Κορυφαίες 10 Μετοχές Υποδομών Ανανεώσιμης Ενέργειας (Ιούνιος 2026)

Η Ενέργεια Είναι Ζωή

Η ενέργεια είναι το ζωτικό αίμα της οικονομίας και του πολιτισμού. Αρχικά ήταν πραγματικά σπάνια, παρέχεται μόνο από ζώα (άλογα, βόδια) ή περιορισμένη φυσική εξόρυξη (ξύλο, τύρφη, πρωτόγονες ανεμογεννήτριες).

Η ανακάλυψη των ορυκτών καυσίμων οδήγησε στην βιομηχανική εποχή, αρχικά με τον άνθρακα και αργότερα με το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο. Ωστόσο, ήρθε με διάφορα προβλήματα, όπως η ρύπανση και η κλιματική αλλαγή. Επιπλέον, δεν είναι ανανεώσιμη, καθώς τα ορυκτά καύσιμα πλέον πρέπει να εξορύσσονται από σχισμές ή υπερβαθιά αποθέματα.

Βρισκόμαστε τώρα στο χείλος μιας νέας ενεργειακής επανάστασης, με τη μετάβαση στις ανανεώσιμες πηγές, ιδιαίτερα η ηλιακή, η αιολική, η γεωθερμική και η υδροηλεκτρική ενέργεια.

Έτσι, οι επενδυτές πρέπει να δώσουν προσοχή σε αυτήν την τάση και να αναζητήσουν τις εταιρείες που είναι πιο πιθανό να ωφεληθούν από αυτήν.

Κορυφαίες 10 Μετοχές Υποδομών Ανανεώσιμης Ενέργειας

Αυτό το άρθρο παρέχει μια ευρεία και διαφοροποιημένη άποψη του τομέα και χρησιμοποιεί μια υποκειμενική αξιολόγηση των τεχνολογιών, της ποιότητας των περιουσιακών στοιχείων, της γεωγραφίας και των οικονομικών δεικτών.

Οι μετοχές είναι ταξινομημένες κατά κεφαλαιοποίηση αγοράς τη στιγμή της συγγραφής αυτού του άρθρου.

1. NextEra Energy, Inc.

(NEE )

Αυτή η τεράστια εταιρεία ανανεώσιμων υπηρεσιών, με έμφαση στη Φλόριντα, διαθέτει καθαρή παραγωγική ισχύ 45,5 GW.

Η εταιρεία σχεδιάζει περαιτέρω επέκταση, με ήδη 2 GW νέας ανανεώσιμης ενέργειας και αποθήκευσης που προστέθηκαν το 2023. Μακροπρόθεσμα, σκοπεύει να προσθέσει 27,6 GW έως 35 GW ανανεώσιμης ισχύος μέχρι το 2026, αξιοποιώντας τον ηλιόλουστο και τροπικό καιρό της Φλόριντα και τον αυξανόμενο πληθυσμό.

Αυτό θα πρέπει να εξασφαλίσει σταθερή ανάπτυξη 6%-8% στα κέρδη ανά μετοχή της NextEra μέχρι το 2026.

Πηγή: NextEra

Χάρη στην σχεδόν ιδανική γεωγραφική της θέση, η NextEra θα μπορούσε να είναι ξεκάθαρος νικητής στην προσπάθεια μετάβασης σε ανανεώσιμη ενέργεια και στην «αποανθρακοποίηση της Αμερικής», καθώς και στο να κάνει τη Φλόριντα πολύ «πράσινη» πολιτεία. Η εταιρεία προσφέρει επίσης απόδοση μερίσματος άνω του 2% επιπλέον της αναμενόμενης ανάπτυξης.

2. Iberdrola, S.A.

Iberdrola είναι μία από τις παγκόσμιες ηγέτιδες στην παραγωγή πράσινης ενέργειας, με 40 GW ανανεώσιμης ισχύος (από συνολική ισχύ 60,7 GW) και στοχεύει σε 52 GW ανανεώσιμης ισχύος μέχρι το 2025.

