Ipinapakita ng Gold Discovery Kung Bakit Ang Bitcoin ang 'Pinakamahirap' na Asset

Isang napakalaking deposito ng ginto—ang pinakamalaking nahanap kailanman—ay yumanig sa mahalagang industriya ng metal. Pagkatapos ng lahat, ito ay isang napakalaking pagtuklas. Ngunit hinahamon din nito ang katayuan ng ginto bilang ang tunay na tindahan ng halaga. Kasabay nito, ang Bitcoin—kadalasang tinatawag na “digital gold”—ay nagpapalakas sa posisyon nito bilang pinakamahirap na asset sa mundo.

Kaya, ano ang ibig sabihin nito para sa Bitcoin at para ginto? Well, alamin natin!

"Supergiant" Gold Deposit, Diluting ang Halaga

Ang pagkatuklas ng napakalaking deposito ng ginto ay ginawa noong nakaraang buwan sa Hunan Province ng China at ay iniulat ng Chinese State Media.

Kapansin-pansin, ang China na ang pinakamalaking producer ng ginto sa mundo, na ang mga reserbang ginto nito ay tinatayang higit sa 2,000 tonelada sa taong ito. Pangalawa sa pinakamalaki sa mundo ekonomya umabot din sa humigit-kumulang 10% ng pandaigdigang output noong nakaraang taon.

Ayon sa ulat, natagpuan ng mga geologist ang ilang mga ugat ng ginto sa larangan ng ginto ng Wangu. Natagpuan ang lalim na 2,000 metro (2 km) sa bukid, naglalaman ang mga ito ng reserbang 300 tonelada ng mahalagang metal.  

Ang kapana-panabik na bahagi ay kung ano ang natagpuan na mas malalim. Ang mga reserbang ginto sa site ay tinatantya na napakalaking 1,000 tonelada sa loob ng lalim na 3,000 metro. 

"Maraming drilled rock core ang nagpakita ng nakikitang ginto."

– Chen Rulin, isang dalubhasa sa Geological Bureau ng Hunan Province

Ibinahagi pa niya na ang isang tonelada ng ore sa hanay na ito ay naglalaman ng hanggang 138 gramo ng ginto.

Ang halaga ng bagong natuklasang deposito ay 600 bilyon yuan o humigit-kumulang $83 bilyon. Kaya, makatuwirang mag-alala. Kung ang bago ang pagtuklas sa huli ay nagpapatunay na totoo, na itinuturo ng mga maagang pagsusuri na posibleng nasa bilyun-bilyong onsa, na gagawin itong pinakamalaking deposito ng ginto sa Earth.

Ang bagay ay, hindi lahat ng mga deposito ng ginto ay maaaring ikategorya bilang supergiant. Para sa isa maging pamagat dahil dito, ang natural na koleksyon ng ginto ay kailangang mabuo sa ilalim ng mga espesyal na kondisyon, na humahantong sa mga konsentrasyon na higit pa sa mga karaniwang minahan.

Dahil dito, ang mga bagong deposito ng ginto ay maaaring magkaroon ng malaking epekto hindi lamang sa mga lokal na ekonomiya kundi pati na rin sa mga pandaigdigang merkado dahil sa mahalagang papel ng ginto bilang isang matatag na asset at isang bakod laban sa kawalan ng katiyakan sa pananalapi.

Kapansin-pansin, hindi ito ang unang pagkakataon na natagpuan ang gayong malalaking deposito. Paulit-ulit, nakatagpo kami ng mga pagtuklas na nagbukas ng bagong ginto. 

Sa 2022, mga survey sa paggalugad Nagpakita na ang Uganda ay may mga deposito ng gintong ore na humigit-kumulang 31 milyong tonelada, na may halaga na $13 trilyon. Isang kumpanya ng pagmimina ng ginto na Tsino, ang Wagagai, ay nabigyan ng lisensya upang makagawa ng bahagi ng mga deposito ng ginto na ito. Noong 2023, nag-export din ang mga ginto ng bansa sumingaw mahigit 10 beses mula sa nakaraang taon hanggang $2.3 bilyon.

