בינה מלאכותית
אלפבית (GOOGL) ספוטלייט: ממונופול חלקי בחיפוש לענק איי
החזרה להובלת Big Tech
תעשיית הטכנולוגיה מורגשת לעיתים קרובות כנעה במהירות, עם המנצחים של היום הם המפסידים של מחר, כאשר סטארטאפים חדשים ויותר זריזים מפריעים באופן קבוע לתעשייה.
זה נכון רק באופן חלקי, שכן בעשור האחרון, ראינו איחוד של התעשייה סביב מספר ענקים, במיוחד ה”שבעה המפוארים / Mag7″, יורש האקרונים FAANG:
כל אחת מהחברות האלה היא ייחודית בדרכה (כפי שכבר כיסינו בסדרת הספוטלייט שלנו עבור טסלה ו Nvidia).
עדיין, זה אלפבית / גוגל שתפס את העיתונות לאחרונה אחרי פגיעה בסדרה של אבני דרך ברבים חדשים, ממכוניות עצמאיות לאיי וקוונטום, כולם תוצאות של יותר מעשור של השקעות עצומות.
(GOOGL )
עמדה מוכרת
התחלה צנועה
כאשר גוגל התחיל, היה זה הסטארטאפ הטיפוסי שתקף את תחום הענק הטכנולוגי המוכר. באותה תקופה, שוק החיפוש היה שליט בידי חברות כמו AOL ו-Yahoo. וזה היה רחוק מוודאי שגוגל יוכל להפוך לענק שאנו מכירים היום.
לדוגמה, ב-1998 & 1999, מייסדי גוגל, לארי פייג’ וסרגיי ברין, ניסו פעמיים למכור את גוגל תמורת 1 מיליון דולר … ונכשלו לעשות כן.
ב-2002, Yahoo שיקל מחדש והציע 3 מיליארד דולר. מייסדי גוגל רצו 5 מיליארד דולר, שנדחה. היום, אלפבית, קבוצת החזקות שבבעלותה גוגל, שווה 2.3 טריליון דולר.
חברה המתמקדת בחיפוש
מהקמתה ועד היום, הליבה של אלפבית היא מנוע החיפוש שלה. הטכנולוגיה העליונה של שימוש בקישורים ודירוג איכות לקביעת הרלוונטיות של אתר לחיפוש נתון הוכח ככוח בלתי ניתן לעצירה על השיטות ששימשו בעבר על ידי התעשייה.
עד היום, גוגל מייצג 89.99% מכלל החיפושים הגלובליים ברחבי העולם, הרבה לפני מתחרים נישתיים או מנועי חיפוש אזוריים כמו Bing של מיקרוסופט, Yahoo, Yandex (רוסיה) או Baidu (סין).
אפשר לטעון ששירותים אלה מסתמכים במידה רבה על פרסומות וטכנולוגיית חיפוש, במיוחד YouTube (10% מההכנסות הכוללות), מטשטש את הקווים ביניהם.
מקור: אלפבית
התרחבות זהירה
עדיין, משקיעים פוטנציאליים של אלפבית צריכים לשים לב למגזרים אלו, כיוון שהם כרגע מקור הצמיחה.
YouTube
במידה רבה, יוטיוב הוא הפלטפורמה הווידאו הגדולה בעולם, נרכש על ידי גוגל ב-2006 תמורת 1.65 מיליארד דולר, עבור אתר שהיה בן פחות משנתיים.
ניתן לטעון שרכישה זו הצילה גם את יוטיוב, שהיה עסק הפועל בהפסד לאורך זמן שלא היה מסוגל לשרוד ללא תמיכת חברה גדולה ורווחית יותר.
זה היה בגלל עלויות התשתית העצומות (שרתים, רוחב פס) וזה שיוטיוב היה צריך לחלוק את רוב הכנסות שלו עם יוצרי תוכן.
רק עם השליטה האוניברסלית של טלפונים חכמים וקנה מידה עצום הוא הפך לרווחי, שהושג עם 1 מיליארד שעות צפייה בווידאו ליום.
מקור: Global Media Insight
ענן
מחיפוש ואז YouTube, גוגל היה תמיד אחד החברות הגדולות ביותר בתעשייה במונחים של קיבולת מקוונת.
הואיל וגוגל אינו השחקן הדומיננטי בשוק הזה. Amazon’s AWS הביס את כל המתחרים במגזר זה. Microsoft Cloud הממוקד ב-B2B גם גדול יותר.
