Γιατί οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων συνεχίζουν να υποβάλλουν αιτήσεις για «να γίνουν τράπεζα»

Η αγορά έχει παρατηρήσει μια ξαφνική άνοδο στις εταιρείες blockchain που υποβάλλουν αιτήσεις για χάρτες κρυπτο‑τραπεζών πρόσφατα. Αυτή η τάση προκλήθηκε από πολλούς παράγοντες, από την επιθυμία για μεγαλύτερη διαφάνεια έως την ανάγκη να ολοκληρωθούν πρόσθετες κανονιστικές απαιτήσεις για την προσφορά ορισμένων χρηματοοικονομικών προϊόντων.

Έχουν αλλάξει πολλά από τις πρώτες μέρες των κρυπτονομισμάτων, όταν η πλειονότητα των χρηστών έβλεπε το περιουσιακό στοιχείο ως τρόπο διαφυγής από το τρέχον χρηματοοικονομικό σύστημα. Σήμερα, οι πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων επιδιώκουν να γίνουν μέρος της μεγαλύτερης παραδοσιακής οικονομίας ως μέρος του στόχου τους να γίνουν κυρίαρχα περιουσιακά στοιχεία.

Λοιπόν, γιατί τόσες πολλές πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων γίνονται τράπεζες, και ποια οφέλη προσφέρει αυτή η κίνηση σε αυτές τις ομάδες; Εδώ είναι ό,τι πρέπει να γνωρίζετε σχετικά με την πρόσφατη προσπάθεια των εταιρειών κρυπτονομισμάτων για νομοθετική σαφήνεια και πώς μπορεί να επηρεάσει την αγορά στο μέλλον.

Τι σημαίνει όταν μια εταιρεία κρυπτονομισμάτων γίνεται τράπεζα;

Όταν λέγεται ότι μια εταιρεία κρυπτονομισμάτων γίνεται τράπεζα, μπορεί να σημαίνει διάφορα πράγματα. Κυρίως, αναφέρεται στην αίτηση της εταιρείας για τραπεζικές άδειες. Υπάρχουν διάφοροι τύποι αυτών των αδειών διαθέσιμοι, και ο καθένας παρέχει διαφορετικές δυνατότητες στην οργάνωση μετά την έγκριση.

Ανεξάρτητα από την άδεια, αυτή η κίνηση σημαίνει ότι η εταιρεία θα πρέπει πλέον να τηρεί αυστηρές κανονιστικές απαιτήσεις βάσει της άδειάς της. Η ενσωμάτωση προτύπων παρόμοιων με τράπεζες παρέχει στις εταιρείες κρυπτονομισμάτων ορισμένα πλεονεκτήματα όσον αφορά τις προσφορές προϊόντων, την εμπιστοσύνη των καταναλωτών και την κυβερνητική προστασία. Ακολουθούν μερικές από τις πιο κοινές επιλογές τραπεζικών αδειών.

Παραδοσιακός Χάρτης Εμπορικής Τράπεζας

Ένας παραδοσιακός χάρτης τράπεζας παρέχει στην εταιρεία τη δυνατότητα να προσφέρει το πλήρες φάσμα τραπεζικών υπηρεσιών και προϊόντων. Ο χάρτης υποστηρίζει κρίσιμες εργασίες, όπως η προσφορά λογαριασμών ταμιευτηρίου, τρεχούμενων, δανεισμού, επενδυτικών οχημάτων και πολλά άλλα.

Αυτή είναι η πιο αυστηρή μορφή τραπεζικής άδειας που είναι διαθέσιμη. Περιλαμβάνει ζωτικής σημασίας πτυχές των επιχειρηματικών λειτουργιών, όπως αυστηρές οδηγίες ελέγχου κεφαλαίου και απαιτητικές απαιτήσεις συμμόρφωσης. Σημειωτέον, καμία εταιρεία κρυπτονομισμάτων δεν έχει εξασφαλίσει ακόμη παραδοσιακούς χάρτες εμπορικής τράπεζας, με τις περισσότερες να υποβάλλουν αιτήσεις για χάρτες εμπιστοσύνης.

