Η Great Gray επιλέγει την iCapital για την ανάπτυξη ιδιωτικών αγορών CIT για προγράμματα DC

Η Great Gray Trust Company έχει επιλέξει την iCapital ως προτιμώμενο συνεργάτη της για αξιολόγηση διαχειριστών ιδιωτικών αγορών, δέουσα επιμέλεια και κατασκευή χαρτοφυλακίου, οι εταιρείες ανακοίνωσαν στις 14 Σεπτεμβρίου 2026, σε κοινή ανακοίνωση με ημερομηνία Λας Βέγκας και Νέας Υόρκης. Οι εταιρείες δήλωσαν ότι στοχεύουν στην ανάπτυξη ειδικά σχεδιασμένων λύσεων ιδιωτικών αγορών για προγράμματα καθορισμένων εισφορών, με στόχο τη βοήθεια στους χορηγούς προγραμμάτων και συμβούλους να επεκτείνουν τις ευκαιρίες διαφοροποίησης και να υποστηρίξουν μακροπρόθεσμα αποτελέσματα των συμμετεχόντων εντός επαγγελματικά διαχειριζόμενων λύσεων συνταξιοδότησης.

Η Great Gray και η iCapital θα συνεργαστούν για την ανάπτυξη μιας σειράς συλλογικών επενδυτικών καταπιστώσεων (CITs) ειδικές για κάθε κλάδο περιουσιακού στοιχείου, που καλύπτουν ιδιωτικό κεφάλαιο, ιδιωτικό πιστωτικό και ιδιωτικά πραγματικά περιουσιακά στοιχεία, παρέχοντας στους χορηγούς προγραμμάτων συνταξιοδότησης μεγαλύτερη ευελιξία να ενσωματώσουν τις ιδιωτικές αγορές σε επαγγελματικά διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια. Οι δυνατότητες ιδιωτικών αγορών που ενσωματώνονται σε αυτά τα CIT θα υποστηρίξουν την επιλογή διαχειριστών, την κατασκευή χαρτοφυλακίου, τη διαχείριση ρευστότητας και τη συνεχή εποπτεία.

Ρόλοι στη συνεργασία

Η Great Gray θα δημιουργήσει τα CIT, θα λειτουργήσει ως διαχειριστής τους, θα διατηρήσει την τελική ευθύνη εμπιστοσύνης επί των επενδύσεών τους και θα επιβλέπει την εξυπηρέτησή τους. Η εταιρεία θα φέρει την εμπειρία της σε θέματα εμπιστοσύνης, CIT και προγραμμάτων συνταξιοδότησης, καθώς και την υποδομή της σε θεσμικές επενδύσεις, λειτουργίες και διανομή, στη συνεργασία.

Η iCapital θα προσφέρει δέουσα επιμέλεια ιδιωτικών αγορών, αξιολόγηση διαχειριστών, κατασκευή χαρτοφυλακίου και δυνατότητες διαχείρισης του κύκλου ζωής των επενδύσεων. Ο ρόλος αυτός περιλαμβάνει συστάσεις προς τη Great Gray σχετικά με την επιλογή των υποκείμενων διαχειριστών ιδιωτικών αγορών, το σχεδιασμό κατανομής, τη διαχείριση ρευστότητας και την εκπαίδευση των χορηγών προγραμμάτων και συμβούλων.

Η συνεργασία επεκτείνει τις δυνατότητες flexPATH της Great Gray, τις οποίες η ανακοίνωση περιγράφει ως κορυφαίο, πολυδιαχειριστικό, εξειδικευμένο πλαίσιο glidepath που προς το παρόν αντιπροσωπεύει πάνω από 130 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία στις 30 Ιουνίου 2026. Μαζί, οι εταιρείες δήλωσαν ότι στοχεύουν να βοηθήσουν τους παρόχους προγραμμάτων συνταξιοδότησης και τους συμβούλους να ενσωματώσουν έκθεση σε ιδιωτικές αγορές μέσω καλά ρυθμιζόμενων δομών κεφαλαίων CIT, σχεδιασμένων με διακυβέρνηση, εποπτεία εμπιστοσύνης και μακροπρόθεσμη διαφοροποίηση στο μυαλό.

Πλαίσιο Αγοράς και Προφίλ Εταιρειών

Η ανακοίνωση παραθέτει δεδομένα του Investment Company Institute που δείχνουν πάνω από 13,8 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία καθορισμένων εισφορών στις Ηνωμένες Πολιτείες στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2026. Περιγράφει τα προγράμματα συνταξιοδότησης ως ένα από τα πιο σημαντικά μέσα για τη δημιουργία μακροπρόθεσμου πλούτου και την ασφάλεια συνταξιοδότησης των Αμερικανών εργαζομένων, και δηλώνει ότι ένα αυξανόμενο μερίδιο της οικονομικής ανάπτυξης, της καινοτομίας και της δημιουργίας αξίας συμβαίνει στις ιδιωτικές αγορές. Η επένδυση σε ιδιωτικές αγορές μέσω προγραμμάτων καθορισμένων εισφορών παραμένει στα αρχικά της στάδια, σύμφωνα με την ανακοίνωση, με πρόοδο που συνεχίζεται σε ανάπτυξη προϊόντων, καθοδήγηση εμπιστοσύνης, λειτουργική υποδομή, εκπαίδευση συμμετεχόντων και ετοιμότητα οικοσυστήματος.