Ang ginto ay hindi lamang pagiging walang takip sa mga bansa, ngunit mayroon din natagpuan sa mga asteroid. Ang ulat unang dumating noong 2019 ng asteroid 16 Psyche na naglalaman ng hanggang $700 quintillion na halaga ng ginto. Para sa konteksto, 1 quintillion ay may 18 zero; oo tama ang nabasa mo.

Kaya, ano ang ibig sabihin ng ginto? Buweno, sinasabi ng simpleng ekonomiya na kung tataas ang suplay habang nananatiling pare-pareho ang demand, hahantong ito sa pagbaba ng mga presyo. Iyon ay nangangahulugan na ang ginto ay hindi talaga ang mahirap na pag-aari tulad ng alam natin na ito ay sa lahat ng oras na ito.

Nasa Panganib ba ang Katayuan ng Ginto?

Una, pumasok tayo sa ilang panimulang ekonomiks, na siyang pangunahing mga prinsipyo ng ekonomiya — ang batas ng demand at supply.

Kaya, mayroong isang kabaligtaran na relasyon sa pagitan ng demand at presyo habang isang direktang relasyon sa pagitan ng supply at presyo. 

Ang ibig sabihin nito ay kapag tumaas ang demand nang walang pagbabago sa supply, tumataas ang presyo ng isang asset habang mas maraming tao ang gustong bumili nito, ngunit mayroon lamang partikular na halaga nito na available sa merkado.

Ngayon, kung ang kabaligtaran ang mangyayari, ibig sabihin, ang pagtaas ng suplay, na nangangahulugan na mayroon na ngayong higit na partikular na asset sa merkado habang pareho ang demand, kung gayon ito ay negatibong nakakaapekto sa mga presyo.

Kapag ang demand ay tumugma sa supply, ang presyo ay nasa equilibrium, na katanggap-tanggap sa parehong mga mamimili at nagbebenta. Paano kapag tumaas ang demand at supply? Kung gayon, ang presyo ng ekwilibriyo ay nananatiling pareho. 

Ngayong alam mo na ang ekonomiya sa likod ng demand at supply, mauunawaan mo kung bakit palaging napakaraming talakayan ang pumapalibot sa mga bagong natuklasang deposito ng ginto. 

Pinagmulan: World Gold Council

Alam nating lahat na ang ginto ay isang may hangganang mapagkukunan, na nangangahulugan na mayroon lamang isang tiyak na halaga nito sa ating planeta, at kahit na iyon ay mas mahirap hanapin. Iminumungkahi ng data na sa ngayon, tungkol sa 212,582 tonelada ng ginto ay mayroon ay minahan sa buong kasaysayan. Kapansin-pansin, dalawang-katlo lamang nito ang namina sa nakalipas na mga 74 na taon.

Gayunpaman, habang unti-unti nating napagtanto, ang ginto ay hindi kasing hangganan ng isang mapagkukunan tulad ng alam nating lahat. Tulad ng mga deposito ng ginto na napakalaki pagiging walang takip, maaari itong maglagay ng tandang pananong sa katayuan ng ginto bilang isang hard asset.

Ang Pinakamahirap na Asset sa Earth ay Bitcoin  

Habang ang ginto ay nakikitungo sa pagtuklas ng mga bagong deposito, ang digital na ginto ay nasisiyahan sa pagtuklas ng presyo dahil nakukuha nito ang atensyon ng mga tao, mga korporasyon, at maging ng mga bansang estado. 

Ang dahilan ng lumalagong katanyagan ng Bitcoin ay malinaw:

• Nakapirming supply
• Buong transparency
• Borderless portability

Ang lahat ng ito ay mga katangian na hindi kayang pantayan ng ginto. Walang alinlangan, ang ginto ay pinahahalagahan sa loob ng millennia. Ngunit ang pagtuklas na ito ay naglalantad ng isa sa mga pangunahing bahid nito: ang kakulangan nito ay hindi mapagkakatiwalaan. Ang mga bagong natuklasan—lalo na sa napakalaking sukat—ay maaaring muling isulat ang mga pananaw ng pambihira at halaga. 