Χάρτες Εμπιστοσύνης έναντι Παραδοσιακών Χαρτών Τράπεζας (Κύριες Διαφορές)

Σύρετε για κύλιση →

Οι τραπεζικές άδειες χάρτη εμπιστοσύνης προσφέρουν στις εταιρείες κρυπτονομισμάτων πρόσβαση στα βασικά που χρειάζονται για να λειτουργούν αποτελεσματικά. Αυτό το επίπεδο αδειοδότησης δεν υποστηρίζει όλες τις τραπεζικές δραστηριότητες, όπως ο δανεισμός. Η κύρια εστίασή του είναι στις εμπιστοσυνεπείς ευθύνες και τις υπηρεσίες φύλαξης.

Οι τράπεζες εμπιστοσύνης δεν είναι το ίδιο με το τοπικό σας υποκατάστημα. Συνήθως είναι ψηφιακές, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχει φυσικό υποκατάστημα που μπορείτε να επισκεφθείτε. Αυτές οι τράπεζες μπορούν να λειτουργούν εντός των συγκεκριμένων σκοπών εμπιστοσύνης τους. Ως εκ τούτου, μπορούν να προσφέρουν πρόσθετα προϊόντα που ενδέχεται να μην είναι διαθέσιμα σε οργανισμούς με παραδοσιακές τραπεζικές άδειες, όπως τα κρυπτονομίσματα.

Πηγή – Wall Street Mojo

Ενώ οι εθνικές τράπεζες εμπιστοσύνης δεν δέχονται καταθέσεις με ασφάλιση FDIC και γενικά δεν μπορούν να ασχοληθούν με εμπορικό δανεισμό, μπορούν να παρέχουν εμπιστοσυνεπείς υπηρεσίες—συμπεριλαμβανομένης της φύλαξης και, εφόσον εγκριθεί, της διαχείρισης επενδύσεων—εντός του πλαισίου του χάρτη τους. Για τις τράπεζες εμπιστοσύνης που εστιάζουν στο κρυπτο, αυτό είναι ακριβώς το σημείο: προσφέρουν ρυθμιζόμενη φύλαξη και εμπιστοσυνεπείς δυνατότητες χωρίς πλήρη εμπορική τραπεζική εξουσία.

Υπηρεσίες Εισόδου και Εξόδου

Στο παρελθόν, ήταν πολύ δύσκολο για τις πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων να προσφέρουν υπηρεσίες εισόδου και εξόδου. Ο όρος αυτός αναφέρεται στη μετατροπή κρυπτονομισμάτων και νομισμάτων fiat. Παραδοσιακά, τα ανταλλακτήρια βασίζονταν σε άλλες πλατφόρμες που διέθεταν την άδεια για να επιτρέπουν τη μετατροπή.

Πρόσφατα, αυτή η προοπτική έχει αλλάξει, καθώς οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων τώρα επιδιώκουν τη δική τους άδεια εμπιστοσύνης. Ακολουθούν μερικές από τις τρέχουσες άδειες εμπιστοσύνης που διατίθενται και οι εταιρείες που τις έχουν εξασφαλίσει ή βρίσκονται στη διαδικασία εξασφάλισής τους.

Χάρτης Wyoming SPDI (Ιδρυμα Κατάθεσης Ειδικού Σκοπού)

Το Wyoming εμφανίστηκε πρόσφατα ως μία από τις πιο φιλικές προς τα κρυπτονομίσματα πολιτείες με την έκδοση του Χάρτη SPDI (Ιδρυμα Κατάθεσης Ειδικού Σκοπού). Αυτή η αδειοδότηση εκμεταλλεύεται το μοναδικό ρυθμιστικό πλαίσιο της πολιτείας και σχεδιάστηκε ειδικά για να υποστηρίξει την αυξανόμενη οικονομία blockchain.

