Η υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων στην Αφρική ξεπερνά τους κανονισμούς

Μία από τις πιο σημαντικές περιπτώσεις χρήσης των κρυπτονομισμάτων είναι η παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών χωρίς την παρέμβαση παλαιών ή αναποτελεσματικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που χρεώνουν υψηλές αμοιβές ή αρνούνται να εξυπηρετήσουν ορισμένα τμήματα του πληθυσμού. Η προστασία από τον πληθωρισμό και τις υποτιμήσεις του νομίσματος που παρέχεται από το Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα με σταθερή προσφορά αποτελεί επίσης μια σημαντική υπηρεσία που προσφέρουν τα κρυπτονομίσματα στο κοινό.

Αυτά είναι ιδιαίτερα σοβαρά ζητήματα στις αναπτυσσόμενες χώρες, με την Αφρική συνολικά να αποτελεί κύριο υποψήφιο για την υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων. Και πράγματι, η περιοχή έχει αγκαλιάσει τη χρήση κρυπτονομισμάτων.

“Η υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων στην ήπειρο έχει επιταχυνθεί, κυρίως λόγω πρακτικών αναγκών όπως προσιτές εμβάσεις, διασυνοριακές συναλλαγές και χρηματοοικονομική ένταξη.”

Ωστόσο, η ήπειρος αποτελείται από πολλές διαφορετικές χώρες με ελάχιστη εναρμόνιση του κανονιστικού πλαισίου και της αντίδρασης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στα κρυπτονομίσματα. Ως αποτέλεσμα, η Αφρική παρουσιάζει ακόμη ένα εξαιρετικά κατακερματισμένο τοπίο κρυπτονομισμάτων, επιβραδύνοντας την υιοθέτηση και εμποδίζοντας την ήπειρο να ενσωματωθεί πλήρως με την παγκόσμια ψηφιακή χρηματοδότηση.

Ο Raphael Esu, ερευνητής στο Πανεπιστήμιο του Hertfordshire στο Ηνωμένο Βασίλειο, έχει γράψει μια επισκόπηση της κανονιστικής ανταπόκρισης της Αφρικής στα κρυπτονομίσματα και της επίπτωσής της στην οικονομία της περιοχής. Δημοσιεύθηκε στο Computer Law & Security Review¹, υπό τον τίτλο «Africa’s cryptocurrency market: Regulatory fragmentation and barriers to global integration and economic opportunity».

Αναμεταφορά χρημάτων στην Αφρική και οι μη τραπεζικοποιημένοι άνθρωποι

Πολλές αφρικανικές οικονομίες υποστηρίζονται από εμβάσεις, τα χρήματα που στέλνουν στο σπίτι άτομα που έχουν φύγει από τη χώρα.

Οι εισροές στην υποσαχάρια Αφρική ξεπέρασαν τα 100 δισεκατομμύρια USD το 2022, ένα ποσό που υπερέβη τόσο τις άμεσες ξένες επενδύσεις όσο και τη δημόσια βοήθεια ανάπτυξης. Σε αρκετές χώρες, οι εμβάσεις αντιπροσωπεύουν πάνω από το ένα πέμπτο του ΑΕΠ.

Γι’ αυτό η υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων στην Αφρική έχει γίνει από τη βάση και με σκοπό, με τις εμβάσεις να αποτελούν σημαντικό ποσοστό των περιπτώσεων χρήσης.

Ωστόσο, έως και το 8,5% αυτών των χρημάτων χάνεται σε τέλη μεταφοράς. Ένας κύριος λόγος είναι ότι οι κανονισμοί κατά της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες (AML) και άλλοι χρηματοοικονομικοί κανονισμοί επιβαρύνουν περισσότερο τις χαμηλής αξίας συναλλαγές που είναι κοινές στις εμβάσεις.

Παράλληλα, η Αφρική είναι μοναδική στο ότι έως και το 57% των ενηλίκων στην περιοχή παραμένουν μη τραπεζικοποιημένοι, με περιορισμένη ή καθόλου πρόσβαση σε επίσημες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Ένας τρόπος για την επίλυση αυτού του ζητήματος είναι οι πλατφόρμες κινητής τηλεφωνίας, οι οποίες πλέον ενσωματώνονται όλο και περισσότερο με υποδομές πληρωμών και μεταφοράς χρημάτων κρυπτονομισμάτων.

