Φορολογική Συγκομιδή Ζημιών – Τι είναι το «Φαινόμενο Ιανουαρίου» και θα μπεί σύντομα σε ισχύ;

Στην πρόσφατη δήλωσή της, η MicroStrategy Inc. ανακοίνωσε ότι πούλησε 704 Bitcoin για συνολικό ποσό περίπου 11,8 εκατομμύρια δολάρια, με αναφορά σε φορολογικούς λόγους. Η εταιρεία αγόρασε στη συνέχεια 810 BTC δύο ημέρες αργότερα. Μέχρι τις 27 Δεκεμβρίου, η MicroStrategy κατείχε περίπου 132.500 Bitcoin αξίας άνω των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων και τώρα αντιμετωπίζει μια τεράστια μη πραγματοποιημένη ζημιά περίπου 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Αυτή ήταν η πρώτη ποτέ πώληση Bitcoin από την εταιρεία λογισμικού επιχειρήσεων, γνωστή ως ο μεγαλύτερος εταιρικός αγοραστής Bitcoin, η οποία παραβίασε την υπόσχεση του CEO της, Michael Saylor, να μην πουλήσει ποτέ κάποιο τμήμα των αποθεμάτων BTC.

«Η MicroStrategy σχεδιάζει να μεταφέρει τις κεφαλαιακές ζημίες που προκύπτουν από αυτή τη συναλλαγή κατά των προηγούμενων κεφαλαιακών κερδών», δήλωσε η εταιρεία στην ανακοίνωσή της, προσθέτοντας ότι αυτό «μπορεί να δημιουργήσει φορολογικό όφελος». Αυτό δείχνει ότι η απόφαση της εταιρείας να πουλήσει Bitcoin ήταν περισσότερο λόγω φορολογικών λόγων παρά από απώλεια εμπιστοσύνης στο κορυφαίο κρυπτονόμισμα.

Η MicroStrategy έγινε η πρώτη εισηγμένη εταιρεία που πρόσθεσε Bitcoin στον ισολογισμό της το τρίτο τρίμηνο του 2020 και έχει επανειλημμένα δηλώσει ότι επενδύει στο Bitcoin για το μακροπρόθεσμο μέλλον.

Ο επικεφαλής σχέσεων επενδυτών και ταμείου της, Shirish Jajodia, τόνισε επίσης ότι «δεν υπάρχει καμία αλλαγή στη στρατηγική μας για το Bitcoin, η οποία είναι η απόκτηση και διατήρηση του Bitcoin για το μακροπρόθεσμο μέλλον».

Η πρώτη πώληση Bitcoin της MicroStrategy δείχνει τι συμβαίνει συνήθως στο τέλος ενός έτους — τη φορολογική συγκομιδή ζημιών.

Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε τα πάντα σχετικά με την επένδυση σε Bitcoin.

Τι είναι η Φορολογική Συγκομιδή Ζημιών;

Η φορολογική συγκομιδή ζημιών επιτρέπει στους επενδυτές να πουλούν περιουσιακά στοιχεία με ζημιά κατά τη διάρκεια πτωτικών αγορών, όταν οι ζημίες είναι υψηλότερες, ή στο τέλος του φορολογικού έτους, όταν μπορούν να εκτιμήσουν τα συνολικά κέρδη τους, προκειμένου να μειώσουν τις φορολογικές υποχρεώσεις. Για να χρησιμοποιήσει κάποιος τη φορολογική συγκομιδή ζημιών, ένας επενδυτής θα πουλούσε επενδύσεις με ζημιά ώστε να εκμεταλλευτεί το χρονικό παράθυρο της αγοράς ή του φορολογικού έτους.

Στις ΗΠΑ, οποιεσδήποτε ζημίες από τις πωλήσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν για αντιστάθμιση του εισοδηματικού φόρου έως $3.000 συνολικά. Η κεφαλαιακή ζημία από κρυπτονομίσματα μπορεί να χρησιμοποιηθεί για αντιστάθμιση οποιωνδήποτε κεφαλαιακών κερδών που πραγματοποιήσατε εκείνο το έτος — ακόμη και αν προήλθαν από την πώληση άλλου χρηματοοικονομικού μέσου ή άλλης περιουσίας, όπως μετοχές ή ακίνητο.

