Προβλέποντας: Τι Έρχεται για την Αγορά Κρυπτονομισμάτων Αυτήν την Εβδομάδα

Είναι η τελευταία εβδομάδα του Αυγούστου και οι τιμές των κρυπτονομισμάτων συνεχίζουν να είναι κόκκινες, χωρίς να φαίνεται να υπάρχει ανακούφιση. Στην πραγματικότητα, με βάση την ιστορική απόδοση του Bitcoin τον Σεπτέμβριο, οι τιμές ενδέχεται να πάρουν χειρότερη τροπή.

Προς το παρόν, το Bitcoin διαπραγματεύεται στα $25.940, ενώ το Ether ανταλλάσσεται στα $1.636 τη στιγμή της συγγραφής. Παράλληλα, η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς κρυπτονομισμάτων είναι $1,086 τρισεκατομμύρια.

Καθώς οι τιμές συνεχίζουν να δείχνουν αδυναμία, τα έσοδα από το Bitcoin mining — που είναι δολάρια ανά TH/s ανά ημέρα — έχουν πέσει σε επίπεδα που δεν είχαν παρατηρηθεί από τότε που η τιμή του BTC κατέπεσε στα $16.500 λόγω της κατάρρευσης του FTX τον Νοέμβριο του 2022. Σύμφωνα με το HashPriceIndex, τα έσοδα είναι αυτή τη στιγμή μόλις $0,060 ανά τεραhash ανά δευτερόλεπτο ανά ημέρα, έχοντας μειωθεί στο μισό από τις αρχές Μαΐου, όταν η τρέλα των εγγραφών Bitcoin Ordinals προκάλεσε μεγάλη ζήτηση για χώρο στο μπλοκ.

Στο μεταξύ, το hash rate έφτασε σε νέα υψηλά επίπεδα 414 exahashes ανά δευτερόλεπτο (EH/s), αυξημένο κατά 54% από την αρχή του 2023 και 80% τα τελευταία 12 μήνες, σύμφωνα με το Blockchain.com. Αυτό σημαίνει ότι θα συνεχίσουν να παράγονται πιο αποδοτικά νέα rigs.

Μέχρι στιγμής, οι εξορύκτες Bitcoin έχουν βασιστεί σε κεφάλαια από πωλήσεις μετοχών το τελευταίο τρίμηνο για να παραμείνουν σε επιβίωση κατά τη διάρκεια της αγοράς φάλας. Σύμφωνα με πρόσφατη αναφορά του Bloomberg, 12 μεγάλες δημόσια εισηγμένες εταιρείες εξόρυξης συγκέντρωσαν περίπου $440 εκατομμύρια μέσω πωλήσεων μετοχών στο δεύτερο τρίμηνο.

Για να είναι κερδοφόροι οι εξορύκτες, οι τιμές των κρυπτονομισμάτων πρέπει να ανακάμψουν. Ωστόσο, αυτό δεν φαίνεται εφικτό στο άμεσο μέλλον. Αλλά η πιο πρόσφατη έρευνα της JPMorgan υποδηλώνει ότι η πρόσφατη πτωτική τάση της αγοράς κρυπτονομισμάτων μπορεί ακόμη να φτάνει στο τέλος της, με τις περισσότερες εκκαθαρίσεις μακρών θέσεων να έχουν ολοκληρωθεί.

Οι αναλυτές του τραπεζικού γίγαντα εκτιμούν ότι οι εκκαθαρίσεις είναι «κυρίως πίσω μας», βάσει του ανοιχτού ενδιαφέροντος στα συμβόλαια Bitcoin futures στο Chicago Mercantile Exchange (CME), το οποίο μειώνεται, υποδεικνύοντας ότι η τάση πωλήσεων μπορεί σύντομα να επιβραδυνθεί και, ως αποτέλεσμα, «βλέπουμε περιορισμένη πτώση για τις αγορές κρυπτονομισμάτων στο κοντινό μέλλον».

