Η υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων στην Αφρική ξεπερνά τους κανονισμούς

Μία από τις πιο σημαντικές περιπτώσεις χρήσης των κρυπτονομισμάτων είναι η παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών χωρίς την παρέμβαση παλαιών ή αναποτελεσματικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που χρεώνουν υψηλές αμοιβές ή αρνούνται να εξυπηρετήσουν ορισμένα τμήματα του πληθυσμού. Η προστασία έναντι του πληθωρισμού και της υποτίμησης των νομισμάτων που παρέχεται από το σταθερό απόθεμα του Bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων αποτελεί επίσης μια σημαντική υπηρεσία που προσφέρουν τα κρυπτονομίσματα στο κοινό.

These are especially serious issues in developing countries, with Africa as a whole a prime candidate for the adoption of cryptocurrencies. And indeed, this has been the case that the region has embraced crypto usage.

“Η υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων στην ήπειρο έχει επιταχυνθεί, κυρίως λόγω πρακτικών αναγκών όπως προσιτές εμβάσματα, διασυνοριακές συναλλαγές και χρηματοοικονομική ένταξη.”

However, the region is made up of many different countries with little harmonization of the regulatory framework and financial institutions’ response to cryptocurrencies. As a result, Africa is still presenting a highly fragmented crypto landscape, slowing down adoption, and preventing the continent from fully integrating with global digital finance.

Raphael Esu, ερευνητής στο Πανεπιστήμιο του Hertfordshire στο Ηνωμένο Βασίλειο, έχει γράψει μια επισκόπηση της κανονιστικής ανταπόκρισης της Αφρικής στα κρυπτονομίσματα και του αντίκτυπού της στην οικονομία της περιοχής. Δημοσιεύτηκε στο Computer Law & Security Review¹, υπό τον τίτλο “Αγορά κρυπτονομισμάτων της Αφρικής: Κατακερματισμός κανονισμών και εμπόδια στην παγκόσμια ενσωμάτωση και οικονομική ευκαιρία”.

Αναλήψεις και Άνθρωποι Χωρίς Τραπεζική Σύνδεση στην Αφρική

Πολλές αφρικανικές οικονομίες υποστηρίζονται από εμβάσματα, τα χρήματα που στέλνουν στο σπίτι άτομα που έχουν φύγει από τη χώρα.

Οι εισροές στην Υποσαχάρια Αφρική ξεπέρασαν τα 100 δισεκατομμύρια USD το 2022, ένα ποσό που υπερέβη τόσο τις άμεσες ξένες επενδύσεις όσο και τη δημόσια βοήθεια ανάπτυξης. Σε αρκετές χώρες, τα εμβάσματα αντιπροσωπεύουν πάνω από το ένα πέμπτο του ΑΕΠ.

Γι’ αυτό η υιοθέτηση κρυπτονομισμάτων στην Αφρική έχει γίνει από τη βάση και με σκοπό, με τα εμβάσματα να αποτελούν σημαντικό ποσοστό των περιπτώσεων χρήσης.

Ωστόσο, έως και 8,5% αυτών των χρημάτων χάνεται σε τέλη μεταφοράς. Ένας κύριος λόγος είναι ότι οι κανονισμοί κατά του ξεπλύματος χρήματος και άλλοι χρηματοοικονομικοί κανονισμοί επηρεάζουν περισσότερο τις χαμηλής αξίας συναλλαγές που είναι κοινές στα ρεύματα εμβασμάτων.

Παράλληλα, η Αφρική είναι μοναδική στο ότι έως και το 57% των ενηλίκων στην περιοχή παραμένουν χωρίς τραπεζική κάλυψη, με περιορισμένη ή καθόλου πρόσβαση σε επίσημες χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Ένας τρόπος για την επίλυση αυτού του ζητήματος είναι οι πλατφόρμες κινητής τηλεφωνίας, οι οποίες πλέον ενσωματώνονται όλο και περισσότερο με υποδομές πληρωμών και μεταφοράς χρημάτων κρυπτονομισμάτων.