«Η συζήτηση έχει εξελιχθεί από το εάν οι εναλλακτικές επενδύσεις πρέπει να παίζουν ρόλο στα συνταξιοδοτικά προγράμματα, σε το πώς μπορούν να εφαρμοστούν υπεύθυνα ώστε να προσφέρουν μεγαλύτερη επιλογή επενδύσεων, βελτιωμένη διαφοροποίηση και απλοποιημένη υιοθέτηση εντός των συνταξιοδοτικών χαρτοφυλακίων», δήλωσε ο Rob Barnett, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος του Great Gray Group. Πρόσθεσε ότι η Great Gray επέλεξε την iCapital για την εκτενή της εμπειρία στις ιδιωτικές αγορές, την κορυφαία τεχνολογία της και τη δέσμευσή της στην εκπαίδευση των χορηγών προγραμμάτων και των συμβούλων.

«Σε όλο το επενδυτικό τοπίο, παρατηρούμε αυξανόμενη ζήτηση για ευρύτερη διαφοροποίηση, μεγαλύτερη πρόσβαση στις ιδιωτικές αγορές και πιο εξελιγμένη κατασκευή χαρτοφυλακίων», δήλωσε ο Lawrence Calcano, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της iCapital. Ο Calcano τόνισε ότι οι συνταξιοδοτικοί επενδυτές πρέπει να μπορούν να επωφεληθούν από τις ίδιες προόδους μέσω λύσεων που είναι κλιμακώσιμες, επαγγελματικά διαχειριζόμενες και εναρμονισμένες με τις ανάγκες των χορηγών προγραμμάτων και των συμμετεχόντων.

Η Great Gray Trust Company, LLC αναφέρει 371,8 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία κεφαλαίων στις 30 Ιουνίου 2026, και εξυπηρετεί χιλιάδες προγράμματα συνταξιοδότησης σε όλη τη χώρα ως μέρος του Great Gray Group. Πάνω από 8,9 % των συνολικών αναφερόμενων περιουσιακών στοιχείων διακρατούνται σε δομές fund-of-fund για τις οποίες η Great Gray λειτουργεί ως διαχειριστής ή διαχειριστής κεφαλαίων σε δύο επίπεδα. Η Great Gray Group, LLC είναι η μητρική εταιρεία της Great Gray Trust Company, LLC και της Retirement Plan Advisory Group, LLC.

Η iCapital αναφέρει 1,2 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία που εξυπηρετούνται παγκοσμίως στην πλατφόρμα της στις 30 Ιουνίου 2026, συμπεριλαμβανομένων 327 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε εναλλακτικά περιουσιακά στοιχεία πλατφόρμας, 311 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε δομημένες επενδύσεις, ετήσιες πληρωμές και εκκρεμή ασφάλειες, καθώς και 563 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε αναφερόμενα περιουσιακά στοιχεία πελατών. Η εταιρεία εξυπηρετεί σχεδόν 3.900 εταιρείες διαχείρισης πλούτου και 144.000 ενεργούς επαγγελματίες χρηματοοικονομικών. Με έδρα τη Νέα Υόρκη και το Greenwich του Κονέκτικτ, λειτουργεί 18 γραφεία παγκοσμίως, συμπεριλαμβανομένων κέντρων σε Ζυρίχης, Λονδίνο, Χονγκ Κονγκ, Σιγκαπούρη, Τόκιο, Σίδνεϊ, Άμπου Ντάμπι και Τορόντο, καθώς και κέντρου έρευνας και ανάπτυξης στη Λισαβόνα.

Τα Great Gray Funds είναι συλλογικά επενδυτικά κεφάλαια τράπεζας, όχι αμοιβαία κεφάλαια, και τα κεφάλαια και οι μονάδες τους εξαιρούνται από την εγγραφή σύμφωνα με τον Investment Company Act του 1940 και τον Securities Act του 1933, αντίστοιχα. Οι επενδύσεις στα κεφάλαια δεν αποτελούν τραπεζικές καταθέσεις και δεν είναι ασφαλισμένες ή εγγυημένες από τη Great Gray Trust Company, καμία τράπεζα, το FDIC, το Federal Reserve ή οποιοδήποτε άλλο κυβερνητικό οργανισμό.

Η επιλογή του iCapital ακολουθεί η ανακοίνωση του Great Gray για την ημερομηνία στόχου Ιούνιο 2025, στην οποία η εταιρεία επέλεξε τη BlackRock να παρέχει προσαρμοσμένη διαδρομή glidepath με κατανομή μεταξύ δημόσιων και ιδιωτικών αγορών για την πρώτη της λύση συνταξιοδότησης με ημερομηνία στόχο, η οποία περιλαμβάνει εκθέσεις σε ιδιωτικό κεφάλαιο και ιδιωτικό πιστωτικό. Επιλέχθηκαν επίσης οι προσφορές μετοχών δείκτη, σταθερού εισοδήματος δείκτη και ιδιωτικού κεφαλαίου της BlackRock για την υποστήριξη αυτής της λύσης, και η Wilshire Advisors LLC ορίστηκε να επιβλέπει την υλοποίηση της στρατηγικής, συμπεριλαμβανομένης της διαχείρισης ρευστότητας.