Seguro para sa Equity Crowdfunding: Paano Pinoprotektahan ng TigerMark ang mga Mamumuhunan

Ang Nawawalang Patong ng Kaligtasan sa Crowdfunding

Isa sa mga pangunahing batikos sa sektor ng equity crowdfunding at digital securities ay ang inaakalang kakulangan sa proteksyon ng mamumuhunan. Hindi tulad ng mga pampublikong merkado, kung saan may itinatag na mga balangkas ng seguro laban sa maling pag-uugali ng mga direktor, ang mga pribadong pamilihan ng kapital (Reg CF, Reg A+) ay historikal na walang proteksyon. Upang tugunan ito, ang insurtech na kumpanya na Assurely ay bumuo ng isang tiyak na programang seguro na idinisenyo upang punan ang puwang sa pagitan ng tradisyonal na seguro at ng bagong digital na ekonomiya: TigerMark.

Ano ang TigerMark?

Ang TigerMark ay isang polisiya ng seguro para sa mga Direktor at Opisyal (D&O) na partikular na iniangkop para sa mga kumpanyang nangongolekta ng kapital sa pamamagitan ng Regulation Crowdfunding (Reg CF), Regulation A+, at Regulation D. Ito ay binuo sa pakikipagtulungan sa mga pangunahing insurer tulad ng AXA XL at Great American Insurance Group.

• Ang Issuer (Ang Startup): Pinoprotektahan nito ang mga direktor at opisyal ng kumpanya mula sa personal na pananagutan sakaling magkaroon ng mga demanda na nag-aakusa ng maling pamamahala o maling representasyon.
• Ang Mamumuhunan: Nagbibigay ito ng natatanging benepisyo na “investor refund” (na dating kilala bilang CrowdProtector) na maaaring ibalik ang pangunahing puhunan kung mapatunayang nagkasala ang issuer sa pandaraya o maling paggamit ng pondo.

Paano Gumagana ang “CrowdProtector”

Ang pangunahing inobasyon sa loob ng polisiya ng TigerMark ay ang tampok na CrowdProtector. Sa tipikal na senaryo ng crowdfunding, kung ang isang tagapagtatag ay nagnakaw ng pondo o labis na nagbigay ng maling paglalarawan sa negosyo, madalas na walang magagawa ang mga mamumuhunan—wala nang pera, at walang ari-arian ang kumpanya na maaaring kunin.

• Kaganapang Trigger: Kung ang isang issuer ay legal na natukoy na nagsagawa ng pandaraya, pagnanakaw ng pondo, o sinadyang maling representasyon sa kanilang mga dokumento ng alok.
• Pagbabayad: Ang polisiya ng seguro ay magpapatupad upang ibalik sa mga mamumuhunan ang kanilang nawalang pangunahing puhunan, hanggang sa limitasyon ng polisiya.
• Signal ng Tiwala: Maaaring ipakita ng mga issuer ang badge na TigerMark/CrowdProtector sa kanilang pahina ng pag-raise, na nagpapahiwatig sa mga potensyal na mamumuhunan na ang alok ay insured laban sa pandaraya.

Bakit Kailangan ng mga Issuer ang D&O Insurance

Maraming tagapagtatag ang naniniwala na hindi nila kailangan ng seguro hangga’t hindi pa sila kumikita ng malalaking kita. Gayunpaman, ang paglikom ng kapital mismo ay lumilikha ng pananagutan. Sa pagtanggap ng pera mula sa “crowd” (na maaaring magsama ng daan-daang hindi akreditadong mamumuhunan), inilalantad ng mga tagapagtatag ang kanilang sarili sa:

• Mga Kaso ng Class Action: Kung mabigo ang kumpanya, maaaring magsampa ng demanda ang mga hindi nasisiyahang mamumuhunan, na nag-aakusa na hindi sapat ang paghayag ng mga panganib.
• Panganib sa Personal na Ari-arian: Kung walang D&O insurance, maaaring kailanganin ng mga tagapagtatag na bayaran ang gastusin sa legal na depensa mula sa kanilang sariling bulsa, na naglalagay sa panganib ng kanilang mga personal na tahanan at ipon.

Buod

Ang tiwala ay salapi ng pamilihan ng digital securities. Upang umunlad ang industriya, kailangang malaman ng mga mamumuhunan na may mga mekanismo na nagpoprotekta sa kanila laban sa masasamang manlalaro. Ang mga programang tulad ng TigerMark ng Assurely ay nagbibigay ng imprastruktura na ito, na nag-aalok ng isang “safety net” na nagpapahintulot sa mga lehitimong tagapagtatag na mag-raise ng kapital nang may kumpiyansa habang nagbibigay ng kapanatagan sa mga mamumuhunan.