Κατακερματισμένο Κανονιστικό Πλαίσιο

Καθώς λείπει κεντρική αρχή ή ισχυρή δομή συνεργασίας όπως η ΕΕ στην Ευρώπη, η Αφρική δεν έχει δημιουργήσει ένα κοινό κανονιστικό πλαίσιο για τα κρυπτονομίσματα.

Μέχρι στιγμής, η στάση απέναντι στα κρυπτονομίσματα έχει κυμαίνεται σε ένα φάσμα, από πλήρη απαγόρευση έως εξουσιοδοτημένες άδειες.

Πηγή: Do4Africa

Απόλυτες Απαγορεύσεις

Αυτή είναι μια προσέγγιση που απαγόρευσε εντελώς τη χρήση κρυπτονομισμάτων και ήταν η πιο συνηθισμένη στη Βόρεια Αφρική, ιδιαίτερα στην Αλγερία, το Μαρόκο και την Αίγυπτο.

Για παράδειγμα, η Αλγερία είχε ήδη νόμους που απαγόρευαν εντελώς οποιοδήποτε «εικονικό νόμισμα». Στις περισσότερες περιπτώσεις, δεν έχει θεσπιστεί νομοθεσία ειδικά για κρυπτονομίσματα, και προηγούμενοι νόμοι σχετικά με μη εξουσιοδοτημένα ή ψεύτικα νομίσματα έχουν χρησιμοποιηθεί για την επιβολή αυτής της απαγόρευσης.

Ένας κύριος λόγος που προβάλλεται για αυτούς τους νόμους είναι γενικά η προστασία του εθνικού νομίσματος από εκροές κεφαλαίων και υποτίμηση. Ωστόσο, η φύση της τεχνολογίας blockchain και των κρυπτονομισμάτων σημαίνει ότι η υπόγεια ή η ομότιμη χρήση παραμένει διαδεδομένη.

Περιορισμοί τραπεζών / «Απαλοί» περιορισμοί

Σε αυτό το μοντέλο, τα κρυπτονομίσματα δεν απαγορεύονται για τα άτομα, αλλά οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα απαγορεύεται να αλληλεπιδρούν με συναλλαγές ή επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων.

Αυτό περιορίζει αυστηρά τη μετατρέψιμότητα των κρυπτονομισμάτων σε τοπικό νόμισμα και αντίστροφα. Η αιτιολόγηση είναι γενικά η αποφυγή μόλυνσης του εθνικού ρυθμιζόμενου χρηματοοικονομικού συστήματος με κινδύνους σχετικούς με τα κρυπτονομίσματα.

Χώρες που έχουν ακολουθήσει αυτή την προσέγγιση περιλαμβάνουν τη Ζιμπάμπουε, τη Νιγηρία και τη Γκάνα.

Ανεξέλεγκτη Παθητική Αποδοχή

Αυτή είναι η περίπτωση όταν τα κρυπτονομίσματα δεν απαγορεύονται ρητά, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζών, αλλά δεν είναι επίσης σαφώς εξουσιοδοτημένα· μια κατάσταση γνωστή στους φορείς κρυπτονομισμάτων παγκοσμίως στα πρώτα χρόνια της τεχνολογίας.

Αυτό μπορεί να δημιουργήσει πολλή σύγχυση. Για παράδειγμα, οι αρχές της Κένυας γνωρίζουν τα κρυπτονομίσματα εδώ και χρόνια και έχουν εκδώσει περιοδικές προειδοποιήσεις, ωστόσο δεν έχουν θεσπίσει κανένα δεσμευτικό νομικό πλαίσιο για τη ρύθρισή τους.

Παρόλα αυτά, παρά την έλλειψη ρύθμισης, η Κένυα έχει αναδειχθεί ως μία από τις κορυφαίες αγορές κρυπτονομισμάτων στην Αφρική κατά χρήση και ανάμεσα στις κορυφαίες χώρες παγκοσμίως για όγκους συναλλαγών Bitcoin ομότιμης αγοράς.