מקור: Statista
בכל זאת, 12% משוק עצום וגדל הוא הישג מרשים, ומייצג עשרות מיליארדי דולרים בהכנסות מדי שנה.
במבט לאחור, זו ביכולתה להוות הזדמנות מחוסרת, שכן לא היה סיבה שאמזון תוכל לבנות שרתים לקמעונאות טוב יותר מניסיון של אלפבית עם שרתי חיפוש ו-YouTube.
אנדרואיד
היכן שגוגל הצליחה באופן מרשים, בניגוד לענן, הוא בשוק מערכות ההפעלה של טלפונים חכמים.
כאשר iPhone של אפל כבש את השוק בסערה ב-2007, התחרות הייתה אינטנסיבית בצד החומרה, עם Blackberry ואחר כך Samsung, Xiaomi, Huawei ויצרני טלפונים חכמים אחרים נלחמים על נתח שוק.
גוגל רכשה את אנדרואיד ב-2005, והשתמשה ב-Linux הפתוח כבסיס למערכת ההפעלה של טלפונים חכמים, עם הראשון שפורסם ב-2008. אנדרואיד הפך בהדרגה להחלופה הדומיננטית ל-iOS של אפל, ואומצה (לעיתים קרובות עם חפיפה פרופרית) על ידי רוב התעשייה, במיוחד עבור מודלים זולים יותר.
היום, הוא מחזיק יותר מ-70% מנתח השוק הגלובלי. גוגל גם נוכחת בשוק באופן ישיר עם טלפונים חכמים Google Pixel.
אחרים
לא מרוצים מהדומיננטיות בחיפוש, וידאו ומערכת הפעלה של טלפונים חכמים, אלפבית / גוגל יצרו מערכת עצומה של פתרונות במהלך השנים, כולל חלק מהאפשרויות הפופולריות ביותר בקטגוריה שלהם:
- ג’ימייל.
- מסמך ענן, לוח שנה, Google Docs, Gdrive, וכו ‘.
- פגישה מקוונת: Meet.
- נסיעות, כולל Google Flights.
- Google Maps & Google Earth.
- Google Finance (נתוני שוק המניות).
- ועוד.
הימורים ארוכי טווח של גוגל
דבר שלעיתים קרובות מדובר, אך שהיסטורית לא הצליח להתממש לעסק מוצק, הוא הימורים של גוגל, או Google Moonshot, המכונים X. אולם, זה יכול להיות מבלבל, נוכח המיתוג מחדש של טוויטר באותו השם.
הרעיון מאחורי זה הוא שטכנולוגיות משמעותיות ומשבשות אינן ניתנות לצפייה. ולכן, הדרך היחידה להיות ממוקם היטב מוקדם היא לקחת הימורים מסוכנים עם סיכונים א-סימטריים. החיסרון מוגבל להשקעה המודעת המתונה הנדרשת, בעוד התועלת יכולה להיות מאות מיליארדים או אפילו טריליוני דולרים.
במהלך השנים, זה היה מקור בלתי נדלה של כותרות מרשימות, כולל אלו על שלדי חוץ, אינטרנט מרחפנים או בלונים, עדשות קשוחות, טורבינות רוח מרחפות ומשקפיים חכמים.
במאי 2024, גוגל אמרה שתתמקד מחדש ב”מוצרים מרכזיים” לרעת Moonshots. אבל זה כנראה כי החברה צריכה עכשיו להתמקד במעט Moonshots שכרגע נושאים פירות, אחרי תקופה ארוכה של תוצאות דלות.
מכוניות עצמאיות
עם תנועה כה גדולה חלק מהתקציב של כמעט כולם, הרעיון לתפוס חלק גדול מהשוק הזה עם כלי רכב עצמאיים הוא מפתה עבור כל חברת טכנולוגיה. במיוחד עם עד 4 טריליון דולר בהכנסות המוערכות עד 2027, כמו גם “התקופה האוטונומית הרחבה יותר” שיכולה להיות אפילו יותר משמעותית.
לכן, זה לא מפתיע שראינו פרויקטים למכוניות אוטונומיות מ- Uber, Apple, Meta וכו’ במהלך השנים. אבל נראה כי רק מעט חברות באמת מתקדמות וקרובות ליעד.
הראשונה, כמובן, היא טסלה, עם ההכרזה באוקטובר 2024 על Art Deco 2-מושבי רובוטקסי ו-20-מושבי רובובאנים.
השנייה היא אלפבית, דרך חברת הבת Waymo.
