Εξελίξεις της FTX της εβδομάδας

Πολλοί στο Crypto Twitter (CT) υποθέτουν ότι με κάποιο τρόπο ο ιδρυτής και πρώην CEO της FTX, Sam Bankman-Fried (SBF), θα προστατευτεί από δίωξη λόγω των πολυάριθμων πολιτικών δωρεών του σε πολιτικούς.

Ωστόσο, αυτήν την εβδομάδα, τη Δευτέρα, ο SBF συνελήφθη επιτέλους από την Βασιλική Αστυνομία των Μπαχάμων μετά από τοπική κυβέρνηση να λάβει επίσημη ειδοποίηση από τις ΗΠΑ ότι είχε καταθέσει κατηγορίες εναντίον του και πιθανότατα θα ζητήσει την έκδοσή του.

Το Γραφείο του Εισαγγελέα των ΗΠΑ για τη Νότια Περιφέρεια της Νέας Υόρκης κατέθεσε κατά του SBF οκτώ ποινικές κατηγορίες: ξέπλυμα χρήματος, συνωμοσία για διάπραξη ηλεκτρονικής απάτης και απάτης σε αξίες, μεμονωμένες κατηγορίες απάτης σε αξίες και ηλεκτρονικής απάτης, καθώς και συνωμοσία για αποφυγή κανονισμών χρηματοδότησης εκστρατειών.

Η σύλληψη του 30χρονου ήρθε περίπου ένα μήνα μετά την κήρυξη πτώχευσης του κρυπτοσυναλλαγματικού ανταλλακτηρίου του SBF, και η παραίτησή του ως CEO.

Σύμφωνα με τοπικές αναφορές, ο SBF βρίσκεται σε «καλή διάθεση» και διατηρείται στη μονάδα μέγιστης ασφάλειας στο ιατρείο. Βρίσκεται επί του παρόντος υπό κράτηση στο Τμήμα Διορθωτικών Υπηρεσιών των Μπαχάμων (BDOCS), μια φυλακή που ονομάζεται Fox Hill και είναι γνωστή για την υπερπληθυσμό και τη βρωμιά της, και κατηγορήθηκε πέρυσι για κακομεταχείριση κρατουμένων.

Ο αναπληρωτής επικεφαλής των Διορθωτικών των Μπαχάμων, Doan Cleare, δήλωσε ότι ο SBF βρίσκεται σε κελί τύπου κοιτώνα με περίπου πέντε άλλους κρατούμενους. Ο SBF θα παραμείνει υπό κράτηση στο Fox Hill μέχρι τις 8 Φεβρουαρίου 2023, εκτός εάν εκδοθεί πρώτα στις ΗΠΑ.

Στελέχου της FTX που έγινε καταγγέλλων πριν την κατάρρευση

Τα δικαστικά έγγραφα που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη αποκάλυψαν ότι ένας κορυφαίος στελέχος της FTX ειδοποίησε τις αρχές των Μπαχάμων για πιθανή παραβίαση στο κρυπτοσυναλλαγματικό ανταλλακτήριο μόλις δύο ημέρες πριν την πτώχευσή του, συμβάλλοντας στην επιτάχυνση της πτώσης του SBF.

Ήταν ο συν-Διευθύνων Σύμβουλος της FTX Bahamas, Ryan Salame, που ενημέρωσε την επιτροπή ασφαλείας της χώρας ότι τα κεφάλαια των πελατών χρησιμοποιούνταν για να καλύψουν τις ζημίες στην αδελφή εταιρεία συναλλαγών Alameda Research στις 9 Νοεμβρίου, σύμφωνα με τα δικαστικά αρχεία που δημοσιεύθηκαν την Τετάρτη.

Μία ημέρα νωρίτερα, στη συνέλευση της Επιτροπής Οικονομικών Υπηρεσιών της Βουλής την Τρίτη που διήρκεσε 4 ώρες, ο νέος CEO John J. Ray δήλωσε στους νομοθέτες ότι η εταιρεία δεν είχε «καμία καταγραφή whatsoever» και ότι είναι «απλώς μια παλιά μορφή υπεξαίρεσης» — παίρνοντας χρήματα από πελάτες και χρησιμοποιώντας τα για δικούς της σκοπούς.

