Πώς μπορούν οι VC να είναι καλύτεροι συνεργάτες για τους καινοτόμους του DePIN;

Καθώς περισσότερα crypto projects πλημμυρίζουν την αγορά, οι εταιρείες VC αντιμετωπίζουν την πρόκληση να διακρίνουν ποια startups είναι τα πραγματικά. Η εισροή των projects απαιτεί από τους VC να ακολουθήσουν μια ακόμη πιο στρατηγική και αυστηρή προσέγγιση για να αξιολογήσουν τη πρακτική βιωσιμότητα, την αξία της αγοράς και τη δύναμη της ομάδας πίσω από τις ιδέες, ειδικά δεδομένου πόσο εύκολα κάποια projects μπορούν να καταστραφούν ή να αποκαλυφθούν ως απάτες. Αυτό είναι ιδιαίτερα το caso για νέα projects που λειτουργούν σε αναδυόμενους χώρους μέσα στην βιομηχανία, όπως το DePIN. 

Οι αποκεντρωμένες φυσικές υποδομικές δίκτυα (DePINs) αντιπροσωπεύουν μια ιδιαίτερα ενδιαφέρουσα εξέλιξη επειδή, σε αντίθεση με άλλα crypto projects που επικεντρώνονται γύρω από tokens, το DePIN ενσωματώνει την τεχνολογία blockchain με φυσική υποδομή. Αυτό προσφέρει μια νέα περίπτωση χρήσης με τη χρήση blockchain για τη διαχείριση και την αλληλεπίδραση με υλικούς πόρους. 

Ενώ και το DePIN και τα τυπικά crypto projects αξιολογούνται με βάση παρόμοιους παράγοντες όπως η τεχνολογία και η ζήτηση της αγοράς, τα projects του DePIN μετατοπίζουν τον έμφαση προς πρακτική εφαρμογή και λειτουργική βιωσιμότητα αντί για το εικαστικό потенτριαλ του trading και staking ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Κάθε developer μπορεί να έχει μια ιδέα με δυνατότητες. Ωστόσο, η πραγματική πρόκληση για einen επενδυτή έγκειται στο να ξεπεράσει την υπεραπασχόληση για να αποκαλύψει αυθεντικές περιπτώσεις χρήσης που παρέχουν ουσιαστικά οφέλη στην κοινότητα crypto και πέραν αυτής. 

Μια προσεκτική προσέγγιση στο DePIN

Η στρατηγική σημασία του DePIN έγκειται στο потенτριαλ του να διαταράξει τις παραδοσιακές βιομηχανίες προσφέροντας αποκεντρωμένες εναλλακτικές λύσεις στη συμβατική διαχείριση υποδομής. Κάποια projects του DePIN έχουν κάνει θόρυβο παρέχοντας περιπτώσεις χρήσης που εκτείνονται πέρα από τον ψηφιακό κόσμο, βοηθώντας τους ανθρώπους που χρειάζονται να γίνουν πιο εξοικειωμένοι με το crypto να κατανοήσουν πώς αυτές οι τεχνολογίες μπορούν να εφαρμοστούν σε καθημερινές καταστάσεις.

Για παράδειγμα, peaq network είναι ένα Layer-1 blockchain σχεδιασμένο για να ενεργοποιήσει το DePIN και τα πραγματικά περιουσιακά στοιχεία. Στόχος του είναι να δημιουργήσει ένα δίκτυο που τροφοδοτείται από τους ανθρώπους, θρέφοντας μια αποκεντρωμένη οικονομία ενώ παρέχει την υποδομή για τις κοινότητες και τους ατόμους να κυβερνούν και να κερδίζουν μέσω διασυνδεδεμένων συστημάτων συλλογικά. 

Παρά τις υποσχόμενες εξελίξεις, η επένδυση σε projects του DePIN εξακολουθεί να έχει σημαντικές προκλήσεις. Ενώ οι έννοιες ακούγονται ελκυστικές και θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό διαταρακτικό потенτριαλ, πολλές από αυτές τις ιδέες πρέπει να αποδείξουν αποδεδειγμένα μοντέλα, καθιστώντας δύσκολο να προβλεφθεί ποια projects θα επιτύχουν. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές έχουν επιλέξει να προχωρήσουν με προσοχή με τα projects του DePIN, αξιολογώντας προσεκτικά κάθε πρωτοβουλίας την πρακτικότητα, τη βιωσιμότητα και το επιχειρηματικό μοντέλο. 

Επιπλέον, η ανάπτυξη ενός project του DePIN απαιτεί σημαντικό χρόνο, προσπάθεια και πόρους, απαιτώντας μια σημαντική αρχική επένδυση κεφαλαίου που οι περισσότερες πρώιμες crypto projects δεν έχουν. Για παράδειγμα, το Helium raised πάνω από $360 εκατομμύρια, ενώ Filecoin εξασφάλισε $205 εκατομμύρια για την ανάπτυξη του πρωτοκόλλου. Τα υψηλά κόστη και οι μακροχρόνιες προθεσμίες προέρχονται από την ανάγκη για εκτεταμένη έρευνα, εξειδικευμένες δεξιότητες και χρηματοδότηση για την πρωτοτυπία της τεχνολογίας και την ανάπτυξη υποδομής.