Κατακερματισμένο Κανονιστικό Πλαίσιο

Καθώς λείπει μια κεντρική αρχή ή ισχυρή δομή συνεργασίας όπως η ΕΕ στην Ευρώπη, η Αφρική δεν έχει δημιουργήσει ένα κοινό κανονιστικό πλαίσιο για τα κρυπτονομίσματα.

Μέχρι στιγμής, η στάση προς τα κρυπτονομίσματα έχει κυμαίνεται σε ένα φάσμα, από πλήρη απαγόρευση έως εξουσιοδοτημένες άδειες.

Πηγή: Do4Africa

Απόλυτες Απαγορεύσεις

Αυτή είναι μια προσέγγιση που απαγόρευσε εντελώς τη χρήση κρυπτονομισμάτων και ήταν πιο κοινή στη Βόρεια Αφρική, ιδιαίτερα στην Αλγερία, το Μαρόκο και την Αίγυπτο.

Για παράδειγμα, η Αλγερία είχε ήδη νόμους που απαγόρευαν εντελώς οποιοδήποτε «εικονικό νόμισμα». Στις περισσότερες περιπτώσεις, δεν έχει θεσπιστεί νομοθεσία ειδικά για κρυπτονομίσματα, και προηγούμενοι νόμοι σχετικά με μη εξουσιοδοτημένα ή ψεύτικα νομίσματα έχουν χρησιμοποιηθεί για την επιβολή αυτής της απαγόρευσης.

Ένας κύριος λόγος που προβάλλεται για αυτούς τους νόμους είναι γενικά η προστασία του εθνικού νομίσματος από εκροές κεφαλαίων και υποτίμηση. Ωστόσο, η φύση των τεχνολογιών blockchain και κρυπτονομισμάτων σημαίνει ότι η υπόγεια ή η ομότιμη χρήση παραμένει διαδεδομένη.

Περιορισμοί Τραπεζών / «Μαλακές» Απαγορεύσεις

Σε αυτό το μοντέλο, τα κρυπτονομίσματα δεν απαγορεύονται για τα άτομα, αλλά οι τράπεζες και τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα απαγορεύεται να αλληλεπιδρούν με συναλλαγές ή επιχειρήσεις κρυπτονομισμάτων.

Αυτό περιορίζει αυστηρά τη μετατρέψιμότητα των κρυπτονομισμάτων σε τοπικό νόμισμα και αντίστροφα. Η αιτιολόγηση είναι γενικά η αποφυγή μόλυνσης του εθνικού ρυθμιζόμενου χρηματοοικονομικού συστήματος με κινδύνους σχετικούς με τα κρυπτονομίσματα.

Χώρες που έχουν ακολουθήσει αυτή την προσέγγιση περιλαμβάνουν τη Ζιμπάμπουε, τη Νιγηρία και τη Γκάνα.

Απρόβλεπτη Παθητική Αποδοχή

Αυτή είναι η περίπτωση όταν τα κρυπτονομίσματα δεν απαγορεύονται ρητά, συμπεριλαμβανομένων των τραπεζών, αλλά δεν είναι επίσης σαφώς εξουσιοδοτημένα· μια κατάσταση γνωστή στους φορείς κρυπτονομισμάτων παγκοσμίως στα πρώτα χρόνια της τεχνολογίας.

Αυτό μπορεί να δημιουργήσει πολλή σύγχυση. Για παράδειγμα, οι αρχές της Κένυας γνωρίζουν τα κρυπτονομίσματα εδώ και χρόνια και έχουν εκδώσει περιοδικές προειδοποιήσεις, αλλά δεν έχουν θεσπίσει κανένα δεσμευτικό νομικό πλαίσιο για τη διακυβέρνησή τους.

Παρόλα αυτά, παρά την έλλειψη ρύθμισης, η Κένυα έχει αναδειχθεί ως μία από τις κορυφαίες αγορές κρυπτονομισμάτων της Αφρικής κατά χρήση και ανάμεσα στις κορυφαίες χώρες παγκοσμίως για όγκους συναλλαγών Bitcoin ομότιμης εμπορίας.

Πολλές αφρικανικές χώρες εμπίπτουν σε αυτή την κατηγορία παθητικής ή αβέβαιης διακυβέρνησης κρυπτονομισμάτων, όπως η Ουγκάντα, η Τανζανία, το Καμερούν και η Ζάμπια.