Πολλές αφρικανικές χώρες εμπίπτουν σε αυτή την κατηγορία παθητικής ή αβέβαιης διακυβέρνησης κρυπτονομισμάτων, όπως η Ουγκάντα, η Τανζανία, το Καμερούν και η Ζάμπια.

Από τη μία πλευρά, μια τέτοια κατάσταση επιτρέπει πειραματισμό και μπορεί να προωθήσει τη χρηματοοικονομική ένταξη με τρόπο που η αυστηρή ρύθμιση θα μπορούσε να εμποδίσει.

Από την άλλη πλευρά, μπορεί να οδηγήσει σε ανεξέλεγκτους κινδύνους. Ιδιαίτερα σχήματα Πόνζι και απάτες «κλαμπ επενδύσεων κρυπτονομισμάτων» που εκμεταλλεύονται χρήστες που ελκύονται από τις υψηλές αποδόσεις χωρίς να κατανοούν την έλλειψη νομικής προστασίας.

“Για παράδειγμα, στην Ουγκάντα, απάτες όπως το σχήμα Dunamiscoins (που κατέρρευσε το 2019) προκάλεσαν δημόσιο οργισμό και κλήσεις για κυβερνητική δράση, υπογραμμίζοντας ότι η αδράνεια δεν αποτελεί βιώσιμη στρατηγική μόλις προκληθεί σημαντική δημόσια βλάβη.”

Μοντέλα Αδειοδότησης

Τέλος, ορισμένες χώρες κατηγοριοποιούν τις επιχειρήσεις που ασχολούνται με κρυπτονομίσματα ως «παρόχους εικονικών περιουσιακών στοιχείων» (VASPs) και απαιτούν την αδειοδότησή τους. Αυτό περιλαμβάνει την επιβολή AML/KYC, κανόνες προστασίας καταναλωτών κ.λπ.

Αυτό βοηθά αυτές τις χώρες να τοποθετηθούν ως φιλικές προς τα κρυπτονομίσματα (σε διαφορετικούς βαθμούς), κάτι που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδύσεις και τεχνολογικό ταλέντο.

Η Νότια Αφρική έχει αναδειχθεί ως ηγετική περιοχή στην κανονιστική ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων, καθοδηγούμενη από το σχετικά ανεπτυγμένο χρηματοοικονομικό σύστημα της χώρας και αρκετά υψηλού προφίλ περιστατικά σχετιζόμενα με κρυπτονομίσματα που προκάλεσαν κανονιστική δράση.

Αυτό δεν έχει πάντα εξελιχθεί ομαλά· για παράδειγμα, η κατάρρευση του Mirror Trading International (MTI), ενός νοτιοαφρικανικού σχήματος κρυπτονομισμάτων που αποκαλύφθηκε το 2020 ως Πόνζι πολλαπλών δισεκατομμυρίων rand, επηρέασε πάνω από 290.000 επενδυτές παγκοσμίως.

Η γειτονική Μποτσουάνα έχει θεσπίσει έναν από τους πρώτους ανεξάρτητους νόμους για κρυπτονομίσματα στην Αφρική, τον Νόμο για τα Εικονικά Περιουσιακά Στοιχεία του 2022. Οι υψηλές απαιτήσεις εισόδου υποδεικνύουν μια στρατηγική να προσελκύονται μόνο σοβαροί, καλά εξοπλισμένοι παίκτες που μπορούν να επενδύσουν στη συμμόρφωση, εξαλείφοντας έτσι τους επιτηδείς φορείς.

Εν τω μεταξύ, η Μαυρίκιος ξεχωρίζει ως μία από τις πρώτες αφρικανικές δικαιοδοσίες που θεσπίζουν ένα ολιστικό κανονιστικό καθεστώς για τα κρυπτο-περιουσιακά στοιχεία και τις ICO, με τον Νόμο για τις Υπηρεσίες Εικονικών Περιουσιακών Στοιχείων και Αρχικής Προσφοράς Token 2021 (VAITOS Act).

Κατηγοριοποιεί διάφορες κλάσεις αδειών, προσαρμοσμένες σε διαφορετικές δραστηριότητες. Κάθε κλάση έχει τις δικές της ελάχιστες απαιτήσεις κεφαλαίου και συνεχιζόμενες υποχρεώσεις.

