וייז הפינטק מתכננת רישום ישיר

וייז, הפינטק לשעבר ידועה בשם TransferWise, הודיעה על כוונתה לרשום רישום ישיר בבורסה לניירות ערך בלונדון (LSE). על פי הערכות, החברה עשויה להירשם בשווי של 6-7 מיליארד דולר. בדרך הרישום הישיר, וייז תוותר על הנתיב המסורתי של הנפקה ראשונית לציבור, ורישום הישיר שלה יהיה הגדול ביותר אי פעם ב-LSE. הרישום צפוי להסתיים עד 5 ביולי, עם מטרה להגיע לציפוף חופשי משוער של 25 אחוז.

חלופת העברת כספים בעלות נמוכה

וייז הוקמה ב-2011 ומתמחה בהעברת כספים בינלאומית. בעוד שבנקים מסורתיים גובים עמלות גבוהות ועמלות מרובות, וייז נכנסה לשוק והציעה חלופה בעלות נמוכה. עם מבנה מחירים שקוף, וייז הוכחה כחברה רווחית בתעשייה מאוד תחרותית, השלטת על ידי שחקנים גדולים כמו Western Union ו-MoneyGram. ההכנסות של החברה גדלו מ-422 מיליון דולר ל-586 מיליון דולר בשנה הכספית האחרונה. בכל חודש, 10 מיליון לקוחות יעבירו מעל 7 מיליארד דולר בתוך מערכת וייז.

בנוסף להעברת כספים, וייז גם הרחיבה את השירותים שלה במהלך השנים האחרונות. וייז הוסיפה לאחרונה את היכולת לחשבונות להחזיק 56 מטבעות שונות. על ידי הצעת אפשרות זו, וייז משכה קבוצה גדולה של משתמשים חדשים שביקשו לנצל את התכונה. תכונה זו הייתה שימושית עבור קבוצות כמו עצמאים שעבדו עם לקוחות באזורים אחרים או נדדו באופן קבוע למדינות חדשות. בנוסף, החברה החלה להציע Wise Business. בעוד שוייז אינה רשומה כבנק בממלכה המאוחדת, החברה יכלה לספק חשבונות לבעלי עסקים ולהנפיק כרטיסי אשראי Business Debit Mastercard. עם זאת, בגלל מעמד החברה, החברה אינה מבוטחת דרך תוכנית הפיצויים של שירותים פיננסיים.

ההחלטה לרשום רישום ישיר

ההחלטה לרשום רישום ישיר הגיעה כמעט הפתעה למשקיעים פוטנציאליים, שכן רוב החברות ההולכות לציבור בוחרות בנתיב ה-IPO. ההבדל העיקרי בין שני האפשרויות הוא שב-IPO, מניות חדשות נוצרות ונמכרות בשוק הפתוח. לעומת זאת, אין מניות חדשות שנוצרות ברישום ישיר, ורק מניות קיימות נמכרות. חברות רבות בוחרות ללכת בנתיב הרישום הישיר כאשר הן לא מרגישות שגיוס כספים נוסף הוא הדבר הנחוץ. כחברה שהייתה רווחית מאז 2017, גיוס כספים לצמיחה אינו העדיפות הראשונה של וייז.

שמות אחרונים שבחרו בנתיב הרישום הישיר כוללים Spotify, Coinbase ו-Slack. החברה מתכננת להציג מבנה מניות דו-מחלקתי, מה שיעניק לבעלי מניות קיימים יותר כוח הצבעה בטווח הקצר. רשימת בעלי המניות הקיימים כוללת עובדים של החברה, כמו גם משקיעים בולטים כמו מייסד קבוצת וירג’ין ריצ’רד ברנסון ומייסד PayPal פיטר ת’יל. ההחלטה הייתה גם מפתיעה מכיוון שהחברה תכננה במקור ל-IPO בינואר 2020.

עוד היבט מפתיע של חדשות אלו הוא העובדה שהחברה בוחרת לרשום ב-LSE. הבאת השקעות טכנולוגיות רבות יותר למדינה הייתה מטרה מוצהרת של ממשלת בריטניה, והחלטת וייז היא צעד בכיוון הנכון עבור תעשיית הפינטק של המדינה.