Η Iberdrola επιστρέφει στην αγορά χρέους των ΗΠΑ με έκδοση πράσινου ομολόγου ύψους 1,6 δισ. δολαρίων

Η Iberdrola αποφάσισε να επιστρέψει στην αγορά χρέους των ΗΠΑ με έκδοση πράσινου ομολόγου ύψους 1,6 δισ. δολαρίων ΗΠΑ, την πρώτη άμεση συναλλαγή της εταιρείας στις Ηνωμένες Πολιτείες από το 2009, σύμφωνα με την ανακοίνωση της Iberdrola στις 27 Οκτωβρίου 2026. Η εταιρεία ανέφερε ότι η συναλλαγή ανοίγει ένα νέο κανάλι χρηματοδότησης σε μια αγορά όπου οι αμερικανικές θυγατρικές της δραστηριοποιούνται και χρηματοδοτούνται τακτικά.

Δύο τμήματα με λήξεις το 2029 και το 2033

Η έκδοση διαρθρώνεται σε δύο τμήματα των 800 εκατ. δολαρίων το καθένα. Το πρώτο τμήμα λήγει στις 4 Νοεμβρίου 2029 και έχει σταθερό ετήσιο κουπόνι 5,40%, ενώ το δεύτερο λήγει στις 4 Νοεμβρίου 2033 και έχει σταθερό ετήσιο κουπόνι 5,85%. Η προσφορά απευθυνόταν σε θεσμικούς επενδυτές εντός και εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών.

Η ζήτηση ξεπέρασε τα 5 δισ. δολάρια, δηλαδή ήταν υπερτριπλάσια από το τελικό ποσό της έκδοσης. Συμμετείχαν 116 επενδυτές, στην πλειονότητά τους Αμερικανοί, μεταξύ των οποίων πολλές από τις μεγαλύτερες χρηματοπιστωτικές εταιρείες των Ηνωμένων Πολιτειών, ανέφερε η εταιρεία. Η Iberdrola δήλωσε ότι ο πράσινος χαρακτήρας της έκδοσης συνέβαλε στην αύξηση της ζήτησης τόσο εντός όσο και εκτός της χώρας.

Όσον αφορά την τιμολόγηση, η Iberdrola δήλωσε ότι το τελικό κόστος της συναλλαγής ήταν συγκρίσιμο με εκείνο που θα μπορούσε να εξασφαλίσει στην αγορά του ευρώ και ότι τα περιθώρια που πέτυχε συγκαταλέγονται στα πιο ελκυστικά στον ηλεκτρικό κλάδο των ΗΠΑ. Η εταιρεία ανέφερε ότι το σχετικά ευνοϊκό αποτέλεσμα οφειλόταν στη χρονική στιγμή που επέλεξε για την υλοποίηση της συναλλαγής.

Τα κεφάλαια που αντλήθηκαν θα χρησιμοποιηθούν για τη χρηματοδότηση ή την αναχρηματοδότηση περιουσιακών στοιχείων ηλεκτρικών δικτύων, κυρίως δικτύων μεταφοράς, καθώς και εγκαταστάσεων ανανεώσιμης ενέργειας στις Ηνωμένες Πολιτείες. Η Iberdrola δήλωσε ότι αναμένει να πραγματοποιεί ετήσιες επενδύσεις ύψους 5 δισ. δολαρίων στη χώρα τα επόμενα χρόνια. Πρόσθεσε ότι η συναλλαγή διευρύνει και διαφοροποιεί τις πηγές χρηματοδότησής της, συμβάλλοντας παράλληλα στη σταδιακή μείωση του χρηματοοικονομικού της κόστους τόσο στην αγορά των ΗΠΑ όσο και στην αγορά του ευρώ.

Πλαίσιο πράσινων ομολόγων και ιστορικό εκδόσεων

Τα πράσινα ομόλογα είναι χρεωστικοί τίτλοι που εκδίδονται από δημόσιους ή ιδιωτικούς φορείς και, σε αντίθεση με άλλα πιστωτικά μέσα, δεσμεύουν τη χρήση των αντληθέντων κεφαλαίων για περιβαλλοντικά έργα ή έργα που σχετίζονται με την κλιματική αλλαγή, σύμφωνα με την επεξηγηματική παρουσίαση της εταιρείας για τα πράσινα ομόλογα. Ο επενδυτής που αγοράζει ένα ομόλογο γίνεται πιστωτής του εκδότη, ο οποίος επιστρέφει το δανεισμένο ποσό εντός της προβλεπόμενης προθεσμίας, μαζί με τόκο, συνήθως σταθερού ύψους, γνωστό ως κουπόνι.