Η εκκίνηση ενός project του DePIN δεν είναι μόνο η δημιουργία ενός token. Η διαδικασία απαιτεί εξειδικευμένη εμπειρία, προηγμένο υλικό και συντονισμό логιστικής, όλα συνεισφέροντας στα αυξημένα αρχικά κόστη που δεν απαιτούνται από τα περισσότερα crypto projects. Ενώ πολλά projects του DePIN εισέρχονται σε αυτό το αναδυόμενο blockchain niche, συγκεκριμένες ιδιότητες διακρίνουν ένα project που αξίζει μια σημαντική επένδυση από αυτά που απλά ακολουθούν την ορμή μιας νέας τάσης.

Αξιολόγηση πραγματικού κόσμου και κλιμάκωσης

Μια άξια επένδυση αντιμετωπίζει πραγματικές προκλήσεις—όπως αποκεντρωμένη συνδεσιμότητα, αποθήκευση ή διαχείριση ενέργειας—και δείχνει πραγματικό δυναμικό για ανάπτυξη.

Κάποια projects του DePIN έχουν αντιμετωπίσει αποτελεσματικά ελαττώματα GPU στο AI παρέχοντας ευέλικτες και οικονομικά αποδοτικές εναλλακτικές λύσεις. Η χρήση token ανταμοιβών για την ενθάρρυνση των κέντρων δεδομένων, των επιχειρήσεων και των ατόμων να συμβάλλουν στις υπερβολικές πόρους GPU δημιουργεί μια ζήτηση υλικού για τους développers. 

Render Network είναι ένα παράδειγμα αυτής της προσαρμοστικότητας. Αρχικά επικεντρωμένο στην ενεργοποίηση GPU για την απόδοση γραφικών, έχει επεκτείνει τις προσφερόμενες υπηρεσίες για να περιλαμβάνει εργασίες υπολογισμού AI, που κυμαίνονται από Neutral Reflectance Field (NeRF) εφαρμογές σε γεννητικές AI, χρησιμοποιώντας εργαλεία λογισμικού γεννητικής AI όπως Stable Diffusion. Αυτή η εξέλιξη υπογραμμίζει την προσαρμοστικότητα της πλατφόρμας και την αυξανόμενη ζήτηση για αποκεντρωμένες υπολογιστικές πόρους για τους δημιουργούς AI.

Μια άλλη λύση, Gensyn, είναι ένα πρωτόκολλο υπολογισμού μηχανικής μάθησης σχεδιασμένο για βαθιά μοντέλα μάθησης. Συνδέει όλα τα μηχανήματα μάθησης ικανά υλικού παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένων τόσο των GPU όσο και των CPU, παρέχοντας ζήτηση σε一个 παγκόσμιο πισίνα πόρων που θα ήταν αλλιώς υποαπασχολημένοι. 

Ενώ και τα δύο projects βελτιώνουν την αποτελεσματικότητα και την κλιμάκωση στο πεδίο, ο χώρος του DePIN γίνεται ολοένα και πιο πολυσύχναστος. Είναι κρίσιμο να αξιολογηθεί εάν κάποια projects κατασκευάζουν λύσεις για να αντιμετωπίσουν πραγματικά προβλήματα και πόσο κρίσιμο είναι να αντιμετωπιστούν αυτά τα προβλήματα. 

Το ερώτημα που οι VC πρέπει να εξετάσουν είναι: Υπηρετούν οι développers τα συμφέροντά τους αντί για αυτά των τελικών χρηστών;

Ενώ τα projects μπορεί να ισχυρίζονται ότι βελτιώνουν την αποκεντρωμένη συνδεσιμότητα ή την оптимίζουν την κατανομή πόρων, ο δρόμος προς την υλοποίηση και την υιοθέτηση από τους χρήστες μπορεί να παρουσιάσει προκλήσεις. Αυτό υπογραμμίζει την ανάγκη να αξιολογηθεί η τεχνολογία και το οικοσύστημα που περιβάλλει τα projects,除了 τις σκέψεις όπως οι προβληματισμοί της ρύθμισης και της κλιμάκωσης. 

Ο επενδυτής και ο développer είναι υπεύθυνοι για την ανάπτυξη ενός πιο διαφανή και υπεύθυνου περιβάλλοντος για τα projects του DePIN. Οι επενδυτές πρέπει να κάνουν δύσκορα ερωτήματα και να διεξάγουν due diligence πέρα από τις επιφανειακές μετρικές. Ταυτόχρονα, οι développers πρέπει να επικεντρωθούν στη δημιουργία λύσεων που εμπλουτίζουν μια νίχη αγορά αντί να κυνηγούν μια ευκαιρία χρηματοδότησης που θα γίνει ολοένα και πιο δύσκολο να έρθει. 

Βάζοντας σε προτεραιότητα τις πρακτικές εφαρμογές, ο αναδυόμενος τομέας του DePIN μπορεί να διευκολύνει καινοτόμες λύσεις που βελτιώνουν την αποτελεσματικότητα και την ανθεκτικότητα της φυσικής υποδομής, ωφελοντας τις κοινότητες πέρα από το crypto.