Χονδρικά CBDC που αξιολογήθηκαν από τη MAS και τη Νέα Υόρκη Fed για διυπεράντιες χρήσεις

Οι κεντρικές τράπεζες επιταχύνουν την εξερεύνηση των περιπτώσεων χρήσης blockchain, ιδιαίτερα μέσω της δοκιμής ψηφιακών νομισμάτων κεντρικής τράπεζας (CBDC), που χρησιμοποιούν δικτυακούς κόμβους blockchain με άδεια.

Πρόσφατα, το υποκατάστημα της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ στη Νέα Υόρκη και η κεντρική τράπεζα του Σιγκαπούρης ανακοίνωσαν κοινό έργο για την εξερεύνηση χονδρικών CBDC (wCBDC).

Η Νέα Υόρκη Fed, η MAS του Σιγκαπούρης, καταλήγουν στο ότι τα wCBDC βελτιστοποιούν τις διυπεράντιες χονδρικές πληρωμές

Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα της Νέας Υόρκης ανακοίνωσε ότι το Κέντρο Καινοτομίας της Νέας Υόρκης (NYIC) συνέλαβε δυνάμεις με την Αρχή Νομισματικής Πολιτικής του Σιγκαπούρης (MAS) για τη συγχώνευση των δοκιμαστικών έργων blockchain, με στόχο τη δοκιμή wCBDC και την αξιολόγηση του πώς μπορούν να βελτιώσουν τις διυπεράντιες χονδρικές πληρωμές που περιλαμβάνουν πολλαπλά νομίσματα. Το έργο συνδυάζει το Project Cedar της Νέας Υόρκης Fed και το Project Ubin+ της MAS, και αναφέρεται ως Project Cedar Phase II x Ubin+.

Το κοινό έργο θα βελτιώσει τα σχέδια για ατομική εκκαθάριση των διυπεράντιων συναλλαγών πολλαπλών νομισμάτων, αξιοποιώντας τα wCBDC ως περιουσιακό στοιχείο εκκαθάρισης. Ο κύριος στόχος είναι η μείωση του κινδύνου εκκαθάρισης σε αυτές τις συναλλαγές.

Οι διυπεράντιες πληρωμές διαδραματίζουν ουσιώδη ρόλο στην παγκόσμια χρηματοδότηση και το εμπόριο, δεδομένης της ταχείας αύξησης της διεθνούς κινητικότητας αγαθών και υπηρεσιών. Η Τράπεζα της Αγγλίας ανακοίνωσε ότι η συνολική αξία των διυπεράντιων πληρωμών αναμενόταν να αυξηθεί από περίπου 150 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2017 σε πάνω από 250 τρισεκατομμύρια δολάρια μέχρι το 2027. Δεδομένου ότι τα εθνικά νομίσματα είναι κλειστές κυκλικές δομές, είναι σημαντικό οι συνδέσεις μεταξύ διαφορετικών νομισμάτων να είναι ομαλές και αποδοτικές.

Michelle Neal, επικεφαλής της Ομάδας Αγοράς στη Νέα Υόρκη Fed, σχολίασε:

«Η πειραματική δοκιμή σε όλη την κοινότητα των κεντρικών τραπεζών είναι ζωτικής σημασίας για την αξιοποίηση του πλήρους δυναμικού των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και ειδικά των CBDC. Επικοινωνώντας με το Phase I, η συνεργασία Project Cedar Phase II x Ubin+ θα προσφέρει περαιτέρω διαφάνεια στη λειτουργικότητα και τη διαλειτουργικότητα των δικτύων λογιστικών βιβλίων πολλαπλών νομισμάτων, χρησιμοποιώντας τα δικά τους μοναδικά σχέδια.»

Ο Leong Sing Chiong της MAS, η οποία λειτουργεί ως κεντρική τράπεζα του Σιγκαπούρης και κύριος χρηματοοικονομικός εποπτικός φορέας, δήλωσε ότι το έργο θα βοηθήσει στην ανάπτυξη δυνατοτήτων για μια μελλοντική χρηματοοικονομική υποδομή που είναι ανοιχτή και διαλειτουργική.

Ubin+ είναι η συνεργατική προσπάθεια της MAS με διεθνείς εταίρους για τη βελτίωση της αποδοτικότητας και τη μείωση των κινδύνων της διυπεράντιας εξόφλησης συναλλάγματος, μέσω της δοκιμής blockchain και διαλειτουργικών χονδρικών ψηφιακών νομισμάτων.

Οι κεντρικές τράπεζες σημείωσαν ότι το Project Cedar Phase II x Ubin+ ήταν μια δοκιμή και δεν προοριζόταν να προωθήσει κάποιο συγκεκριμένο πολιτικό αποτέλεσμα. Τα αποτελέσματα θα παρουσιαστούν σε έκθεση που θα δημοσιευθεί του χρόνου.

Η Νέα Υόρκη Fed Παρουσιάζει τα Αποτελέσματα του Phase I του Project Cedar

Αρχικά αυτόν τον μήνα, η Νέα Υόρκη Fed, η πιο επιδραστική από τις τράπεζες αποθεματικού, δημοσίευσε μια έκθεση που συζητά τα αποτελέσματα του Phase I του Project Cedar.

Το έργο, που αντιπροσωπεύει μια πολυφασική ερευνητική προσπάθεια για την κατασκευή ενός τεχνικού πλαισίου για ένα θεωρητικό wCBDC στο πλαίσιο της Fed, κατέληξε στο ότι η χρήση ενός πρωτοτύπου wCBDC για τη διευκόλυνση συναλλαγών με τεχνολογία blockchain θα μπορούσε να βελτιώσει την ταχύτητα και την ασφάλεια των διυπεράντιων χονδρικών πληρωμών.

