Η συμφωνία του Δεκεμβρίου 2022 για την αγορά περιουσιακών στοιχείων της Voyager από την Binance.US

Στις 19 Δεκεμβρίου 2022, η Voyager Digital ανακοίνωσε ότι επέλεξε την προσφορά της Binance.US για τα περιουσιακά της στοιχεία. Η είδηση δημιούργησε προσδοκίες για επιστροφές στους πελάτες, αλλά αφορούσε προτεινόμενη συναλλαγή, όχι ολοκληρωμένη εξαγορά.

Στην ανακοίνωσή της, η Voyager ανέφερε ότι επέλεξε την προσφορά ως την καλύτερη, με βασικό στόχο «τη μεγιστοποίηση της αξίας που θα επιστραφεί στους πελάτες και τους άλλους πιστωτές το ταχύτερο δυνατό». Πρόκειται για τον στόχο της εταιρείας, όχι για εγγύηση πλήρους αποζημίωσης.

Οι όροι της προτεινόμενης συναλλαγής

Η προσφορά αποτιμήθηκε τότε σε περίπου 1,022 δισ. δολάρια: την αγοραία αξία του χαρτοφυλακίου κρυπτοστοιχείων, που υπολογιζόταν σε 1,002 δισ. δολάρια, συν πρόσθετο αντάλλαγμα 20 εκατ. δολαρίων. Η τελική αξία του χαρτοφυλακίου θα καθοριζόταν αργότερα. Προβλεπόταν επίσης εγγυητική κατάθεση καλής πίστης 10 εκατ. δολαρίων και κάλυψη ορισμένων εξόδων της Voyager έως 15 εκατ. δολάρια. Η κατάθεση δεν πρέπει να προστίθεται αυτομάτως ως ανεξάρτητο τίμημα πάνω σε όλα τα υπόλοιπα ποσά.

Σύμφωνα με τη Voyager, στόχος της προσφοράς ήταν «να επιστραφούν στους πελάτες τα κρυπτοστοιχεία σε είδος, σύμφωνα με τις διανομές που θα ενέκρινε το δικαστήριο και τις δυνατότητες της πλατφόρμας».

Η Binance.US περιέγραφε αντίστοιχα ως επιδίωξή της «να αποδεσμευτούν τα χρήματα των πελατών το συντομότερο δυνατό και να επιστραφούν με τη μορφή των κρυπτονομισμάτων που διατηρούσαν στους λογαριασμούς Voyager».

Στις 19 Δεκεμβρίου η πώληση δεν είχε ολοκληρωθεί. Η ανακοίνωση προέβλεπε προθεσμία 18 Απριλίου 2023, με δυνατότητα παράτασης ενός μήνα. Η Voyager βρισκόταν σε διαδικασία Chapter 11 και θα ζητούσε δικαστική έγκριση σε ακρόαση στις 5 Ιανουαρίου 2023. Απαιτούνταν επίσης οι σχετικές εγκρίσεις και η ψηφοφορία των πιστωτών. Η εξέλιξη δεν ήταν βέβαιη: αργότερα, στις 25 Απριλίου 2023, η Binance.US κοινοποίησε καταγγελία της συμφωνίας.

Το διακριτικό Voyager (VGX)

Οι πελάτες είχαν ήδη υποστεί τις συνέπειες της κατάρρευσης της Three Arrows Capital (3AC) το 2022. Προηγούμενο σχέδιο πώλησης στην FTX δεν υλοποιήθηκε μετά τη δική της κατάρρευση και αίτηση πτώχευσης. Η Binance.US επανήλθε στη διαδικασία υποβολής προσφορών μετά την αποτυχία του σχεδίου με την FTX. Οι αξιώσεις κατά της 3AC παρέμεναν στην πτωχευτική περιουσία.

Η αρχική αναφορά της 19ης Δεκεμβρίου κατέγραφε άνοδο περίπου 30% μέσα σε λίγες ώρες για το VGX, το διακριτικό της Voyager και όχι της Binance.US. Η άνοδος συνόδευσε την είδηση της συμφωνίας, χωρίς να εγγυάται την ολοκλήρωσή της ή συνεχή άνοδο της τιμής.

Τότε αναφερόταν κεφαλαιοποίηση περίπου 108 εκατ. δολαρίων και ισχυρή ημερήσια επίδοση. Αυτά ήταν ιστορικά στιγμιότυπα της αγοράς, όχι σημερινές τιμές.

Περισσότερες πληροφορίες για το VGX παρουσιάζονται στον οδηγό μας για την επένδυση στο διακριτικό Voyager.