Τα οφέλη της φορολογικής συγκομιδής ζημιών περιλαμβάνουν τη μείωση του φορολογικού λογαριασμού σας, την αναβολή των φόρων και την επαναρρύθμιση του χαρτοφυλακίου σας.

Ως ένας αποτελεσματικός τρόπος μείωσης του φορολογικού λογαριασμού σας, εάν έχετε επενδύσεις που έχουν χάσει αξία, η πώλησή τους μπορεί να αντισταθμίσει τα κεφαλαιακά κέρδη από άλλες επενδύσεις όπως κρυπτονομίσματα και μετοχές. Αυτό μπορεί να σας βοηθήσει να διατηρήσετε περισσότερα από τα κέρδη των επενδύσεών σας, καθώς θα φορολογηθείτε μόνο στο καθαρό κέρδος.

Η φορολογική συγκομιδή ζημιών μπορεί επίσης να σας βοηθήσει να αναβάλετε τους φόρους. Εάν επανεπενδύσετε τα έσοδα από την πώληση των ζημιογόνων επενδύσεων σας, μπορείτε να αναβάλετε την καταβολή φόρων στα κέρδη μέχρι να πουλήσετε τα επανεπενδυμένα περιουσιακά στοιχεία. Αυτή μπορεί να είναι μια χρήσιμη στρατηγική εάν αναμένετε ότι το φορολογικό σας συντελεστή θα είναι υψηλότερο στο μέλλον.

Η φορολογική συγκομιδή ζημιών μπορεί επίσης να σας βοηθήσει να επαναρρυθμίσετε το χαρτοφυλάκιό σας, καθώς εάν έχετε επενδύσεις που έχουν αυξήσει την αξία τους, η πώλησή τους και η επανεπένδυση των εσόδων μπορεί να φέρει το χαρτοφυλάκιό σας ξανά σε ισορροπία. Αυτό μπορεί να είναι ιδιαίτερα χρήσιμο εάν έχετε έναν στόχο κατανομής περιουσιακών στοιχείων που προσπαθείτε να διατηρήσετε.

Οι επενδυτές που επιλέγουν τη στρατηγική φορολογικής συγκομιδής ζημιών στο τέλος του έτους εκτιμούν την αποδοτικότητα και συνειδητοποιούν ότι μπορούν να εκμεταλλευτούν τις τάσεις της αγοράς κατά τη διάρκεια του τέλους του έτους. Αυτή η απολύτως νόμιμη στρατηγική μπορεί να είναι αρκετά επωφελής, αλλά είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι μπορεί επίσης να είναι πολύπλοκη και θα πρέπει να χρησιμοποιείται σε συνδυασμό με επαγγελματική φορολογική συμβουλή.

Επιπλέον, για να εκμεταλλευτείτε τη φορολογική συγκομιδή ζημιών, πρέπει να παρακολουθείτε προσεκτικά τις κατοχές και τις συναλλαγές σας σε κρυπτονομίσματα. Αυτό μπορεί να αποτελεί πρόκληση, καθώς δεν υπάρχει κεντρικό αποθετήριο για όλες τις συναλλαγές κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, υπάρχουν διάφορα εργαλεία και υπηρεσίες που μπορούν να σας βοηθήσουν να παρακολουθείτε τις κατοχές και τις συναλλαγές σας. Μόλις έχετε μια σαφή εικόνα των κερδών και των ζημιών σας, μπορείτε να αρχίσετε να αντισταθμίζετε τις ζημιές σας με τα κέρδη.

Με μια στρατηγική φορολογικής συγκομιδής ζημιών που συνήθως εφαρμόζεται από επενδυτές προς το τέλος του ημερολογιακού έτους, αυτό συχνά οδηγεί σε άνοδο των τιμών των περιουσιακών στοιχείων στο νέο έτος, δημιουργώντας ένα φαινόμενο που ονομάζεται «Φαινόμενο Ιανουαρίου».