Το Wyoming SPDI επιτρέπει στις εταιρείες να απλοποιούν τις μετατροπές crypto‑to‑fiat και αντίστροφα. Αυτές οι εταιρείες μπορούν να παρέχουν υπηρεσίες φύλαξης για ψηφιακές και fiat καταθέσεις. Όλες οι εταιρείες που κατέχουν αυτήν την άδεια πρέπει να ακολουθούν ένα μοντέλο πλήρους αποθεματικού, πράγμα που σημαίνει ότι το 100 % των καταθέσεων πρέπει να υποστηρίζεται από ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Αυτή η απαίτηση προέρχεται από την έλλειψη πρόσβασης στην ασφάλιση FDIC, η οποία περιλαμβάνεται στις παραδοσιακές τραπεζικές άδειες.

Οι προϋποθέσεις του Wyoming SPDI σχεδιάστηκαν για να παρέχουν μεγαλύτερη διαφάνεια και ρυθμιστική επίβλεψη στις εταιρείες κρυπτονομισμάτων, χωρίς να εμποδίζουν την ικανότητά τους να προσφέρουν προϊόντα blockchain. Στο πλαίσιο αυτής της αδειοδότησης, η εταιρεία συμφωνεί με αρκετές ρυθμίσεις ασφαλείας, διαφάνειας και διαχείρισης επιχειρήσεων, συμπεριλαμβανομένης της επίβλεψης από τη Διεύθυνση Τραπεζών του Wyoming.

Η άδεια υποστηρίζει την αποθήκευση των πελατειακών κεφαλαίων σε ρευστά περιουσιακά στοιχεία και επιτρέπει στα ανταλλακτήρια να προσφέρουν περιορισμένες τραπεζικές υπηρεσίες στους πελάτες. Ωστόσο, δεν υποστηρίζει πρακτικές δανεισμού. Ο στόχος αυτής της απόφασης ήταν η μείωση των ανησυχιών για αφερεγγυότητα.

Kraken Bank

Η Kraken Financial ήταν η πρώτη εταιρεία που εξασφάλισε ένα Wyoming SPDI το 2020. Αυτή η κίνηση βοήθησε την εταιρεία να επεκτείνει την διείσδυσή της στην αγορά και τις προσφορές της. Συμβά στην ενίσχυση της εμπιστοσύνης των καταναλωτών, εξασφαλίζοντας αυστηρή ρυθμιστική επίβλεψη, σκληρή ασφάλεια και ότι η εταιρεία θα τηρεί πρότυπα προστασίας δεδομένων και αποθήκευσης κρυπτονομισμάτων.

Custodia Bank

Το 2022, η Custodia Bank υπέβαλε αίτηση και εξασφάλισε ένα Wyoming SPDI. Η Custodia είναι μια υβριδική τραπεζική πλατφόρμα που υποστηρίζει υπηρεσίες κρυπτο και fiat για να απλοποιήσει τη διαλειτουργικότητά τους. Η εταιρεία εξασφάλισε το SPDI της, αλλά απορρίφθηκε η αίτηση για κύριο λογαριασμό της Federal Reserve επειδή τα κρυπτοπροϊόντα της θεωρήθηκαν ακόμη πολύ ριψοκίνδυνα. Σημειωτέον, η εταιρεία έχει ζητήσει διευκρινίσεις και υποσχέθηκε να υποβάλει ξανά αίτηση.

Χάρτης Εμπιστοσύνης OCC (Γραφείο Ελεγκτή Νομισματικής Αρχής)

Μια άλλη δημοφιλής τραπεζική άδεια που οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων συνεχίζουν να αναζητούν είναι ο Εθνικός Χάρτης Εμπιστοσύνης Τράπεζας ή ο Χάρτης Εμπιστοσύνης OCC (Γραφείο Ελεγκτή Νομισματικής Αρχής). Αυτή η άδεια επιτρέπει στις εταιρείες να προσφέρουν υπηρεσίες φύλαξης και εμπιστοσυνεπείς. Ωστόσο, δεν υποστηρίζει τη χορήγηση δανείων ή την πρόσβαση σε άλλες τραπεζικές επενδυτικές επιλογές.