Per von Zelowitz, Διευθυντής του NYIC, είπε τότε:

«Οι ασφαλείς και αποδοτικές διυπεράντιες πληρωμές είναι κρίσιμες για τη λειτουργία της παγκόσμιας οικονομίας. Το Project Cedar Phase I αποκάλυψε υποσχόμενες εφαρμογές της τεχνολογίας blockchain στην εκσυγχρονισμό της κρίσιμης υποδομής πληρωμών, και το πρώτο μας πείραμα παρέχει μια στρατηγική βάση εκκίνησης για περαιτέρω έρευνα και ανάπτυξη σχετικά με το μέλλον του χρήματος και των πληρωμών από την προοπτική των ΗΠΑ.»

Κατά τη διάρκεια της αρχικής φάσης 12 εβδομάδων, το ψηφιακό δολάριο των ΗΠΑ ανταλλάχθηκε με πειραματικά ξένα νομίσματα σε ένα προσομοιωμένο περιβάλλον βασισμένο σε blockchain. Οι συναλλαγές spot στην αγορά συναλλάγματος είναι μεταξύ των πιο κοινών χονδρικών διυπεράντιων συναλλαγών. Σήμερα, απαιτούν περίπου δύο ημέρες για την εκκαθάριση των περισσότερων συναλλαγών spot FX, αλλά το πείραμα διεκπεραίωσε τις συναλλαγές μέσα σε περίπου 15 δευτερόλεπτα κατά μέσο όρο. Το προσομοιωμένο blockchain επέτρεψε ατομική εκκαθάριση, όπου και οι δύο πλευρές των προσομοιωμένων συναλλαγών εκκαθαρίζονταν είτε ταυτόχρονα είτε καθόλου, μειώνοντας σημαντικά διάφορους κινδύνους.

«Η αγορά FX είναι η μεγαλύτερη χονδρική αγορά παγκοσμίως, με ημερήσιο όγκο άνω των 7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Δεδομένου του μεγέθους και της έκτασης αυτής της παγκόσμιας αγοράς, οι πιθανές επιπτώσεις της τεχνολογικής καινοτομίας στις λειτουργίες και τις διαδικασίες της είναι σημαντικές», συμπέρανε η έκθεση.

Η Κυβέρνηση των ΗΠΑ Έτοιμη για CBDC

Η Michelle Neal της Fed έδωσε ομιλία αρχικά αυτόν τον μήνα στο Φεστιβάλ FinTech του Σιγκαπούρης, λέγοντας ότι η Fed των ΗΠΑ δεν σχεδιάζει να εκδώσει CBDC στο άμεσο μέλλον, αν και εξετάζει τα οφέλη τους. Η Neal ανέφερε ότι τα CBDC θα μπορούσαν να επιτρέψουν ένα πιο αποδοτικό σύστημα πληρωμών, να παρέχουν τη βάση για περαιτέρω τεχνολογική καινοτομία και να διευκολύνουν ταχύτερες διυπεράντιες συναλλαγές.

«Θα μπορούσε να προωθήσει την οικονομική ένταξη και ισότητα, παρέχοντας πρόσβαση σε ένα ευρύ σύνολο καταναλωτών, και να ενισχύσει την οικονομική ανάπτυξη και σταθερότητα», πρόσθεσε.

Αν και η Neal επιβεβαίωσε ότι η Fed δεν έχει ακόμη αποφασίσει για την έκδοση ψηφιακού δολαρίου, η κυβέρνηση των ΗΠΑ το ζητά. Μέσα Σεπτεμβρίου, η Λευκή Οικία εξέδωσε ένα έγγραφο που συζητά τις «Τεχνικές Δυνατότητες για ένα Ψηφιακό Νομισματικό Νομισματικό Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ».

Το έγγραφο συντάχθηκε από τη Δρ. Alondra Nelson, επικεφαλής του Γραφείου Επιστήμης και Τεχνολογίας της Λευκής Οικίας, τον Alexander Macgillivray, κύριο αναπληρωτή του Αρχηγού Τεχνολογίας των ΗΠΑ, και τον Nik Marda, σύμβουλο πολιτικής. Συζήτησε τα οφέλη και τους κινδύνους ενός ψηφιακού δολαρίου βασισμένου σε δικτυακό blockchain με άδεια, καλώντας στη δημιουργία ενός CBDC.

«Ο αμερικανικός λαός αξίζει να επωφεληθεί πλήρως από τις τεχνολογικές δυνατότητες όπως ένα CBDC των ΗΠΑ, ενώ προστατεύεται από τις βλάβες που θα μπορούσε να φέρει», αναφέρει το έγγραφο.

Ενώ η Λευκή Οικία πιστεύει ότι η εκκίνηση του δικού της CBDC θα προωθήσει το δημοκρατικό όραμα του Προέδρου των ΗΠΑ Joe Biden, πολλοί ειδικοί προειδοποιούν ότι τα CBDC προσφέρουν στις κυβερνήσεις απεριόριστη εξουσία, δίνοντάς τους τη δυνατότητα να ελέγχουν περισσότερο τα οικονομικά των ανθρώπων. Τα CBDC μπορεί να βελτιώσουν τις συναλλαγές με το εθνικό νόμισμα, αλλά ενδέχεται να μην είναι συμβατά με την ελευθερία.