Από τη μία πλευρά, μια τέτοια κατάσταση επιτρέπει πειραματισμό και μπορεί να προωθήσει τη χρηματοοικονομική ένταξη με τρόπο που η αυστηρή ρύθμιση θα μπορούσε να εμποδίσει.

Από την άλλη, μπορεί να οδηγήσει σε ανεξέλεγκτους κινδύνους. Ιδιαίτερα σχήματα Πόνζι και απάτες «κλαμπ επενδύσεων κρυπτονομισμάτων» που εκμεταλλεύονται χρήστες που ελκύονται από τις υψηλές αποδόσεις χωρίς να κατανοούν την έλλειψη νομικής προστασίας.

“Για παράδειγμα, στην Ουγκάντα, απάτες όπως το σχήμα Dunamiscoins (που κατέρρευσε το 2019) οδήγησαν σε δημόσια αντιδράσεις και κλήσεις για κυβερνητική δράση, υπογραμμίζοντας ότι η αδράνεια δεν αποτελεί βιώσιμη στρατηγική μόλις προκληθεί σημαντική δημόσια βλάβη.”

Μοντέλα Αδειοδότησης

Τέλος, ορισμένες χώρες κατηγοριοποιούν τις επιχειρήσεις που ασχολούνται με κρυπτονομίσματα ως «παρόχους εικονικών περιουσιακών στοιχείων» (VASPs) και απαιτούν την αδειοδότησή τους. Αυτό περιλαμβάνει την επιβολή AML/KYC, κανόνες προστασίας καταναλωτών κ.λπ.

Αυτό βοηθά αυτές τις χώρες να τοποθετηθούν ως φιλικές προς τα κρυπτονομίσματα (σε διαφορετικούς βαθμούς), κάτι που θα μπορούσε να προσελκύσει επενδύσεις και τεχνολογικά ταλέντα.

Η Νότια Αφρική έχει αναδειχθεί ως ηγετική περιοχή στην κανονιστική ρύθμιση των κρυπτονομισμάτων, καθοδηγούμενη από το σχετικά ανεπτυγμένο χρηματοοικονομικό σύστημα της χώρας και αρκετά υψηλού προφίλ περιστατικά σχετιζόμενα με κρυπτονομίσματα που προκάλεσαν κανονιστική δράση.

Αυτό δεν έχει πάντα εξελιχθεί ομαλά· για παράδειγμα, η κατάρρευση του Mirror Trading International (MTI), ενός νοτιοαφρικανικού σχήματος κρυπτονομισμάτων που αποκαλύφθηκε το 2020 ως Πόνζι πολλαπλών δισεκατομμυρίων rand, επηρέασε πάνω από 290.000 επενδυτές παγκοσμίως.

Η γειτονική Μποτσουάνα έχει θεσπίσει έναν από τους πρώτους αυτόνομους νόμους κρυπτονομισμάτων στην Αφρική, τον Νόμο για τα Εικονικά Περιουσιακά Στοιχεία του 2022. Οι υψηλές απαιτήσεις εισόδου υποδεικνύουν μια στρατηγική να προσελκύει μόνο σοβαρούς, καλά εξοπλισμένους παίκτες που μπορούν να επενδύσουν στη συμμόρφωση, εξαλείφοντας έτσι τους επιτηδευματίες.

Εν τω μεταξύ, η Μαυρίκιος ξεχωρίζει ως μία από τις πρώτες αφρικανικές δικαιοδοσίες που θεσπίζουν ένα ολιστικό κανονιστικό καθεστώς για τα κρυπτο-περιουσιακά στοιχεία και τις ICO, με τον Νόμο για τις Υπηρεσίες Εικονικών Περιουσιακών Στοιχείων και Αρχικής Προσφοράς Token του 2021 (VAITOS Act).

Κατηγοριοποιεί πολλές κατηγορίες αδειών, προσαρμοσμένες σε διαφορετικές δραστηριότητες. Κάθε κατηγορία έχει τις δικές της ελάχιστες απαιτήσεις κεφαλαίου και συνεχιζόμενες υποχρεώσεις.