Iniiwasan ng Bitcoin ang problemang ito nang buo. Ang supply nito ay hard-caped sa 21 milyong mga barya. Kaya, walang mga sorpresa, walang mga pagsulong sa teknolohiya, walang biglaang "mga pagtuklas." Ang ganap na kakulangan nito ay itinayo sa mismong code nito mula pa sa simula.

Pagkatapos ay mayroong halaga ng ginto. Ang pagkuha nito ay mahal, mabagal, at kumplikado. Ang mga malalayong deposito sa pagmimina ay nangangailangan ng mga taon ng trabaho, napakalaking input ng enerhiya, at pagsasakripisyo sa kapaligiran. Ang pagdadala at pagpino nito ay nagdaragdag ng karagdagang pasanin. Bitcoin side hakbang ang mga limitasyong ito.

Habang ang Bitcoin ay enerhiya-intensive sa minahan, ito ay umiiral lamang bilang isang digital asset. Walang pisikal na pagkuha, hindi kailangan ng transportasyon, at walang pananakit ng ulo sa imbakan. Wala ring ecological footprint sa sukat ng tradisyonal na pagmimina.

Ang pag-verify ay isa pang linya ng paghahati. Ang pagkumpirma sa laki at kalidad ng isang gintong deposito ay nangangailangan ng oras. Ang Bitcoin, sa kabaligtaran, ay tumatakbo sa isang pampublikong blockchain. Bilang resulta, ang pagmamay-ari, supply, at mga transaksyon nito ay mabe-verify sa real time.

Ang kadaliang kumilos ay nagdudulot ng isa pang hamon, dahil likas na malaki ang ginto. Bilang resulta, ang paglipat nito mula sa isang lugar patungo sa isa pa ay maaaring maging mabagal, mahal, at mapanganib. Hindi rin madali ang pag-liquidate sa oras ng pangangailangan, isang problema na nalulutas ng Bitcoin.

Ang isa pang uri ng hamon na ibinibigay ng ginto ay geopolitical. Bilang isang pisikal na asset, may panganib na maaari itong harapin ang mga pagbabawal o paghihigpit at maaari pa kumpiskahin ng mga pamahalaan. Walang ganoong mga isyu sa Bitcoin, dahil ang mga likas na katangian ng desentralisasyon nito ay pumipigil sa alinmang partido na kontrolin ito.

Ang record-breaking na paghahanap ng ginto na ito ay maaaring maging makasaysayan. Ngunit ito rin ay nagpapahiwatig ng pagbabago. Ang ginto ay pisikal. Ang kakulangan nito ay hindi tiyak, at ang halaga ay marupok, samantalang ang Bitcoin ay digital, at ang supply nito ay naayos na na may ligtas na halaga. Mabilis na pinoposisyon ng Bitcoin ang sarili bilang digital gold, ang pinakamahirap na asset ng siglong ito.

Mag-click dito upang matutunan ang lahat tungkol sa pamumuhunan sa Bitcoin (BTC).

Lalago ang Bitcoin, Ngunit narito ang Gold Manatili

Ang Bitcoin, tulad ng nakikita natin sa nakalipas na dekada at kalahati, ay malayo na ang narating. Sa panahong ito, ang Bitcoin network ay nanatiling operational, na mayroong uptime ng 99.98%. 

Sa sandaling isang fringe asset, ang nasubok sa labanan na desentralisado at walang pahintulot na BTC ay nagbunga ng $4 trilyong industriya ng crypto. 

Habang ang Bitcoin ay nasa lahat ng tao sa kanyang thrall, ito ay hindi nangangahulugan na ang ginto ay tiyak na mapapahamak. Hindi naman, actually. Dahil gaano man kalaki ang katanyagan ng Bitcoin bilang isang tindahan ng halaga sa mga darating na araw, ang ginto ay patuloy na gaganap ng mahalagang papel sa ilang kadahilanan. Kailangan ito ng industriya. 

