Pinili ng Great Gray ang iCapital upang Bumuo ng Private Markets CITs para sa mga DC Plan

Pinili ng Great Gray Trust Company ang iCapital bilang pinapaboran nitong kasosyo para sa pagsusuri ng mga tagapamahala ng private markets, due diligence, at pagbuo ng portfolio, ang mga kumpanya ay nag-anunsyo noong Setyembre 14, 2026, sa isang pinagsamang pahayag na may petsang Las Vegas at New York. Sinabi ng mga kumpanya na layunin nilang bumuo ng mga solusyong private markets na dinisenyo para sa mga defined contribution plan, na may layuning tulungan ang mga sponsor ng plano at mga tagapayo na palawakin ang mga pagkakataon sa diversipikasyon at suportahan ang pangmatagalang kinalabasan ng mga kalahok sa loob ng mga propesyonal na pinamamahalaang solusyon sa pagreretiro.

Magtutulungan ang Great Gray at iCapital upang bumuo ng isang hanay ng asset-class-specific collective investment trusts (CITs) sa private equity, private credit, at private real assets, na magbibigay sa mga sponsor ng retirement plan ng mas malaking kalayaan upang isama ang private markets sa mga propesyonal na pinamamahalaang portfolio. Ang mga kakayahan ng private markets na nakapaloob sa mga CIT na ito ay susuportahan ang pagpili ng tagapamahala, pagbuo ng portfolio, pamamahala ng liquidity, at patuloy na pangangasiwa.

Mga Papel sa Pakikipagtulungan

Itatatag ng Great Gray ang mga CIT, magsisilbing trustee nito, panatilihin ang pinakamataas na awtoridad na fiduciary sa kanilang mga pamumuhunan, at pangangasiwaan ang kanilang serbisyo. Dadalhin ng kumpanya ang kanyang kaalaman sa fiduciary, CIT, at retirement plan, kasama ang kanyang imprastruktura sa institusyunal na pamumuhunan, operasyon, at distribusyon, sa pakikipag-ugnayan.

Magbibigay ang iCapital ng due diligence sa private markets, pagsusuri ng tagapamahala, pagbuo ng portfolio, at mga kakayahan sa pamamahala ng lifecycle ng pamumuhunan. Kasama sa papel na ito ang mga rekomendasyon sa Great Gray hinggil sa pagpili ng mga tagapamahala ng private markets, disenyo ng alokasyon, pamamahala ng liquidity, at edukasyon para sa mga sponsor ng plano at mga tagapayo.

Pinapalawak ng pakikipagtulungan ang mga kakayahan ng flexPATH ng Great Gray, na inilalarawan sa pahayag bilang isang best-of-breed, multi-manager, at espesyal na glidepath framework na kasalukuyang kumakatawan sa higit sa $130 bilyon na assets noong Hunyo 30, 2026. Sabay-sabay, sinabi ng mga kumpanya na layunin nilang tulungan ang mga tagapagbigay ng retirement plan at mga tagapayo na isama ang exposure sa private markets sa pamamagitan ng maayos na reguladong mga estruktura ng CIT fund na dinisenyo kasama ang pamamahala, fiduciary oversight, at pangmatagalang diversipikasyon.

Konteksto ng Merkado at Mga Profile ng Kumpanya

Binanggit sa pahayag ang datos mula sa Investment Company Institute na nagpapakita ng higit sa $13.8 trilyon na assets ng defined contribution sa Estados Unidos sa pagtatapos ng unang quarter ng 2026. Inilalarawan nito ang mga retirement plan bilang isa sa pinakamahalagang sasakyan para sa pangmatagalang paglikha ng kayamanan at seguridad sa pagreretiro para sa mga manggagawang Amerikano, at sinasabi na lumalaking bahagi ng paglago ng ekonomiya, inobasyon, at paglikha ng halaga ay nagaganap sa loob ng private markets. Ayon sa pahayag, ang pamumuhunan sa private markets sa mga defined contribution plan ay nananatili pa sa mga unang yugto nito, na may patuloy na pag-unlad sa pagbuo ng produkto, patnubay ng fiduciary, imprastruktura ng operasyon, edukasyon ng kalahok, at kahandaan ng ekosistema.

