מדוע הבנקים הגדולים של קנדה פונים שוב לבלוקצ'יין

החודש הכריזו מספר מוסדות בנקאיים קנדיים גדולים על יוזמות או עדכונים לפרויקטים הנוכחיים שלהם בתחום הבלוקצ'יין, מה שמאותת על אימוץ ותמיכה מוסדיים נוספים. פרויקטים אלה נעים בין השקת בורסות ועד להשקת תוכניות פיילוט ניסיוניות. הנה מה שאתם צריכים לדעת.

ששת הבנקים הגדולים של קנדה והשפעתם על אימוץ בלוקצ'יין

מגזר הבנקאות הקנדי שונה מארה"ב במובנים רבים. ראשית, יש רק קומץ מוסדות בנקאיים גדולים הפועלים במדינה. קבוצה זו ידועה בשם "ששת הגדולים". באופן ספציפי, בנקים אלה כוללים את הבנק המלכותי של קנדה (RBC), בנק נובה סקוטיה (Scotiabank), הבנק הלאומי של קנדה, הבנק הקנדי האימפריאלי למסחר (CIBC), בנק טורונטו-דומיניון (TD) ובנק מונטריאול (BMO). ארגונים אלה שולטים ביותר מ-90% משירותי ונכסי הבנקאות של המדינה.

מקור - ETF של המילטון

ריכוזיות זו משקפת את מספר הבנקים הקטן משמעותית ברחבי המדינה. בקנדה יש ​​כ-88 בנקים בהשוואה לארה"ב, שבה פועלים מעל 4500. מבנה זה פועל לטובתה במקרים מסוימים, שכן הוא מאפשר לבנקים בקנדה לאחד את מאמציהם, ומאפשר קונצנזוס רחב יותר בנושאים מרכזיים כמו יוזמות בלוקצ'יין.

כיצד קנדה איבדה את יתרונה בתחום הבלוקצ'יין

ראוי לציין כי לא מזמן קנדה נתפסה כמובילה חדשנית בתחום הבלוקצ'יין. המדינה גברה על שכנתה בכמה חזיתות, כולל אינטגרציה ואישורים. תרחיש זה הוביל לכך שהמדינה נהנתה מזרימה של פלטפורמות בלוקצ'יין וחדשנים בין השנים 2018 ו-2022.

קנדה הייתה בין הראשונות שאישרו את הביטקוין (BTC +% 0.44) ו-ETH (ETH +% 1.44) קרנות סל ספוט בשנת 2021. בחוכמה, ה- בורסת טורונטו ו CBOE קנדה תמכו בתמרונים אלה, שכן הם הציעו לאזרחים דרך מוסדרת כדי לצבור חשיפה למספר שווקי קריפטו מובילים.

הגיע הזמן שקנדה תחזיר לעצמה את מעמדה בתחום הבלוקצ'יין

למרבה הצער, קנדה חוותה האטה משמעותית במגזר הבלוקצ'יין שלה עקב מספר גורמים, כולל חששות רגולטוריים ושינוי מיקוד מצד ששת הגדולים. ככזו, המדינה שבעבר עמדה ככוח חלוץ בשוק החלה לפגר אחרי מדינות אחרות כמו ארה"ב מבחינת גישה והיצע.

מתוך הכרה בצורך להישאר תחרותיים במגזר חיוני זה, בנקים, רגולטורים ומומחים פיננסיים קנדיים מיקדו מחדש את מאמציהם באינטגרציה. הנה מבט על הבנקים המובילים במדינה, תוכניות הבלוקצ'יין שהם מפתחים, ומה המשמעות של זה עבור משקיע הקריפטו הקנדי הממוצע.

פלטפורמת סמארה: פיילוט האג"ח המבוסס על טוקניזציה של קנדה

השמיים פלטפורמת סמרה היא תוכנית פיילוט שהוצגה על ידי קבוצה של כמה בנקים במדינה. באופן ספציפי, בנק קנדה, קבוצת בנק TD, הבנק המלכותי של קנדה ופיתוח יצוא קנדה חברו יחד כדי להפוך את פיילוט האג"ח הממוחשב הזה להצלחה.

