Η KLA ανακοινώνει έσοδα 4,14 δισ. δολαρίων για το α΄ τρίμηνο του οικονομικού έτους, πάνω από το μέσο του εύρους των προβλέψεων

KLA Corporation (KLAC ) στις 28 Οκτωβρίου 2026 ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2027, το οποίο έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2026, αναφέροντας καθαρά κέρδη 1,55 δισ. δολαρίων βάσει GAAP, ή 1,18 δολάρια ανά μετοχή μετά την αραίωση, με έσοδα 4,14 δισ. δολαρίων. Τα έσοδα ξεπέρασαν το μέσο του εύρους προβλέψεων της εταιρείας, που ήταν 4,0 δισ. δολάρια συν ή πλην 200 εκατ. δολάρια, ενώ τόσο τα κέρδη ανά μετοχή μετά την αραίωση βάσει GAAP, ύψους 1,18 δολαρίων, όσο και τα αντίστοιχα μη βάσει GAAP, ύψους 1,22 δολαρίων, ξεπέρασαν τα μέσα των αντίστοιχων εύρων προβλέψεων.

Τα καθαρά κέρδη βάσει μη GAAP για το τρίμηνο ανήλθαν σε 1.603 εκατ. δολάρια. Το προηγούμενο τρίμηνο, η KLA είχε αναφέρει έσοδα 3.658 εκατ. δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή μετά την αραίωση βάσει GAAP 1,04 δολαρίων, ενώ το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους είχε αναφέρει έσοδα 3.210 εκατ. δολαρίων και κέρδη ανά μετοχή μετά την αραίωση βάσει GAAP 0,85 δολαρίων. Η εταιρεία σημείωσε ότι όλα τα ποσά ανά μετοχή έχουν αναπροσαρμοστεί αναδρομικά ώστε να αντικατοπτρίζουν τη διάσπαση μετοχών σε δέκα νέες μετοχές για κάθε παλαιά μετοχή, η οποία τέθηκε σε ισχύ στις 11 Ιουνίου 2026.

«Τα αποτελέσματα της KLA για το τρίμηνο του Σεπτεμβρίου ξεπέρασαν το μέσο των προβλέψεων σε όλους τους βασικούς δείκτες, καταδεικνύοντας την επιταχυνόμενη ανάπτυξη που αναμέναμε για το δεύτερο εξάμηνο του ημερολογιακού 2026», δήλωσε ο Rick Wallace, πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος. Ο Wallace ανέφερε ότι ο έλεγχος διεργασιών παραμένει κρίσιμος για την ανάπτυξη του οικοσυστήματος της ΤΝ, επικαλούμενος την αύξηση των σχεδίων για προηγμένες τεχνολογίες παραγωγής ημιαγωγών για τρίτους (foundry) και λογικών κυκλωμάτων, του μεγέθους και της αξίας των συσκευών, της πολυπλοκότητας των μνημών και των απαιτήσεων απόδοσης, καθώς και την αυξανόμενη σημασία της προηγμένης συσκευασίας.

Αναλυτικά στοιχεία ανά τομέα, προϊόν και περιοχή

Σύμφωνα με την κατάσταση αποτελεσμάτων της ανακοίνωσης, τα έσοδα από προϊόντα ανήλθαν σε 3.285 εκατ. δολάρια και τα έσοδα από υπηρεσίες σε 851 εκατ. δολάρια για το τρίμηνο. Ανά αναφερόμενο τομέα, τα έσοδα από τον έλεγχο διεργασιών ημιαγωγών ανήλθαν σε 3.754 εκατ. δολάρια, από τις εξειδικευμένες διεργασίες ημιαγωγών σε 139 εκατ. δολάρια και από την επιθεώρηση PCB και εξαρτημάτων σε 242 εκατ. δολάρια.

Στην τριμηνιαία επιστολή προς τους μετόχους, η KLA ανέφερε ότι τα έσοδα από τον έλεγχο διεργασιών ημιαγωγών, συμπεριλαμβανομένων των σχετικών υπηρεσιών, αυξήθηκαν κατά 29% σε ετήσια βάση και κατά 15% σε τριμηνιαία βάση, αντιπροσωπεύοντας το 91% των συνολικών εσόδων. Τα έσοδα από τις εξειδικευμένες διεργασίες ημιαγωγών αυξήθηκαν κατά 16% σε ετήσια βάση, αλλά μειώθηκαν κατά 13% σε τριμηνιαία βάση, στα 140 εκατ. δολάρια, ενώ τα έσοδα από την επιθεώρηση PCB και εξαρτημάτων αυξήθηκαν κατά 28% σε ετήσια βάση και παρέμειναν αμετάβλητα σε τριμηνιαία βάση. Σύμφωνα με την επιστολή, τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 13% σε τριμηνιαία βάση και κατά 29% σε ετήσια βάση.