Το Στρατηγικό Πλάνο 2025 περιλαμβάνει 17 δισεκατομμύρια € στην παραγωγή ανανεώσιμης ενέργειας και 27 δισεκατομμύρια € σε ηλεκτρικά δίκτυα. Η Iberdrola επίσης σχεδιάζει 3,4 δισεκατομμύρια € σε πράσινα ενεργειακά έργα όπως η παραγωγή υδρογόνου και πράσινου μεθανόλης, βιομηχανική θέρμανση, μικρο-υδροηλεκτρική ενέργεια, σταθμούς φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων κ.λπ…

Η Iberdrola δραστηριοποιείται κυρίως στην Ισπανία, με λειτουργίες στο υπόλοιπο της Ευρώπης, τη Βόρεια Αμερική και τη Βραζιλία.

Πηγή: Iberdrola

Τα πρόσφατα μερίσματα της Iberdrola είναι πολύ μικρά, αλλά η νέα πολιτική δηλώνει ότι «η αμοιβή των μετόχων πρέπει να είναι μεταξύ 65% και 75% του καθαρού κέρδους που αποδίδεται στην Εταιρεία».

3. China Yangtze Power Co., Ltd.

Η China Yangtze Power κατέχει πλήρως 110 υδροηλεκτρικές μονάδες στην Κίνα, συμπεριλαμβανομένου του φράγματος Τριών Σκαλαμών και 5 από τα 12 μεγαλύτερα υδροηλεκτρικά φράγματα στον κόσμο.

Πηγή: China Yangtze Power

Είναι η μεγαλύτερη εταιρεία ηλεκτρικής ενέργειας στην Κίνα και η μεγαλύτερη υδροηλεκτρική εταιρεία στον κόσμο, με εγκατεστημένη συνολική ισχύ 71,7 GW.

Η εταιρεία διαθέτει επίσης υδροηλεκτρικές επιχειρήσεις στη Βραζιλία, το Σουδάν, το Πακιστάν και τη Μαλαισία, καθώς και παραγωγή αιολικής ενέργειας στη Γερμανία.

Χάρη στην εξάρτησή της από την υδροηλεκτρική ενέργεια, η China Yangtze Power μπορεί να παράγει πράσινη ενέργεια με υψηλό επίπεδο ανταπόκρισης στο δίκτυο και τη ζήτηση της αγοράς, με μόνο εποχική διακύμανση των βροχοπτώσεων να περιορίζει την ικανότητά της να παράγει ενέργεια κατ’ απαίτηση. Αυτό την καθιστά εξαιρετικά αξιόπιστη παραγωγό και μια εταιρεία που είναι απίθανο να χρειαστεί τεράστιες επενδύσεις σε αποθήκευση ενέργειας ή ηλεκτρική μεταφορά για να αντιμετωπίσει την διακοπτόμενη παραγωγή όπως η ηλιακή και η αιολική.

Έτσι, οι επενδυτές που αναζητούν το υψηλότερο επίπεδο ασφάλειας και μικρή ανάπτυξη μπορεί να είναι οι πιο ενδιαφερόμενοι στην China Yangtze Power.

Η ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας είναι κάπως περιορισμένη από τις γεωπολιτικές εντάσεις μεταξύ Δύσης και Κίνας, που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την τιμή της μετοχής χωρίς να αλλάξουν το επιχειρηματικό σενάριο.

4. Ørsted A/S

Ο Δανός παραγωγός ενέργειας έχει υποστεί μια τεράστια μεταμόρφωση, από το 2006, με 83% της ενέργειας να παράγεται από ορυκτά καύσιμα, έως το 2022, με μόνο 8% ακόμη από ορυκτά καύσιμα, και βρίσκεται σε πορεία να φτάσει το 99% ανανεώσιμη παραγωγή μέχρι το 2025.

Πηγή: Ørsted

Ήταν η πρώτη εταιρεία που δημιούργησε ένα θαλάσσιο αιολικό πάρκο το 1991 και αυτή τη στιγμή λειτουργεί το μεγαλύτερο αιολικό πάρκο στον κόσμο.