Τι είναι το «Φαινόμενο Ιανουαρίου»

Το Φαινόμενο Ιανουαρίου είναι ένα φαινόμενο στην αγορά μετοχών, όπου οι τιμές των μετοχών τείνουν να αυξάνονται τον μήνα Ιανουάριο. Πιστεύεται ότι το φαινόμενο προκαλείται από έναν συνδυασμό παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της πώλησης ζημιών από επενδυτές τον Δεκέμβριο και μιας εισροής νέων κεφαλαίων στην αγορά τον Ιανουάριο.

Αυτό το φαινόμενο αποδίδεται επίσης σε αύξηση της αγοραστικής δραστηριότητας από ατομικούς επενδυτές μετά τις διακοπές. Το Φαινόμενο Ιανουαρίου μπορεί να είναι ένα ωφέλιμο φαινόμενο για επενδυτές που επιδιώκουν να αγοράσουν μετοχές σε χαμηλότερες τιμές. Επιπλέον, το Φαινόμενο Ιανουαρίου μπορεί να υποδηλώνει μια θετική προοπτική για την αγορά μετοχών για το επόμενο έτος.

Ενώ το Φαινόμενο Ιανουαρίου παρατηρείται κυρίως στην αμερικανική αγορά μετοχών, έχει παρατηρηθεί επίσης και σε άλλες αγορές παγκοσμίως.

Φαινόμενο Ιανουαρίου στα Κρυπτονομίσματα

Παραδοσιακά ένας μήνας με ισχυρή απόδοση της αγοράς μετοχών, αυτό το καλά τεκμηριωμένο φαινόμενο μπορεί επίσης να παρατηρηθεί στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων, με τις τιμές του Bitcoin και άλλων ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων να αυξάνονται συνήθως κατά τη διάρκεια του μήνα.

Τον περασμένο χρόνο, το Bitcoin έπεσε τον Ιανουάριο μετά την κορύφωση των τιμών των κρυπτονομισμάτων τον Νοέμβριο του 2021. Ωστόσο, πριν από αυτό, τον Ιανουάριο 2021 και 2020, οι τιμές του Bitcoin κατέγραψαν αύξηση του 14,35% και 30% αντίστοιχα.

Το 2019, η τιμή του BTC αυξήθηκε τις πρώτες ημέρες του Ιανουαρίου, αλλά κατέγραψε αρνητική απόδοση -7,35% για ολόκληρο το μήνα. Αυτό συνέβη μετά την πτώση του Bitcoin τον προηγούμενο μήνα, Δεκέμβριο 2018. Το έτος αυτό σημείωσε την τελευταία φάση αρκούδας, αλλά η τιμή του Bitcoin κατάφερε να αυξηθεί τις πρώτες ημέρες του Ιανουαρίου μετά την κορύφωση των αγορών τον Δεκέμβριο 2017, μόνο για να κλείσει τον Ιανουάριο 2018 με πτώση 25,8%.

Παρόμοια κίνηση τιμών μπορεί επίσης να παρατηρηθεί στα προηγούμενα χρόνια, όταν η τιμή των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σημείωνε άνοδο τις πρώτες ημέρες του Ιανουαρίου, η οποία συνεχίζεται περαιτέρω σε αγορές αγελάδας, ενώ οδηγεί σε πτώση σε αγορές αρκούδας.

Πηγή: Bitcoin Monthly Return

Υπάρχουν αρκετοί λόγοι για τους οποίους το Φαινόμενο Ιανουαρίου μπορεί να είναι πιο έντονο στα κρυπτονομίσματα σε σύγκριση με τις παραδοσιακές αγορές. Πρώτον, η αγορά κρυπτονομισμάτων είναι ακόμη σχετικά νέα και άγουρη, και επομένως πιο επιρρεπής σε ασταθείς διακυμάνσεις.