Ανά κατηγορία προϊόντος, η επιστολή αναφέρει έσοδα 2.111 εκατ. δολαρίων από την επιθεώρηση πλακιδίων ημιαγωγών, αυξημένα κατά 37% σε ετήσια βάση και ίσα με το 51% των συνολικών εσόδων· έσοδα 862 εκατ. δολαρίων από τη διαμόρφωση μοτίβων, αυξημένα κατά 29% και αντιπροσωπεύοντας το 21% των εσόδων· καθώς και έσοδα 850 εκατ. δολαρίων από υπηρεσίες, αυξημένα κατά 14% και αντιπροσωπεύοντας το 20% των εσόδων. Τα έσοδα από συστήματα επιθεώρησης PCB και εξαρτημάτων αυξήθηκαν κατά 43% σε ετήσια βάση, στα 168 εκατ. δολάρια, ενώ τα έσοδα από συστήματα εξειδικευμένων διεργασιών ημιαγωγών ανήλθαν σε 114 εκατ. δολάρια, αυξημένα κατά 13% σε σχέση με έναν χρόνο νωρίτερα, αλλά μειωμένα κατά 17% σε τριμηνιαία βάση. Η επιστολή αναφέρει ότι η τριμηνιαία ανάπτυξη σε αυτή την κατηγορία θα επανέλθει το τρίμηνο του Δεκεμβρίου.

Σύμφωνα με την επιστολή, η κατανομή των εσόδων αποκλειστικά από συστήματα ελέγχου διεργασιών ημιαγωγών ήταν περίπου 72% για παραγωγή ημιαγωγών για τρίτους (foundry) και λογικά κυκλώματα και 28% για μνήμες. Κατά φθίνουσα σειρά, η κατανομή των εσόδων ανά περιοχή ήταν: Κίνα 34%, Ταϊβάν 25%, Βόρεια Αμερική 15%, Κορέα 12%, υπόλοιπη Ασία 5%, Ευρώπη 5% και Ιαπωνία 4%. Η KLA δήλωσε ότι αναμένει να μειωθεί το μερίδιο της Κίνας ως ποσοστό των συνολικών εσόδων το τρίμηνο του Δεκεμβρίου και να διαμορφωθεί περίπου στο ανώτερο μέρος του διαστήματος από 20% έως λίγο κάτω από τριάντα τοις εκατό για το ημερολογιακό 2026.

Η KLA ανέφερε για το τρίμηνο μικτό περιθώριο κέρδους 62,7% βάσει μη GAAP και 61,9% βάσει GAAP. Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους βάσει μη GAAP αυξήθηκε κατά 240 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση, φτάνοντας το 46,1%· σύμφωνα με την εταιρεία, είναι η πρώτη φορά που ξεπερνά το 46%. Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους βάσει GAAP ήταν 45,0%. Τα λειτουργικά έξοδα βάσει μη GAAP ανήλθαν σε 688 εκατ. δολάρια, συμπεριλαμβανομένων 395 εκατ. δολαρίων για έρευνα και ανάπτυξη και 293 εκατ. δολαρίων για έξοδα πωλήσεων, γενικά και διοικητικά, ενώ ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής βάσει μη GAAP ήταν 14,1%.

Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 1,53 δισ. δολάρια για το τρίμηνο και σε 4,51 δισ. δολάρια για τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ενώ οι ελεύθερες ταμειακές ροές διαμορφώθηκαν αντίστοιχα σε 1,34 δισ. και 4,04 δισ. δολάρια. Η επιστολή χαρακτηρίζει τις ελεύθερες ταμειακές ροές του τριμήνου επίπεδο-ρεκόρ. Οι επιστροφές κεφαλαίου ανήλθαν συνολικά σε 1,24 δισ. δολάρια το τρίμηνο, εκ των οποίων 936 εκατ. δολάρια αφορούσαν επαναγορές μετοχών και 305 εκατ. δολάρια μερίσματα, και σε 3,79 δισ. δολάρια κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Σύμφωνα με την επιστολή, οι επαναγορές μετοχών του τριμήνου του Σεπτεμβρίου ήταν οι δεύτερες υψηλότερες που έχουν καταγραφεί, μετά την επιταχυνόμενη επαναγορά μετοχών ύψους 3 δισ. δολαρίων που ολοκληρώθηκε το τρίμηνο του Ιουνίου 2022, ενώ απέμεναν 8.812 εκατ. δολάρια στο πλαίσιο της έγκρισης επαναγοράς.