Ο Salame ανέφερε ότι ο SBF, ο συν-ιδρυτής της FTX Zixiao «Gary» Wang, και ο μηχανικός Nishad Singh ήταν οι μόνες εργαζόμενοι που θα μπορούσαν να μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία που κατείχε η ανταλλακτική πλατφόρμα στην Alameda. Η καταγγελία αυτή προκάλεσε την έναρξη της αστυνομικής έρευνας που οδήγησε στη σύλληψη του SBF.

Πριν ενταχθεί στη βαχάμια διαίρεση της ανταλλακτικής πλατφόρμας, FTX Digital Markets, ο Salame εργαζόταν για την Alameda μεταξύ 2019 και 2021. Όπως και οι πολιτικές δωρεές του SBF, ο Salame επίσης δωρήθηκε $23 εκατομμύρια σε εκστρατείες υποψηφίων, με την πλειοψηφία των συνεισφορών του να κατευθύνεται προς τους Ρεπουμπλικάνους.

Αναζητώντας τη δημοπρασία διαφόρων θυγατρικών

Την Πέμπτη, η FTX υπέβαλε αίτηση σε ομοσπονδιακό δικαστήριο για άδεια πώλησης αρκετών θυγατρικών της, συμπεριλαμβανομένων των FTX Japan, FTX Europe, του αμερικανικού τμήματος παραγώγων LedgerX, που επίσης λειτουργούσε ως FTX US Derivatives, και της Embed Business. Στην αίτηση πτώχευσης του προηγούμενου μήνα, η FTX ανέφερε ότι είχε υπερβολικές υποχρεώσεις άνω των $10 δισεκατομμυρίων.

Σε ένα έγγραφο που υποβλήθηκε στο Δικαστήριο Πτώχευσης των ΗΠΑ του Ντέλαγουερ, οι δικηγόροι της FTX δήλωσαν ότι αποτελεί προτεραιότητα για τη σημερινή διοίκηση της εταιρείας να «εξερευνήσει» την πώληση ορισμένων θυγατρικών.

«Βάσει της προκαταρκτικής τους αξιολόγησης, οι Οφειλέτες κατέχουν ή ελέγχουν αρκετές θυγατρικές και περιουσιακά στοιχεία που είναι ρυθμιζόμενα, αδειοδοτημένα και/ή κυρίως μη ενσωματωμένα στις λειτουργίες των Οφειλετών, εντός και εκτός των Ηνωμένων Πολιτειών», ανέφερε η αίτηση. «Οι Οφειλέτες πιστεύουν ότι ένας αριθμός αυτών των οντοτήτων διαθέτει υγιή ισολογισμούς, ανεξάρτητη διαχείριση και πολύτιμες franchise.»

Οι περισσότερες από αυτές τις οντότητες αποκτήθηκαν πρόσφατα από την FTX και λειτουργούν κυρίως ανεξάρτητα από τη μητρική εταιρεία. Ως εκ τούτου, τα περιουσιακά τους στοιχεία και τα κεφάλαια παραμένουν διαχωρισμένα από το πλέον ανύπαρκτο ανταλλακτήριο, σε αντίθεση με ορισμένες άλλες θυγατρικές της.

Στην μαρτυρία του στο Κογκρέσο, ο νέος CEO της FTX, John Ray III, δήλωσε ότι ακόμη και εταιρείες που φαινόταν να είναι διαχωρισμένες από το ανταλλακτήριο, όπως η FTX US, δεν ήταν στην πραγματικότητα ανεξάρτητες.

Από τη στιγμή που η FTX υπέβαλε αίτηση πτώχευσης, πολλές από αυτές τις οντότητες, που η FTX θέλει να πουλήσει γρήγορα, έχουν αναστείλει τις λειτουργικές τους άδειες. Ενώ η FTX Japan υπόκειται σε αναστολή λειτουργίας και εντολές βελτίωσης, η άδεια και οι λειτουργίες της FTX Europe έχουν ανασταλεί.

«Όσο περισσότερο διαρκεί η αναστολή των λειτουργιών, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος για την αξία των περιουσιακών στοιχείων και ο κίνδυνος μόνιμης ανάκλησης των αδειών», ανέφερε το έγγραφο.

Η FTX έχει στην πραγματικότητα λάβει «δεκάδες ανεπιθύμητες» – πάνω από 100 – προσφορές για τις εταιρείες, πρόσθεσε η αίτηση, και οι πιθανές ημερομηνίες προσφορών για τις διάφορες οντότητες θα μπορούσαν να κυμαίνονται από Φεβρουάριο έως Μάρτιο. Αυτό θα ωφέλησε τους πιστωτές της FTX, όπως ανέφερε η αίτηση.

