Market חדשות
מ-GameStop ל-Chewy – אפקט Roaring Kitty הוא אמיתי
האם שמעתם על קית’ גיל, הידוע גם בתור קית’ ‘Roaring Kitty’ גיל? השם עלול לצלצל לכם אם אתם זוכרים את מקרה הסיכון במניות GameStop שקרה במהלך 2020-2. ואם עדיין לא מצליחים לזכור, ניכנס לפרטים בהמשך.
אבל לפני כן, זה לזכור לכם ש-Roaring Kitty הוא ערוץ ה-YouTube של גיל וגם הידל שלו ב-X. הערוץ הגיע לקרוב למיליון מנויים, בעוד שהידל ב-X הגיע ל-1.6 מיליון עוקבים! מה אותם מספרים מרמזים? אם לא כלום, הם מרמזים שמה שקית’ גיל היה לו לומר דרך ערוצי המדיה החברתית שלו קיבל קהל וצפיות מסוימות!
עכשיו, בואו נחזור אחורה בזמן ונביט במקרה של GameStop ותפקידו של קית’ גיל.
מה היה השערורייה של GameStop?
רבים מהאנליסטים ומומחי המסחר מכנים את פרשת מסחר המניות של GameStop ‘חסרת תקדים‘. בפעם הראשונה בתולדות האחרונות, אפשר היה לראות משתתפי שוק מארגנים פעולה קולקטיבית ‘בגלוי אך באנונימיות’.
לספר בקצרה: החל מ-13 בינואר 2021, מניות Gamestop התחילו לחוות עלייה פתאומית ודרסטית במחיר. התשואות היו משתנות.
התאוצה ש-GAMESTOP קיבלה יכולה הייתה לבסוף להיות מיוחסת לעלייה במסחר הריטייל על ידי משתמשי פלטפורמת הכספים Robinhood. אף על פי שהשיח היה מאורגן דרך מדיה חברתית ותפקיד משמעותי שוחק על ידי פורום השיח WallStreetBets ב-Reddit, היה ישות שתפקידה היה במיוחד מכריע בכל זה. זו הייתה קית’ גיל.
קית’ הצטרף ל-X, לשעבר טוויטר, ב-2014 והתחיל לפרסם ב-YouTube ב-2015. סרטוניו ושידוריו הישירים סבבו סביב עקיבה יומית של מניות וביצוע מחקר השקעות. גיל הפך לחבר פעיל ב-Reddit ב-2019 והתחיל לשתף את דעותיו והבטים שלו בקהילת WallStreetBets תחת השם ‘DFV’.
(GME )
קית’ גם שיתף את מחשבותיו בפלטפורמות האלו על מניות GameStop, אמר כי חשב שהן תת-מוערכות. הוא גם השתתף בפעילות על ידי רכישת מניות בשווי 53,000 דולר, וכאשר מחיר המניה עלה ל-483 דולר למניה בינואר 2021, השקעתו הוערכה בכמעט 48 מיליון דולר. בסביבות אותו זמן, גיל, אנליסט פיננסי ב-MassMutual, נאלץ להתפטר מתפקידו.
לאחר מכן, גיל היה מעורב בתביעת מחלקה והעיד בפני קונגרס. הוא אמר כי האמין כי מניות GameStop היו “דרמטית תת-מוערכות”. בית המשפט הפדרלי במסצ’וסטס האשים את גיל בגרימת אבדות משמעותיות למשקיעים קטנים ובהפרת חוקי הניירות ערך. אולם, התביעה בוטלה.
גיל נעלם מהעין הציבורית, תוך שמיקומו הנוכחי אינו ברור. רבים שיערו כי הוא ואשתו חיים חיים שקטים עם בתם בווילמינגטון, מסצ’וסטס.
הוא הפסיק לפרסם בערוצי המדיה החברתית שלו עד 12 במאי 2024, כאשר ידלו ב-X הראה תמונה של גבר הנוטה קדימה על כיסאו, כנראה משחק משחקי וידאו. מאז, הרבה פוסטים ב-X הופיעו בזמן של גיל. פוסט אחד שראוי לאזכור מיוחד הוא זה של אדם האומר לתמונתו המוחזרת במראה, ‘אתה היה מיליארדר!’
חזרתו של גיל המוכשר
בעוד שרבים הניחו שהמים התיישבו סביב Gamestop, עם מניותיהן נסחרות סביב 25 דולר אמריקאי, הבורות אומרות כי גיל חוזר. הפעם, הוא בונה בשקט את המניות שלו ב-Chewy.
ב-7 ביוני, ערוץ ה-YouTube של Roaring Kitty הראה את שידורו החי הראשון שלו בתוך שלוש שנים. במאי ויוני, גיל הביע דעות בולישיות על מניות GameStop, מה שגרם לעלייה במחיר המניה. אולם, בתחילת יוני, גיל/Roaring Kitty התחיל לצמצם את המניות שלו ב-GameStop ולבנות את המניות שלו ב-Chewy.