Η KLA έκλεισε το τρίμηνο με συνολικά 4,7 δισ. δολάρια σε μετρητά, ταμειακά ισοδύναμα και εμπορεύσιμους τίτλους και χρέος 5,95 δισ. δολαρίων. Η επιστολή επισημαίνει επίσης ότι η εταιρεία έχει αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας επενδυτικής βαθμίδας: A2 από τη Moody’s (MCO ), A- από την S&P και A από τη Fitch. Η κατάσταση ισολογισμού στην ανακοίνωση εμφανίζει μακροπρόθεσμο χρέος 5.723 εκατ. δολαρίων και συνολικό ενεργητικό 18.405 εκατ. δολαρίων στις 30 Σεπτεμβρίου 2026.

Προβλέψεις για το τρίμηνο του Δεκεμβρίου και προοπτικές της αγοράς

Για το δεύτερο τρίμηνο του οικονομικού έτους, που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2026, η KLA έδωσε πρόβλεψη για έσοδα 4,7 δισ. δολαρίων συν ή πλην 200 εκατ. δολάρια, μικτό περιθώριο κέρδους βάσει GAAP 61,8% συν ή πλην μία ποσοστιαία μονάδα, μικτό περιθώριο κέρδους βάσει μη GAAP 62,5% συν ή πλην μία ποσοστιαία μονάδα, κέρδη ανά μετοχή μετά την αραίωση βάσει GAAP 1,41 δολαρίων συν ή πλην 0,11 δολάρια και κέρδη ανά μετοχή μετά την αραίωση βάσει μη GAAP 1,44 δολαρίων συν ή πλην 0,11 δολάρια.

Οι παραδοχές του μοντέλου στην επιστολή περιλαμβάνουν μη-GAAP λειτουργικές δαπάνες περίπου 710 εκατομμυρίων δολαρίων, καθαρή δαπάνη περίπου 25 εκατομμυρίων δολαρίων από λοιπά έσοδα και έξοδα, συντελεστή φορολογίας μη-GAAP 14,5% και αριθμό μετοχών περίπου 1,306 δισεκατομμυρίων, μετά την αραίωση. Τα έσοδα από πελάτες ημιαγωγών στους τομείς της παραγωγής ημιαγωγών για τρίτους (foundry) και των λογικών κυκλωμάτων προβλέπεται να αντιστοιχούν περίπου στο 60% των εσόδων από συστήματα ελέγχου διεργασιών ημιαγωγών από αυτούς τους πελάτες, ενώ τα έσοδα από μνήμες αναμένεται να αντιστοιχούν περίπου στο 40%. Στον τομέα των μνημών, οι DRAM αναμένεται να αντιπροσωπεύουν περίπου το 84% και οι NAND το 16%.

Η KLA δήλωσε επίσης ότι αναθεωρεί προς τα πάνω την εκτίμησή της για την αγορά εξοπλισμού επεξεργασίας πλακιδίων, συμπεριλαμβανομένης της προηγμένης συσκευασίας, προβλέποντας ότι το 2026 θα κινηθεί περίπου στο μέσο ενός εύρους με αφετηρία τα 150 δισεκατομμύρια δολάρια και πλάτος δέκα δισεκατομμυρίων δολαρίων, ενώ εκτιμά επί του παρόντος ότι το 2027 θα ξεπεράσει τα 200 δισεκατομμύρια δολάρια. Η επιστολή αναφέρει ότι τα έσοδα του 2026 από συστήματα ελέγχου διεργασιών για προηγμένη συσκευασία παραμένουν σε τροχιά επίτευξης περίπου 1,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ποσό που αντιστοιχεί σε ετήσια αύξηση άνω του 70%, και ότι ο τομέας Υπηρεσιών παραμένει σε τροχιά καταγραφής αύξησης των ετήσιων εσόδων για 17η συνεχόμενη χρονιά. Η εταιρεία δήλωσε ότι η αύξηση κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2026, σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο, ανέρχεται περίπου στο 25%.

Η KLA δήλωσε ότι θα συζητήσει τα αποτελέσματα και τις προοπτικές της σε τηλεδιάσκεψη που θα ξεκινήσει στις 2 μ.μ. ώρα Ειρηνικού, στις 28 Οκτωβρίου 2026. Η μετάδοση μέσω διαδικτύου θα είναι διαθέσιμη στον ιστότοπο επενδυτικών σχέσεων της εταιρείας.