Τρεις Κλειδιά Κινήσεις του Biden που Μπορεί να Σηματοδοτήσουν μια Νέα Εποχή για την Blockchain-Βάση Ψηφιακή Οικονομία

Από τον Tal Elyashiv, Ιδρυτή & CEO, SPiCE VC

Για τα τελευταία χρόνια, abbiamo μάρτυρες τον ψηφιακό οικονομικό αγώνα να θερμαίνεται σε όλο τον κόσμο. Είτε πρόκειται για ψηφιακό νόμισμα κεντρικής τράπεζας (CBDC), κρυπτονομίσματα ή ψηφιακά χρεόγραφα, η τεχνολογία blockchain οδηγεί την εξέλιξη των οικονομικών με τις παγκόσμιες υπερδυνάμεις να αγωνίζονται για την υπεροχή.

Περισσότερο από το 80% των κεντρικών τραπεζών του κόσμου εξετάζουν τις δικές τους εκδοχές ψηφιακών νομισμάτων, αλλά η Κίνα, οι ΗΠΑ και η ΕΕ έχουν τους πόρους, την τεχνολογία και την υποδομή για να καθορίσουν το μέλλον της ψηφιακής οικονομίας. Ενώ πολλές αμερικανικές επιχειρήσεις αγκαλιάζουν και ακόμη οδηγούν την ψηφιακή οικονομική επανάσταση, η αμερικανική κυβέρνηση ήταν διστακτική και επιχειρηματικά αργή να ενεργήσει σχετικά με τις κανονιστικές διατάξεις για κρυπτονομίσματα και την εφαρμογή του CBDC. Το αποτέλεσμα αυτής της διστακτικότητας; Σε αυτή τη σκηνή της χελώνας και του λαγού, η Κίνα έχει προηγηθεί κερδίζοντας πλεονεκτήματα πρώτου στην αγορά. Ωστόσο, όπως και στο μύθο, αυτό δεν σημαίνει ότι οι ΗΠΑ είναι καταδικασμένες.

Τα πράγματα μπορεί να αλλάξουν με την άφιξη μιας νέας διοίκησης. Κάποιες ενδιαφέρουσες κινήσεις έχουν γίνει最近 από τη διοίκηση του Biden που σηματοδοτούν κάποιες αλλαγές που έρχονται φέτος και πέρα. Ο Biden έκανε δύο διορίσεις που είναι κλειδιά για την προώθηση του κόσμου της blockchain-βασισμένης ψηφιακής οικονομίας:

Janet Yellen

Η νέα Υπουργός Οικονομικών της διοίκησης Biden είναι η Janet Yellen, η οποία έχει μεγάλο ενδιαφέρον για την κανονιστική ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων. Σε μια γραπτή απάντηση στην Επιτροπή Οικονομικών της Γερουσίας τον προηγούμενο μήνα, η Yellen είπε: “Νομίζω ότι πρέπει να εξετάσουμε στενά πώς να ενθαρρύνουμε τη χρήση τους για νόμιμες δραστηριότητες ενώ περιορίζουμε τη χρήση τους για κακόβουλη και παράνομη δραστηριότητα. Αν επιβεβαιωθώ, σκοπεύω να συνεργαστώ στενά με το Διοικητικό Συμβούλιο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας και τους άλλους ομοσπονδιακούς τραπεζικούς και χρηματοοικονομικούς ρυθμιστές σχετικά με τον τρόπο εφαρμογής ενός αποτελεσματικού κανονιστικού πλαισίου για αυτές και άλλες καινοτομίες fintech”.

Από την προηγούμενη ιστορία, είναι σαφές ότι η Janet Yellen δεν φοβάται την κανονιστική ρύθμιση. Αλλά, ενώ η ρύθμιση έχει αρνητική σημασία για κάποιους, ο χρηματοοικονομικός τομέας φωνάζει για συνετές κανονιστικές ρυθμίσεις για αυτόν τον χώρο, προκειμένου να προχωρήσει. Η αμφιβολία της ακαδημαϊκής αβεβαιότητας των ακαδημαϊκών είναι θεωρείται πολύ ρισκογόνου για τους μεγαλύτερους χρηματοοικονομικούς θεσμούς που βλέπουν τον κόσμο και τις επιχειρήσεις τους μέσω κανονιστικών φακών. Η Janet Yellen μπορεί να είναι η γυναίκα που θα κάνει τη δουλειά.

Gary Gensler

Η επιλογή του Biden για τον πρόεδρο της Επιτροπής Χρηματοοικονομικών και Ασφαλειών (SEC), ο Gary Gensler ήταν ο πρώην πρόεδρος της Επιτροπής Χρηματοοικονομικών και Ασφαλειών (CFTC) και δίδασκε μαθήματα για κρυπτονομίσματα στο MIT Sloan. Ήταν επίσης διευθυντής στη Ripple και έχει καταθέσει πολλές φορές ενώπιον του Κογκρέσου σχετικά με κρυπτονομίσματα. Η διορίση του Gensler εισάγει μια ευρύτερη προοπτική σχετικά με τα πλαίσια για κρυπτονομίσματα και blockchain.