Η συνεχιζόμενη πτωτική τάση ξεκίνησε τις τελευταίες εβδομάδες λόγω της μειωμένης αισιοδοξίας γύρω από τις ρυθμιστικές εξελίξεις στις ΗΠΑ, καθώς οι έμποροι περιμένουν αποφάσεις για το spot Bitcoin ETF και η έφεση της SEC εναντίον της Ripple φέρνει νέα αβεβαιότητα, σημειώθηκε. Αυτά τα σενάρια συμβάλλουν σε έναν «νέο κύκλο νομικής αβεβαιότητας» για τις αγορές κρυπτονομισμάτων, σύμφωνα με τους αναλυτές της JPMorgan, οι οποίοι λένε ότι αυτό κάνει τις τιμές των κρυπτονομισμάτων ευαίσθητες σε μελλοντικές εξελίξεις. Οι εξωτερικές συνθήκες της αγοράς, συμπεριλαμβανομένων των αυξανόμενων πραγματικών αποδόσεων των ΗΠΑ και των ανησυχιών για την οικονομική ανάπτυξη της Κίνας, επίσης συνέβαλαν στην πτώση της αγοράς κρυπτονομισμάτων.

Σχετικά με τα επιτόκια, την περασμένη εβδομάδα, ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Jerome Powell, ενίσχυσε την πιθανότητα τα επιτόκια να παραμείνουν υψηλότερα για περισσότερο χρόνο στην εναρκτήρια ομιλία του στο Οικονομικό Συμπόσιο Jackson Hole την Παρασκευή. Ο Powell δήλωσε ότι ενώ η οικονομία των ΗΠΑ έχει γίνει πιο ανθεκτική, ο πληθωρισμός παραμένει «πολύ υψηλός». Ως εκ τούτου, η κεντρική τράπεζα μπορεί ακόμη να αυξήσει τα επιτόκια εάν χρειαστεί. Ωστόσο, η Fed θα «προχωρήσει προσεκτικά» πριν λάβει οποιαδήποτε απόφαση, πρόσθεσε.

Τα επιτόκια βρίσκονται αυτή τη στιγμή μεταξύ 5,25% και 5,50%, το υψηλότερο επίπεδο τα τελευταία 22 χρόνια. Το εργαλείο CME FedWatch προβλέπει 19,5% πιθανότητα για αύξηση 0,25% στα επιτόκια στη επόμενη συνάντηση της Fed τον Σεπτέμβριο.

Μεταξύ όλων αυτών, ο Δείκτης Φόβου και Απληστίας των Κρυπτονομισμάτων παραμένει στην περιοχή «Φόβος» από την περασμένη εβδομάδα, με τρέχουσα τιμή 39 στα 100. Αυτό υποδεικνύει ότι η αγορά μπορεί να είναι μακριά από το υπερπώληση και δεν είναι ακόμη ελκυστική για τους αγοραστές. Σε αυτό το πλαίσιο, ας δούμε τι έχει προετοιμάσει η αγορά κρυπτονομισμάτων.

Η Σούπερ Εφαρμογή του Elon Musk & η Σύνδεση με τα Κρυπτονομίσματα

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Tesla (TSLA ) και της SpaceX (SPCX ), Elon Musk, ο οποίος είναι επίσης ο ιδιοκτήτης του X (πρώην Twitter), είναι γνωστός για το ενδιαφέρον του στα κρυπτονομίσματα, έχοντας κρατήσει Bitcoin στον ισολογισμό της αυτοκινητοβιομηχανίας του, προωθώντας το «αγαπημένο» meme coin Dogecoin και επιτρέποντας πληρωμές σε BTC και DOGE.

Τα τελευταία χρόνια, ο Musk έχει προκαλέσει άγριες διακυμάνσεις στην τιμή του Bitcoin, του Dogecoin και άλλων μεγάλων κρυπτονομισμάτων. Τώρα, σύμφωνα με τις τελευταίες αναφορές, ο Musk μπορεί να σχεδιάζει να μετατρέψει το X σε μια «ενημερωμένη έκδοση του PayPal (PYPL ) », το οποίο πρόσφατα λανσάρισε το δικό του stablecoin με όνομα PYUSD και συνέβαλε στην έναρξη της τελευταίας ανοδικής περιόδου μετά την ανακοίνωση υποστήριξης για κρυπτονομίσματα στα τέλη του 2020.

Ο δισεκατομμυριούχος «συνεχίζει να έχει συνομιλίες (με) κορυφαίους στελέχους του Wall Street για το μέλλον του X», σημείωσε ο ρεπόρτερ του Fox Business News Charles Gasparino στο X. «Φαίνεται να εδραιώνεται, όπως μου λένε, σε ένα καινοτόμο σύστημα πληρωμών, μια ενημερωμένη έκδοση του PayPal. Θα προσφέρει χαμηλό κόστος συναλλαγών (σε αντίθεση με τις πιστωτικές κάρτες) και θα εκμεταλλεύεται τις πληροφορίες των χρηστών».