Sa larangan ng teknolohiya, mahalaga ang ginto—ginagamit ito sa mga device tulad ng mga smartphone, laptop, at kagamitang medikal. Ang industriya ay umaasa sa ginto dahil hindi ito nabubulok at ito ang pinakamahusay na konduktor. Habang lumalaki ang paggamit ng teknolohiya, tataas din ang pangangailangan para sa ginto.

May papel din ang ginto sa medisina. Ang mga gold nanoparticle ay tumutulong sa paglaban sa kanser, pagpapabuti ng mga diagnostic, at paghahatid ng mga naka-target na paggamot. Salamat sa biocompatibility nito, ginagamit din ang ginto sa mga surgical tool at implants.

At pagkatapos ay mayroong aerospace. Ang mga satellite at spacecraft ay umaasa sa ginto para sa proteksyon—hinaharang nito ang radiation at lumalaban sa matinding init. Kung walang ginto, ang mga modernong misyon sa kalawakan—at ang mga pandaigdigang komunikasyon na pinagana nila—ay mawawasak.

Hindi rin natin makakalimutan ang paggamit ng ginto bilang alahas. Pagkatapos ng lahat, ang kaso ng paggamit na ito ng dilaw na metal ay umabot ng halos kalahati, sa 48.7%, na nagkakahalaga ng 2,168 metriko tonelada, ng pandaigdigang pangangailangan ng ginto sa 2023. Pagdating sa paggamit ng ginto para sa alahas, medalya, at iba pang pandekorasyon na produkto, ang China at India ang nangunguna sa pagkonsumo na ito.

Pero meron pa. Ang isang kilalang kaso ng paggamit ng ginto ay proteksyon ng kayamanan. Sa 23.2% na bahagi, ang pamumuhunan ay ang pangalawa sa pinaka-ginto-demanding na sektor. Noong 2020, ang taon kung saan bumagsak nang husto ang mga pandaigdigang merkado dahil sa pandemya ng COVID, ang paggamit ng ginto bilang pamumuhunan ay talagang nalampasan ang alahas.

ito ay hindi sa karaniwan, bagaman; matagal nang naging safe-haven asset ang ginto na pinupuntahan ng mga mamumuhunan sa panahon ng krisis, kawalan ng katiyakan sa ekonomiya, at kawalang-katatagan sa pulitika. 

Gold's investment thesis ay hinihimok sa pamamagitan ng katotohanan na ang halaga nito ay nananatiling medyo pare-pareho sa paglipas ng panahon habang ang ibang mga klase ng asset ay nakakaranas ng napakalaking pagbabagu-bago. Ang kakulangan ng pagkasumpungin sa presyo ng ginto ay maaaring hindi gawin itong partikular na isang kaakit-akit na asset para sa mga mamumuhunan, lalo na ang retail, bilang isang paraan upang mapalago ang yaman, ngunit tiyak na ito ay may malaking papel na ginagampanan sa pangangalaga ng yaman.

ito ay din ang dahilan kung bakit ang mga sentral na bangko ay may hawak na malaking halaga ng reserbang ginto na tumutulong sa kanila na patatagin ang kanilang sarili fiat currency, pag-iba-ibahin ang layo mula sa USD, at pamahalaan ang mga lokal na kawalan ng katiyakan sa ekonomiya. Ang metal ay medyo likido din, na nangangahulugang madali itong ipagpalit.

Kaya, tulad ng nakikita natin, ang ginto ay may ilang patuloy na mga kaso ng paggamit, na dapat na patuloy na humimok ng demand para sa tradisyunal na tindahan ng halaga, kahit na ito ay pinalitan ng Bitcoin sa oras.

Mag-click dito upang matutunan ang lahat tungkol sa pamumuhunan sa ginto.

Gold o Bitcoin – Bakit hindi Pareho?