Το πλαίσιο εκδόσεων της Iberdrola ακολουθεί τις Αρχές για τα Πράσινα Ομόλογα της International Capital Market Association, οι οποίες συνιστούν διαφάνεια και υποβολή εκθέσεων σε τέσσερις τομείς: τη χρήση των κεφαλαίων, τη διαδικασία αξιολόγησης και επιλογής έργων, τη διαχείριση των κεφαλαίων και την υποβολή εκθέσεων. Η εταιρεία αναφέρει ότι η πιο πρόσφατη επικαιροποίηση του πλαισίου πράσινης χρηματοδότησής της το ευθυγράμμισε με την ταξινομία της Ευρωπαϊκής Ένωσης και με το πρότυπο της ΕΕ για την έκδοση πράσινων ομολόγων.

Η Iberdrola έγινε η πρώτη ισπανική εταιρεία που εξέδωσε πράσινο ομόλογο το 2014, σύμφωνα με την επισκόπηση. Η αμερικανική θυγατρική της, AVANGRID, εξέδωσε το πρώτο της πράσινο ομόλογο, ύψους 600 εκατ. δολαρίων, τον Νοέμβριο του 2017. Ακολούθησε έκδοση 750 εκατ. δολαρίων τον Μάιο του 2019 και άλλη μία, επίσης 750 εκατ. δολαρίων, τον Απρίλιο του 2020. Η βραζιλιάνικη θυγατρική του ομίλου, Neoenergia, εξέδωσε τα πρώτα της πράσινα ομόλογα για έργα υποδομών τον Ιούνιο του 2019, με ονομαστική αξία άνω των 1,2 δισ. βραζιλιάνικων ρεάλ. Το 2020 πραγματοποίησε μία ακόμη πράσινη συναλλαγή μέσω της θυγατρικής της Itapabapoana, ύψους 300 εκατ. ρεάλ, για τη χρηματοδότηση επενδύσεων σε γραμμές μεταφοράς.

Τον Φεβρουάριο του 2021, η Iberdrola εξέδωσε υβριδικό πράσινο ομόλογο ύψους 2 δισ. ευρώ, το οποίο, σύμφωνα με την εταιρεία, ήταν τότε το μεγαλύτερο υβριδικό πράσινο ομόλογο στην ιστορία. Η επισκόπηση αναφέρει ότι η προσφορά προσέλκυσε ζήτηση 9 δισ. ευρώ, με αποτέλεσμα να υπερκαλυφθεί πάνω από τέσσερις φορές, και ότι τα κεφάλαια διατέθηκαν για το υπεράκτιο αιολικό πάρκο Saint-Brieuc στη Γαλλία και το υπεράκτιο αιολικό πάρκο Baltic Eagle στη Γερμανία. Το 2020, η Iberdrola έγινε η πρώτη ισπανική εταιρεία που επανήλθε στην αγορά ομολόγων κατά τη διάρκεια της πανδημίας του κορονοϊού, με συναλλαγή ύψους 750 εκατ. ευρώ και λήξη τον Ιούνιο του 2025. Τα έσοδα διατέθηκαν για τη χρηματοδότηση και αναχρηματοδότηση επενδύσεων σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, κυρίως χερσαία αιολικά πάρκα, στο Μεξικό και το Ηνωμένο Βασίλειο.

Η εταιρεία έγινε επίσης ο πρώτος ισπανικός εκδότης που εντάχθηκε στο Nasdaq Sustainable Bond Network, το οποίο παρέχει τυποποιημένες πληροφορίες σχετικά με τα πλαίσια χρηματοδότησης των εκδοτών και τις αρχές που εφαρμόζουν. Το 2016, η Iberdrola εξασφάλισε από κοινού με την BBVA αυτό που περιγράφει ως το πρώτο πράσινο δάνειο παγκοσμίως προς εταιρεία κοινής ωφέλειας.

«Ως ο μεγαλύτερος εκδότης πράσινων ομολόγων και πάροχος ανανεώσιμης ενέργειας, η Iberdrola στηρίζει τη βιώσιμη χρηματοδότηση ως μέσο επιτάχυνσης της ενεργειακής μετάβασης, καθώς και κάθε άλλη πρωτοβουλία που επιδιώκει την αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής», αναφέρει ο Ignacio Galán, εκτελεστικός πρόεδρος του Ομίλου Iberdrola, στην επισκόπηση της Iberdrola για τα πράσινα ομόλογα.

Τα κεφάλαια που αντλήθηκαν μέσω των πράσινων συναλλαγών του ομίλου διατέθηκαν για τη χρηματοδότηση ή αναχρηματοδότηση έργων που πληρούσαν περιβαλλοντικά κριτήρια και κριτήρια βιώσιμης ανάπτυξης, τα οποία επικυρώθηκαν από την Iberdrola και, στη συνέχεια, από την ανεξάρτητη εταιρεία Vigeo Eris, σύμφωνα με την επισκόπηση.