הנתיב הזהיר לאוטונומיה
גישת Waymo לפיתוח מכוניות עצמאיות הייתה ההפוכה המוחלטת של טסלה. טסלה מנסה ליצור מהיום הראשון פתרון אוטונומי אוניברסלי, באמצעות מצלמות בלבד.
Waymo בחרה להשתמש ב-LIDAR מתקדם (לייזר רדאר) ולפרוס את רובוטקסי שלה באזורים “גיאופנסד”, שם ה-AI מאומנת ונבדקת במיוחד. הם עובדים על טכנולוגיה זו במשך 15 שנים, החל מ-2009.
מקור: ABC News
הרעיון המרכזי כאן הוא שאנשים, ואפילו יותר, רגולטורים, יהיו איטיים מאוד באמון תוכנה פוטנציאלית מופרעת לנהוג במהירות גבוהה כלי רכב המשקלם מספר טונות סביב בני אדם רכים.
במצב זה, רק דרך פריסה איטית, הוכחה בטיחות בכל שלב, תהיה מסחרית. עד עכשיו, גישה זו משלמת, עם Waymo שכבר מסוגלת לקבל לקוחות משלמים עבור רובוטקסי, לאחרונה עברה את הציון של 100,000 נסיעות שבועיות משולמות.
Waymo פועלת כרגע ב-4 ערים: לוס אנג’לס, סן פרנסיסקו, פיניקס ואוסטין. היא כעת זמינה בכל לוס אנג’לס, עם מיאמי הבאה ביעד, כמו גם אטלנטה.
חישוב קוונטי
גוגל היסטורית הייתה חברת תוכנה, נתונים ואלגוריתמים, עם מוצרים המתמקדים בחומרה, כגון טלפונים חכמים Pixel, רק קשורים לאסטרטגיה התוכנתית שלה.
זה עשוי להשתנות במעט עם הישג האחרון של גוגל בחישוב קוונטי. גוגל הכריזה לאחרונה על שבב קוונטי Willow, הראשון עם עיצוב ניתן להרחבה. זה יפתח את הדרך למחשבים קוונטיים מסחריים ב-5-10 השנים הבאות.
מקור: גוגל
טכנולוגיה זו יכולה, בתיאוריה, למהפך תעשיות שלמות המשתמשות בהצפנה, כגון פיננסים או הגנה, ולאצלר באופן מהותי את הקידמה המדעית האנושית בתחומים רבים, מביוטכנולוגיה ורפואה לאנרגיה ואווירונאוטיקה.
אבל התרומה הגדולה ביותר של גוגל לחישוב קוונטי עשויה להיות בתוכנה, שהיא המומחיות הליבה של החברה.
כבר עכשיו, Quantum AI של גוגל מציעה חבילת תוכנה שנועדה לסייע למדענים בפיתוח אלגוריתמים קוונטיים.
היא גם תומכת בגלוי ב” חוקרים, מהנדסים ומפתחים להצטרף אלינו במסע הזה על ידי בדיקת תוכנה מקור פתוח ומשאבים חינוכיים, כולל קורס חדש ב-Coursera, שם מפתחים יכולים ללמוד את היסודות של תיקון שגיאות קוונטיות ולעזור לנו ליצור אלגוריתמים שיכולים לפתור את בעיות העתיד.”
אינטליגנציה מלאכותית
כאשר AI הפך למוקד התשומת לב של כל תעשיית הטכנולוגיה ב-2023, גוגל הייתה תורמת חשובה לתחום.
יתרון מרכזי של גוגל הוא כמות הנתונים העצומה שהיא מגיעה אליה. זה יכול להיאמר גם על שאר הענקים הטכנולוגיים, אבל בסופו של דבר מעטים מלבד מיקרוסופט ואפל מגיעים לכמות כה גדולה של דוא”ל, צ’אט, וידאו וכו’.
ככל שמודלי AI הופכים יותר ויותר מורכבים, ודורשים יותר ויותר נתונים לאימון, יתרון זה עשוי להוכיח עצמו כהחלטי.
איום והזדמנות
AI יכולה להיות ההזדמנות לחברה לחזור על הצלחתה הראשונית עם חיפוש, לספק מידע ושירותים טובים יותר מהמתחרים, ולהפוך ליעד האחד-עשרה כאשר אתה צריך משהו ממחשב.