התוכנית התמקדה בהבנת היכולות האמיתיות של נכסים מבוססי בלוקצ'יין. מעניין לציין, שהיא השתמשה ב-DLT שנבנה בהתאמה אישית המבוסס על Hyperledger Fabric כדי לנטר משימות מרכזיות במחזור החיים של האג"ח, כולל הנפקה, תשלומי קופון, הצעות מחיר, פדיון ומסחר בשוק המשני.

הסדר ישיר

מבנה טכני זה אפשר את סליקה ישירה של האג"ח על גבי ה-DLT, וחסכה כסף וזמן לעומת שיטות מסורתיות. בנוסף, הפרוטוקול מינף אסימון ייעודי בשם מטבע דיגיטלי של הבנק המרכזי הסיטונאי (wCBDC).

אסימון זה כולל חוזים חכמים מוטמעים המשלבים דרישות העברה ובעלות שיש לעמוד בהן לפני כל מכירה. חוזים חכמים אלה גם מפחיתים סיכונים, עיכובים ועמלות של צדדים נגדיים על ידי מינוף פרוטוקולי בלוקצ'יין כמו עסקאות החלפה אטומיות כדי להבטיח שקיפות מלאה, מעקב ואבטחה.

ניהול מחזור חיים

סמארה אפשרה לבנקים לנטר את מחזור החיים של איגרות החוב שלהם בזמן אמת ולחסוך בעלויות סליקה וניטור. הפרויקט כלל הנפקה של איגרות חוב לשלושה חודשים בסך 100 מיליון דולר קנדי. ראוי לציין כי איגרות חוב אלו הוצעו רק למשקיעים נבחרים.

המטרה הייתה להשיג תובנות חדשות לגבי יישומי DLT מעשיים. זה גם עזר לארגון להבין רבים מהאתגרים והיתרונות הנלווים לאסימון. לבסוף, זה נתן הצצה לאופן שבו המגזר הציבורי והבנקאי יכולים לעבוד יחד כדי לשלב נכסים אלה בהצלחה.

לקחים מרכזיים מניסוי אגרות החוב של הבלוקצ'יין בקנדה

הפרויקט לימד את הבנקים שמוצרים אלה מבוקשים מאוד ושהם ניתנים לניהול בקלות רבה יותר מאשר אג"ח מסורתיות. כמו כן, הוא חשף כיצד אג"ח בלוקצ'יין מגבירות משמעותית את היעילות, טוהר הנתונים ויכולות הניטור.

חסרונות

המשתתפים ציינו כמה חסרונות של המוצר. החיסרון העיקרי הוא המכשולים הרגולטוריים והטכניים שהקבוצה הייתה צריכה להתגבר עליהם כדי להביא את האג"ח לשוק. מורכבות זו הוסיפה למחיר ולזמן הכולל שלקח להשיק את הנכסים הללו.

החלקה כדי לגלול →

מדוע פרויקט סמארה חשוב למימון בלוקצ'יין הקנדי

פרויקט סמארה נתפס כצעד מפתח ביצירת בסיס חזק להמשך מגזר הבלוקצ'יין הקנדי. בהתייחסו להצלחתו, דיבר מנהל התשלומים, הפיקוח והפיקוח של בנק קנדה על האופן שבו שיתוף הפעולה הוא הצעד הראשון לקידום חדשנות נוספת המשרתת את הקנדים.

בנק קנדה (BoC)

בנק קנדה (BoC) נכנס לשוק בשנת 1935. כיום, הוא משמש כבנק המרכזי של המדינה. ככזה, הוא ממלא תפקיד מכריע בקביעת רבות מהמדיניות והאסטרטגיות המוניטריות של המדינה שנועדו להניע יציבות פיננסית.

הבנק המרכזי של בריטניה (BoC) חיפש זה מכבר חדשנות שתסייע בשילוב נכסי בלוקצ'יין. לפני סמארה, הבנק עבד על פיילוט בלוקצ'יין בשם ג'ספר. הוא גם מילא תפקיד חיוני בתמיכה ובשילוב של תכונת סליקה של SWIFT בלוקצ'יין, והוא ממשיך לחקור את השימוש ב-CBDCs.