“Ο νόμος καθιέρωσε την Κατηγορία M για μεσίτες-διαπραγματευτές που λειτουργούν ανταλλακτήρια, την Κατηγορία R για υπηρεσίες φύλαξης, την Κατηγορία S για διαχειριστές αγορών, την Κατηγορία O για υπηρεσίες πορτοφολιών, και την Κατηγορία I για συμβούλους επενδύσεων και έκδοση token.”

Μια Χαμένη Ευκαιρία

Κίνδυνοι Διεθνούς Φήμης

Παρά το υψηλό ποσοστό υιοθέτησης από το κοινό, η Αφρική συνολικά έχει κυρίως αποτύχει να αξιοποιήσει τα κρυπτονομίσματα για να προσελκύσει επενδύσεις ή να ενισχύσει τη χρηματοοικονομική της βιομηχανία σε σύγκριση με τις ανεπτυγμένες χώρες ή άλλες περιοχές.

Οι μικρές, κατακερματισμένες και συχνά αρυθμισμένες αγορές έχουν αποτελέσει βασικό παράγοντα σε αυτό το αποτέλεσμα, και η συμμετοχή των θεσμικών φορέων παραμένει ελάχιστη.

Αυτό επίσης αποτελεί πρόβλημα για το υπόλοιπο του κόσμου, καθώς η παγκόσμια ρύθμιση των κρυπτο-περιουσιακών στοιχείων διαμορφώθηκε από την Ομάδα Εργασίας για τη Χρηματοοικονομική Δράση (FATF), η οποία θέτει το πρότυπο για την καταπολέμηση του ξεπλύματος χρήματος (AML) και της χρηματοδότησης τρομοκρατίας (CTF).

Μέχρι στιγμής, η εφαρμογή αυτών των μέτρων σχετικά με τα κρυπτονομίσματα στην Αφρική ήταν το πολύ ελλιπής.

Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε σοβαρά προβλήματα για τη χώρα και τα χρηματοοικονομικά της συστήματα συνολικά. Τον Φεβρουάριο του 2023, τόσο η Νότια Αφρική όσο και η Νιγηρία τοποθετήθηκαν στη λίστα της FATF με δικαιοδοσίες υπό αυξημένη παρακολούθηση, με αδυναμίες στην εποπτεία των VASP μεταξύ των παραγόντων.

Η καταπολέμηση του εγκλήματος μέσω της παράνομης χρήσης κρυπτονομισμάτων αποτελεί επίσης πρόβλημα όταν οι κανονισμοί καθυστερούν, μαζί με την τεχνική ικανότητα των δικαστικών αρχών.

“Η κατάσχεση κρυπτονομισμάτων που κλέπονται από εγκληματίες ή που κατασχέθηκαν κατά την εκτέλεση δικαστικών εντολών εξαρτάται από τεχνικές δυνατότητες που λίγοι αφρικανοί δικαστικοί και αστυνομικοί οργανισμοί διαθέτουν σήμερα, συμπεριλαμβανομένης της ασφαλούς φύλαξης των κατασχεμένων ιδιωτικών κλειδιών. Η διασυνοριακή εφαρμογή των εγχώριων δικαστικών αποφάσεων είναι επίσης περιορισμένη.”

Κίνδυνοι Σταθερών Νομισμάτων & Νομισματικών

Η ευρεία υιοθέτηση σταθερών νομισμάτων δεσμευμένων στο δολάριο σε δικαιοδοσίες με αδύναμα ή ασταθή εθνικά νομίσματα δημιουργεί αξιόπιστο κίνδυνο για τη νομισματική σταθερότητα.

Αυτό συμβαίνει επειδή τέτοια «δολαριοποίηση» θα μειώσει τη δυνατότητα της κεντρικής τράπεζας να διεξάγει νομισματική πολιτική, να διαχειρίζεται τις ροές κεφαλαίων και να ανταποκρίνεται σε σοκ.

Καθώς η περιοχή υποφέρει τακτικά από πληθωρισμό ή χρόνια υποτίμηση του νομίσματος, αυτό μπορεί εν μέρει να εξηγήσει την απροθυμία να υιοθετηθούν κρυπτονομίσματα. Η ασταθής φύση του Bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων είναι επίσης δύσκολο να ελεγχθεί από αυτές τις χώρες.