Η Ørsted διαθέτει εγκατεστημένη ανανεώσιμη ισχύ 15,4 GW, με 4,9 GW ακόμη υπό κατασκευή, και συνολική ισχύ 30,6 GW εγκατεστημένη και σε έργα.

Το ήμισυ αυτής της παραγωγής ενέργειας προέρχεται από θαλάσσια αιολικά πάρκα, ενώ η ενέργεια εντός ηπείρου είναι περίπου εξίσου κατανεμημένη μεταξύ ηλιακής και αιολικής ενέργειας εντός ηπείρου. Η πλειονότητα του προγραμματισμένου ανάπτυξης βρίσκεται στην παραγωγή θαλάσσιας αιολικής ενέργειας.

Η Ørsted διαθέτει αιολικά πάρκα στη Δανία, το Ηνωμένο Βασίλειο, τη Γερμανία, τις ΗΠΑ, την Ταϊβάν και το Βιετνάμ. Κατασκευάζει επίσης ένα εργοστάσιο e-μεθανόλης 50.000 τόνων ετησίως στη Σουηδία, το οποίο θα ανοίξει το 2025, και διερευνά τη δυνατότητα παραγωγής πράσινου υδρογόνου.

Χάρη στον πρωτοποριακό της ρόλο στην αιολική ενέργεια και στην ηγετική της θέση, η Ørsted αποτελεί καλή επιλογή για τους επενδυτές που θέλουν έκθεση στην αγορά αιολικής ενέργειας, με πολύ υψηλό επίπεδο γεωγραφικής διαφοροποίησης.

5. Companhia Paranaense de Energia – COPEL

(ELP )

Η Copel είναι μία από τις μεγαλύτερες βραζιλιάνικες εταιρείες παραγωγής ενέργειας, λειτουργώντας 30 σταθμούς με εγκατεστημένη ισχύ 5,6 GW. Τα κορυφαία της περιουσιακά στοιχεία είναι τα τρία υδροηλεκτρικά φράγματα στην πολιτεία Παρανά της Βραζιλίας, τα οποία ευθύνονται για το 95% της συνολικής παραγωγής της εταιρείας.

Η εταιρεία σχεδιάζει να προσθέσει 2 GW ανανεώσιμης παραγωγής ενέργειας μέχρι το 2030 μέσω υδροηλεκτρικών και αιολικών φαρμάτων. Διαχειρίζεται επίσης μεγάλα περιουσιακά στοιχεία στη διανομή και τη μεταφορά ηλεκτρικής ενέργειας.

Πηγή: Copel

Η Copel αντιμετωπίζει λίγος ανταγωνισμό ως σχεδόν μονοπώλιο στην περιοχή της. Η μόνη άλλη σημαντική παραγωγός ηλεκτρικής ενέργειας στην περιοχή είναι το φράγμα Itapúa, το δεύτερο μεγαλύτερο στον κόσμο μετά το φράγμα Τριών Σκαλαμών στην Κίνα.

Η Copel είναι κυρίως κρατική, κάτι που μπορεί να θεωρηθεί καλό ή κακό, ανάλογα με την προοπτική σας.

Από τη μία πλευρά, αυτό κάνει την εταιρεία πιθανό να συνεχίσει τη διανομή γενναιόδωρου μερίσματος που τροφοδοτεί τον κρατικό προϋπολογισμό. Από την άλλη πλευρά, την εκθέτει πολύ στην πολιτική της Βραζιλίας, η οποία μπορεί να είναι κάπως ασταθής, όπως πρόσφατα επιδείχθηκε από την εκλογή του σοσιαλιστικού προέδρου Λούλα και τις διαδηλώσεις των υποστηρικτών του αντιπάλου του σε πολλαπλά κυβερνητικά κέντρα.

Τέτοια αστάθεια έχει βλάψει τη φήμη της Βραζιλίας στους επενδυτές και έχει ιδιαίτερα επηρεάσει τις μετοχές των κρατικών εταιρειών, όπως η Copel και η Petrobras.

Έτσι, η Copel είναι περισσότερο μια μετοχή μερισμάτων με σχετικά υψηλές αποδόσεις, ελκυστική για επενδυτές που είναι διατεθειμένοι να αντιμετωπίσουν κάποιο επίπεδο εξωτερικού πολιτικού κινδύνου.