Σε μια διάλεξη στο MIT το 2018, ο Gensler υποστήριξε ότι το XRP της Ripple και το ETH της Ethereum πρέπει να θεωρηθούν ψηφιακά χρεόγραφα. Ενώ το ETH δεν είναι πλέον υπό την επιτήρηση της SEC, το XRP της Ripple είναι. Τότε, ο Gensler προέβλεψε ότι τα δικαστήρια θα αποφασίσουν τελικά το μέλλον του XRP ως χρεόγραφο. Αυτό το γεγονός είναι ήδη σε εξέλιξη και η υπηρεσία του θα έχει μεγάλο ρόλο στη λήψη της απόφασης.

“Το δυναμικό που έχει αυτή η τεχνολογία να είναι καταλύτης για αλλαγή είναι πραγματικό”, ο Gensler επαναέλαβε σχετικά με το μέλλον του blockchain στην τεχνολογία σε μια άρθρο του το 2019. “Αυτή η τελευταία πτυχή — κρυπτονομίσματα και blockchain τεχνολογία που ενεργούν ως καταλύτης για αλλαγή — μπορεί να μην ικανοποιήσει τις υπερβολικές προσδοκίες των μαξιμαλιστών, αλλά μπορεί να είναι [Satoshi] Nakamoto η πιο διαρκή πρώιμη συνεισφορά”.

FinCEN Hold

Εκτός από τις επιλογές του για την ηγεσία του Υπουργείου Οικονομικών και της CFTC, η διοίκηση Biden έβαλε αμέσως μια αναστολή σε một κανόνα που προτάθηκε από το Γραφείο Οικονομικών Εγκλημάτων (FinCEN). Σύμφωνα με τον προτεινόμενο κανόνα, οι τράπεζες και οι επιχειρήσεις χρηματοοικονομικών υπηρεσιών πρέπει να υποβάλουν αναφορές, να διατηρήσουν αρχεία και να επιβεβαιώσουν την ταυτότητα των πελατών που εμπλέκονται σε συναλλαγές με ιδιωτικά ψηφιακά πορτοφόλια. Αυτός ο κανόνας θα απαιτούσε από τις κρυπτονομισματικές ανταλλαγές να καταγράψουν το όνομα και τη διεύθυνση των συναλλαγών που ξεπερνούν τα 3.000 δολάρια ανά άτομο ανά ημέρα που πηγαίνουν σε ιδιωτικά πορτοφόλια.

Η αναστολή των 45 ημερών οφείλεται στην πολυπλοκότητα του ζητήματος. Αυτή η κίνηση, αν και δεν υποδηλώνει απαραίτητα μια συγκεκριμένη κατεύθυνση, σηματοδοτεί ενδιαφέρον από τη parte της τρέχουσας διοίκησης να εξετάσει πιο στενά τους κανόνες και τις κανονιστικές διατάξεις για την ψηφιακή οικονομία, προκειμένου να ληφθούν ενημερωμένες αποφάσεις βάσει του μέλλοντος της αγοράς.

Οι άνεμοι της αλλαγής (και της πρόοδου) φυσούν

Αυτή είναι μια ιδιαίτερα κρίσιμη στιγμή για τα κρυπτονομίσματα και το blockchain. Οι θεσμικοί επενδυτές συνεχίζουν να ενθαρρύνουν την κατηγορία των περιουσιακών στοιχείων. Ωστόσο, μέχρι σήμερα, κανένας άλλος mainstream επενδυτής δεν έχει κάνει τέτοια θαρραλέα κίνηση όπως η BlackRock φέτος. Ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσίας στον κόσμο υπέβαλε προοπτικά με την SEC για το νέο ETF – το πρώτο που περιλαμβάνει κρυπτονομίσματα (μελλοντικά Bitcoin) ως μέρος της προσφοράς.

Μια άλλη αναγνώριση του ενδιαφέροντος της εταιρείας για την ψηφιακή οικονομία βασισμένη στο blockchain είναι μια πρόσφατη ανάρτηση μιας θέσης εργασίας για einen VP του blockchain στη Νέα Υόρκη. Ο άνθρωπος που θα καλύψει τη διαθέσιμη θέση (όπως αναφέρεται στην ανάρτηση) θα βοηθήσει στην αξιολόγηση των κρυπτονομισματικών περιουσιακών στοιχείων.

