Οι συνέπειες του LUNA/UST τον Αύγουστο 2022: 3AC, Celsius, Voyager και Vauld

Η επισκόπηση αυτή αποτυπώνει την κατάσταση τον Αύγουστο 2022, μετά την κατάρρευση του LUNA/UST. Η απώλεια της ισοτιμίας του UST και η πτώση του LUNA είχαν προκαλέσει ευρύτερες αναταράξεις στον κλάδο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Οι περιπτώσεις των Three Arrows Capital (3AC), Celsius, Voyager και Vauld συνδέονταν με αυτή την κρίση, αλλά δεν είχαν όλες την ίδια άμεση έκθεση ή την ίδια νομική πορεία.

Three Arrows Capital (3AC)

Μετά την έναρξη της εκκαθάρισης στα τέλη Ιουνίου 2022, το ενδιαφέρον στράφηκε στα οικονομικά αρχεία και στους ιδρυτές της 3AC. Το αρχικό άρθρο ανέφερε ότι το Ανώτατο Δικαστήριο της Σιγκαπούρης δέχθηκε αίτηση των εκκαθαριστών της Teneo. Η αναγνώριση της διαδικασίας εκκαθάρισης των Βρετανικών Παρθένων Νήσων στη Σιγκαπούρη εγκρίθηκε στις 22 Αυγούστου 2022, διευκολύνοντας τις ενέργειές τους εκεί. Πρέπει να διακρίνεται η εταιρεία των Βρετανικών Παρθένων Νήσων που τελούσε υπό εκκαθάριση από τη συνδεδεμένη εταιρεία της Σιγκαπούρης. Η αναγνώριση δεν ταυτίζεται με μεταγενέστερες ειδικές εντολές παράδοσης αρχείων.

Η 3AC ήταν διαχειριστής επενδυτικού κεφαλαίου αντιστάθμισης κινδύνου με έκθεση στο οικοσύστημα Terra. Η κατάρρευση του UST και του LUNA συνέβαλε στην κρίση και ακολούθησαν αθετήσεις υποχρεώσεων, με αναφερόμενες απώλειες δισεκατομμυρίων. Αυτό δεν σημαίνει ότι όλες οι εταιρείες που εξετάζονται παρακάτω είχαν τότε άμεση δανειακή έκθεση στην 3AC.

Celsius

Τον Αύγουστο 2022 η Celsius κατέθεσε αγωγή κατά της KeyFi και του Jason Stone, κατηγορώντας τους για υπεξαίρεση περιουσιακών στοιχείων αξίας δεκάδων εκατομμυρίων δολαρίων. Η κίνηση ακολούθησε αγωγή που είχε υποβάλει η KeyFi κατά της Celsius εβδομάδες νωρίτερα. Πρόκειται για αντίθετους ισχυρισμούς των διαδίκων, όχι για δικαστικά αποδεδειγμένα γεγονότα.

Η KeyFi υποστήριζε ότι υπήρχε προφορική συμφωνία κατανομής κερδών από δραστηριότητες staking και διαχείρισης κεφαλαίων που της είχε διαθέσει η Celsius. Από την πλευρά της, η Celsius ισχυριζόταν ότι η KeyFi έχασε σημαντικά ποσά λόγω βαριάς κακοδιαχείρισης και δεν επέστρεψε περιουσιακά στοιχεία, αποδίδοντας κλοπή στους εμπλεκομένους. Υποστήριζε επίσης ότι χρησιμοποιήθηκε η υπηρεσία ανάμειξης κρυπτονομισμάτων Tornado Cash για την απόκρυψη συναλλαγών. Δεν πρόκειται για υπηρεσία που πρέπει να περιγράφεται ως αναμείκτης Bitcoin.

Οι δύο πλευρές διατύπωναν βαριές αλληλοκατηγορίες, μεταξύ άλλων για κλοπή και λειτουργία σχήματος Πόντσι. Οι χαρακτηρισμοί αυτοί αποδίδονται στις αγωγές και δεν υιοθετούνται ως διαπιστωμένα γεγονότα.

Ενδεικτικά, η Celsius υποστήριζε στην αγωγή της ότι «η ευθύνη των εναγομένων απέναντί της ήταν τεράστια. Τα νομίσματα που οι εναγόμενοι, κατά τους ισχυρισμούς της, έχασαν λόγω βαριάς αμέλειας άξιζαν πολλές δεκάδες εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα περιουσιακά στοιχεία που ιδιοποιήθηκαν και τα έσοδά τους ενδέχεται να άξιζαν δεκάδες εκατομμύρια επιπλέον».

Η Celsius βρισκόταν τότε σε διαδικασία πτώχευσης και η διαφορά παρέμενε ανοικτή. Η παρούσα ιστορική αναφορά δεν δηλώνει ότι η ίδια διαδικαστική κατάσταση εξακολουθεί να ισχύει σήμερα.