Δεύτερον, η εορταστική περίοδος του τέλους του έτους είναι μια περίοδος μειωμένης εμπορικής δραστηριότητας, και οι τιμές μπορεί να είναι τεχνητά καταπιεσμένες κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου. Όταν η εμπορική δραστηριότητα αυξηθεί ξανά τον Ιανουάριο, οι τιμές μπορεί να ανακάμψουν ανάλογα.

Όποιος και αν είναι ο λόγος, το Φαινόμενο Ιανουαρίου είναι ένα πραγματικό φαινόμενο στον κόσμο των κρυπτονομισμάτων. Ενώ το φαινόμενο δεν είναι εγγυημένο ότι θα συμβεί κάθε χρόνο, είναι κάτι που οι επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν. Όσοι είναι αισιόδοξοι για τα κρυπτονομίσματα στο νέο έτος μπορεί να θέλουν να εκμεταλλευτούν αυτό το φαινόμενο αγοράζοντας ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία νωρίς τον μήνα.

Πού θα πάμε στη συνέχεια;

Μετά την κορύφωση τον Νοέμβριο του 2021 στα 3 τρισεκατομμύρια δολάρια, η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων παραμένει κάτω από το όριο του 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων από την περασμένη άνοιξη. Κατά τη στιγμή της συγγραφής, η συνολική κεφαλαιοποίηση είναι περίπου 842 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με CoinGecko.

Κύρια νομίσματα όπως το Bitcoin και το Ethereum έχουν υποχωρήσει περίπου 75% από τα αντίστοιχα ιστορικά υψηλά τους (ATH). Παράλληλα, η πλειονότητα των altcoins έχει χάσει πάνω από 90% της αξίας τους από τις κορυφές τους.

Το BTC διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή στα 16.700 δολάρια, αλλά ο επενδυτής Tim Draper προβλέπει ότι το token θα αξίζει 250.000 δολάρια μέχρι το τέλος του έτους. «Υποθέτω ότι η μείωση των ανταμοιβών το 2024 θα έχει θετική πορεία», δήλωσε.

Ωστόσο, δεν είναι όλα θετικά, καθώς σύμφωνα με την Standard Chartered (STD.DE ), το Bitcoin μπορεί να πέσει μέχρι και 5.000 δολάρια. «Οι αποδόσεις πέφτουν μαζί με τις μετοχές τεχνολογίας» στο σενάριο της Standard Chartered για το 2023, «και ενώ η πώληση του Bitcoin επιβραδύνεται, η ζημιά έχει ήδη γίνει», δήλωσε.

Έτσι, ενώ η αγορά έχει σταθεροποιηθεί από την σκληρή πτώση του περασμένου έτους, είναι ακόμη δύσκολο να προβλεφθεί αν η αγορά κρυπτονομισμάτων έχει ήδη φτάσει στον πυθμένα. Μπορεί να δούμε ακόμη περισσότερη πόνο στο μέλλον, ή η αγορά μπορεί να εισέλθει σε μια «βαρετή» φάση χαρακτηρισμένη από πλευρική κίνηση των τιμών.

Οι επόμενοι μερικοί μήνες του 2023 είναι μια περίοδος μεγάλης αναταραχής και αβεβαιότητας για τους επενδυτές. Προς το παρόν, το μακροπρόσθετο είναι το επίκεντρο, και τα κρυπτο-περιουσιακά στοιχεία αναμένεται να διαπραγματεύονται σε ευθυγράμμιση με τα παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία κινδύνου κατά τη διάρκεια του έτους.

Αυτό που μπορούμε σίγουρα να περιμένουμε είναι ότι η αγορά θα συνεχίσει να αναπτύσσεται καθώς όλο και περισσότεροι άνθρωποι ενημερώνονται για τα κρυπτονομίσματα και το δυναμικό τους. Μακροπρόθεσμα, πιστεύουμε ότι η αγορά θα συνεχίσει να αυξάνεται καθώς όλο και περισσότεροι άνθρωποι υιοθετούν τα κρυπτονομίσματα για την αποθήκευση και τη μεταφορά αξίας.