Ο Musk έχει εκφραστεί αρκετά για τη μετατροπή του X σε μια «εφαρμογή τα πάντα». Σύμφωνα με μια αναφορά του Wall Street Journal, το σχέδιο είναι να μην γίνει το X μόνο μια «σούπερ εφαρμογή», αλλά ένας τεράστιος χρηματοοικονομικός οργανισμός. Το καλύτερο παράδειγμα σούπερ εφαρμογής είναι το WeChat της Tencent, το οποίο καυχιέται ότι έχει πάνω από 1 δισεκατομμύριο ενεργούς χρήστες μηνιαίως. Η κινεζική εφαρμογή, που ο Musk έχει χαρακτηρίσει ως «σπουδαία», χρησιμοποιείται για μηνύματα, μετάδοση, βιντεοδιάσκεψη, παιχνίδια, εντοπισμό τοποθεσίας και ψηφιακές πληρωμές.

Στις αρχές αυτού του μήνα, ο Musk απέρριψε αναφορές των μέσων που υποστήριζαν ότι το X θα μπορούσε να προσθέσει μια πλατφόρμα συναλλαγών ενσωματωμένη στην εφαρμογή ως μέρος ενός σχεδίου να το μετατρέψει σε γιγαντιαίο χρηματοοικονομικό δεδομένο, ενώ δήλωσε ότι το X δεν θα λανσάρει ποτέ το δικό του κρυπτονόμισμα, πράγμα που σημαίνει ότι η πλατφόρμα θα ενσωματώσει ενδεχομένως υπάρχοντα κρυπτονομίσματα.

«Ο Elon Musk και το 핏 δεν λανσάρισαν ποτέ ένα κρυπτο‑token», δημοσίευσε ένας λογαριασμός φαν του Dogecoin στο X, στο οποίο ο Musk απάντησε: «Και ποτέ δεν θα το κάνουμε».

Στις αρχές του έτους, ο Musk επίσης υπαινίχθηκε ότι οι πληρωμές με dogecoin θα μπορούσαν να έρθουν στο X όταν πρότεινε ότι το DOGE θα μπορούσε να είναι επιλογή πληρωμής για την premium υπηρεσία της πλατφόρμας. Η Tesla ήδη δέχεται πληρωμές με dogecoin στο διαδικτυακό της κατάστημα. Μετά, λίγους μήνες αργότερα, ο Musk πρόσθεσε προσωρινά το σύμβολο dogecoin Ð στον λογαριασμό του στο X.

Απελευθέρωση Token για να Κατεβάσει το DYDX;

Στην τρέχουσα πτωτική αγορά, που χαρακτηρίζεται από χαμηλή ρευστότητα, οι απελευθερώσεις token μπορούν να έχουν σημαντική επίδραση στην τιμή ενός κρυπτο‑περιουσιακού στοιχείου. Αυτή την εβδομάδα, το DYDX, το εγγενές token του αποκεντρωμένου ανταλλακτηρίου, θα δει την κυκλοφορία 6,52 εκατομμυρίων token αξίας περίπου $14 εκατομμυρίων στις 29 Αυγούστου. Αυτή η απελευθέρωση περιλαμβάνει το κοινοτικό ταμείο (2,49 εκ.), τις ανταμοιβές παρόχων ρευστότητας (1,15 εκ.) και τις ανταμοιβές συναλλαγών (2,88 εκ.). Τα token που απελευθερώνονται για αυτές τις κατηγορίες διανέμονται με βάση μια περίοδο 28 ημερών.

Η προηγούμενη απελευθέρωση ίσου ποσού έγινε την 1η Αυγούστου, η οποία είδε την τιμή του DYDX αρχικά να αυξάνεται περίπου 6,5% και στη συνέχεια να πέφτει πάνω από 11% κατά τη διάρκεια των επόμενων τριών ημερών.

Σύμφωνα με την έρευνα της αναλυτικής εταιρείας The Tie, κατά μέσο όρο, οι τιμές των κρυπτονομισμάτων μειώνονται πριν από το γεγονός, αλλά σε περιπτώσεις όπου η ελευθερωμένη ρευστότητα ήταν πάνω από το 100% του μέσου ημερήσιου όγκου, οι τιμές των token ανακάμπτουν γρήγορα αλλά στη συνέχεια πέφτουν ξανά μέσα σε δύο εβδομάδες.