היא גם יכולה להיות איום רציני, עם 2 סיכונים שונים:
- להפוך לשחקן מוביל שהופרע על ידי טכנולוגיה טובה יותר, כפי שעשתה ל-Yahoo ב-2000.
- לראות AI המנועת חיפוש, שעלולה לאיים על עסק הליבה ואולי אפילו על הרווח, אפילו אם היא מנצחת במרוץ AI.
ג’מיני 2.0
Gemini הוא הליבה ה-AI של פרויקטים AI רבים אחרים בגוגל, כולל:
- פרויקט Astra, החוקר את היכולות העתידיות של עוזר AI אוניברסלי
- פרויקט Mariner, פרוטוטיפ מוקדם המסוגל לבצע פעולות ב-Chrome כתוסף ניסיוני
- ג’ולס, סוכן קוד AI ניסיוני.
ה-AI יכולה גם להפוך למתחרה רצינית לתוכנות עריכת תמונות של Adobe, כמו גם ליצירת תמונות (Imagen3) ווידאו (Veo), בעודה מזהה תמונות שנוצרו על ידי AI עם SynthID.
מקור: X – El.cine
Gemini כנראה תופרסם גם על חומרה של אפל, עם שיתוף פעולה מתמשך בין שתי החברות על AI המתבצע.
AI גם מופרסת על טלפונים Pixel, כובעי VR, ו-Android בכלל, עם תכונות כמו תיאור תמונה משופר, כותרות בווידאו, חיפוש בשליטת קול וכו’.
היא יכולה גם להחליף מנועי משחק, עם Genie 2 של גוגל.
מקור: DeepMind
מאמצי AI אחרים
DeepMind ו-AI טכניים אחרים הם ה-AI היותר טכניים של גוגל, עם הרבה מקרים שכבר מיושמים על ידי מדענים, למשל:
- חיזוי דפוסי מזג אוויר, במיוחד מזג אוויר קיצוני, בדיוק.
- מודל אקלים וחיזוי עם NeuralGCM.
- AlphaFold, לחיזוי קיפול חלבונים, כלי מחקר חשוב לביוטכנולוגיה.
- גילוי רטינופתיה סוכרית, כמו גם כנראה הרבה מחלות אחרות, כולל טוברקולוזיס, סרטן וכו ‘.
- רשתות גרפים לחקר חומרים (GNoME) לגילוי חומרים חדשים.
- בקרת פלזמה בתוך כור היתוך גרעיני.
בעיות פוטנציאליות של גוגל
דילמת החדשנות
בעוד שגוגל / אלפבית היא חברה מרשימה במונחים רבים, היא אינה חברה ללא בעיות, ומשקיעים צריכים להיות ערים למספר סיכונים מסוימים. כבר כיסינו כיצד AI יכולה להוות איום רציני על מגזר החיפוש, שמהווה יותר ממחצית ההכנסות של החברה.
זהו חלק מבעיה גדולה יותר הנקראת דילמת החדשנות. הרעיון המרכזי הוא שחברה מובילה פחות מונעת להישאר חדשנית, שכן חדשנות סבירה להפריע לקו המוצרים הקיים. זה בתורו יפגוש התנגדות מצד פנים, כמו גם את הפחד הרציונלי מפני קניבליזם של הכנסות החברה.
דוגמה ידועה לבעיה זו היא קודאק, מנהיג צילום ארגוני שפספס את הפנייה למצלמות דיגיטליות.
AI הופכת את מנועי החיפוש למיושנים, לטובת LLMs כמו ChaptGPT (כעת קשור ל-Microsoft) היא עוד דוגמה טובה לכך שמהפכת AI היא הן הזדמנות והן סיכון עבור גוגל.
חיפוש שבור
טיעון אחר שלעיתים קרובות מועלה נגד גוגל הוא שחיפוש ירד באיכותו במהלך השנים האחרונות.
גורם מרכזי הוא הכפילות של קישורי פרסומות, תוכן ממומן והנטייה הכללית של SEO מודרני (אופטימיזציה למנועי חיפוש) לטובת מוצרים על פני תוכן מידע או שימושי.
למידה זו במידה מסוימת לגיטימית, שכן האינטרנט כולו הפך להרבה יותר מסחרי ב-20 השנים האחרונות.
גוגל גם יש לה תמריץ למקסם את הכנסותיה, וכל עוד מנועי חיפוש אחרים אינם טובים יותר, היא לא תסכן את עמדתה הדומיננטית.