«Υπάρχει ένας λογικός επιχειρηματικός σκοπός για την πώληση των περιουσιακών στοιχείων ενός οφειλέτη εκτός του συνηθισμένου κύκλου επιχειρήσεων όταν αυτή η πώληση είναι απαραίτητη για τη μεγιστοποίηση και διατήρηση της αξίας της περιουσίας προς όφελος των πιστωτών και των ενδιαφερομένων», πρόσθεσε η αίτηση.

Ρυθμιστές των Μπαχάμων σε πόλεμο λόγων με τους εκκαθαριστές της FTX

Μέσα σε όλα αυτά, η Επιτροπή Αξιών (Securities Commission) αμφισβητεί τις δηλώσεις του νέου CEO της FTX, Ray, υποστηρίζοντας ότι φαίνεται να έχει σκοπό μόνο να δημιουργεί τίτλους και να προωθεί «αμφίβολα προγράμματα».

Ο ρυθμιστής των Μπαχάμων κατηγόρησε τον Ray ότι αναφέρθηκε σε διαγραμμένη αλληλογραφία μέσω email μεταξύ των Μπαχαμικών αξιωματούχων και του SBF με σκοπό να ρίξει σκιές στις τοπικές διαδικασίες.

«Αυτές οι διαγραφές σχεδιάστηκαν για να δημιουργήσουν ψευδή εντύπωση επικοινωνίας μεταξύ του κ. Bankman-Fried και της Επιτροπής», δήλωσε ο ρυθμιστής, ο οποίος χαρακτήρισε τις διαγραφές ως «ανησυχητικές», καθώς ο Ray γνωρίζει ότι το πλήρες email αποκαλύπτει την «αναγνώριση του SBF ότι δεν είχε ενημερώσει την Επιτροπή Αξιών».

Η Επιτροπή στη συνέχεια τόνισε ότι ήταν ο πρώτος ρυθμιστής παγκοσμίως που έλαβε «σκληρά, αποφασιστικά μέτρα» για την προστασία των πελατών και των πιστωτών της FTX. Η SCB πρόσθεσε ότι κάθε ενέργεια που ελήφθη από τον ρυθμιστή, συμπεριλαμβανομένης της διασφάλισης της μεταφοράς πιθανώς συγχωνευμένων ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων σε ασφαλή τοποθεσία, ήταν «σύμφωνα αυστηρά με τη νομοθεσία της χώρας μας και με εντολές του Ανώτατου Δικαστηρίου των Μπαχάμων».

Η Επιτροπή επίσης αντιμετώπισε τις ακατάλληλες διανομές σε πολίτες των Μπαχάμων και επανέλαβε ότι «αυτές οι διανομές θα υπόκεινται στις κατάλληλες ενέργειες ανάκτησης σύμφωνα με το νόμο».

Η SCB συνέχισε να διεξάγει μια ολοκληρωμένη και επιμελή έρευνα για τις αιτίες της αποτυχίας της FTX, και όσοι «βρεθούν να έχουν εμπλακεί σε κακή συμπεριφορά θα λογοδοτήσουν σύμφωνα με το νόμο των Μπαχάμων».

Η The Block χρηματοδοτήθηκε μυστικά από τον SBF

Αυτήν την εβδομάδα, μια άλλη μεγάλη είδηση που βγήκε στο φως ήταν ότι η εταιρεία κρυπτογραφικών μέσων The Block χρηματοδοτήθηκε μυστικά για πάνω από ένα χρόνο από την εμπορική εταιρεία του SBF μέσω του Michael McCaffrey.

Η The Block ιδρύθηκε το 2018, και δύο χρόνια αργότερα, ο McCaffrey έγινε διευθύνων σύμβουλός της. Τον Απρίλιο του 2021, ηγήθηκε μιας εξαγοράς των επενδυτών της The Block, καθιστώντας την εταιρεία 100% ιδιοκτησία των υπαλλήλων της, με τον McCaffrey να κατέχει την πλειοψηφία των μετοχών. Το ίδιο έτος, ο McCaffrey ξεκίνησε διαπραγματεύσεις με τον SBF για ένα δάνειο που θα χρηματοδοτούσε την εξαγορά, και οι LLC που ελέγχονται από αυτόν έλαβαν συνολικά τρία δάνεια από την Alameda.

