Η Goldman Sachs Συνεχίζει την Επέμβασή της στα Ψηφιακά Περιουσιακά Στοιχεία με Πλατφόρμα Τονικοποίησης

Πριν δύο χρόνια, η Goldman Sachs (GS) εκατονομάζει το Bitcoin ως κατηγορία περιουσιακού στοιχείου, σημειώνοντας ένα από τα πρώτα πραγματικά σημάδια θεσμικής υιοθέτησης εκείνη την εποχή.  Πριν ένα χρόνο, εκπρόσωποι της GS μίλησαν για το δυναμικό των ψηφιακών securities μέσω της τονικοποίησης πραγματικών περιουσιακών στοιχείων.  Προχωρώντας στο παρόν και, παρά το ότι αναμένεται να απολύσει πάνω από 3.000 υπαλλήλους αυτήν την εβδομάδα, η GS συνεχίζει την επέμβασή της στον τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων με την εκκίνηση του ‘GS DAP’.

Τι είναι;

Η Πλατφόρμα Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων της Goldman Sachs ή ‘GS DAP’ είναι μια πλατφόρμα τονικοποίησης που διευκολύνει τη δημιουργία, έκδοση και διαχείριση ψηφιακών securities.  Είτε αυτό σημαίνει την τονικοποίηση πραγματικών περιουσιακών στοιχείων όπως ακίνητα, είτε άλλων μέσων συμπεριλαμβανομένων προϊόντων χρέους και άλλων.

Η Goldman Sachs σημειώνει ότι αυτή η νέα υπηρεσία  είναι “…αναπτύχθηκε πάνω στη γλώσσα έξυπνων συμβολαίων Daml της Digital Asset και στο Canton, το blockchain με δυνατότητα ιδιωτικότητας”.

Σύμφωνα με τα ψηφιακά securities, η δυνατότητα παροχής αυξημένης διαφάνειας, ιδιωτικότητας και, φυσικά, ενσωμάτωσης προσαρμοσμένων δικαιωμάτων και υποχρεώσεων στα συναφή έξυπνα συμβόλαια.

Σχόλιο

Κατά την ανακοίνωση της εκκίνησης του GS DAP, ο Mathew McDermott, Παγκόσμιος Επικεφαλής Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων στη Goldman Sachs, μίλησε για το τι σημαίνει.

«Ο στόχος μας από την αρχή ήταν να βοηθήσουμε τους πελάτες μας να κατανοήσουν τα οφέλη της ολοκληρωμένης ψηφιακής επεξεργασίας του κύκλου ζωής σε τονικοποιημένα περιουσιακά στοιχεία, ψηφιακά νομίσματα και άλλα χρηματοοικονομικά εργαλεία… Είμαστε ευχαριστημένοι που φέρνουμε αυτή τη λύση βασισμένη στο Daml στην αγορά και συνεχίζουμε να εντοπίζουμε αποδοτικότητες που θα βελτιώσουν την ταχύτητα των συναλλαγών. Για παράδειγμα, μειώνοντας τον τυπικό χρόνο εκκαθάρισης έκδοσης ομολόγων για την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων από T+5 σε T+0 με ταχύτητα κάτω των 60 δευτερολέπτων μέσω διασυνοριακής ατομικής παράδοσης έναντι πληρωμής (DvP) στην εκκίνηση αυτή, δείχνουμε πόσο μετασχηματιστική μπορεί να είναι αυτή η τεχνολογία για τις χρηματοοικονομικές αγορές.»

Στο σχόλιό του, ο McDermott αγγίζει ένα από τα κύρια οφέλη που μπορεί να προσφέρει η blockchain σε τέτοια υλοποίηση – τις ταχύτητες εκκαθάρισης.  Με τη μείωση αυτής από ημέρες σε κυριολεκτικά δευτερόλεπτα, οι επενδυτές μπορούν σύντομα να αναμένουν μια τεράστια αύξηση στην αποδοτικότητα της αγοράς καθώς τα ψηφιακά securities εκτοξεύονται.

Αμέσως από την Έναρξη

Αμέσως από την αρχή, το GS DAP μπορεί να υπερηφανευτεί για ένα μέτριο επίπεδο υιοθέτησης με την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων (EIB) που αναμένεται να εκδώσει αυτό που ονομάζεται το πρώτο ‘πλήρως ψηφιακά αυτόχθονο ομόλογο με εκκαθάριση την ίδια ημέρα’.

Αυτή η συγκεκριμένη προσφορά πρόκειται να είναι ένα δίχρονο ομόλογο αξίας €100M.  Η EIB υποδεικνύει ότι επίσης πρόκειται να είναι, “…εγκεκριμένο στη Λίστα Επίσημων Τίτλων του Χρηματιστηρίου του Λουξεμβούργου”.

Η EIB έχει αρχίσει να αποκαλεί αυτή την προσπάθεια ‘Project Venus’ και σημειώνει ότι ενώ είναι το δεύτερο παράδειγμά της σε προσπάθεια τονικοποίησης, είναι το πρώτο που πραγματοποιείται σε ιδιωτικό blockchain.

Παρόμοιο Όραμα

Ενώ η Goldman μπορεί να είναι μπροστά από την εποχή της μεταξύ των περισσότερων θεσμικών επενδυτικών εταιρειών, υπάρχει ένας ανταγωνιστής που φαίνεται να μοιράζεται παρόμοιο όραμα σχετικά με την τονικοποίηση πραγματικών περιουσιακών στοιχείων – η BlackRock (BLK ).

Πριν λίγο περισσότερο από ένα μήνα, ο Διευθύνων Σύμβουλος της BlackRock, Larry Fink, κάθισε για μια συζήτηση στο DealBook Summit.  Εκεί έκανε σαφές ότι το μέλλον των επενδύσεων βρίσκεται στα ψηφιακά securities.  Τότε, δήλωσε,

«Πιστεύω ότι αυτή η τεχνολογία [DLT] θα είναι πολύ σημαντική… Πιστεύω ότι η επόμενη γενιά για τις αγορές, η επόμενη γενιά για τα securities, θα είναι η τονικοποίηση των securities.»

Παρόμοια με τον McDermott στο σχόλιό του για το GS DAP που αναφέρθηκε παραπάνω, ο Fink σημείωσε διάφορους λόγους για αυτό, συμπεριλαμβανομένων των άμεσων εκκαθαρίσεων.

Τελική Λέξη

Δυστυχώς, οι περισσότεροι ομαδοποιούν τις διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν τον τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.  Είτε πρόκειται για Bitcoin, κρυπτονομίσματα, NFTs ή ψηφιακά securities – το καθένα έχει υποστεί φθορά στη φήμη του πρόσφατα λόγω της πληθώρας απάτης και καταρρεύσεων που έχουν συμβεί.  Ευτυχώς, υπάρχουν ακόμη εταιρείες που μπορούν να δουν πέρα από αυτό, διαχωρίζοντας το σιτάρι από το άχυρο, και έχουν αρχίσει να αναπτύσσουν το δυναμικό πίσω από τα ψηφιακά securities.

Κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων όπως τα meme coins και τα NFTs έχουν καθένα τη στιγμή τους στο προσκήνιο.  Τώρα, με την αυξημένη έμφαση που δίνεται στις ρυθμίσεις και τη χρηστικότητα στον πραγματικό κόσμο, ήρθε η ώρα τα ψηφιακά securities να βιώσουν το ίδιο.