Σημειωτέον, οι οργανισμοί που επιδιώκουν την έκδοση stablecoins θα πρέπει πλέον να πληρούν νέες απαιτήσεις αδειοδότησης καθώς η νομοθεσία συνεχίζει να προχωρά γύρω από τις πρακτικές της βιομηχανίας. Οι χάρτες εμπιστοσύνης OCC υποστηρίζουν τους εκδότες stablecoin.

Ένας χάρτης εμπιστοσύνης OCC βελτιώνει τη ρυθμιστική θέση για τις υπηρεσίες φύλαξης και εμπιστοσυνεπείς, αλλά δεν παρέχει αυτόματα άμεση πρόσβαση στα συστήματα πληρωμών του Fed· οι εταιρείες συνήθως βασίζονται σε τράπεζες αντιπροσώπων ή πρέπει να αποκτήσουν κύριο λογαριασμό της Federal Reserve για άμεση πρόσβαση—έγκριση που είναι διακριτική και έχει αποδειχθεί δύσκολη για ορισμένους αιτούντες. Ενώ ένας χάρτης εμπιστοσύνης μπορεί να απλοποιήσει την ενσωμάτωση διευκρινίζοντας τη ρυθμιστική κατάσταση μιας εταιρείας, η άμεση πρόσβαση στο Fed εξακολουθεί να απαιτεί σχέση με τράπεζα αντιπρόσωπο ή κύριο λογαριασμό. Σχεδιάστηκε ειδικά για να υποστηρίξει την αναπτυσσόμενη ψηφιακή οικονομία, διασφαλίζοντας ότι οι εταιρείες τηρούν τις αυστηρές οδηγίες του Νόμου Εθνικής Τράπεζας.

Anchorage Digital

Η Anchorage Digital ήταν η πρώτη εταιρεία κρυπτονομισμάτων που εξασφάλισε έναν Χάρτη Εμπιστοσύνης OCC το 2021. Η απόφαση αυτή επαινέθηκε από τους υποστηρικτές του κρυπτο, αλλά αντιμετώπισε κάποια αντίσταση με τη μορφή μιας διαφωνίας που δημοσιεύθηκε το 2022. Η διαφωνία αμφισβήτησε την απόφαση, επισημαίνοντας φαινομενικές ελλείψεις συμμόρφωσης AML.

Coinbase

Αυτή την εβδομάδα, η Coinbase ανακοίνωσε ότι θα επιδιώξει μια άδεια εμπιστοσύνης OCC. Οι εκτελεστικοί που μίλησαν για την απόφαση δήλωσαν ότι δεν είχαν πρόθεση ποτέ να γίνουν τράπεζα, αλλά αναγνώρισαν ότι η αδειοδότησή τους θα μπορούσε να «ανοίξει αρκετά πράγματα» για το μεγαλύτερο ανταλλακτήριο της Βόρειας Αμερικής.

Ripple

Η Ripple Labs ανακοίνωσε ότι θα υποβάλει αίτηση για άδεια OCC ως μέρος της εκστρατείας stablecoin RLUSD. Αυτό το αυτοεκδιδόμενο stablecoin προορίζεται για εσωτερική χρήση του συστήματος. Σχεδιάστηκε για να μειώσει τα κόστη μετατροπής και αποστολής για τους χρήστες του RippleNet. Η Ripple ελπίζει να προλάβει τυχόν νομοθεσία εξασφαλίζοντας τον χάρτη εμπιστοσύνης OCC πριν εφαρμοστεί νέα νομοθεσία.

Γιατί οι Εταιρείες Κρυπτονομισμάτων Θέλουν να Γίνουν Τράπεζες

Μπορεί να φαίνεται αντισυμβατικό να υποβάλλεται αίτηση για άδεια για προϊόντα που ενδέχεται να μην εμπίπτουν στο πεδίο της τρέχουσας νομοθεσίας. Ωστόσο, η μετατροπή σε τράπεζα εμπιστοσύνης βοηθά στην επίλυση πολλών ζητημάτων για παρόχους υπηρεσιών και προϊόντων κρυπτονομισμάτων, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης της φύλαξης και των λύσεων πληρωμών.

