Η Hut 8 εξασφαλίζει γραμμή κυκλικής πίστωση senior secured ύψους 1,07 δισεκατομμυρίου δολαρίων με διάρκεια τεσσάρων ετών

Hut 8 Corp. (HUT ) ανακοίνωσε στις 28 Σεπτεμβρίου 2026 το κλείσιμο μιας τέσσερων ετών γραμμής κυκλικής πίστωση senior secured ύψους 1,07 δισεκατομμυρίου δολαρίων, που παρέχεται από ένα συνδρόμιο 12 δανειστών. Η J.P. Morgan λειτουργούσε ως Κύριος Αριστερός Διατάκτης και Bookrunner και εξυπηρετεί ως Διαχειριστικός Πράκτορας, ενώ Citi, Goldman Sachs (GS ) και Morgan Stanley (MS ) λειτούργησαν ως Κοινόχρηστοι Κύριοι Διατάκτες και Κοινόχρηστοι Bookrunners.

Η εταιρεία με έδρα το Μαϊάμι περιγράφει τον εαυτό της ως πλατφόρμα ενεργειακής υποδομής που ενσωματώνει ενέργεια, ψηφιακή υποδομή και υπολογιστική κλίμακα για την τροφοδοσία ενεργοβόρων τεχνολογιών όπως η ΤΝ, η υψηλής απόδοσης υπολογιστική και η ASIC υπολογιστική. Η Hut 8 δήλωσε ότι η γραμμή ενισχύει τη ρευστότητα σε επίπεδο μητρικής εταιρείας και διευρύνει την πρόσβαση σε κεφάλαια καθώς επιδιώκει ένα εταιρικό προφίλ επενδυτικού βαθμού. Η εταιρεία ανέφερε ότι η χρηματοδότηση βασίζεται σε 7,5 δισεκατομμύρια δολαρίων πλήρως αποσβέσιμη, μη-εγγυημένη χρηματοδότηση επενδυτικού βαθμού για έργα, που χρηματοδοτεί την ανάπτυξη και κατασκευή στα κέντρα δεδομένων AI River Bend και Beacon Point.

Τα δάνεια στο πλαίσιο της γραμμής φέρουν περιθώριο ανάληψης που κυμαίνεται από SOFR συν 150 έως 200 μονάδες βάσης, καθοριζόμενο σύμφωνα με το συνολικό λόγο χρέους προς κεφαλαιοποίηση της εταιρείας, με αρχικό περιθώριο SOFR συν 175 μονάδες βάσης κατά το κλείσιμο. Υπό τους συνήθεις όρους, τα δάνεια μπορούν να ληφθούν ανάλογα με τις ανάγκες και να επιστραφούν χωρίς ποινές προπληρωμής.

Η γραμμή περιλαμβάνει υποόριο γραμμάτιου πίστωσης 1,07 δισεκατομμυρίου δολαρίων, το οποίο, σύμφωνα με την εταιρεία, υποστηρίζει τις απαιτήσεις εγγυήσεων που σχετίζονται με την ανάπτυξη του χώρου, συμπεριλαμβανομένων των καταθέσεων διασύνδεσης και των υποχρεώσεων προς τις υπηρεσίες κοινής ωφέλειας και τους προμηθευτές εξοπλισμού, μειώνοντας την ανάγκη για ταμειακές εγγυήσεις. Η Hut 8 δήλωσε ότι η δεσμευμένη ρευστότητα καλύπτει τις ενδιάμεσες ανάγκες κεφαλαίου κίνησης και της επιτρέπει να βελτιστοποιήσει το χρονοδιάγραμμα και τη δομή της μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης, και χαρακτήρισε τη γραμμή ως παροχή άμεσης πρόσβασης σε μη-αραίωση κεφαλαίου.

Ο Sean Glennan, διευθύνων οικονομικός της Hut 8, δήλωσε στην ανακοίνωση: “Αυτή η γραμμή προσθέτει πάνω από 1 δισεκατομμύριο δολαρίων δεσμευμένη, μη-αραίωση τραπεζική ρευστότητα σε επίπεδο μητρικής εταιρείας, δίνοντάς μας τη δυνατότητα να χρηματοδοτήσουμε έργα κατά τη φάση ανάπτυξης ενώ καθορίζουμε το βέλτιστο χρονοδιάγραμμα και τη δομή για μακροπρόθεσμη, μη-εγγυημένη χρηματοδότηση καθώς μειώνεται ο κίνδυνος”. Ο Glennan πρόσθεσε ότι η προσέγγιση αποσκοπεί να βοηθήσει την εταιρεία να βελτιστοποιήσει το κόστος κεφαλαίου, να περιορίσει την αραίωση και να συνεχίσει την οικοδόμηση προς ένα εταιρικό προφίλ επενδυτικού βαθμού.

