Επένδυση στο Balancer (BAL) – Όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε

Τι είναι το Balancer (BAL);

Το Balancer είναι ένα πρωτόκολλο αυτόματου δημιουργού αγοράς (AMM) βασισμένο στο Ethereum και χτίστηκε πάνω στις δυνατότητες του Uniswap. Με πάνω από 2,51 δισεκατομμύρια δολάρια σε κλειδωμένη αξία αξία, το Balancer είναι ο δέκατος μεγαλύτερος παίκτης στον χώρο του DeFi. Ενσωματώνει την τεχνολογία αυτόματου δημιουργού αγοράς σε δεξαμενές ρευστότητας, οι οποίες αποτελούνται από πολλές δεξαμενές με άνισο βάρος.

Όλα ξεκίνησαν το 2018 όταν οι Fernando Martinelli και Mike McDonald ξεκίνησαν ένα ερευνητικό έργο στη Blockscience, μια εταιρεία συμβούλων λογισμικού. Αντιλαμβανόμενοι το εύρος και τη βιωσιμότητα του ερευνητικού τους έργου, οι επενδυτές έδωσαν 3 εκατομμύρια δολάρια στο Balancer Labs το 2020.

Ανταποδίδοντας, οι επενδυτές έλαβαν 5 εκατομμύρια token BAL, ενώ οι μέτοχοι και οι υπάλληλοι του Balancer Labs έλαβαν 25 εκατομμύρια token. Η μέγιστη προσφορά των token BAL είναι περιορισμένη στα 100 εκατομμύρια.

Πώς λειτουργεί το Balancer (BAL);

Το Balancer λειτουργεί όπως ένα δείκτη κεφαλαίου στον χώρο των κρυπτονομισμάτων. Καθώς δεν υπάρχει κεντρικό όργανο που ελέγχει το πρωτόκολλο, τα έξυπνα συμβόλαια διασφαλίζουν ότι όλες οι δεξαμενές, ανεξάρτητα από τις τρέχουσες τιμές των token, διατηρούν ακριβή αναλογία περιουσιακών στοιχείων. Κάθε δεξαμενή στο Balancer μπορεί να αποτελείται από έως και 8 κρυπτονομίσματα.

Αρχικά, πολλοί χρήστες του Balancer συνέκριναν τις δυνατότητές του με το Uniswap, τον πρωτοπόρο της τεχνολογίας αυτόματου δημιουργού αγοράς και των αποκεντρωμένων ανταλλακτηρίων. Ωστόσο, το Balancer τους απέδειξε το αντίθετο σε πολλά επίπεδα. Για παράδειγμα, το Uniswap επιτρέπει μόνο δύο κρυπτονομίσματα σε μια δεξαμενή. Το Balancer, από την άλλη, επιτρέπει έως και 8 κρυπτονομίσματα σε μια δεξαμενή ρευστότητας. Με το Balancer, οι χρήστες μπορούν επίσης να ορίσουν προσαρμοσμένα τέλη συναλλαγών.

Υπάρχουν δύο τύποι συμμετεχόντων στο Balancer: Πάροχοι ρευστότητας και Έμποροι. Οι πάροχοι ρευστότητας παρέχουν την απαραίτητη ρευστότητα στο πρωτόκολλο. Ανταποδίδοντας, οι πάροχοι ρευστότητας λαμβάνουν ένα μερίδιο των τελών που κερδίζει το Balancer. Επιπλέον, λαμβάνουν token BAL ως ανταμοιβή για την παροχή ρευστότητας. Οι πάροχοι ρευστότητας μπορούν να κερδίζουν έως και 145.000 token BAL κάθε εβδομάδα, που αντιστοιχεί σε περίπου 7,5 εκατομμύρια token BAL ετησίως.

Οι έμποροι, από την άλλη, μπορούν να χρησιμοποιήσουν οποιαδήποτε από τις δεξαμενές του Balancer για ανταλλαγή κρυπτονομισμάτων. Για να ανταλλάξουν κρυπτονομίσματα, οι έμποροι πρέπει να πληρώσουν ένα μικρό ποσό τελών.

Υπάρχουν τρεις τύποι δεξαμενών στο Balancer. Αυτές οι δεξαμενές είναι κοινόχρηστες δεξαμενές, έξυπνες δεξαμενές και ιδιωτικές δεξαμενές. Οι κοινόχρηστες δεξαμενές είναι ελεύθερες για όποιον επιθυμεί να συνεισφέρει ρευστότητα. Οι έξυπνες δεξαμενές, όπως υποδηλώνει το όνομα, διαχειρίζονται από έξυπνα συμβόλαια. Οι ιδιωτικές δεξαμενές δεν είναι ανοιχτές σε όλους, καθώς οι παράμετροι μιας ιδιωτικής δεξαμενής ορίζονται από τον ιδιοκτήτη της.