מ-GameStop ל-Chewy דרך ריאן כהן
Chewy, עבור אלו שאינם מכירים את המותג, הוא רוכל אונליין אמריקאי של מזון לחיות מחמד ומוצרים אחרים הקשורים לחיות מחמד, המבוסס ב-Plantation, פלורידה. הקשר המעניין שכולם מדברים עליו הוא ריאן כהן, שהוא ה-CEO של GameStop וה-CEO לשעבר של Chewy. לפני שנביט בהתקשרות של קית’ גיל עם Chewy, בואו נביט ב-מסלולו של ריאן כהן.
ה-CEO לשעבר של Chewy, ריאן כהן, הקים את החנות האונליין לאספקה לחיות מחמד ב-2011. הוא גידל את העסק לגודל מרשים של 3.5 מיליארד דולר לפני שעזב ב-2018. באותה עת, הוא מכר את Chewy ל-PetSmart תמורת 3.4 מיליארד דולר ב-2017.
כמעט שנתיים לאחר שעזב את Gamestop, ריאן בילה כ-76 מיליון דולר וקנה 13% מהמניות של GameStop עד סוף 2020. הוא השתמש בהשפעתו כבעל מניות משמעותי בחברה כדי לעודד את הנהלת החברה לשקם את החברה המוחלשת. לבסוף, הוא הצטרף לדירקטוריון של GameStop בינואר 2021 ו-דווח כי ראה עלייה בהונו מהסיכון ב-GameStop.
במסקנה של סקירה זו, אפשר לומר בהצדקה כי פעילותו של קית’ גיל כפעיל מסחר ריטייל עזרה לריאן כהן לגדל את הנכסים הקשורים ל-GameStop. ועכשיו, גיל בונה את המניות שלו ב-Chewy.
קית’ ‘Roaring Kitty’ גיל הופך לבעל המניות השלישי בגודל ב-Chewy
חזרתו של Roaring Kitty יצרה מהומה מספיקה בשוק כאשר פרסם על מניות משמעותיות ב-Chewy. במונחים מדויקים, הרישום ב-SEC הראה כי גיל רכש יותר מ-9 מיליון מניות Chewy, שהיוו 6.6% מהחברה. החזקותיו הסתכמו בסביבות 245 מיליון דולר, על פי מחיר הסגירה של אותה עת. בסך הכל, גיל הפך לבעל המניות השלישי בגודל.
השוק תגוב בהכרזה של SEC, עם מניות שעלו 9% בחדשות, אך הן מהר מאוד הפכו את הכיוון וירדו לשטח שלילי.
(CHWY )
בעת כתיבת המאמר, המניה נסחרת במחיר של סביב 28 דולר.
קית’ גיל-ריאן כהן
מה סאגת קית’ גיל אומרת לנו עכשיו? בעוד שזה מוקדם מדי לשפוט או אפילו להצהיר, אפשר לומר בוודאות כי זהו עוד מקרה שבו פעילותו של קית’ גיל יכולה להיטיב עם חברה המזוהה עם ריאן כהן. האם יש יותר לסיפור מזה? הזמן יגיד.
בכל מקרה, קית’ גיל נותר ישות מסתורית בעולם המסחר הריטייל. חשוב להיות מודעים לפעולותיו הקודמות של גיל אם מישהו רוצה לעשות השערות מושכלות על מה שעלול לקרות למניות Chewy!
Chewy מובילה לפרשת Pump-and-Dump?
פעילותו של קית’ ‘Roaring Kitty’ גיל מקושרת לעיתים קרובות לסוג של תרמיות Pump-and-Dump, שבה המשקיע בדרך כלל משקיע את כספו במניות שבורות וקצרות באופן משמעותי.
רבים מנתחים של Wall Street מנבאים עלייה משמעותית ב-Volatility של Chewy. באמצעות שימוש בטכניקות שאומצו במהלך הסיכון ב-GameStop, Mizuho Securities‘ אנליסט דיויד בלינגר הבחין כבר בעלייה בפעילות משקיעים ריטייל במספר פלטפורמות אונליין כגון Reddit (NYSE: RDDT) ו-X. יש סיכוי גבוה שמשקיעים אלו יסחרו ב-Chewy על פי מסמנים טכניים ופעולות Roaring Kitty.
על פי ארון סונדראם, אנליסט CFRA Research, משקיעים צריכים להיות מוכנים ל-Volatility גבוהה יותר, כיוון שמסחר ב-Chewy עלול להידמות למניות אחרות בזמן האחרון.
המאמצים ליצור תנופה סביב מניות Chewy הגיעו בזמן שההכנסות שלהן האטו את הצמיחה לאחר שהגיעו לשיא במהלך המגפה, כאשר הגבלות על התנועה עזרו לחברה להשיג יותר מכירות.