הבנק המלכותי של קנדה (RBC)

הבנק המלכותי של קנדה הוא משתתף נוסף בפרויקט סמארה, בעל היסטוריה של חלוצים במוצרי בלוקצ'יין חדשניים. הבנק הושק בשנת 1864 בשם בנק הסוחרים של הליפקס לפני ששינה את שמו בשנת 1901.

הבנק המרכזי של קנדה (RBC) הוא אחד הבנקים הגדולים ביותר בקנדה, עם נכסים מנוהלים בשווי של למעלה מ-1.6 טריליון דולר. הוא השיג הצלחה זו באמצעות מספר מיזוגים מועילים, כולל רכישת בנק סיטי נשיונל ב-2015.

ראוי לציין, ש-RBC משתתפת גם ב- יוזמת הבלוקצ'יין של SWIFT מכוון לשילוב אפשרויות סליקה מבוססות טוקניזם. בשנת 2017, RBC יזמה מספר תוכניות פיילוט נוספות כדי לבחון את היכולות של נכסי בלוקצ'יין. כיום, היא שומרת על רוח חדשנית זו באמצעות מאמציה האחרונים.

בנק טורונטו-דומיניון (TD)

בנק טורונטו-דומיניון הוקם בשנת 1955 לאחר מיזוג עם בנק דומיניון. ראוי לציין כי הבנק שולט בנכסים בשווי של למעלה מ-2 טריליון דולר ויש לו היסטוריה ארוכה ותוססת במגזר הבנקאות הקנדי.

בפברואר 2000, רכשה TD את Canada Trust, מה שסיפק לה גישה רבה יותר לשירותי קמעונאות. מהלך זה לווה בכניסה לשווקים האמריקאיים באמצעות Banknorth. מהלך אסטרטגי זה סיפק לחברה 1,100 סניפים בארה"ב בנוסף לנוכחותה הגדולה בקנדה.

הרחבה

ראוי לציין כי TD משתתף הן בפרויקטי הבלוקצ'יין SWIFT והן בפרויקטי הבלוקצ'יין Samara. הבנק תומך נלהב בנכסים טוקניים ובתהליך הסליקה של DLT. כמו כן, הוא ציין כיצד הטכנולוגיה משפרת העברות חוצות גבולות.

סקוטיאבאנק

בנק נובה סקוטיה נחשב למוסד הפיננסי השלישי בגודלו במדינה. זה היה הבנק הראשון שנפתח בהליפקס, נובה סקוטיה, והוא פועל מאז 1832. באמצע שנות ה-80, הבנק חווה מספר מיזוגים, שהרחיבו את טווח פעילותו ואת נכסיו המנוהלים.

בתחילת שנות ה-2000, סקוטיהבנק הרחיב את פעילותו לקריביים ולאמריקה הלטינית באמצעות רכישת ING Direct Canada. מהלך זה סייע לבסס את הבנק כאופציה בנקאית בינלאומית.

אלפאפוינט

מעניין לציין שסקוטיהבנק תומך ותיק בטכנולוגיות בלוקצ'יין. בשנת 2017 הוא החל בפיילוט עם אלפאפוינט. מערכת זו הייתה קודמת ליישומי מסחר בלוקצ'יין של ימינו. היא סיפקה תובנות חשובות לגבי מוצרים אלה ונחשבת כהנחת היסודות לפרויקטים של ימינו.

נכון לעכשיו, סקוטיהבנק מציעה מספר נכסים הקשורים לבלוקצ'יין. היא מעורבת גם במגוון תוכניות פיילוט בתחום הבלוקצ'יין שנועדו לבחון את היתכנות הטכנולוגיה הזו במגזר המוסדי.

קרנות דינמיות

Dynamic Funds, חטיבת ניהול הנכסים של סקוטיהבנק, הושק קרן ה-ETF Dynamic Active Multi-Crypto (DXMC) בשיתוף פעולה עם מנהלת הנכסים הדיגיטליים 3iQ. יוזמה זו כללה מספר נכסי בלוקצ'יין, כולל ביטקוין, את'ר, סולאנה, XRP ועוד.

קרן זו ממנפת הקצאה דינמית כדי לקדם צמיחה ארוכת טווח לצד מבנה עמלות מינימלי. ככזה, הפרויקט נתפס כצעד משמעותי בכיוון הנכון עבור וקטור הקריפטו הקנדי.