Πρόσβαση στην Υποδομή Πληρωμών

Ένας από τους κύριους λόγους για τους οποίους οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων στρέφονται προς αυτές τις ειδικά σχεδιασμένες άδειες είναι η διασφάλιση της υποστήριξης της υποδομής πληρωμών τους. Στο παρελθόν, οι εταιρείες κρυπτονομισμάτων είχαν απορριφθεί από την πρόσβαση σε παραδοσιακές τράπεζες λόγω ανησυχιών για αντιδράσεις ρυθμιστών γύρω από περιορισμούς AML.

Κατά συνέπεια, οι παραδοσιακές τράπεζες ήταν απρόθυμες να προσφέρουν υπηρεσίες σε εταιρείες που σχετίζονται με ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Η άμεση εξασφάλιση τραπεζικής άδειας είναι ένας έξυπνος τρόπος για τις εταιρείες κρυπτονομισμάτων να απλοποιήσουν τις λειτουργίες τους και να αποκτήσουν μεγαλύτερο έλεγχο του επιχειρηματικού τους μοντέλου, παρέχοντας άμεση πρόσβαση σε Fedwire, ACH και άλλα.

Προβλήματα Εισόδου και Εξόδου

Κάποιοι θα υποστήριζαν ότι μεγάλα CEX όπως η Coinbase δεν θα είχαν φτάσει ποτέ στο επίπεδο επιτυχίας τους αν δεν παρείχαν υπηρεσίες εισόδου και εξόδου. Στο παρελθόν, αυτές οι μεγάλες κεντρικές πλατφόρμες ήταν οι μόνες που μπορούσαν αξιόπιστα να μετατρέψουν το κρυπτο σας σε fiat και αντίστροφα.

Αυτές οι εταιρείες δεν απέκτησαν αυτή τη δυνατότητα από μόνες τους. Αντίθετα, έπρεπε να συνεργαστούν με ενδιάμεσους που διέθεταν άδεια για τη μετατροπή. Αυτό το επιπλέον βήμα επιβράδυνε τη διαδικασία, αύξησε τα κόστη και πρόσθεσε πολύπλοκα βήματα στη διαδικασία.

Επιπλέον, η χρήση ενδιάμεσων ανοίγει την αγορά σε περιττή λογοκρισία. Για παράδειγμα, υπάρχουν πολλές περιπτώσεις όπου ένα ανταλλακτήριο δεν μπορούσε να παρέχει πρόσβαση επειδή ένας τρίτος πάροχος αδειοδοτημένης εισόδου εμπόδισε τη μεταφορά.

Θέματα Εμπιστοσύνης και Αξιοπιστίας

Ένας άλλος κινητήριος παράγοντας για την ξαφνική στροφή προς το να γίνουν τράπεζα είναι ότι παρέχει μεγαλύτερη διαφάνεια στη βιομηχανία. Αυτή η κίνηση, με τη σειρά της, ενισχύει την αξιοπιστία αυτών των πλατφορμών. Για να αποκτήσουν αυτήν την άδεια, οι εταιρείες συμφωνούν να τηρούν αυστηρές οδηγίες συμμόρφωσης, διασφαλίζοντας ότι έχουν σε ισχύ κρίσιμες πτυχές της επιχείρησής τους, όπως η διεξαγωγή τακτικών ελέγχων, η παρακολούθηση ροής κεφαλαίων και άλλα.

Εισαγωγή Νέων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων

Πολλά ανταλλακτήρια έχουν αποφασίσει να υποβάλουν αίτηση για τραπεζικές άδειες ως μέρος της στρατηγικής τους για την προσφορά νέων προϊόντων και υπηρεσιών σχετικών με κρυπτονομίσματα. Για παράδειγμα, τα stablecoins είναι πλέον πιο δημοφιλή από ποτέ. Ωστόσο, πρόσφατη νομοθεσία όπως τα προσχέδια νόμων STABLE Act και GENIUS Act θα μπορούσαν να κάνουν έτσι ώστε μόνο αδειοδοτημένες εταιρείες να μπορούν να παρέχουν αυτές τις υπηρεσίες.