Αρχικά, μια δεξαμενή Balancer ξεκινά με ένα καθορισμένο λόγο token. Μόλις ένας έμπορος ξεκινήσει μια συναλλαγή με τις δεξαμενές, προκαλείται επαναεξισορρόπηση. Αυτό εξασφαλίζει ότι όλα τα token μέσα στη δεξαμενή διατηρούν αξία ανάλογη με το υπόλοιπο της δεξαμενής.

Ας υποθέσουμε ότι μια δεξαμενή αποτελείται από 50% Ether, 25% USDC και 25% token BAT. Τώρα, εάν οι τιμές του Ether αυξηθούν τις επόμενες ημέρες, θα ξεκινήσει μια διαδικασία επαναεξισορρόπησης όπου κάποιο ποσό Ether θα αφαιρεθεί για να διατηρηθεί ο σωστός λόγος των περιουσιακών στοιχείων στη δεξαμενή.

Ποιο πρόβλημα λύνει το Balancer (BAL);

Τα αμοιβαία κεφάλαια δείκτη είναι δημοφιλή από το 1972. Όποιος ήθελε να χρησιμοποιήσει τις υπηρεσίες των αμοιβαίων κεφαλαίων για επαναεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου του έπρεπε να πληρώνει τέλη στους διαχειριστές του χαρτοφυλακίου. Το Balancer λειτουργεί όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δείκτη, αλλά με εντελώς διαφορετικό τρόπο.

Στο Balancer, οι έμποροι σας πληρώνουν ένα τέλος για την επαναεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου σας. Γιατί το κάνουν; Επειδή το κάνουν για να εκμεταλλευτούν ευκαιρίες arbitrage. Μπορεί ένα πρωτόκολλο όπως το Balancer να επιβιώσει χωρίς κανένα είδος τελών; Δυστυχώς όχι! Τα τέλη παίζουν κρίσιμο ρόλο καθώς βοηθούν στη διαχείριση του κόστους που σχετίζεται με την τακτική επαναεξισορρόπηση των κεφαλαίων. Ανεξάρτητα από το αν ένα bot ή ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου επαναεξισορροπεί το σύστημα, τα τέλη το διατηρούν σε λειτουργία.

Οποιοσδήποτε χρήστης που κατέχει περιουσιακά στοιχεία βασισμένα στο Ethereum μπορεί να αξιοποιήσει το Balancer και να κερδίζει τέλη από αυτό. Μπορούν να χρησιμοποιήσουν όλα τα χαρτοφυλάκια τους βασισμένα στο Ethereum και να τα καταθέσουν στις δεξαμενές του Balancer. Οι έμποροι θα συναλλάσσονται εναντίον των δεξαμενών και θα πληρώνουν τέλη για τις συναλλαγές τους. Έτσι, το Balancer παρέχει μια ευκαιρία στους κατόχους token ERC-20 να αξιοποιήσουν τα αδρανή περιουσιακά τους στοιχεία βασισμένα στο Ethereum και να δημιουργήσουν εισόδημα από αυτά.

Τα token BAL

Τα token BAL θα διαδραματίσουν έναν ουσιώδη ρόλο στη διακυβέρνηση του Πρωτοκόλλου Balancer, καθώς είναι το token διακυβέρνησής τους. Η ομάδα του Balancer πιστεύει ότι με το token BAL μπορούν να κάνουν το Balancer μια πραγματικά αποκεντρωμένη πλατφόρμα.

Η δομή διακυβέρνησης του Πρωτοκόλλου Balancer δεν έχει ακόμη οριστικοποιηθεί. Ωστόσο, είναι πολύ πιθανό να είναι παρόμοια με τα πρωτόκολλα DeFi που διαθέτουν δομή διακυβέρνησης μαζί με tokens διακυβέρνησης. Συνεπώς, οι κάτοχοι token BAL θα έχουν όλη τη δύναμη να συμμετέχουν σε σημαντικές αποφάσεις που θα διαμορφώσουν το μέλλον του Balancer και της κοινότητάς του.

Μερικές από τις κρίσιμες αποφάσεις που θα ψηφίσουν οι κάτοχοι token BAL αφορούν το ποια άλλα blockchain πλατφόρμες θα πρέπει να υιοθετήσει το Balancer στο μέλλον. Μια άλλη κρίσιμη απόφαση που πιθανότατα θα ψηφίσουν οι κάτοχοι token BAL είναι η εισαγωγή τελών σε επίπεδο πρωτοκόλλου. Περισσότερα έσοδα σημαίνουν μεγαλύτερο εισόδημα για τους κατόχους token BAL.

Περιγράφοντας το ρόλο των token BAL, το επίσημο έγγραφο για τα token BAL αναφέρει:

“Πιστεύουμε ότι τα token BAL είναι το μέσο για την προώθηση της ευθυγράμμισης και της συμμετοχής στο πρωτόκολλο. Τα token BAL δεν είναι επένδυση· οι κάτοχοι token BAL θα πρέπει να είναι άτομα που αλληλεπιδρούν με το πρωτόκολλο με κάποιον τρόπο, είναι δεσμευμένα στην μελλοντική του ανάπτυξη και θέλουν μια θέση στο τραπέζι διακυβέρνησης.”