Προηγούμενες Χρηματοδοτήσεις Επιπέδου Έργου

Το ποσό των 7,5 δισεκατομμυρίων αναφέρεται σε δύο χρηματοδοτήσεις κατασκευής επενδυτικού βαθμού που ολοκληρώθηκαν από τις θυγατρικές της Hut 8 νωρίτερα το 2026. Στις 27 Απριλίου 2026, η Hut 8 DC LLC, μια έμμεση εξ ολοκλήρου ιδιοκτησία θυγατρική, ολοκλήρωσε μια ιδιωτική προσφορά 3,250 εκατομμυρίων δολαρίων 6,192% Senior Secured Notes με λήξη το 2042, σύμφωνα με ένα Form 8-K που κατατέθηκε στη U.S. Securities and Exchange Commission. Τα ομόλογα πωλήθηκαν σύμφωνα με συμφωνία αγοράς ημερομηνίας 27 Απριλίου 2026 με τη J.P. Morgan Securities LLC ως αντιπρόσωπο των αρχικών αγοραστών, για μεταπώληση σε πρόσωπα που λογικά θεωρούνται κατάλληλοι θεσμικοί αγοραστές σύμφωνα με τον κανόνα 144A και εκτός των ΗΠΑ σε μη-αμερικανικά πρόσωπα σύμφωνα με τον Κανονισμό S, και εκδόθηκαν σε τιμή ίση με το 100% του κύριου ποσού.

Η καταχώρηση δηλώνει ότι τα έσοδα προορίζονταν για τη χρηματοδότηση ενός πλήρους κέντρου δεδομένων με 245 megawatt κρίσιμης υπολογιστικής ισχύος και σχετικό υποσταθμό στο campus River Bend της εταιρείας στο St. Francisville, Λουιζιάνα, για την αποζημίωση της Hut 8 για μέρος των προηγούμενων συμμετοχών της στο εκδότη, για τη χρηματοδότηση αποθεμάτων εξυπηρέτησης χρέους, και για την πληρωμή τελών και εξόδων της προσφοράς. Σύμφωνα με ένα συμβόλαιο ημερομηνίας 30 Απριλίου 2026 μεταξύ του εκδότη, της άμεσης μητρικής εταιρείας Hut 8 DC Member LLC και της Wilmington Trust, National Association ως καταπιστευτή και πράκτορα εγγυήσεων, τα ομόλογα καταβάλλουν τόκο εξαμηνιαία με καθυστέρηση στις 15 Μαΐου και 15 Νοεμβρίου κάθε έτους, αρχής γενομένης από 15 Νοεμβρίου 2026, λήγουν στις 15 Νοεμβρίου 2042, και ξεκινούν εξαμηνιαία αποπληρωμή κεφαλαίου από τις 15 Μαΐου 2028. Το συμβόλαιο περιορίζει, μεταξύ άλλων, την πρόσθετη χρέωση, τα μερίσματα και άλλες περιορισμένες πληρωμές, τις εγγυήσεις, τις πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων και ορισμένες συναλλαγές συνδεδεμένων μερών, και απαιτεί από τον εκδότη να προσφέρει την επαναγορά των ομολόγων στο 101% του κύριου ποσού σε περίπτωση καθορισμένων γεγονότων αλλαγής ελέγχου.

Στις 9 Ιουνίου 2026, η Beacon Point DC LLC, μια εξ ολοκλήρου ιδιοκτησία θυγατρική, ολοκλήρωσε μια προσφορά 4,25 δισεκατομμυρίου δολαρίων 6,129% senior secured notes με λήξη το 2042, αξιολογημένα Baa2 από τη Moody’s (MCO ) . Αξιολογήσεις. Η Hut 8 δήλωσε ότι η αξιολόγηση ήταν ένα επίπεδο άνω του BBB− που οι S&P Global Ratings και Fitch Ratings είχαν αποδώσει στη χρηματοδότηση River Bend, και ότι τα ομόλογα, τιμολογημένα στα T+165 μονάδες βάσης, βρίσκονταν 20 μονάδες βάσης εντός του spread έκδοσης River Bend. Τα έσοδα χρηματοδοτούν ένα πλήρες κέντρο δεδομένων που αποτελείται από έξι αίθουσες δεδομένων με συνολική κρίσιμη υπολογιστική ισχύ 352 megawatt, συν υποσταθμό, σε ακίνητο περίπου 521 στρεμμάτων στην Nueces County, Texas, που θα ενοικιαστεί σε ενοικιαστή με αξιολόγηση AA− ή υψηλότερη. Η εταιρεία ανέφερε ότι η προσφορά ήταν σημαντικά υπερπροσφερμένη και, μαζί με το River Bend, έφερε τη συνολική χρηματοδότηση κατασκευής κέντρων δεδομένων επενδυτικού βαθμού σε επίπεδο έργου στα 7,5 δισεκατομμύρια δολάρια. Η J.P. Morgan λειτουργούσε ως κύριος bookrunner και η Goldman Sachs & Co. LLC ως bookrunner για αυτήν την προσφορά.

Η Hut 8 περιγράφει το μοντέλο της σε επίπεδο έργου ως πλήρως αποπληρωματικό, χωρίς ανάκληση προς τη μητρική εταιρεία και μη διαλυτικό για τους μετόχους, και δηλώνει ότι διατηρεί μηδενικό χρέος ανάκλησης σε επίπεδο μητρικής εταιρείας. Ο κατάλογος υποβολών στο EDGAR της εταιρείας καταγράφει τη πιο πρόσφατη Φόρμα 8‑K πριν την ανακοίνωση της χρηματοδότησης, η οποία υποβλήθηκε στις 4 Αυγούστου 2026 σύμφωνα με τα Στοιχεία 2.02 και 9.01, και δεν εμφανίζει μεταγενέστερη τρέχουσα αναφορά που να καλύπτει τη νέα πιστωτική διευθέτηση.