אם נביט במספרי הצמיחה, Chewy חוותה צמיחה של 10% בשנה לשנה ב-2024, בעוד ש-2020 ו-2021 ראו צמיחה של 37% ו-47%, בהתאמה.
אולם, הצמיחה המואטת לא מיד מרמזת על פרוספקט מואט. המגזר אליו שייכת החברה מיועד לצמיחה. Allied Market Research מעריכה כי שוק הביטוח לחיות מחמד העולמי יגדל ב-14.5% CAGR עד 2033, מה שיהיה ערך שוק מ-10.1 מיליארד דולר ב-2023 ל-38.3 מיליארד דולר עד 2033.
עוד מגזר אחד בתחום, עסקי הרוקחות לחיות מחמד, צפוי לגדול ב-6% CAGR עד 2029. על פי סוכנויות חדשות המצטטות את CEO של Chewy, סומיט סינג, החברה עומדת לעבור 1 מיליארד דולר בהכנסה שנתית מעסקי הרוקחות. החברה משרתת בסיס של 20 מיליון משתמשים פעילים. כל תנופה וביטוח סביב המניה בשלב זה עלולה לעזור לה להתרומם בטווח הקצר עד בינוני.
ומה יכול להיות טוב יותר מאשר ה-Roaring Kitty effect המפורסם המשמש כרוח גבית? כאשר מדברים על אפקט Roaring Kitty, חשוב לזכור כי זה לא תופעה פנימית של גיקים בשוק המניות. יש סרט שלם העוסק ב-Keith Gill, מה שהופך אותו לחלק מתרבות הפופ שלנו.
Dumb Money: הסרט העוקב אחר קית’ גיל
הסרט מ-2023 Dumb Money מציג את השחקן הידוע פול דאנו בתפקיד קית’ גיל.
אפילו לפני שהסרט יצא, הגיע ספר על גיל מאת בן מזריץ’ ב-2021. הספר נקרא “The Antisocial Network.” הסרט נכתב בידי רבקה אנג’לו ולורן שוקר בלום, שעיבדו את התסריט מהספר. הסרט הראה את גיל כמי שמוביל תנועה שורשית נגד קרנות גדולות. אולם, צריך לזכור כי הועלו שאלות סביב חוקיות פעולותיו של גיל.
החוקיות והתביעות
על פי דיווחים שפורסמו ב-1 ביולי 2024, תביעה שהאשימה את קית’ גיל ב-“Pump ודאמפ” תרמית הקשורה למניות GameStop Corp. התביעה התבטלה בתוך ימים ספורים מאז הגשתה.
התביעה המשותפת הוגשה בבית המשפט הפדרלי בברוקלין, ניו יורק, על ידי בעל מניות GameStop, מרטין רדב, שתבע את גיל בגין הונאת ניירות ערך, בטענה כי הוא מנסה להשפיע על המניה לטובתו. אולם, שני ימים לאחר הגשת התביעה, רדב ביטל אותה.
אף על פי שלא היה בירור רב על מה שגרם לרדב לבטל את התביעה, כיוון שעורכי דינו לא הגיבו מיד לבקשות וגיל גם לא הגיב לדוא”ל שאלות, הביטול היה ללא עילה. זה משמע כי רדב יכול להגיש את התביעה שוב. לכן, חשוב להיות מודעים למה היתה התביעה.
התביעה טענה כי גיל רכש 120,000 אופציות קניה ב-GameStop לפני שהתחיל לפרסם על החברה במאי, ועד 2 ביוני, הוא החזיק 5 מיליון מניות GameStop ו-120,000 אופציות קניה שהיו אמורות לפוג ב-21 ביוני. עד 13 ביוני, נכסיו של גיל דווחו כ-9 מיליון מניות GameStop עם אופציות קניה מעולם לא פוג. רדב טען כי גיל מכר ואו דאמפ “כל 120,000 מהאופציות ל-GameStop שלו לרווח גדול, כנראה במטרה להגדיל את חזקתו במניות GameStop ביותר מ-4 מיליון מניות“.
אפקט Roaring Kitty: סותר וקשה להתעלם
החוקיות היא לעיתים קרובות סובייקטיבית כאשר הנושא כרוך בקהילה. רבים רואים מה שקית’ גיל עשה כפעולה של עמידה מול קרנות המוניות הגדולות שמרוויחות הרבה כסף על ידי ניצול אווירה ספקולטיבית. מנגד, רבים רואים את פעולות Roaring Kitty כתרמית בלבד של אנשים כמו קית’ גיל, שמטרתו היתה להרוויח הרבה כסף תחת מסווה של פעילות.
לוקח זמן לנתח אירועים דרך עדשת טוב או רע. אולם, אפשר לומר בוודאות כי מעורבות Roaring Kitty תמיד יוצרת סערה, סערה משמעותית.
