לאידיאליים עבור משקיעים המחפשים שילוב של צמיחה ויציבות. הם מתאימים גם לגיוון מעבר למניות גדולות.

מקום בתיק: מוסיף פוטנציאל צמיחה תוך שמירה על רמת סיכון מתונה.

דוגמה למניה בינונית היא Autodesk, שהיא חברת תוכנה עם שווי שוק בטווח הביניים. היא מספקת תוכנות עיצוב לתעשיות שונות ויש לה פוטנציאל צמיחה משמעותי.

5. מניות קטנות

מניות קטנות הן מניות של חברות עם שווי שוק של פחות מ-2 מיליארד דולר ומייצגות בדרך כלל חברות בשלבי צמיחה מוקדמים. בהתאם לכך, מניות קטנות פונה למשקיעים אגרסיביים המחפשים פוטנציאל צמיחה גבוה ומוכנים לקחת על עצמם יותר סיכונים.

מקום בתיק: מספק הזדמנויות צמיחה משמעותיות אך צריך להיות מאוזן עם השקעות יציבות יותר.

לדוגמה, Axos Financial היא חברה קטנה במגזר הבנקאי המציעה שירותי בנקאות מקוונים ויש לה מקום לצמיחה משמעותית.

6. מלאי צמיחה

מניות צמיחה הן מניות בחברות הצפויות לצמוח בקצב גבוה מהממוצע בהשוואה לחברות אחרות. חברות אלה בדרך כלל משקיעות מחדש רווחים כדי לתדלק את הצמיחה במקום לשלם דיבידנדים, מה שהופך אותם מתאימים למשקיעים המחפשים גידול הון ומוכנים לקבל סיכון גבוה יותר.

מקום בתיק: חיוני לתיקים אגרסיביים המתמקדים ברווחי הון.

למניית צמיחה מעניינת, אל תחפש יותר מאמזון. עם התרחבותה המהירה במסחר אלקטרוני, מחשוב ענן ומיזמים אחרים, AMZN יכולה לספק פוטנציאל צמיחה משמעותי.

7. מלאי ערך

מניות ערך הן מניות של חברות שנחשבות לא מוערכות במחיר בהתבסס על ניתוח יסודי. לחברות אלו עשויות להיות מכפילי שווי נמוכים יותר בהשוואה לסיכויי הצמיחה שלהן. מניות ערך יכולות להיות אטרקטיביות למשקיעים שמרניים המחפשים מציאות ומוכנים להחזיק לטווח ארוך לצורך הערכה פוטנציאלית.

מקום בתיק: מספק יציבות ופוטנציאל לתיקון מחירים.

עבור מניית ערך, Intel Corporation היא דוגמה מצוינת. זוהי חברת מוליכים למחצה מובילה הידועה בייצור מיקרו-מעבדים ורכיבי טכנולוגיה אחרים. למרות הנוכחות המשמעותית שלה בשוק, אינטל נסחרת לעתים קרובות במכפילי שווי נמוכים יותר בהשוואה לסיכויי הצמיחה שלה, מה שהופך אותה לאופציה אטרקטיבית עבור משקיעי ערך.

8. מלאי דיבידנד

מניות דיבידנד הן מניות של חברות המחלקות דיבידנדים רגילים. חברות אלה הן לרוב מבוססות היטב עם רווחים יציבים, מה שהופך אותן למושלמות למשקיעים ממוקדי הכנסה המחפשים הכנסה קבועה מהשקעותיהם.

מקום בתיק: מספק זרם הכנסה קבוע המתאים לתיקים שמרניים.

אחת ממניות הדיבידנד הידועות ביותר היא קוקה קולה, הידועה בתשלומי הדיבידנד האמינים שלה, מה שהופך אותה לבחירה פופולרית בקרב משקיעים ממוקדי הכנסה. למעשה, קוקה קולה ידוע בתור 'מלך דיבידנד',' שהיא חברה שהגדילה בעקביות את הדיבידנדים שלה במשך 50+ שנה.

9. מניות חוץ

מניות זרות הן מניות של חברות שבסיסן מחוץ למדינת המוצא של המשקיע ומספקות חשיפה לשווקים וכלכלות בינלאומיות. הן מתאימות למשקיעים המעוניינים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם ברחבי העולם.