6. Brookfield Renewable Partners L.P.

(BEP )

Η Brookfield Renewable Partners, ή BEP, αποτελεί μέρος της τεράστιας εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Brookfield, που διαχειρίζεται 625 δισεκατομμύρια $ σε περιουσιακά στοιχεία, και κατέχει το 48% της BEP.

Η εταιρεία διαχειρίζεται 25 GW παραγωγής ενέργειας και έχει εντυπωσιακά 110 GW σε φάση κατασκευής. Η πλειονότητα αυτής της ανάπτυξης θα είναι στη Βόρεια Αμερική, με 71,2 GW προγραμματισμένα, κυρίως στις ΗΠΑ.

Τα τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία είναι ένα μίγμα υδροηλεκτρικής, αιολικής και ηλιακής ενέργειας, με το μεγαλύτερο μέρος της μελλοντικής αύξησης παραγωγής να προγραμματίζεται να είναι στην ηλιακή, ακολουθούμενη από αποθήκευση ενέργειας και αιολική. Για τα επόμενα 5 χρόνια, η BEP σχεδιάζει να επενδύσει 6-7 δισεκατομμύρια $ σε νέες ενεργειακές υποδομές.

Πηγή: BEP

Μια άλλη σημαντική εξέλιξη για τη BEP το 2023 είναι η ολοκλήρωση της εξαγοράς της Westinghouse, του κορυφαίου κατασκευαστή πυρηνικών εγκαταστάσεων στη Βόρεια Αμερική. Η Westinghouse είναι OEM (Κατασκευαστής Πρωτογενούς Εξοπλισμού) για το ήμισυ του παγκόσμιου στόλου πυρηνικών αντιδραστήρων και την πλειονότητα των μη ρωσικών, μη κινεζικών πυρηνικών εγκαταστάσεων.

Σε συνεργασία με τον δεύτερο μεγαλύτερο παγκοσμίως μεταλλευτή ουρανίου, Cameco, αυτή η εξαγορά των 7,9 δισεκατομμυρίων θα ενισχύσει το ρόλο της πυρηνικής ενέργειας στο έσοδο της BEP, ακόμη και αν κυρίως με τη μορφή συμβάσεων κατασκευής παρά με την πώληση ηλεκτρικής ενέργειας.

Αν και η πυρηνική ενέργεια δεν θεωρείται τεχνικά ανανεώσιμη, αυτό δείχνει τον αυξανόμενο ρόλο της πυρηνικής ενέργειας χαμηλού άνθρακα στην ενεργειακή μετάβαση και αντανακλά θετικά την ικανότητα της διοίκησης της BEP να ακολουθεί τις επιχειρηματικές τάσεις αντί να παραμένει πιστή σε δογματικές πολιτικές ενέργειας.

Η BEP έχει αυξήσει τη διανομή προς τους μετόχους της κατά 6% ετησίως από το 1999. Μαζί με την άνοδο της τιμής της μετοχής, η BEP έχει αποφέρει ετήσιες αποδόσεις 16% για τους μετόχους της από το 1999.

Με το ισορροπημένο μίγμα υδροηλεκτρικής, αιολικής, ηλιακής και πλέον και πυρηνικής ενέργειας, η BEP αποτελεί μια σταθερή μετοχή για να στοιχηματίσει κανείς στην αποανθρακοποίηση του ενεργειακού δικτύου. Διαθέτει επίσης εξαιρετικό ιστορικό και διανέμει ένα σχετικά γενναιόδωρο μέρισμα.

7. Clearway Energy, Inc.

(CWEN )

Η Clearway Energy κατέχει 8 GW περιουσιακών στοιχείων παραγωγής ενέργειας, εκ των οποίων 5,5 GW είναι ανανεώσιμα, 1/3^rd ηλιακά, και 2/3^rd αιολικά (το υπόλοιπο είναι 2,5 GW υψηλής αποδοτικότητας φυγοκεντρικών σταθμών φυσικού αερίου). Τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας βρίσκονται κυρίως στις ΗΠΑ, και σχεδιάζει να εστιάσει στη Βόρεια Αμερική.