Luma na ang ginto. Ito ang pinupuntahan ng mga asset investor kapag bumagsak ang mga merkado dahil wala itong pakialam sa mga stock, bono, o pag-crash ng teknolohiya. Sa loob ng maraming siglo, ito na ang napuntahan ligtas kanlungan.

Kung ikukumpara sa ginto, kaya ng Bitcoin makikita bilang isang wild card. Ito ay bago, pabagu-bago, at puno ng potensyal at kasalukuyang nangunguna sa lahat ng limelight, dahil sinira nito ang $100K na hadlang upang makagawa ng bagong ATH na $108,135, na isang pagtaas ng 56.52% mula sa 2021 peak.

Gumagawa din ang ginto, dahil sa tumataas na geopolitical tension. Sa oras ng pagsulat, XAU/USD ay nakikipagkalakalan sa $ 2,637.70 bawat onsa, hindi malayo sa $2,790 na peak hit nito noong Oktubre ngayong taon. Sa kasalukuyang rate nito, ang presyo ng ginto ay tumaas ng 34.65% mula sa mataas nitong 2021. 

Natural lang para sa mga mamumuhunan na maghanap ng mga alternatibo sa oras ng kawalan ng katiyakan. Ang ilan ay maaaring pumili ng ginto, at ang mga taong inuuna ang paglago ay pipiliin ang Bitcoin. Gayunpaman, mayroong isang mas mahusay na paraan: pagpili ng parehong ginto at Bitcoin. 

Habang ang ginto ay maaaring kumilos bilang isang tradisyunal na paraan ng pagprotekta sa iyong kayamanan mula sa inflation at bilang isang hedge laban sa geopolitical crises, ang Bitcoin ay maaaring magbigay ng isang modernong twist sa iyong portfolio, na hindi lamang pinoprotektahan ang iyong kayamanan mula sa censorship ngunit tinutulungan din itong lumago nang malaki.

Hanggang ngayon, ang mga tao ay nag-aalinlangan sa pagdaragdag ng Bitcoin sa kanilang mga portfolio, ngunit hindi na iyon ang kaso. ito ay maliwanag sa tagumpay ng Spot Bitcoin ETFs, na naitala $ 36.73 bilyon sa kabuuang net inflow sa loob ng isang taon, na ang kabuuang net asset ay umaabot sa $121.68 bilyon.

Kamakailan lamang, ang pinakamalaking asset manager, ang BlackRock, ay nagrekomenda ng pamumuhunan ng hanggang 2% ng portfolio sa BTC.

"Nakikita namin ang isang kaso para sa mga mamumuhunan na may angkop na pamamahala at pagpapaubaya sa panganib na isama ang Bitcoin sa isang multi-asset portfolio."

– Sinabi ng isang pangkat ng mga executive ng BlackRock sa isang ulat

Ang rekomendasyong ito ay sinusuportahan ng trilyong dolyar na asset na hindi nauugnay sa iba pang mga pangunahing klase ng asset at nag-aalok ng sari-sari na mapagkukunan ng kita.

Makatuwiran para sa mga mamumuhunan na gawing mahalagang bahagi ng kanilang mga portfolio ang BTC, dahil tinatahak ng mga pamahalaan ang rutang ito. Bagama't sa ngayon, ang mas maliliit na bansa tulad ng El Salvador at Bhutan ang tanging nagsasagawa ng ganitong paraan, ang paparating na administrasyong US sa ilalim ng hinirang na Pangulong Donald Trump ay maaaring gamitin ang Bitcoin bilang isang reserbang asset, masyadong. Ang ganitong hakbang ay gawing legal ang Bitcoin at ipapadala ito sa stratosphere.

Mga Pinili sa Pamumuhunan para sa Bitcoin at Gold Mining

Ngayon, tingnan natin ang mga kilalang pangalan sa parehong sektor na nag-aalok ng magandang pagkakataon sa pamumuhunan.

