Η SS&C κατανέμει δάνεια τύπου A-9 ύψους 240 εκατ. δολαρίων για να διευκολύνει την αναχρηματοδότηση των ομολογιών του 2027

SS&C Technologies (SSNC ) Holdings ανακοίνωσε στις 2 Νοεμβρίου 2026 ότι διέθεσε στους δανειστές 240 εκατ. δολάρια σε πρόσθετα δάνεια τύπου A-9 στο πλαίσιο της υφιστάμενης δανειακής διευκόλυνσης τύπου A, καθώς και πρόσθετες δεσμεύσεις ύψους 400 εκατ. δολαρίων στο πλαίσιο της υφιστάμενης ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσής της, και ότι ξεκίνησε τη διαδικασία κοινοπρακτικής χορήγησης πρόσθετων δανείων τύπου B-8 ύψους 500 εκατ. δολαρίων. Η εταιρεία, πάροχος τεχνολογίας για επενδύσεις, χρηματοοικονομικές υπηρεσίες και υγειονομική περίθαλψη με έδρα το Γουίντσορ του Κονέκτικατ, δήλωσε ότι αναμένει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα από τα δάνεια για γενικούς εταιρικούς σκοπούς, μεταξύ άλλων για την αναχρηματοδότηση ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ύψους 2 δισ. δολαρίων, με επιτόκιο 5,500% και ημερομηνία λήξης στις 30 Σεπτεμβρίου 2027.

Τα νέα δάνεια και οι δεσμεύσεις θα χορηγηθούν στην SS&C Technologies, Inc., θυγατρική της εταιρείας, ως δανειολήπτρια βάσει της υφιστάμενης τροποποιημένης και αναδιατυπωμένης πιστωτικής σύμβασης της 16ης Απριλίου 2018, με την SS&C ως εγγυήτρια μητρική εταιρεία. Σε σχέση με τα πρόσθετα δάνεια τύπου A-9 και την αύξηση του ορίου της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης, η SS&C αναμένει να παρατείνει έως τον Νοέμβριο του 2031 τη λήξη τόσο της δανειακής διευκόλυνσης τύπου A όσο και της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσής της. Η εταιρεία αναφέρεται συνολικά στη σύναψη των δανείων τύπου A-9, στην αύξηση του ορίου της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης, στις παρατάσεις λήξης και στα δάνεια τύπου B-8 ως «Συναλλαγές της Πιστωτικής Σύμβασης».

Διάρθρωση χρέους μετά τις συναλλαγές και χρήση των εσόδων

Εάν ολοκληρωθούν όλες οι Συναλλαγές της Πιστωτικής Σύμβασης όπως περιγράφεται, το ανεξόφλητο κεφάλαιο των δανείων τύπου A βάσει της πιστωτικής σύμβασης θα ανέρχεται σε 1,0 δισ. δολάρια, οι δεσμεύσεις στο πλαίσιο της ανακυκλούμενης πιστωτικής διευκόλυνσης σε 1,0 δισ. δολάρια και τα δάνεια τύπου B βάσει της σύμβασης συνολικά σε 4,247 δισ. δολάρια.

Η SS&C Technologies, Inc. αναμένει να αντλήσει κεφάλαια από τα πρόσθετα δάνεια τύπου A-9 και τύπου B-8, καθώς και από τα έσοδα πρόσθετου μακροπρόθεσμου δανεισμού που η εταιρεία σκοπεύει να συνάψει στο εγγύς μέλλον, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς. Η ανακοίνωση δεν συνιστά ειδοποίηση εξαγοράς των ομολογιών του 2027.

Ο ισολογισμός ενόψει της αναχρηματοδότησης

Το σχέδιο χρηματοδότησης ακολουθεί τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2026 της SS&C, τα οποία δημοσιοποιήθηκαν στις 22 Οκτωβρίου 2026 και στα οποία η εταιρεία ταξινόμησε τις ομολογίες υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας ως βραχυπρόθεσμο χρέος, δεδομένης της δηλωμένης ημερομηνίας λήξης τους. «Αντιμετωπίζουμε ενεργά αυτή τη λήξη και θεωρούμε πιθανή την αναχρηματοδότηση των ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας κατά το 4ο τρίμηνο του 2026», ανέφερε η εταιρεία σε σημείωση που περιλαμβάνεται στον συνοπτικό ενοποιημένο ισολογισμό της.

Η SS&C ολοκλήρωσε το τρίτο τρίμηνο με 525,4 εκατ. δολάρια σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών και με συνολικό χρέος 7,5 δισ. δολαρίων. Ο ενοποιημένος δείκτης καθαρού χρέους προς EBITDA, όπως ορίζεται στην πιστωτική σύμβαση, ανερχόταν σε 2,63 φορές το ενοποιημένο EBITDA στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, ενώ ο δείκτης καθαρού εξασφαλισμένου χρέους ανερχόταν σε 1,59 φορές. Η εταιρεία αποπλήρωσε χρέος ύψους 130 εκατ. δολαρίων κατά τη διάρκεια του τριμήνου, ενώ τα καθαρά μετρητά που δημιουργήθηκαν από λειτουργικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 1,22 δισ. δολάρια για το εννεάμηνο που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, αυξημένα κατά 10,4% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του 2025. Τα έσοδα του τρίτου τριμήνου βάσει GAAP ανήλθαν σε 1,69 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 7,8%.

Η ολοκλήρωση των Συναλλαγών της Πιστωτικής Σύμβασης υπόκειται σε συνθήκες της αγοράς και σε άλλους όρους, μεταξύ των οποίων η διαπραγμάτευση και η υπογραφή οριστικών συμβατικών εγγράφων, και αναμένεται να πραγματοποιηθεί κατά το τέταρτο τρίμηνο του 2026. Η SS&C προειδοποίησε ότι δεν μπορεί να διασφαλίσει πως θα καταφέρει να ολοκληρώσει τις συναλλαγές με τους περιγραφόμενους όρους ή ότι θα τις ολοκληρώσει καθόλου.