Εκτός του DYDX, αυτή την εβδομάδα, τα SWEAT, PENDLE, OP, EUL, SUI, NYM, 1Inch, HBAR, GMT, ACA και JOE θα υποστούν επίσης απελευθερώσεις token, σύμφωνα με TokenUnlocks.

Αξιοσημείωτο, μόνο το 25% της προσφοράς του DYDX κυκλοφορεί στην αγορά, με τη μεγαλύτερη απελευθέρωση για αυτό το token να πραγματοποιείται τον Δεκέμβριο 2023, όταν $503 εκατομμύρια αξίας DYDX θα κυκλοφορήσουν στην αγορά. Αυτά τα token έχουν διατεθεί σε μελλοντικούς υπαλλήλους & συμβούλους, τρέχοντες υπαλλήλους και επενδυτές.

Στην αρχή του έτους, προοριζόταν να απελευθερωθούν 150 εκατομμύρια token, γεγονός που οδήγησε σε πτώση της τιμής του DYDX. Αυτό οδήγησε την ομάδα να ανακοινώσει ότι τα token δεν θα κλειδωθούν μέχρι τον Δεκέμβριο. Ως αποτέλεσμα, σε τρεις μήνες, θα δούμε συνολικά 425,65 εκατομμύρια token σε κυκλοφορία, από τα τρέχοντα 173,46 εκατομμύρια. Στη συνέχεια, μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2024, αυτός ο αριθμός θα αυξηθεί σε πάνω από 766 εκατομμύρια.

Ο Antonio Juliano, ιδρυτής του dYdX DEX, επιπλέον σχολίασε το τρέχον ρυθμιστικό τοπίο, δηλώνοντας ότι οι δημιουργοί κρυπτονομισμάτων θα πρέπει να εστιάσουν στην εξυπηρέτηση αγορών εκτός των ΗΠΑ προς το παρόν και να εστιάσουν στο «να βρουν 10x πιο ισχυρή προσαρμογή προϊόντος στην αγορά».

Ο Juliano υποστήριξε ότι τα πρότζεκτ κρυπτονομισμάτων σε πρώιμο στάδιο θα μπορούσαν να κλιμακωθούν πιο γρήγορα σε «πολλές μεγάλες ξένες αγορές», καθώς η άσκηση πίεσης για πιο φιλική ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων απαιτεί χρόνο, και προς το παρόν, τα κρυπτονομίσματα δεν διαθέτουν το «παγκόσμιο επίπεδο χρήσης/προσαρμογής προϊόντος στην αγορά». Η διαδικασία θα μπορούσε να επιταχυνθεί αν χτίζαμε προϊόντα με τεράστια χρήση, πρόσθεσε.

«Τα κρυπτονομίσματα ευθυγραμμίζονται με τις αμερικανικές αξίες. Τι θα μπορούσε να είναι πιο αμερικανικό & καπιταλιστικό από ένα χρηματοοικονομικό σύστημα του λαού, από το λαό και για το λαό; Αυτό είναι κυριολεκτικά αυτό που χτίζουμε εδώ. Η Αμερική θα το συνειδητοποιήσει τελικά», δήλωσε ο Juliano.

Σε απάντηση σε αυτό, ο Brian Armstrong, διευθύνων σύμβουλος της Coinbase, ο οποίος έχει κάνει πολλές προσπάθειες για να προωθήσει την πολιτική των κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ, είπε: «θα είναι καλύτερα σε πολύ πιο σύντομο χρονικό διάστημα. Πιθανώς μέχρι το επόμενο έτος, αν έπρεπε να μαντέψω», προσθέτοντας ότι η χώρα «πάντα το κάνει σωστά, αφού εξαντλήσει κάθε άλλη επιλογή».

Κάντε κλικ εδώ για να μάθετε όλα σχετικά με την επένδυση στο DYDX.

Όλα τα Μάτια Πίσω στο Grayscale vs. Απόφαση της SEC

Η συνεχιζόμενη ιστορία SEC‑Grayscale συνεχίζεται καθώς το Αμερικανικό Εφετείο Καθυστέρησε, ξανά, μια απόφαση σχετικά με την προσπάθεια του διαχειριστή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων να μετατρέψει το δημοφιλές Bitcoin Trust αξίας $16,19 δισ. σε ένα τυπικό spot Bitcoin ETF.