«Ο νόμος καθιέρωσε την Κατηγορία M για μεσίτες-διαπραγματευτές που λειτουργούν ανταλλακτήρια, την Κατηγορία R για υπηρεσίες φύλαξης, την Κατηγορία S για διαχειριστές αγορών, την Κατηγορία O για υπηρεσίες πορτοφολιών και την Κατηγορία I για συμβούλους επενδύσεων και έκδοση token.»

Μια Χαμένη Ευκαιρία

Κίνδυνοι Διεθνούς Φήμης

Παρά το υψηλό ποσοστό υιοθέτησης από το κοινό, η Αφρική συνολικά έχει κυρίως αποτύχει να αξιοποιήσει τα κρυπτονομίσματα για να προσελκύσει επενδύσεις ή να ενισχύσει τη χρηματοοικονομική της βιομηχανία σε σύγκριση με τις ανεπτυγμένες χώρες ή άλλες περιοχές.

Οι μικρές, κατακερματισμένες και συχνά μη ρυθμιζόμενες αγορές έχουν αποτελέσει βασικό παράγοντα σε αυτό το αποτέλεσμα, και η συμμετοχή θεσμικών φορέων παραμένει ελάχιστη.

Αυτό αποτελεί επίσης πρόβλημα για το υπόλοιπο του κόσμου, καθώς η παγκόσμια ρύθμιση των κρυπτο-περιουσιακών στοιχείων έχει διαμορφωθεί από την Ομάδα Εργασίας για τη Χρηματοοικονομική Δράση (FATF), η οποία θέτει το πρότυπο για την καταπολέμηση του ξεπλύματος χρήματος (AML) και της χρηματοδότησης τρομοκρατίας (CTF).

Μέχρι στιγμής, η εφαρμογή αυτών των μέτρων σχετικά με τα κρυπτονομίσματα στην Αφρική ήταν το πολύ ελλιπής.

Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε σοβαρά ζητήματα για τη χώρα και τα χρηματοοικονομικά της συστήματα συνολικά. Τον Φεβρουάριο του 2023, τόσο η Νότια Αφρική όσο και η Νιγηρία τοποθετήθηκαν στη λίστα της FATF με δικαιοδοσίες υπό αυξημένη παρακολούθηση, με αδυναμίες στην εποπτεία των VASP μεταξύ των παραγόντων.

Η καταπολέμηση του εγκλήματος μέσω της παράνομης χρήσης κρυπτονομισμάτων αποτελεί επίσης πρόβλημα όταν οι κανονισμοί καθυστερούν, μαζί με την τεχνική ικανότητα των δικαστικών αρχών.

«Η κατάσχεση κρυπτονομισμάτων που κλέπονται από εγκληματίες ή που κατασχέθηκαν κατά την εκτέλεση δικαστικών εντολών εξαρτάται από τεχνικές δυνατότητες που λίγοι αφρικανοί δικαστικοί και αστυνομικοί οργανισμοί διαθέτουν σήμερα, συμπεριλαμβανομένης της ασφαλούς φύλαξης των κατασχέσεων ιδιωτικών κλειδιών. Η διασυνοριακή εφαρμογή των εγχώριων δικαστικών αποφάσεων είναι εξίσου περιορισμένη.»

Κίνδυνοι Σταθερών Νομισμάτων & Νομισματικοί Κίνδυνοι

Η ευρεία υιοθέτηση σταθερών νομισμάτων συνδεδεμένων με το δολάριο σε δικαιοδοσίες με αδύναμα ή ασταθή εθνικά νομίσματα δημιουργεί αξιόπιστο κίνδυνο για τη νομισματική σταθερότητα.

Αυτό συμβαίνει επειδή τέτοια «δολαριοποίηση» θα μειώσει τη δυνατότητα της κεντρικής τράπεζας να διεξάγει νομισματική πολιτική, να διαχειρίζεται τις ροές κεφαλαίων και να ανταποκρίνεται σε σοκ.

Καθώς η περιοχή υποφέρει τακτικά από πληθωρισμό ή χρόνια υποτίμηση του νομίσματος, αυτό μπορεί εν μέρει να εξηγήσει την αδυναμία αποδοχής των κρυπτονομισμάτων. Η ασταθής φύση του Bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων είναι επίσης δύσκολο να ελεγχθεί από αυτές τις χώρες.