מקום בתיק: מוסיף גיוון גיאוגרפי, ומפחית את ההטיה של ארץ הבית.

אם מחפשים חשיפה לחברות שבסיסן בחו"ל, טויוטה צריכה להיות שיקול מרכזי. חברה זו היא יצרנית רכב יפנית עם ADR (תעודות פיקדון אמריקאיות) הנסחרות בבורסת ניו יורק, מה שמספק למשקיעים בארה"ב חשיפה לשווקים זרים.

10. מלאי מגזר

מניות המגזר מייצגות חברות בתעשייה מסוימת, כגון טכנולוגיה, בריאות או פיננסים. אלה מושלמים למשקיעים שיש להם מומחיות או עניין בתעשיות ספציפיות שהם מאמינים בהם.

מקום בתיק: מאפשר חשיפה ממוקדת למגזרים בעלי צמיחה גבוהה אך יש לאזן אותו עם השקעות שוק רחבות יותר.

דוגמה למניה במגזר היא ענקית התרופות, פייזר. חברה זו מובילה בתחום הבריאות וידועה במחקר, פיתוח וייצור של תרופות וחיסונים.

11. פני סטוקים

 מניות פני הן מניות של חברות קטנות שנסחרות במחירים נמוכים מאוד, בדרך כלל מתחת ל-5 דולר למניה. לעתים קרובות הם נסחרים ללא דלפק (OTC) ולא בבורסות הגדולות. השקעה במניות פרוטה נתפסת לעתים קרובות כפרקטיקה ספקולטיבית, ומומלצת רק למשקיעים המחפשים תשואות פוטנציאליות גבוהות עם סובלנות גבוהה לסיכון.

מקום בתיק: צריך להוות רק חלק קטן מתיק מגוון בשל הסיכון הגבוה שלהם.

משקיעים המעוניינים במניות בעלות סיכון גבוה/תגמול גבוה עשויים לשקול חברה כמו Sundial Growers, שהיא חברת קנאביס הנסחרת במחיר נמוך ולעיתים מסווגת כמניית אגורה בשל התנודתיות הגבוהה ואופייה הספקולטיבי.

12. מניות בלו-צ'יפ

מניות בלו-צ'יפ הן מניות של חברות גדולות, מכובדות ובעלות כושר פיננסי, שיש להן היסטוריה של ביצועים אמינים ותשלומי דיבידנדים. משקיעים מתאימים יהיו אלה שמרנים יותר, המחפשים יציבות, אמינות והכנסה קבועה.

מקום בתיק: לעתים קרובות מהווה את הליבה של תיק השקעות יציב לטווח ארוך.

ג'ונסון אנד ג'ונסון היא מניית כחולה הידועה ביציבות שלה, בתשלומי דיבידנד עקביים ובמנהיגות בתחום הבריאות.

13. מניות מחזוריות

מניות מחזוריות הן מניות של חברות שביצועיהן קשורים קשר הדוק למחזור הכלכלי. חברות אלו מצליחות היטב במהלך הרחבות כלכליות וסובלות בזמן מיתון. מניות מחזוריות, כתוצאה מכך, פונות למשקיעים שיכולים לתזמן מחזורים כלכליים ומוכנים לקבל תנודתיות גבוהה יותר.

מקום בתיק: שימושי להקצאה טקטית המבוססת על תחזיות כלכליות.

דוגמה מושלמת למניה מחזורית היא קטרפילר. יצרן ציוד בנייה וכרייה זה מתפקד היטב במהלך הרחבות כלכליות, אך יכול להיות הפכפך יותר במהלך מיתון.

14. מניות הגנה

מניות הגנתיות שייכות לחברות המספקות סחורות ושירותים חיוניים, כגון שירותים, שירותי בריאות ומוצרי צריכה. בשל אופי השירותים והמוצרים שהם מציעים, מניות אלו נוטות להיות מושפעות פחות ממחזוריות כלכלית. יכולת זו לפעול כגידור הופכת אותם לאידיאליים עבור משקיעים שונאי סיכון המחפשים יציבות וביצועים עקביים ללא קשר לתנאים הכלכליים.

מקום בתיק: מספק הגנה מפני ירידות כלכליות, ומוסיף יציבות לתיק.