Η εταιρεία εργάζεται επίσης στο 4ο μεγαλύτερο αποθηκευτικό έργο ενέργειας των ΗΠΑ, το 450 MW Daggett Solar Power Facility – Σύστημα Αποθήκευσης Ενέργειας Μπαταριών, το οποίο θα τελειοποιηθεί το 2024.

Λόγω της σχετικά μεγάλης ιδιοκτησίας της τόσο σε φυγοκεντρικούς σταθμούς αερίου όσο και σε ανανεώσιμες πηγές, η Clearway Energy μπορεί να θεωρηθεί ως στοιχηματισμός στην ενεργειακή μετάβαση που βασίζεται στο αέριο ως «γέφυρα» καυσίμου πριν φτάσει σε πλήρως ανανεώσιμη ή ανανεώσιμη + πυρηνική ενεργειακή μίξη. Οι χαμηλές τιμές αερίου στη Βόρεια Αμερική, χάρη στο σχιστό αέριο, θα μπορούσαν να υποστηρίξουν αυτήν την άποψη.

Η Clearway παρέχει ένα σχετικά γενναιόδωρο μέρισμα και σχεδιάζει να το διατηρήσει σε ετήσια ανάπτυξη 5%-8% μέχρι το 2026.

8. Algonquin Power & Utilities Corp.

(AQN )

Η Algonquin είναι μια καναδική εταιρεία ενέργειας με περιουσιακά στοιχεία νερού και ενέργειας στη Βόρεια Αμερική. Το 80% της δραστηριότητας βρίσκεται σε ρυθμιζόμενες υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, εκ των οποίων το 72% είναι παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας, 13% νερό και 15% αέριο. Το υπόλοιπο 20% της δραστηριότητας είναι παραγωγή ανανεώσιμης ενέργειας, με ισχύ 4,1 GW.

Πηγή: Algonquin Power

https://s25.q4cdn.com/253745149/files/doc_presentations/2021/12/2021-Investor-Day-Dec-14-2021.pdf

Η εταιρεία στρέφεται ενεργά προς τις ανανεώσιμες, με προγραμματισμένα $1 δισ. κεφαλαιακά έξοδα το 2023. Αυτό προστίθεται στην εξαγορά $2,3 δισ. της Kentucky Power. Η εξαγορά αυτή ακολουθήθηκε από την αγορά το 2019 & 2020 μιας εταιρείας διανομής νερού στη Νέα Υόρκη, μιας χιλιανής εταιρείας νερού και αποχέτευσης, και μιας εταιρείας ηλεκτρισμού των Βερμούδων.

Μέχρι το 2025, η Algonquin σχεδιάζει να δαπανήσει $9,4 δισ., συμπεριλαμβανομένης της κατασκευής και/ή εξαγοράς επιπλέον 3,4 GW ανανεώσιμης ισχύος. Πρακτικά σχεδόν διπλάσιο από την αρχική κεφαλαιοποίηση αγοράς του 2023.

Χάρη στις διαφοροποιημένες υπηρεσίες κοινής ωφέλειας, συμπεριλαμβανομένου του νερού και του αερίου, η Algonquin αποτελεί μια εξαιρετικά διαφοροποιημένη μετοχή κοινής ωφέλειας, εισερχόμενη τώρα σε πολύ μεγάλη κλίμακα στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Έτσι, αυτή η μετοχή θα προσελκύσει περισσότερο επενδυτές που αναζητούν έκθεση στον τομέα και στην πράσινη μετάβαση, αλλά είναι επίσης ευχαριστημένοι με μια ελαφρώς πιο αργή πράσινη στρατηγική σε σύγκριση με πιο εστιασμένες σε ανανεώσιμες εταιρείες.

9. Enefit Green AS

Η Enefit είναι μια εσθονική εταιρεία που έκανε IPO το 2021, με στόχο να γίνει ο μεγαλύτερος παραγωγός ανανεώσιμης ενέργειας στην περιοχή της Βαλτικής και μεγάλος παραγωγός στην Πολωνία.