Για όσους επηρεάζονταν, το άρθρο παρέπεμπε τότε εδώ σε ηλεκτρονική φόρμα αναγγελίας απαιτήσεων. Ο σύνδεσμος διατηρείται ως ιστορική παραπομπή και όχι ως επιβεβαίωση σημερινής προθεσμίας ή δυνατότητας υποβολής.

Voyager

Στη Voyager, σύμφωνα με το αρχικό άρθρο, το αμερικανικό πτωχευτικό δικαστήριο ενέκρινε αίτημα για πριμ παραμονής εργαζομένων συνολικού ύψους σχεδόν 2 εκατομμυρίων δολαρίων. Επρόκειτο για κίνητρα διατήρησης προσωπικού, όχι για επιδόματα συντήρησης ή αποζημιώσεις προς πιστωτές.

Η απόφαση προκαλούσε αντιδράσεις επειδή η εταιρεία όφειλε ήδη σημαντικά ποσά στους πιστωτές της. Το επιχείρημα υπέρ των πριμ ήταν ότι απαιτούνταν αρκετό προσωπικό για τη συνέχιση των εργασιών και της πτωχευτικής διαδικασίας.

Όπως μετέφερε το άρθρο, ο δικαστής έκρινε ότι «η ικανοποίηση του αιτήματος εξυπηρετούσε το συμφέρον της πτωχευτικής περιουσίας των οφειλετών, των πιστωτών τους και των λοιπών ενδιαφερόμενων μερών».

Παρά την απόφαση, επικριτές θεωρούσαν ότι οι εργαζόμενοι που κρίνονταν απαραίτητοι δεν έπρεπε να προηγούνται των πιστωτών, ανεξάρτητα από το αν είχαν εξουσία λήψης εταιρικών αποφάσεων. Αυτό ήταν η αντίθετη άποψη που κατέγραφε το άρθρο, όχι περιγραφή της νόμιμης σειράς κατάταξης όλων των απαιτήσεων.

Το άρθρο ανέφερε επίσης ότι η Voyager είχε τότε ανακοινώσει μια «διαδικασία αναγγελίας απαιτήσεων για τα κρυπτονομίσματα». Δεν παρατίθεται εδώ νέα, επιβεβαιωμένη οδηγία υποβολής ή ισχύουσα προθεσμία.

Vauld

Το άρθρο συνέδεε την επισκόπηση με πρόσφατες τότε εξελίξεις στην Ινδία, όπου οι αρχές ερευνούσαν ύποπτες χρηματοοικονομικές δραστηριότητες. Η ύπαρξη έρευνας δεν συνιστά απόδειξη ενοχής.

Η Vauld αντιμετώπιζε προβλήματα ρευστότητας και αναδιάρθρωσης. Η Defi Payments είχε ζητήσει προστασία από δικαστικές ενέργειες στη Σιγκαπούρη μέσω μορατόριουμ, το οποίο είχε εγκριθεί έως τις 7 Νοεμβρίου 2022. Αυτό διαφέρει από την απλή δήλωση ότι τελούσε υπό πτώχευση λόγω άμεσης έκθεσης στην 3AC. Στις δικές της διευκρινίσεις η Vauld ανέφερε ότι οι δανειακές θέσεις της προς την 3AC είχαν κλείσει το 2021· περιέγραφε την κατάρρευσή της ως στοιχείο της ευρύτερης κρίσης. Επιπλέον, η ινδική Enforcement Directorate (ED) ανακοίνωσε ότι δέσμευσε τραπεζικά υπόλοιπα, υπόλοιπα πυλών πληρωμών και κρυπτοστοιχεία συνολικού ύψους 370 crore ρουπιών, δηλαδή περίπου 46 εκατομμυρίων δολαρίων με την τότε μετατροπή, σε σχέση με τη Yellow Tune και το ανταλλακτήριο Flipvolt. Δεν πρέπει να θεωρούνται αυτομάτως όλα αυτά τα ποσά ιδιόκτητα κεφάλαια της Vauld.

Η ED χαρακτήριζε τα επίμαχα ποσά «προϊόν εγκλήματος προερχόμενο από καταχρηστικές πρακτικές δανεισμού». Υποστήριζε επίσης ότι η Flipvolt, η ινδική επιχείρηση που συνδεόταν με τη Vauld, δεν παρείχε πλήρη στοιχεία της διαδρομής των συναλλαγών παρά τις επανειλημμένες ευκαιρίες και εφάρμοζε ανεπαρκείς ελέγχους ταυτοποίησης πελατών, ή KYC. Πρόκειται για τους ισχυρισμούς της αρχής κατά την ανακοίνωση του Αυγούστου 2022, όχι για τελεσίδικη διαπίστωση ενοχής.