“Ang pag-uusap ay nagbago mula sa tanong kung dapat bang magkaroon ng papel ang mga alternatibong pamumuhunan sa mga retirement plan tungo sa kung paano ito maipapatupad nang responsable upang maghatid ng mas malawak na pagpipilian sa pamumuhunan, pinabuting diversipikasyon, at pinasimpleng pag-aampon sa loob ng mga retirement portfolio,” sabi ni Rob Barnett, Presidente at Punong Tagapagpaganap ng Great Gray Group. Sinabi niya na pinili ng Great Gray ang iCapital dahil sa malawak nitong kadalubhasaan sa private markets, nangungunang teknolohiya sa merkado, at pangako sa edukasyon para sa mga sponsor ng plano at mga tagapayo.

“Sa kabuuan ng tanawin ng pamumuhunan, nakikita namin ang tumataas na pangangailangan para sa mas malawak na diversipikasyon, mas malaking access sa private markets, at mas sopistikadong pagbuo ng portfolio,” sabi ni Lawrence Calcano, Chairman at Punong Tagapagpaganap ng iCapital. Ayon kay Calcano, dapat makikinabang ang mga retirement investor sa parehong mga pag-unlad sa pamamagitan ng mga solusyon na scalable, propesyonal na pinamamahalaan, at naaayon sa pangangailangan ng mga sponsor ng plano at mga kalahok.

Iniulat ng Great Gray Trust Company, LLC na may $371.8 bilyon na assets ng pondo noong Hunyo 30, 2026, at nagsisilbi sa libu-libong retirement plan sa buong bansa bilang bahagi ng Great Gray Group. Mahigit 8.9% ng kabuuang iniulat na assets ay hawak sa mga istruktura ng fund-of-fund kung saan ang Great Gray ay nagsisilbing trustee o administrador ng mga pondo sa parehong antas. Ang Great Gray Group, LLC ay ang magulang na kumpanya ng Great Gray Trust Company, LLC at Retirement Plan Advisory Group, LLC.

Iniulat ng iCapital na may $1.2 trilyon na assets na pinaglilingkuran sa buong mundo sa kanilang platform noong Hunyo 30, 2026, kabilang ang $327 bilyon sa alternative platform assets, $311 bilyon sa structured investments at mga annuity at insurance na natitira, at $563 bilyon sa client assets na iniulat. Ang kumpanya ay nagsisilbi sa halos 3,900 na firm ng wealth management at 144,000 aktibong propesyonal sa pananalapi. Nakabase sa New York at Greenwich, Connecticut, ito ay may 18 opisina sa buong mundo, kabilang ang mga sentro sa Zurich, London, Hong Kong, Singapore, Tokyo, Sydney, Abu Dhabi, at Toronto, at isang research at development center sa Lisbon.

Ang Great Gray Funds ay mga bank collective investment funds, hindi mutual funds, at ang mga pondo at kanilang mga unit ay exempted mula sa pagpaparehistro sa ilalim ng Investment Company Act of 1940 at Securities Act of 1933, ayon sa pagkakabanggit. Ang mga pamumuhunan sa mga pondo ay hindi mga deposito sa bangko at hindi sinisiguro o ginagarantiya ng Great Gray Trust Company, anumang bangko, ang FDIC, ang Federal Reserve, o anumang ibang ahensya ng gobyerno.

Ang pagpili ng iCapital ay sumusunod sa pahayag ng target date ng Great Gray noong Hunyo 2025, kung saan pinili ng kumpanya ang BlackRock upang magbigay ng isang pasadyang glidepath na naglalaan sa mga pampubliko at pribadong merkado para sa kanilang unang target date retirement solution na tampok ang private equity at private credit exposures. Napili rin ang mga index equity, index fixed income, at private equity na alok ng BlackRock upang suportahan ang solusyong iyon, at itinakda ang Wilshire Advisors LLC upang pangasiwaan ang pagpapatupad ng estratehiya, kabilang ang pamamahala ng likididad.