Όρια και Συνηθισμένες Παρερμηνείες των Χαρτών Εμπιστοσύνης

Η εξασφάλιση μιας άδειας τραπεζικής εμπιστοσύνης OCC δεν σημαίνει ότι η εταιρεία μπορεί τώρα να προσφέρει όλα όσα κάνει μια τράπεζα. Απλώς σημαίνει ότι συμφωνούν να τηρούν ορισμένες οδηγίες και λειτουργικές πρακτικές. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε ότι υπάρχουν πολλές υπηρεσίες που μόνο οι παραδοσιακές τραπεζικές άδειες θα επιτρέψουν, όπως ο δανεισμός σε νομίσματα fiat.

Η κύρια σύγχυση περιστρέφεται γύρω από τις δυνατότητες μιας τράπεζας εμπιστοσύνης. Αυτές οι εταιρείες έχουν πρόσβαση σε δραστηριότητες παρόμοιες με καταθέσεις, αλλά δεν μπορούν να διαχειριστούν τα κεφάλαια των πελατών τους όπως οι παραδοσιακές τράπεζες. Δεν μπορούν επίσης να δανείσουν αυτά τα κεφάλαια.

Πώς η Κρυπτοτραπεζική Θα Αλλάξει τη Παραδοσιακή Χρηματοδότηση

Σύμφωνα με πολλούς αναλυτές, η άνοδος της εμπιστοσύνης στην τραπεζική μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στον παραδοσιακό τραπεζικό τομέα. Για παράδειγμα, προβλέπεται ότι η εισαγωγή αυτών των τραπεζικών πλατφορμών θα μειώσει το επίπεδο ενσωμάτωσης με τις παραδοσιακές τράπεζες με φυσικά καταστήματα.

Σε ό,τι αφορά τη βιομηχανία κρυπτονομισμάτων, οι χάρτες τράπεζας εμπιστοσύνης μπορούν να θεωρηθούν θετικό στοιχείο. Σημαίνουν περαιτέρω ωρίμανση της αγοράς και αποδοχή στην κυρίαρχη οικονομία. Επίσης, αυτές οι απαιτήσεις αδειοδότησης θα βοηθήσουν στη βελτίωση της βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων μειώνοντας τους κινδύνους.

Αυτές οι κρυπτοτράπεζες θα βοηθήσουν στην ευαισθητοποίηση του κοινού για τα οφέλη των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων και των stablecoins. Θα παρέχουν επίσης έναν απλό τρόπο για την απρόσκοπτη μετατροπή χρηματοδότησης fiat και crypto. Στο τέλος, οι τράπεζες εμπιστοσύνης κρυπτονομισμάτων θα πρέπει να λειτουργούν χέρι‑χέρι με τις παραδοσιακές τράπεζες, δημιουργώντας μια συνεργατική δυναμική που θα μπορούσε να προωθήσει την καινοτομία της αγοράς και τη νομιμοποίηση των περιουσιακών στοιχείων blockchain στο μέλλον.

Μια Κρυπτοτράπεζα σε Κάθε Τσέπη

Η ψηφιακή οικονομία δεν δείχνει σημάδια επιβράδυνσης, και αυτή η πρόσφατη ώθηση από καθιερωμένες πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων για να γίνουν αδειοδοτημένες τράπεζες εμπιστοσύνης αποτελεί ακόμη ένα σημάδι ότι η βιομηχανία εξακολουθεί να αναπτύσσεται. Αυτές οι εταιρείες θα μπορούν πλέον να υποστηρίξουν άμεσες μετατροπές fiat και άλλα, μειώνοντας το κόστος και το χρόνο εισόδου στην αγορά. Κατ’ αυτόν τον τρόπο, αυτή η κίνηση θα πρέπει να βοηθήσει στην προώθηση της υιοθέτησης.

Μάθετε για άλλους Κανονισμούς Ψηφιακών Περιουσιακών Στοιχείων Εδώ.