אבטחות דיגיטליות: מבט מקרוסקופי – מנהיגי מחשבה

השוק של אבטחות דיגיטליות מתחיל לגדול בצורה עקבית ברחבי העולם. שחקנים רבים צומחים, מנפיקים אבטחות דיגיטליות במגוון תעשיות ומאמצים מודלים שונים של גיוס הון.

מיוזמות מטבעות מרכזיים דיגיטליים של בנקים מרכזיים לחברות פרטיות המנפיקות אבטחות בבלוקצ’יין, עולם הפיננסים מתחיל להבין את היתרונות של אבטחות דיגיטליות.

בתי מסחר בנכסים דיגיטליים רבים ברחבי העולם צומחים ומוסיפים יכולות למסחר באבטחות דיגיטליות ומניות מסומנות (אבטחות קיימות שנמכרות בבורסות כמטבעות בעלי מחיר קבוע).

נדל”ן מציג הרבה פוטנציאל באימוץ אבטחות דיגיטליות לגיוס הון. כרגע, זו התעשייה השלישית בגודלה אחרי טכנולוגיה ופיננסים.

ביחס לשנה הקודמת, שווי השוק של כל הנפקות נדל”ן גדל מ-98 מיליון דולר ל-148 מיליון דולר, מה שמייצג צמיחה של 51% ב-12 החודשים האחרונים. להלן פירוט של השוק לפי ענף:

מקור: Atlas One Research Terminal

שווי שוק: 1,132,497,239.60

צמיחה לעומת השנה הקודמת: 91%

שווי ממוצע לנפק: 15,099,963.19

שווי נפק ממוצע: 1,520,000.00

מספר אבטחות דיגיטליות: 76

הערכת שווי שוק עד סוף השנה: 3,500,000,000.00

נדל”ן הוא אזור חשוב של אימוץ מוגבר של DSO. שווקים חדשים של נדל”ן צומחים ומאמצים את טכנולוגיית הבלוקצ’יין.

זה בעיקר בגלל שני גורמים: הכרה ביתרונות הכלכליים של טוקניזציה של נדל”ן והערכה כללית של מחלקת הנכס.

גם המגזר הטכנולוגי היה מנהיג באימוץ אבטחות דיגיטליות, ככל הנראה בגלל שנפקים טכנולוגיים מוכרים יותר עם הערך של טכנולוגיית הבלוקצ’יין. חברות כריית מטבעות רבות מנצלות אבטחות דיגיטליות כדי להציע חווית בלוקצ’יין למשקיעים שלהן, עם הפצות חלקות ופוטנציאל לנזילות משנית.

אבטחות דיגיטליות פיננסיות גם גדלו מאז תחילת 2021. בנקים גדולים ומוסדות ניסויים עם פתרונות יישוב בלוקצ’יין והנפקות אבטחות דיגיטליות לטווח ארוך. ביניהם הם DBS Digital bond ו-CGS-CIMB commercial paper. הנפקות האלו הוסיפו כמות משמעותית לשווי השוק. נכון לכתיבה, CGS-CIMB גייסה 7.5 מיליון דולר דרך הצעת הניירות המסחר שלה, מה שמראה את היתרונות הברורים של אימוץ אבטחות דיגיטליות במימון קצר טווח.

סכום שהורם דרך אבטחות דיגיטליות לפי בלוקצ’יין:

אתריום: 798,759,167

טזוס: 21,300,000

בלוקצ’יינים אחרים: 30,377,852

במונחים של פרוטוקול בלוקצ’יין, אתריום נותר הבלוקצ’יין הראשי המשמש להנפקות אבטחות דיגיטליות, ובו הצעות עיקריות כמו Blockchain Capital (BCAP) ו-INX revenue sharing token.

רוב אבטחות tZERO מאורחות בבלוקצ’יין טזוס.

טזוס מעמיד את עצמו כמתחרה לאתריום בתחום אבטחות דיגיטליות.

אף על פי שעמלות הגז של אתריום הן הגבוהות ביותר בתעשייה, התשתית סביב מסחר מרוכז היא בעיקר בנויה על אתריום.

עמלות גז יכולות להימנע על ידי הנפקת אבטחות על בלוקצ’יינים פרטיים, ולאחר מכן הנפקתן על בלוקצ’יינים ציבוריים כאשר מסחר משני הופך לזמין.

עדכון אתריום 2.0 גם מטרה להפחית עמלות גז, מה שיכול להפוך את ההנפקות לזולות יותר.

בנוסף, אפילו עם עמלות גז גבוהות, הצעות אבטחות דיגיטליות נותרות זולות יותר מחלופות מסורתיות.

אחד היתרונות של הנפקה על הבלוקצ’יין של אתריום הוא היכולת להתאים את הצעת האבטחות הדיגיטלית לצורכי הנפק, לעיתים קרובות על ידי רשימת לבנים ויצירת מגבלות טריטוריאליות למסחר.

ישנם כרגע שני תקנים של אתריום המיועדים במיוחד לאבטחות דיגיטליות: ERC-1400 (נבנה על ידי Polymath) ו-ERC-1404.

אף על פי שרוב הצעות האבטחות הדיגיטליות נעשות כמטבעות ERC-20, INX נפקה לאחרונה כ-ERC-1404.

אבטחות דיגיטליות לפי סוג אבטחה:

מקור: Atlas One Research Terminal

סוגי אבטחות שונים הונפקו כאבטחות דיגיטליות. כרגע, הסוג הנפוץ ביותר של אבטחות הוא מניות (62%), אבל שוק ההכנסה הקבועה הופך להיות פופולרי, במיוחד כאשר מדובר בניירות ערך מסחריים ואיגרות חוב מבוטחות בנדל”ן.

אבטחות חלוקת רווחים גם הן פופולריות, מאפשרות לנפקים לגייס הון בלי לוותר על בעלות.

האבטחה הדיגיטלית הגדולה ביותר עד כה, Overstock, היא דיבידנד דיגיטלי שהונפק למשקיעים פרטיים של מניית החברה הרשומה. זו הייתה דרך חזקה לעודד אימוץ אבטחות דיגיטליות בקרב משקיעים במניות ציבוריות.

למידע מעמיק יותר על אבטחות דיגיטליות, צרו חשבון חינמי ב Atlas One Research Terminal.