Για να γίνει το κρυπτονομίσμα ένα mainstream περιουσιακό στοιχείο, οι αμερικανικές χρηματοοικονομικές ιδρύματα πρέπει να λάβουν τα απαραίτητα βήματα για να το κάνουν διαθέσιμο στο ευρύ κοινό. Αυτή τη στιγμή, είναι δύσκολο για οποιονδήποτε να κατέχει κρυπτονομίσματα, αλλά η ανάπτυξη του ETF της BlackRock μπορεί να κάνει την κρυπτονομισματική αγορά προσβάσιμη σε καθημερινούς επενδυτές. Πολλοί από τους οποίους δεν έχουν ιδέα πώς να αγοράσουν κρυπτονομίσματα.

Εκτός από την υποσχόμενη πρωτοβουλία του ETF της BlackRock, δύο άλλες σημαντικές εξελίξεις στην αγορά έχουν δημιουργήσει κάποια ενθουσιασμό. Πρώτον, η Tesla αγόρασε $1,5 δισεκατομμύρια σε Bitcoin και σχεδιάζει να το αποδεχθεί ως μέσο πληρωμής. Επιπλέον, ακριβώς όπως η συνδυασμένη κρυπτονομισματική αγορά ξεπέρασε 1 τρισεκατομμύριο δολάρια τον Ιανουάριο, Coinbase, η μεγαλύτερη κρυπτονομισματική ανταλλαγή στη Βόρεια Αμερική από τον όγκο συναλλαγών, υπέβαλε αίτηση για μια ιστορική εισαγωγή στο χρηματιστήριο με την SEC.

Το Κογκρέσο και η SEC επίσης θέλουν να συμμετάσχουν στη δράση. Η SEC υπέβαλε πρόσφατα μια υπόθεση εναντίον Ripple’s XRP, το τρίτο μεγαλύτερο κρυπτονομίσμα από την αγορά, ισχυριζόμενο ότι είναι ένα μη καταγεγραμμένο χρεόγραφο – προσφέροντας μια νέα ενδειξη για την πιθανή κατεύθυνση της μελλοντικής ρυθμιστικής και επιβολής δράσης της SEC. Ξεχωριστά, το Κογκρέσο εξετάζει πώς μπορεί να εφαρμόσει новые υπηρεσίες πληρωμών σε πραγματικό χρόνο και να αυξήσει την οικονομική ένταξη φέτος, στοχεύοντας σε διάφορα στόχους που η κρυπτονομισματική κοινότητα έχει συζητήσει για καιρό. Αυτή είναι σίγουρα μια κρίσιμη συζήτηση που η βιομηχανία θέλει να συμμετάσχει.

Στα χαρτιά: Προβλέψεις για την ψηφιακή οικονομία

Η διοίκηση Biden έχει την ευκαιρία και την προτίμηση να δημιουργήσει περισσότερη σαφήνεια και, ως αποτέλεσμα, ένα ευνοϊκό κανονιστικό περιβάλλον για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία και blockchain, μια τεχνολογία που υπάρχει για πάνω από μια δεκαετία αλλά που εξακολουθεί να θεωρείται με βαθιά υποψία από πολλούς νομοθέτες. Οι κανονιστικές διατάξεις θα προχωρήσουν ταχύτερα κατά τη διάρκεια αυτής της διοίκησης, το οποίο θα ενεργοποιήσει και θα ενθαρρύνει περισσότερη συμμετοχή στην αγορά. Σαφείς κανονιστικές διατάξεις είναι καλύτερες για τη μαζική υιοθέτηση και την πρόοδο στον ψηφιακό οικονομικό χώρο, σχεδόν ανεξάρτητα από το πόσο αυστηρές μπορεί να είναι.

Η θεσμική υιοθέτηση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και του blockchain/DLT θα συνεχίσει να αυξάνεται τα επόμενα χρόνια. Η τρέχουσα κυματική κίνηση της υιοθέτησης θα αυξηθεί ακόμη περισσότερο λόγω των προόδων στο κανονιστικό πλαίσιο στις Ηνωμένες Πολιτείες και την Ευρώπη, καθώς και της διαθεσιμότητας περισσότερων θεσμικών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων βασισμένων χρηματοοικονομικών εργαλείων. Η υιοθέτηση των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και του blockchain από τους λιανικούς επενδυτές θα αυξηθεί επίσης, καθώς χρηματοοικονομικά εργαλεία όπως τα ETF κάνουν πιο προσβάσιμο στους λιανικούς επενδυτές.

Δεν υπάρχει κρυστάλλινο μπάλα και κανείς δεν μπορεί να προβλέψει ποιες κινήσεις θα κάνει η διοίκηση Biden επόμενη. Ωστόσο, αυτό που γνωρίζουμε είναι ότι η δυναμική είναι σε εξέλιξη, το ενδιαφέρον αυξάνεται και οι αποφάσεις και οι κατευθύνσεις είναι ακριβώς γύρω από τη γωνία. Πάρτε το ποπκορν…