Ο επικεφαλής νομικός του Grayscale, Craig Salm, πήγε στο X για να μοιραστεί ότι οι αναμενόμενες νομικές διαδικασίες που αφορούν την εταιρεία παραμένουν εκκρεμείς και δεν έχουν εκδοθεί αποφάσεις σε καμία υπόθεση, συμπεριλαμβανομένων και εκείνων που δεν σχετίζονται με το Grayscale. Συνεπώς, η αβεβαιότητα παραμένει σχετικά με το μέλλον του spot Bitcoin ETF.

Το Δικαστήριο Εφέσεων του Περιφέρειας DC αναμενόταν να δώσει απόφαση στην αγωγή του Grayscale για το Spot Bitcoin ETF εναντίον της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) στις 22 Αυγούστου, μετά από αποτυχία στις 18 Αυγούστου και πριν από αυτό στις 15 Αυγούστου. Αλλά δεδομένου ότι το δικαστήριο απέτυχε ξανά να πάρει απόφαση, η κοινότητα των κρυπτονομισμάτων πρέπει τώρα να περιμένει και να δει αν θα συμβεί τελικά αυτήν την εβδομάδα.

Στις 17 Αυγούστου, το Grayscale ανακοίνωσε ότι η ομάδα του ETF επεκτείνεται, tweet-άροντας: «Η ομάδα μας για το ETF προσλαμβάνει». Θέσεις για ειδικό προϊόντος και ανώτερο συνεργάτη για υποστήριξη της ομάδας ETF έχουν αναρτηθεί στο LinkedIn.

Το Grayscale προσήλθε σε αγωγή εναντίον της SEC πέρυσι όταν η εταιρεία, σύμφωνα με αναφορές, προσπάθησε να πείσει την Επιτροπή να μετατρέψει το GBTC σε Spot Bitcoin ETF, το οποίο η SEC απέρριψε. Στην αγωγή του, το Grayscale υποστήριξε ότι η ρυθμιστική αρχή ενεργήσε αδιάκριτα, δεν δίνοντας στο αίτημά του την ίδια μεταχείριση που δίνει σε παρόμοια επενδυτικά κεφάλαια.

Σύμφωνα με την εταιρεία κρυπτονομισμάτων, τα Spot Bitcoin ETFs πρέπει να εγκρίνονται όπως τα Bitcoin futures ETFs. Στην τελική προφορική του επιχειρηματολογία τον Μάρτιο, το Grayscale υποστήριξε ότι η άρνηση ενός Spot Bitcoin ETF ενώ εγκρίθηκε ένα Bitcoin futures ETF, η SEC ήταν ασυνεπής, και η εντολή απόρριψής της κατά της εταιρείας ήταν αντιφατική.

Η εταιρεία υποστήριξε περαιτέρω ότι τόσο οι αγορές futures όσο και οι spot bitcoin ενέχουν τον ίδιο κίνδυνο απάτης και χειραγώγησης, και η τιμολόγηση και των δύο επενδυτικών οχημάτων είναι «99,9% συσχετισμένη». Συνεπώς, εφόσον η SEC θεωρεί ότι η συμφωνία παρακολούθησης του CME είναι επαρκής για την προστασία από τους κινδύνους στην αγορά futures, θα πρέπει επίσης να θεωρεί επαρκή την έγκριση Spot Bitcoin ETFs.

Το Grayscale είναι μία από τις πολλές χρηματοοικονομικές εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων των BlackRock (BLK ), ARK και Fidelity, που έχουν υποβάλει αίτηση στην SEC για την προσφορά ενός Spot Bitcoin ETF. Ωστόσο, μέχρι στιγμής, η SEC δεν έχει εγκρίνει καμία αίτηση. Η πρώτη αίτηση για ETF υποβλήθηκε ήδη το 2013 από το Winklevoss Bitcoin Trust.

Μια απόφαση υπέρ του Grayscale θα μπορούσε ενδεχομένως να αναγκάσει την αρχή να εγκρίνει τελικά ένα Spot Bitcoin ETF, κάτι που θα αποτελούσε μεγάλο ώθημα για τη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων, καθώς θα άνοιγε το δρόμο για θεσμικούς επενδυτές να έχουν άμεση πρόσβαση στο μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα. Ένα πράσινο φως από την SEC, σύμφωνα με το Grayscale και τη CEO της ARK, Cathie Wood, πιθανότατα θα έβλεπε την Επιτροπή να εγκρίνει πολλαπλές αιτήσεις ταυτόχρονα.