Επένδυση 101
A-B trust: ορισμός, λειτουργία και φορολογικά οφέλη
Προσθέστε το Securities.io στις προτιμώμενες πηγές σας στο Google
Το A-B trust είναι εργαλείο σχεδιασμού κληρονομικής διαδοχής στις ΗΠΑ. Πρόκειται για καταπίστευμα αγγλοσαξονικού δικαίου, με το οποίο ένα έγγαμο ζευγάρι μπορεί να ρυθμίσει τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων μετά τον θάνατο του πρώτου συζύγου και την τελική μεταβίβασή τους στους δικαιούχους. Μπορεί να προσφέρει φορολογικά οφέλη, αλλά συνεπάγεται έξοδα και περιορισμούς. Ακολουθεί η λειτουργία του και οι προϋποθέσεις αυτών των πιθανών οφελών.
A-B trust: ορισμός
Σε μια συνήθη διάρθρωση A-B, μετά τον θάνατο του πρώτου συζύγου τα περιουσιακά στοιχεία κατανέμονται σε δύο μέρη. Το A trust είναι το μέρος του επιζώντος συζύγου, στο οποίο αυτός συνήθως διατηρεί τον έλεγχο. Το B trust χρηματοδοτείται με περιουσία του αποβιώσαντος και ονομάζεται επίσης bypass trust, credit shelter trust ή family trust. Το μέρος B γίνεται συνήθως ανέκκλητο. Ο επιζών σύζυγος μπορεί να λαμβάνει εισόδημα και επιτρεπόμενες διανομές σύμφωνα με το ιδρυτικό έγγραφο, όχι όμως να διαθέτει απεριόριστα τα στοιχεία του σαν να ήταν προσωπική του περιουσία.
Μετά τον θάνατο του επιζώντος συζύγου, τα στοιχεία που απομένουν στο B trust διανέμονται στους δικαιούχους του ιδρυτικού εγγράφου. Εφόσον η διάρθρωση και η εφαρμογή είναι ορθές, μπορεί να παραμείνουν εκτός της δικής του ομοσπονδιακά φορολογητέας κληρονομιαίας περιουσίας. Έτσι μπορεί να μειωθεί η φορολογική επιβάρυνση για τους δικαιούχους και να διατηρηθεί περιουσία για αυτούς. Αυτό αφορά το μέρος B που πληροί τις προϋποθέσεις, όχι αυτόματα όλα τα στοιχεία της διάρθρωσης A-B.
Το credit shelter trust είναι συνεπώς συνήθως το ίδιο το μέρος B, όχι ένα επιπλέον άσχετο καταπίστευμα. Το ιδρυτικό έγγραφο ορίζει τη διαχείριση και τις επιτρεπόμενες διανομές. Ανάλογα με το εφαρμοστέο δίκαιο και τους όρους, μπορεί να προσφέρει προστασία από ορισμένες απαιτήσεις πιστωτών και να καθορίζει τους τελικούς δικαιούχους. Δεν αποτελεί γενική εγγύηση απαλλαγής από χρέη, φόρους ή άλλες αξιώσεις.
A-B trust: πώς λειτουργεί
Μετά τον πρώτο θάνατο, τα περιουσιακά στοιχεία του αποβιώσαντος που προορίζονται για αυτόν τον σκοπό μπορούν να μεταφερθούν στο B trust. Ο διαχειριστής, δηλαδή ο trustee, τα διαχειρίζεται σύμφωνα με το ιδρυτικό έγγραφο προς όφελος των επιτρεπόμενων δικαιούχων. Σε αυτούς συχνά περιλαμβάνεται ο επιζών σύζυγος, ο οποίος μπορεί να λαμβάνει εισόδημα ή διανομές για καθορισμένες ανάγκες. Ένα απλουστευμένο παράδειγμα έχει ως εξής:
- Το ζευγάρι καταρτίζει νομικά μια διάρθρωση A-B και μπορεί αρχικά να αναλάβει το ίδιο τη διαχείριση.
- Μεταφέρει στη διάρθρωση τα σχετικά στοιχεία, όπως ακίνητα και επενδύσεις. Εκτός από την κατάρτιση του εγγράφου, χρειάζεται ορθή μεταβίβαση τίτλων και καταχώριση των περιουσιακών στοιχείων.
- Μετά τον θάνατο του πρώτου συζύγου, η περιουσία κατανέμεται σύμφωνα με το έγγραφο. Το B χρηματοδοτείται συνήθως από στοιχεία του αποβιώσαντος, λαμβάνοντας υπόψη το διαθέσιμο αφορολόγητο ποσό του. Το A παραμένει το μέρος του επιζώντος. Η κατανομή δεν είναι απαραίτητα ίση σε κάθε περίπτωση.