Το πρώτο δάνειο ήταν ύψους $12 εκατομμυρίων τον Απρίλιο 2021, το οποίο χρησιμοποιήθηκε για τη χρηματοδότηση της εξαγοράς της Block. Το δεύτερο ήταν $15 εκατομμύρια τον Ιαν. 2022, το οποίο παρείχε κεφάλαιο για τη Block. Και το τρίτο ήταν $16 εκατομμύρια την άνοιξη του 2022, το οποίο χρησιμοποιήθηκε, εν μέρει, για την αγορά ενός διαμερίσματος στα Μπαχάμια για τον McCaffrey, σύμφωνα με μια αναφορά του Axios.

Από τότε, ο McCaffrey παραιτήθηκε από τη θέση του διευθύνοντος συμβούλου και φεύγει από την εταιρεία. Ο McCaffrey, που ήταν το μοναδικό μέλος του διοικητικού συμβουλίου της εταιρείας από αρχές 2021, επίσης αποχώρησε από το διοικητικό συμβούλιο. Ο επικεφαλής εσόδων της The Block, Bobby Moran, θα αναλάβει τώρα τη θέση του CEO και σκοπεύει να αναδιαρθρώσει την εταιρεία για να εξαγοράσει το μερίδιο του McCaffrey στην εταιρεία. Ο Moran θα ενταχθεί επίσης στο διοικητικό συμβούλιο της The Block και θα προσθέσει δύο ακόμη θέσεις.

Στιγμιότυπο Αγοράς

Τώρα, ας ρίξουμε μια ματιά στην αγορά, η οποία επηρεάστηκε από την κατάρρευση της Terra στο πρώτο εξάμηνο του έτους και στη συνέχεια από την πτώχευση της FTX στο δεύτερο εξάμηνο.

Η Amber Group, η οποία εκτέθηκε στην κατάρρευση της FTX, ολοκλήρωσε μια σειρά C χρηματοδότησης ύψους $300 εκατομμυρίων. Η Fenbushi Capital US είναι η κύρια επενδυτής στην τελευταία γύρο της Amber, που επίσης υποστήριξε τη σειρά B των $100 εκατομμυρίων της Amber τον Ιούνιο 2021. Η εταιρεία κρυπτογραφικών συναλλαγών, υποστηριζόμενη από τη Sequoia και τη Temasek, έχασε λιγότερο από 10% του συνολικού κεφαλαίου συναλλαγών της με την FTX και έπρεπε «να εξισορροπήσει ορισμένες θέσεις».

Η εταιρεία πρόσφατα απέσυρε το 40% του προσωπικού της εν μέσω της αναταραχής της αγοράς. «Δυστυχώς, απαιτήθηκαν δύσκολες αλλά αποφασιστικές προσαρμογές, και αυτό περιελάμβανε μια οργανωτική επαναρύθμιση σε περίπου 300 εργαζόμενους, καθώς και τη συνετή απόφαση να μειωθούν οι μισθοί της διοίκησης, τα ετήσια μπόνους σε όλη την οργάνωση και τα έξοδα μάρκετινγκ. Αυτό γίνεται ώστε να παραμείνουμε ανθεκτικοί στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς», δήλωσε η Amber σε ανακοίνωση σχετικά με τις απολύσεις.

Σε ό,τι αφορά τις τιμές, η κρυπτοαγορά συνεχίζει να βιώνει πωλήσεις, με το Bitcoin να έχει υποχωρήσει 65% και το Ethereum 69% το 2022. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της κρυπτοαγοράς είναι αυτή τη στιγμή κάτω από $840 δισεκατομμύρια μετά την υπέρβαση των $3 τρισεκατομμυρίων στην κορυφή της αγοράς του 2021.

Το FTT, το εγγενές νόμισμα της FTX, αξίζει μόνο περίπου $1, μειωμένο σχεδόν 99% από το υψηλότερο σημείο του (ATH) πριν από ένα χρόνο.

Εκτός από τις μακροοικονομικές συνθήκες, η κατάρρευση της FTX είναι ο κύριος παράγοντας των πωλήσεων. Ενώ οι τιμές έχουν μειώνεται από τα τέλη του 2021, είναι ακόμη πολύ νωρίς να πούμε αν αυτή η πώληση θα συνεχιστεί ή αν η αγορά θα βρει ένα κατώτατο σημείο. Ωστόσο, ένα πράγμα είναι σίγουρο: η κρυπτοαγορά παραμένει σε πολύ ευαίσθητη κατάσταση και κινδυνεύει από περαιτέρω πτώσεις στο εγγύς μέλλον.