Ταυτόχρονα, η αδυναμία αποδοχής των κρυπτονομισμάτων εν μέσω νομισματικής και τιμολογιακής αστάθειας αποτελεί επιπλέον παράγοντα που οδηγεί τους ανθρώπους να τα υιοθετούν, αφήνοντας τόσο το χρηματοοικονομικό σύστημα ευάλωτο σε διαταραχές όσο και τον τομέα μη ρυθμιζόμενο.

«Οι άμεσες απαγορεύσεις είναι σε μεγάλο βαθμό αναποτελεσματικές ενάντια σε δίκτυα χωρίς σύνορα και ωθούν τη δραστηριότητα σε μη ρυθμιζόμενα κανάλια. Οι «απαλοί» απαγορευτικοί περιορισμοί των τραπεζών διαταράσσουν τις επίσημες υποδομές, αλλά τροφοδοτούν το ομότιμο εμπόριο. Η παθητική αποδοχή επιτρέπει πειραματισμό, αλλά αφήνει τους καταναλωτές εκτεθειμένους σε απάτες και προσφέρει λίγη νομική βεβαιότητα για τις επιχειρήσεις.»

Το Μέλλον των Κρυπτονομισμάτων στην Αφρική

Όπως και το μεγαλύτερο μέρος του κόσμου, η Αφρική αγκαλιάζει τα κρυπτονομίσματα ως απάντηση στη ζήτηση του κοινού για πιο αποδοτική χρηματοοικονομική υποδομή, είτε πρόκειται για χαμηλότερες χρεώσεις, ταχύτερες πληρωμές ή μεγαλύτερη ανωνυμία.

Αυτές οι ανάγκες είναι ιδιαίτερα επείγουσες σε μια περιοχή όπου η πλειονότητα του πληθυσμού είναι μη τραπεζικοποιημένη, οι εμβάσεις αποτελούν ζωτική γραμμή, και τα εθνικά νομίσματα αντιμετωπίζουν τακτικές κρίσεις.

Ταυτόχρονα, η έλλειψη συντονισμού μεταξύ των κύριων οικονομών της ηπείρου έχει εμποδίσει εν μέρει την ασφαλή υλοποίηση των κρυπτονομισμάτων, αφήνοντας νόμιμους χρήστες ευάλωτους σε απάτες, σχήματα Πόνζι και παράνομες δραστηριότητες.

Συνολικά, η προσέγγιση αδειοδότησης που υιοθετήθηκε από τη Νότια Αφρική, τη Μαυρίκιο και τη Μποτσουάνα έχει επιφέρει μετρήσιμη πρόοδο σε σύγκριση με τις πιο περιοριστικές προσεγγίσεις που υιοθετήθηκαν από το υπόλοιπο της περιοχής.

Μια συντονισμένη περιφερειακή αντίδραση, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας ενός πολυμερούς έργου ψηφιακού νομίσματος κεντρικής τράπεζας υπό το Αφρικανικό Ηπειρωτικό Ελεύθερο Εμπορικό Χώρο (AfCFTA) ή άλλη περιφερειακή οικονομική κοινότητα, προσφέρει μια μερική λύση στην κατακερματισμένη κατάσταση.

Το Ψηφιακό Εμπόριο του AfCTFA, που υιοθετήθηκε το 2024, επιδιώκει να διευκολύνει τις διασυνοριακές ψηφιακές υπηρεσίες, αν και παραλείπει ρητές διατάξεις για τα εικονικά περιουσιακά στοιχεία.

Η καλύτερη υλοποίηση της Στρατηγικής Ψηφιακού Μετασχηματισμού της Αφρικανικής Ένωσης 2020–2030 θα μπορούσε επίσης να βοηθήσει στην προώθηση μιας εναρμονισμένης μεθόδου υιοθέτησης των κρυπτονομισμάτων.

Μελέτη Αναφορά

^{1. Raphael Esu. Africa’s cryptocurrency market: Regulatory fragmentation and barriers to global integration and economic opportunity. Computer Law & Security Review. Volume 61, July 2026, 106335. https://doi.org/10.1016/j.clsr.2026.106335}