# 1. Newmont Corporation (NEM -2.09%)

Ang kumpanyang ito ng pagmimina ng ginto, na nagpapatakbo ng mga minahan sa buong North at South America, Africa, at Australia, ay gumagawa din ng tanso, pilak, sink, at tingga. Sa market cap na $44.4 bilyon, ang NEM shares ay kasalukuyang nakikipagkalakalan sa $39.02, bumaba ng 5.54% year-to-date (YTD). Ang kumpanya ay nagbabayad ng dividend yield na 2.57%.

Para sa Q3 2024, ang kumpanya iniulat netong kita na $924 milyon at naghatid ng 2.1 milyong gintong katumbas na onsa. Samantala, ang $1.6 bilyon na cash ay nabuo mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, habang ang $760 milyon ay nasa libreng cash flow. Nilalayon ng Newmont na maghatid ng hanggang $1.5 bilyon sa kabuuang kita mula sa non-core divestment program nito.

Sa panahong ito, muling binili ng kumpanya ang $198 milyon at pinahintulutan ang karagdagang $2 bilyong programa na iyon ipapatupad sa pagpapasya ng Kumpanya sa loob ng susunod na dalawang taon.

# 2. Marathon Digital Holdings (MARY -4.42%)

Ang kumpanyang ito ng pagmimina ng Bitcoin, na nagpapatakbo sa North America, ay may market cap na $7.7 bilyon habang ang mga pagbabahagi nito ay nangangalakal sa $23.93, na tumaas ng 1.92% YTD. Mayroon itong EPS (TTM) na 0.98 at isang P/E (TTM) na 24.51.

Para sa pinakahuling quarter, si Mara iniulat pinalaki ang energized hash rate nito sa ATH na 36.9 exahash pagkatapos mag-deploy ng 18,000 bagong minero, na tumaas pa sa 40.2 EH/s noong Okt. Sa panahong ito, nagdagdag din ang kumpanya ng 372 megawatts ng kapasidad ng pagmimina na may pagkuha ng 222 MW site at pag-secure ng greenfield site development ng 150 MW.

Nagmina si Mara ng 2,070 BTC noong quarter at bumili ng 6,210 BTC habang walang naibentang Bitcoin. Sa pangkalahatan, ang kumpanya ngayon mayroong 26,842 BTC sa balanse nito, na naglalagay dito bilang ika-2 pinakamalaking pampublikong kumpanya ng BTC holdings pagkatapos ng MicroStrategy.

Ang iba pang mga tagumpay na iniulat ng pagmimina ng Bitcoin para sa Q3 ng 2024 ay kasama ang pagsusumite ng isang ulat sa pagsisiwalat na nauugnay sa klima, na kinikilala ng World Energy Council bilang finalist para sa Energy Technology of the Year, at bilang isang co-founder ng proyekto ng Bitcoin Voter na gumaganap ng "isang makabuluhang papel sa pagtataguyod para sa mga kandidatong pro-crypto” sa administrasyong US. 

Konklusyon

Tulad ng nakita natin, ang digital gold, aka Bitcoin, ay nangunguna sa mga tuntunin ng pagkuha ng atensyon at daloy ng kapital ng masa. Ang trilyong dolyar na asset, pagkatapos ng lahat, ay mas angkop para sa modernong mundo at sa mga bagong panganib nito. Gayunpaman, hindi iyon ang sinasabing tradisyonal ligtas kanlungan, ginto, ay walang papel na gagampanan sa bagong panahon ng pamumuhunan at pagbabago. Pagkatapos ng lahat, ang ginto ay nakaligtas sa maraming siglo, at ngayon, tulad ng dilaw na metal, ipinakita ng Bitcoin ang katatagan nito sa panahon ng medyo maikling kasaysayan nito.

Kaya, ang pinakamahusay na diskarte para sa sinumang mamumuhunan, anuman ang kanilang edad at socio-economic background, ay gawing bahagi ng kanilang portfolio ang ginto at Bitcoin upang magkaroon sila ng dobleng proteksyon at pagbuo ng yaman!

Mag-click dito para sa isang listahan ng sampung dahilan upang mamuhunan sa Bitcoin.