Πηγή: Enefit

Η περιοχή έχει πρόσφατα υποστεί μια οξεία ενεργειακή κρίση λόγω της διακοπής των προμηθειών ρωσικού φυσικού αερίου. Αυτό δημιούργησε ένα ευνοϊκό περιβάλλον για εναλλακτικές προμήθειες και πολλή κρατική υποστήριξη των τοπικών κυβερνήσεων για «ενέργεια χωρίς καύσιμα». Ιδιαίτερα λαμβάνοντας υπόψη το δυναμικό της αιολικής ενέργειας στις βαλτικές χώρες, το οποίο μέχρι πρόσφατα παρέμενε αχρησιμοποίητο.

Η εταιρεία σχεδιάζει να επεκτείνει γρήγορα την παραγωγή της το 2023 από 1.053 MW σε 1.542 MW, χάρη σε πολλαπλά ολοκληρωμένα έργα αιολικών πάρκων, με στόχο 1.900 MW μέχρι το 2026.

Η Enefit αποτελεί μια επιλογή για επενδυτές που αναζητούν σχετικά υψηλή απόδοση και ανάπτυξη σε μια περιοχή που μόλις αρχίζει να αυξάνει την παραγωγή ανανεώσιμης ενέργειας. Οι εντάσεις με τη Ρωσία και η εισβολή στην Ουκρανία επιταχύνουν την ενεργειακή μετάβαση και αυξάνουν τις τοπικές τιμές ενέργειας, αλλά αυτό σημαίνει επίσης σημαντικό γεωπολιτικό κίνδυνο σε περίπτωση κλιμάκωσης της σύγκρουσης.

10. Vulcan Energy Resources Limited

Η Vulcan είναι μια γερμανική εταιρεία που στοχεύει στην παραγωγή γεωθερμικής ενέργειας στη Λεβεντική του Ρήνου, ενώ ταυτόχρονα εξάγει λίθιο από το γεωθερμικό αλμυρό νερό.

Το έργο στοχεύει στην παραγωγή ανανεώσιμης θερμότητας για 1 εκατομμύριο ανθρώπους, αρκετό λίθιο για 1 εκατομμύριο ηλεκτρικά οχήματα ετησίως, και την αποφυγή 1 εκατομμυρίου τόνων εκπομπών CO2 ετησίως. Η παραγωγή θερμότητας ταιριάζει καλά με την τοπική αγορά, καθώς η Γερμανία διαθέτει πλούσια δίκτυα οικιστικής θέρμανσης που σήμερα εξαρτώνται από τον άνθρακα ή το αέριο.

Πηγή: Vulcan Energy

Η εταιρεία δεν έχει ακόμη παράγει λίθιο, αλλά έχει ήδη εξασφαλίσει συμφωνίες προμήθειας με τις Stellantis, Volkswagen, LG, Umicore και Renault. Αναμένεται η αποθήκη λιθίου να μειώνεται πολύ αργά, με λιγότερο από 50% εξασθένιση ακόμη και μέχρι το 2055. Η παραγωγή θα πρέπει να ξεκινήσει στα τέλη του 2025.

Η φάση ένα του έργου θα πρέπει να αποδώσει 4,2 MW ισχύος, με τελικό στόχο 33 MW ηλεκτρικής ισχύος και 30 MW παραγωγής θερμότητας.

Η Vulcan είναι ένα πιο σπεκουλατικό έργο, χωρίς σημαντική ταμειακή ροή που αναμένεται πριν το 2026. Παρόλα αυτά, η προοπτική παραγωγής λιθίου παράλληλα με τη γεωθερμική παραγωγή ενέργειας είναι ενδιαφέρουσα.

Αυτό θα μπορούσε επίσης να μειώσει το αποτύπωμα άνθρακα για τα ηλεκτρικά οχήματα που κατασκευάζονται στην ΕΕ, καθώς σήμερα το μεγαλύτερο μέρος του λιθίου εξάγεται με μηχανές που λειτουργούν με ορυκτά καύσιμα και εγκαταστάσεις που λειτουργούν τουλάχιστον εν μέρει με ορυκτά καύσιμα.