Ταυτόχρονα, η απροθυμία να υιοθετηθούν κρυπτονομίσματα εν μέσω νομισματικής και τιμολογιακής αστάθειας αποτελεί επιπλέον παράγοντα που οδηγεί τους ανθρώπους να τα υιοθετούν παρόλα αυτά, αφήνοντας τόσο το χρηματοοικονομικό σύστημα ευάλωτο σε διαταραχές όσο και τον τομέα αρυθμισμένο.

“Οι άμεσες απαγορεύσεις είναι σε μεγάλο βαθμό αναποτελεσματικές ενάντια σε δίκτυα χωρίς σύνορα και ωθούν τη δραστηριότητα σε αρυθμισμένα κανάλια. Οι «μαλακές απαγορεύσεις» των τραπεζών διαταράσσουν τις επίσημες υποδομές αλλά τροφοδοτούν την ομότιμη εμπορία. Η παθητική αποδοχή επιτρέπει πειραματισμό αλλά αφήνει τους καταναλωτές εκτεθειμένους σε απάτες και προσφέρει λίγη νομική βεβαιότητα για τις επιχειρήσεις.”

Το Μέλλον των Κρυπτονομισμάτων στην Αφρική

Όπως και το υπόλοιπο του κόσμου, η Αφρική αγκαλιάζει τα κρυπτονομίσματα ως απάντηση στη ζήτηση του κοινού για πιο αποδοτική χρηματοοικονομική υποδομή, είτε πρόκειται για χαμηλότερες χρεώσεις, ταχύτερες πληρωμές ή μεγαλύτερη ανωνυμία.

Αυτές οι ανάγκες είναι ιδιαίτερα επείγουσες σε μια περιοχή όπου η πλειονότητα του πληθυσμού είναι χωρίς τραπεζική κάλυψη, τα εμβάσματα αποτελούν ζωτική γραμμή ζωής και τα εθνικά νομίσματα βιώνουν τακτικές κρίσεις.

Ταυτόχρονα, η έλλειψη συντονισμού μεταξύ των κύριων οικονομών της ηπείρου έχει εν μέρει εμποδίσει την ασφαλή υλοποίηση των κρυπτονομισμάτων, αφήνοντας τους νόμιμους χρήστες ευάλωτους σε απάτες, σχήματα Πόνζι και παράνομες δραστηριότητες.

Συνολικά, η προσέγγιση αδειοδότησης που υιοθετήθηκε από τη Νότια Αφρική, τη Μαυρίκιο και τη Μποτσουάνα έχει επιφέρει μετρήσιμη πρόοδο σε σύγκριση με τις πιο περιοριστικές προσεγγίσεις που υιοθετήθηκαν από το υπόλοιπο της περιοχής.

Μια συντονισμένη περιφερειακή ανταπόκριση, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας ενός πολυμερούς έργου ψηφιακού νομίσματος κεντρικής τράπεζας υπό το Αφρικανικό Ηπειρωτικό Ελεύθερο Εμπορικό Χώρο (AfCFTA) ή άλλη περιφερειακή οικονομική κοινότητα, προσφέρει μια μερική λύση στην κατακερματισμένη κατάσταση.

Το Ψηφιακό Εμπόριο του AfCTFA, που υιοθετήθηκε το 2024, επιδιώκει να διευκολύνει τις διασυνοριακές ψηφιακές υπηρεσίες, αν και παραλείπει ρητές διατάξεις για τα εικονικά περιουσιακά στοιχεία.

Η καλύτερη υλοποίηση της Στρατηγικής Ψηφιακού Μετασχηματισμού της Αφρικανικής Ένωσης 2020–2030 θα μπορούσε επίσης να βοηθήσει στην προώθηση μιας εναρμονισμένης μεθόδου υιοθέτησης των κρυπτονομισμάτων.

Μελέτη Αναφοράς

^{1. Raphael Esu. Αγορά κρυπτονομισμάτων της Αφρικής: Κατακερματισμός κανονισμών και εμπόδια στην παγκόσμια ενσωμάτωση και οικονομική ευκαιρία. Computer Law & Security Review. Τόμος 61, Ιούλιος 2026, 106335. https://doi.org/10.1016/j.clsr.2026.106335}