- Ο επιζών σύζυγος μπορεί να λαμβάνει εισόδημα και επιτρεπόμενες διανομές από το B. Η έκταση των δικαιωμάτων εξαρτάται από τους όρους και τον νόμο· συνήθως δεν μπορεί να αλλάζει ελεύθερα τους τελικούς δικαιούχους ή να χρησιμοποιεί το κεφάλαιο για οποιονδήποτε σκοπό.
- Όταν αποβιώσει ο επιζών, τα στοιχεία που απομένουν στο B διανέμονται στους ορισμένους δικαιούχους. Εφόσον πληρούνται οι φορολογικές προϋποθέσεις, δεν συνυπολογίζονται ξανά στη δική του ομοσπονδιακά φορολογητέα κληρονομιαία περιουσία. Τα στοιχεία του A μπορούν αντίθετα να περιλαμβάνονται σε αυτήν.
Η διάρθρωση A-B απαιτεί προσεκτικό νομικό σχεδιασμό και διαχείριση. Πριν δημιουργηθεί, πρέπει να εξεταστούν οι όροι, οι σχέσεις κυριότητας, τα έξοδα και οι φορολογικές συνέπειες. Το ανέκκλητο μέρος B μπορεί να χρειάζεται χωριστή λογιστική παρακολούθηση και φορολογικές δηλώσεις.
A-B trust: πιθανά φορολογικά οφέλη
Ένα βασικό πιθανό όφελος είναι ότι τα στοιχεία του B που πληρούν τις προϋποθέσεις, μαζί με τη μεταγενέστερη αύξηση της αξίας τους, παραμένουν εκτός της ομοσπονδιακά φορολογητέας κληρονομιαίας περιουσίας του επιζώντος. Αυτό δεν σημαίνει ότι όλα τα εισοδήματα, οι διανομές ή οι μελλοντικές πωλήσεις στοιχείων του trust είναι αφορολόγητα.
Ο ομοσπονδιακός estate tax των ΗΠΑ επιβάλλεται στη μεταβίβαση φορολογητέας κληρονομιαίας περιουσίας· δεν ταυτίζεται με φόρο που καταβάλλει κάθε κληρονόμος για το μερίδιο που λαμβάνει. Το βασικό αφορολόγητο ήταν 11,7 εκατ. δολάρια για θανάτους το 2021 και 12,06 εκατ. για θανάτους το 2022. Για το 2026 η IRS αναφέρει 15 εκατ. δολάρια. Τα βασικά αυτά ποσά αφορούν πολίτες των ΗΠΑ και κατοίκους για τους σκοπούς του estate tax· οι διεθνείς περιπτώσεις μπορεί να υπάγονται σε διαφορετικούς κανόνες. Ο υπολογισμός λαμβάνει υπόψη, μεταξύ άλλων, προηγούμενες φορολογητέες δωρεές, ενώ ο ανώτατος ομοσπονδιακός συντελεστής είναι 40%. Τυχόν πολιτειακοί φόροι έχουν ξεχωριστούς κανόνες.
Το B trust μπορεί να αξιοποιήσει το διαθέσιμο αφορολόγητο του πρώτου αποβιώσαντος και να αποτρέψει τον εκ νέου συνυπολογισμό των στοιχείων που πληρούν τις προϋποθέσεις στον δεύτερο θάνατο. Σε ομοσπονδιακό επίπεδο υπάρχει επίσης η δυνατότητα portability: το αχρησιμοποίητο αφορολόγητο μπορεί υπό όρους να μεταφερθεί στον επιζώντα με ορθή και εμπρόθεσμη υποβολή του Form 706. Επομένως, δεν χρειάζονται όλα τα ζευγάρια A-B trust για να αξιοποιήσουν και τα δύο αφορολόγητα. Το B μπορεί να εξυπηρετεί άλλους στόχους, όπως τον έλεγχο της τελικής διαδοχής. Αντίβαρο αποτελούν τα διαχειριστικά έξοδα και πιθανές συνέπειες φόρου εισοδήματος: η φορολογική βάση των στοιχείων του B συνήθως δεν αναπροσαρμόζεται ξανά κατά τον θάνατο του επιζώντος.
Η καταλληλότητα εξαρτάται από τους όρους, το ύψος και το είδος της περιουσίας, την οικογενειακή κατάσταση και το εφαρμοστέο ομοσπονδιακό και πολιτειακό δίκαιο. Αρμόδιος δικηγόρος σχεδιασμού κληρονομικής διαδοχής στις ΗΠΑ και φορολογικός σύμβουλος πρέπει να αξιολογήσουν τη διάρθρωση και τους ισχύοντες κανόνες, ακόμη και για υφιστάμενα trusts.