Κατά τη στιγμή της συγγραφής, υπάρχουν 6,943,831 BAL token με κεφαλαιοποίηση αγοράς πάνω από 422 εκατομμύρια δολάρια. Το BAL κατέχει τη 143η θέση στη λίστα των μεγαλύτερων κρυπτονομισμάτων κατά κεφαλαιοποίηση παγκοσμίως. Η ελάχιστη τιμή που έχει φτάσει ποτέ το token BAL είναι 7,88 δολάρια, ενώ η μέγιστη τιμή είναι 72,5 δολάρια.

Πώς να αγοράσετε το Balancer (BAL)

Το Balancer (BAL) είναι διαθέσιμο στις ακόλουθες ανταλλακτικές πλατφόρμες:

Uphold – Πρόκειται για μία από τις κορυφαίες ανταλλακτικές πλατφόρμες για κατοίκους των Ηνωμένων Πολιτειών που προσφέρει ευρεία γκάμα κρυπτονομισμάτων. Η Γερμανία & η Ολλανδία απαγορεύονται.

Uphold Disclaimer: Ισχύουν όροι. Τα κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία είναι εξαιρετικά ασταθή. Το κεφάλαιό σας είναι σε κίνδυνο. Μην επενδύετε εκτός εάν είστε έτοιμοι να χάσετε όλα τα χρήματα που επενδύετε. Πρόκειται για επένδυση υψηλού κινδύνου και δεν πρέπει να αναμένετε προστασία σε περίπτωση προβλήματος.

Coinbase – Μια δημόσια εισηγμένη ανταλλακτική πλατφόρμα στο NASDAQ. Η Coinbase δέχεται κατοίκους από πάνω από 100 χώρες, συμπεριλαμβανομένων της Αυστραλίας, του Καναδά, της Γαλλίας, της Γερμανίας, της Ολλανδίας, της Σιγκαπούρης, του Ηνωμένου Βασιλείου, και των Ηνωμένων Πολιτειών (εξαιρουμένης της Χαβάης).

Kraken – Ιδρύθηκε το 2011, το Kraken είναι ένα από τα πιο αξιόπιστα ονόματα στον κλάδο και προσφέρει πρόσβαση σε συναλλαγές σε πάνω από 190 χώρες, συμπεριλαμβανομένων της Αυστραλίας, του Καναδά, της Ευρώπης, και των Ηνωμένων Πολιτειών (εξαιρουμένων του Maine και της Νέας Υόρκης).

Kraken Disclaimer: Δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Η διαπραγμάτευση κρυπτονομισμάτων ενέχει κίνδυνο απώλειας. Η Payward European Solutions Limited, που δρα ως Kraken, είναι εξουσιοδοτημένη από την Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας.

Πώς να αποθηκεύσετε το Balancer (BAL)

Εάν επιθυμείτε να κάνετε μια σημαντική επένδυση στο Balancer (BAL) ή αν σχεδιάζετε να κρατήσετε αυτό το κρυπτονόμισμα για μεγάλες χρονικές περιόδους (HODL), ένα hardware wallet είναι η καλύτερη επιλογή. Τα hardware wallets διατηρούν το κρυπτονόμισμά σας αποθηκευμένο εκτός σύνδεσης σε “κρύα αποθήκευση”. Αυτή η στρατηγική καθιστά αδύνατη η πρόσβαση των διαδικτυακών απειλών στα περιουσιακά σας στοιχεία. Το Ledger Nano S ή το πιο προηγμένο Ledger Nano X υποστηρίζουν και τα δύο το Balance (BAL).

Balancer – Ένα κυρίαρχο όνομα στον χώρο του DeFi

Κυνηγώντας το κύμα του DeFi, το Balancer έχει εδραιωθεί ως ένας από τους κύριους παίκτες στον χώρο του DeFi. Καταφέρνοντας να φτάσει στην 10η θέση ως το μεγαλύτερο πρωτόκολλο DeFi με πάνω από 2,5 δισεκατομμύρια δολάρια σε κλειδωμένη αξία, το Balancer έχει ενισχύσει τη θέση του ανάμεσα στους προπομπούς των πρωτοκόλλων αυτόματου δημιουργού αγοράς.

Καθώς ο χώρος του DeFi μεγαλώνει και προσελκύει περισσότερους χρήστες, το Balancer επίσης θα συνεχίσει να αυξάνει την κυριαρχία του. Οι χρήστες που αντιλαμβάνονται τα οφέλη των λειτουργιών του θα συνεχίσουν να βασίζονται στο Balancer για να κερδίζουν τέλη και να συναλλάσσονται εναντίον των δεξαμενών ρευστότητας του. Ανεξάρτητα από τον ανταγωνισμό που αντιμετωπίζει το Balancer, το μέλλον φαίνεται φωτεινό για το Balancer και την κοινότητά του.