לדוגמה, “נכון לאפריל 2024, גוגל בוחנת את הצפיפות של פרסומות PPC לתוך תוצאות חיפוש אורגניות, מה שיוצר חווית משתמש מעצבנת ורווית פרסומות”.
מונופול
בעבר, גוגל הועמדה לדין ולעיתים קרובות נקנסה על שימוש לרעה בעמדת המונופול שלה.
זה היה בעיקר על חיפוש ואנדרואיד, ומשקף את הבעיה שהחברה תכופות נמצאת בקצה החוקיות כאשר מדובר בחוקים נגד מונופול.
עם שופט שקבע כי “גוגל היא בעלת מונופול בלתי חוקי בחיפוש” בקיץ 2024, בעיות חדשות יכולות להתפתח באופק.
במיוחד, הסכמים הבלעדיים של גוגל עם אפל ושחקנים אחרים מרכזיים באקוסיסטם הנייד היוו אנטי-תחרותיים.
גוגל גם גבתה מחירים גבוהים בפרסום חיפוש, שמשקפים את כוחה המונופוליסטי בחיפוש, הוא הוסיף.
US District Judge Amit Mehta
שאלות של הקנה של AI
הגדלת קיבולת AI הוכחה כיוקרת יותר ורעבת אנרגיה מהצפוי. זהו בעיה נפוצה לכל חברות AI גדולות, וגוגל אינה יוצאת דופן: “פיתוח ה-AI של גוגל חווה שיעורי שיפור איטיים יותר בהשוואה לגרסאות המודל הקודמות”.
זה יכול להאט את הקצב או לחייב את השקעה של עשרות מיליארדים במרכזי נתונים AI, עם אף אחת מהאפשרויות שאינה חדשות טובות עבור בעלי מניות המקווים לראות AI הופך למרכז רווחי בקרוב.
אלו הדרישות הגדלות לחישוב גם משמעות את הצורך באספקת אנרגיה יותר אמינה. כמו מרבית הענקים הטכנולוגיים, גוגל פונה עכשיו לאנרגיה גרעינית כדי לפתור את הבעיה הזו. בדיוק, לסטארטאפ הקליפורני Kairos Power לקנות אנרגיה המיוצרת על ידי כורים קטנים מודולריים (SMRs) של החברה.
בכל זאת, התוצאה הגרועה ביותר היא שקידמת AI מגיעה לרמת שיווי משקל, ושהתקדמות עתידית תהיה פחות ופחות מורגשת, לא משנה כמה זמן או משאבים מושקעים בבעיה. זהו לא התרחיש הכי מובן, אבל זהו סיכון שלא ניתן להתעלם ממנו.
מסקנה
אלפבית, הכוללת גוגל, אבל גם YouTube, Waymo, מחלקת חישוב קוונטי, ופרויקטים אחרים, היא חברה מרשימה מאוד. היא נהנתה ממונופול דה-פקטו במשך שני העשורים האחרונים בחיפוש מקוון ועמדה דומיננטית בפרסומות.
זה שימש כבסיס לבניית עסקים מונופוליסטיים אחרים, כולל וידאו ומערכת הפעלה של טלפונים חכמים.
ראוי לציין, עם זאת, ש-Android ו-Youtube היו רכישות שפותחו מאוחר יותר על ידי גוגל. חדשנויות ביתיות מחוץ לחיפוש הן רצוף.
Waymo היא כאן מצטיינת, כמנהיגה הנוכחית במרוץ לנהיגה אוטונומית, ועד עכשיו הקרובה ביותר להפיכה לעסק אמיתי עם שירות לקוחות משלם.
לבסוף, מהפכת AI היא של חשיבות עליונה עבור גוגל. DeepMind, AlphaFold, וכלים אחרים מהפכים את המחקר המדעי, בעוד Gemini, Imagen3, Veo, ו-Genie יכולים למהפך את הדרך בה אנו משתמשים באינטרנט וכל התקן דיגיטלי.
זהו גם איום לעסק הליבה של החברה, חיפוש, שעלול להיתקל באותה גורל של אינדקסים אינטרנטיים שהוחלפו על ידי מנועי חיפוש עליונים.
לכן, גוגל היא חברה שמשקיעים צריכים להיות מעוניינים בה, בגלל עמדתה המונופוליסטית החזקה בשווקים עצומים, ורשומה של גיוון מוצלח. בו-זמנית, הם צריכים לבדוק בזהירות אם הסטארטאפ המניפולטיבי לשעבר אינו הופך לענק המוכן להישבש על ידי טכנולוגיות חדשות.