3iQ

ראוי לציין כי 3iQ מילאה תפקיד מרכזי בקידום אימוץ מטבעות קריפטו במדינה. היא השיקה את קרנות הביטקוין הראשונות הנסחרות בבורסה בקנדה כבר בשנת 2021. קרנות אלו זכו להצלחה אדירה, והשיגו יותר ממיליארד דולר קנדי. ראוי לציין כי החברה נרכשה על ידי בדוק את הסימון תמורת 111.84 מיליון דולר השנה באמצעות רכישות מניות.

כדי להפוך את המוצר הזה למציאות, סקוטיה בנק שיתפה פעולה עם מנהלת הנכסים הדיגיטליים 3iQ. החברה ממלאת תפקיד מכריע כיועצת משנה, וממנפת את שנות הניסיון שלה כדי להבטיח שסל הקריפטו יהיה רווחי בטווח הארוך.

מוצר זה נתפס כגשר נחוץ מאוד בין מגזר הקריפטו למגזר המוסדי. הוא מספק מספר יתרונות, כולל גיוון, דמי ניהול נמוכים וגיבוי של כמה מהמוסדות הפיננסיים המובילים במדינה.

בנק מונטריאול (BMO)

בנק מונטריאול הוא המוסד הפיננסי הוותיק ביותר בקנדה. הוא נוסד בשנת 1817 והיה כוח חלוץ בתחום הפיננסים בצפון אמריקה במשך למעלה מ-200 שנה. כבנק הראשון של קנדה, הוא חווה מספר תרחישים פיננסיים וסייע בניסוח המדיניות הבנקאית הנוכחית של המדינה.

עד שנת 1900, הבנק התרחב ברחבי המדינה, שרד את השפל הגדול, שתי מלחמות עולם וכמה מיזוגים. בשנת 1994, הוא ניסה להתמזג עם רויאל בנק אך נחסם על ידי הרגולטורים מחשש לקונסולידציה.

פלטפורמת באטביה

בנק מונטריאול השתתף במספר תוכניות פיילוט ברמה גבוהה בתחום הבלוקצ'יין. בשנת 2017, BMO השתתף בפיילוט פלטפורמת Batavia, רשת מימון סחר מבוססת בלוקצ'יין שפותחה על ידי IBM ונתמכת על ידי UBS שהתמקדה בדיגיטציה של מכתבי אשראי בינלאומיים.

בשנת 2019, BMO אימצה את Hyperledger Fabric כתשתית שלה בתחום הבלוקצ'יין. הבנק גילה עניין ניכר לאורך זמן ביעילות ובחיסכון בעלויות בתחום הבלוקצ'יין.

הבנק הקיסרי הקיסרי הקנדי (CIBC)

הבנק הקנדי האימפריאלי למסחר הוקם בשנת 1961 לאחר מספר מיזוגים. כיום, זהו הבנק החמישי בגודלו במדינה. מייסדו, ויליאם מקמאסטר, ראה בבנק מרכז מימון מסחרי עבור המדינה.

בתחילת שנות ה-2000 היא התרחבה לארה"ב, ובשנת 2017 ביצעה מספר רכישות מרכזיות, כולל PrivateBancorp תמורת 5 מיליארד דולר. רכישה זו הרחיבה את טווח ההגעה של הבנק ועזרה לו לגייס תמיכה רבה יותר מצד משקיעים.

בנקים קנדיים מחרימים את חדשנות הבלוקצ'יין

כשבוחנים את ההיסטוריה העשירה של הבנקים הקנדיים בשוק הבלוקצ'יין, קל להבין מדוע חלקם חשים שהגיע הזמן להצית מחדש את רוח החדשנות. ארגונים אלה הובילו בעבר את מהלך הבלוקצ'יין.

כעת, הם מפגרים אחרי הקצב הבינלאומי. יש לקוות שיוזמה חדשה זו תעזור לקדם פרויקטים קנדיים של בלוקצ'יין לשלב הבא, ותניע את האימוץ והחדשנות קדימה.

למדו על פיתוחים מעניינים נוספים של בלוקצ'יין כאן.