לבעלי חשיבה הגנתי יותר, שקול חברה כמו פרוקטר אנד גמבל. חברת מוצרי היסוד הזו מספקת מוצרים חיוניים כמו מוצרי טיפוח לבית וטיפוח אישי, מה שהופך אותה למניה הגנה.

15. מניות הכנסה

מניות הכנסה הן מניות של חברות שמתעדפות תשלום דיבידנדים גבוהים על פני השקעה מחדש של רווחים בעסק. מניות אלו נמצאות בדרך כלל בתעשיות בוגרות ויציבות, ומושכות אליהן משקיעים המחפשים הכנסה קבועה ולא גידול הון.

מקום בתיק: אידיאלי לתיקים ממוקדי הכנסה, כמו אלה של פנסיונרים.

ידוע בתשואת הדיבידנד הגבוהה שלו, AT&T הוא מקל הכנסה פופולרי. זה מספק הכנסה קבועה למשקיעים, מה שהופך אותו לאידיאלי עבור תיקים ממוקדי הכנסה.

16. מניות הנפקה

מניות הנפקה הן מניות של חברות שהונפקו לאחרונה לציבור בהנפקה ראשונית (IPO), וכתוצאה מכך לעתים קרובות הן תנודתיות מאוד, שכן השוק קובע את ערכן. התנודתיות הזו מושכת לעתים קרובות משקיעים ספקולטיביים המעוניינים להיכנס מוקדם לחברות בעלות פוטנציאל צמיחה גבוה.

מקום בתיק: יש לפנות בזהירות ולהגביל לחלק קטן מהתיק.

בזמן כתיבת שורות אלה, Rivian עדיין חדש מספיק כדי להיחשב כמניית הנפקה שעדיין עוברת גילוי מחיר. מדובר ביצרן רכב חשמלי שיצא לאחרונה להנפקה, מה שהופך אותו לדוגמא של מניית הנפקה עם פוטנציאל לצמיחה גבוהה.

17. מניות ESG

מניות ESG (Environmental, Social, and Governance) הן מניות של חברות שמעדיפות שיטות בר-קיימא ואתיות. חברות אלו מוערכות לעתים קרובות על סמך עמידה בקריטריונים של ESG, מה שהופך אותן למתאימות למשקיעים בעלי מודעות חברתית שרוצים להתאים את ההשקעות שלהם לערכים שלהם.

מקום בתיק: יכול להיות חלק מתיק השקעות מגוון עם התמקדות בהשקעה בת קיימא ואתית.

עם יוזמות ESG רק הולכות וגדלות, השקעה בחברות שמתיישרות עם הנרטיב הזה הופכת יותר ויותר פופולרית. טסלה היא דוגמה לכך ולעתים קרובות היא מודגשת בשל ההתמקדות שלה באנרגיה בת קיימא ובכלי רכב חשמליים, תוך התאמה לקריטריונים של ESG עבור משקיעים מודעים לסביבה.

18. REIT (נאמנות להשקעות נדל"ן)

REITs הן חברות המחזיקות, מפעילות או מממנות נדל"ן מניב. הם נדרשים לחלק חלק ניכר מהרווחים שלהם כדיבידנדים. משקיעים המחפשים חשיפה לנדל"ן ללא בעלות ישירה על נכס צריכים לשקול REITs.

מקום בתיק: מוסיף גיוון והכנסה באמצעות חשיפה לנדל"ן.

דוגמה ל-REIT שניתן להשקיע בו היא קבוצת Simon Property, שהיא RIIT גדולה המתמקדת בבעלות וניהול של נכסים קמעונאיים, ומציעה למשקיעים תשואות דיבידנד גבוהות וחשיפה לשוק הנדל"ן.

שורה תחתונה

למרות שקיימים סוגים רבים ושונים של מניות, כולן מייצגות אחזקות בעסקים ממשיים. הבנת המאפיינים, הסיכונים והתגמולים של כל סוג יכולה לעזור לכם לבנות תיק השקעות מגוון ומאוזן המותאם ליעדי ההשקעה שלכם. בין אם אתם מחפשים צמיחה, הכנסה או יציבות, יש סוג של מניה שיכול להתאים לצרכים שלכם. תמיד נתחו את תנאי העסק והשוק הבסיסיים לפני השקעה כדי לקבל החלטות מושכלות.