Albemarle (ALB): ขุดหา 'ทองคำขาว' เพื่อการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน

เหตุใดลิเธียมจึงมีความสำคัญต่อการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน

ตลอดประวัติศาสตร์ของมนุษย์ ลิเธียมถือเป็นสารประกอบโลหะที่ไม่ค่อยมีความสำคัญและมีการนำไปใช้ในทางปฏิบัติน้อยมาก

สิ่งนี้เริ่มเปลี่ยนไปด้วยการประดิษฐ์แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนโดย John Goodenough และคนอื่นๆ ผลงานที่ได้รับรางวัลโนเบลสาขาเคมีในปี 2019 ซึ่งเราได้ให้รายละเอียดไว้ในรายงานเฉพาะ.

เทคโนโลยีดังกล่าวทำให้เกิดการระเบิดของเครื่องใช้ไฟฟ้าพกพาขนาดเล็ก ตั้งแต่ Walkman รุ่นแรกจนถึงสมาร์ทโฟน แล็ปท็อป และแท็บเล็ตที่มีอยู่ทั่วไปในปัจจุบัน

เหตุผลสำคัญประการหนึ่งก็คือลิเธียมมีคุณสมบัติทางไฟฟ้าเคมีที่เป็นเอกลักษณ์ ซึ่งทำให้แบตเตอรี่ที่ใช้โลหะชนิดนี้มีความหนาแน่นของพลังงานมากกว่าที่เคย

อย่างไรก็ตาม อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ขนาดเล็กและการใช้งานเฉพาะกลุ่มยังคงใช้ลิเธียมในปริมาณที่จำกัด และยังไม่ได้รับการพิจารณาให้เป็นสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญ สถานการณ์ได้เปลี่ยนแปลงไปพร้อมกับการเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้าและกระแสการใช้ไฟฟ้าทั่วโลก

อะไรทำให้ EV เริ่มแข่งขันทางเทคนิคกับรถยนต์ ICE (เครื่องยนต์สันดาปภายใน) เช่น BYD หรือ Tesla ในยุคแรก (TSLA ) รุ่นที่ใช้คือแบตเตอรี่ลิเธียมไอออนขนาดใหญ่

เนื่องจาก EV ใช้แบตเตอรี่มากเท่ากับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์หลายร้อยหรือหลายพันชิ้น การนำไฟฟ้ามาใช้ในการขนส่งจึงทำให้การผลิตแบตเตอรี่ทั้งหมดก่อนที่การปฏิวัติ EV จะเริ่มต้นขึ้นในช่วงกลางทศวรรษ 2010 ดูเหมือนเป็นเพียงบันทึกย่อในประวัติศาสตร์เมื่อเปรียบเทียบกัน

ที่มา: Statista

เพื่อสนับสนุนกระแสการใช้ไฟฟ้า จำเป็นต้องมีลิเธียมราคาถูก เนื่องจากหมายถึงการสกัดลิเธียมในปริมาณมากและมีประสิทธิภาพสูง บริษัทหนึ่งที่เป็นหนึ่งในผู้นำในการตอบสนองความต้องการลิเธียมที่เพิ่มสูงขึ้นทั่วโลกคือ อัลเบมาร์ล

ภาพรวมลิเธียม

ลิเธียม 101

ก่อนที่จะดูรายละเอียดเกี่ยวกับกิจกรรมของผู้ผลิตลิเธียมรายใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของโลก ความเข้าใจเกี่ยวกับเคมีของลิเธียมและตลาดลิเธียมก็เป็นประโยชน์

ลิเธียมถูกค้นพบครั้งแรกในปี พ.ศ. 1817 โดยนักเคมีชาวสวีเดน เป็นธาตุของแข็งที่เบาที่สุด โดยมีเลขอะตอม 3 (มีโปรตอนเพียง 3 ตัวในนิวเคลียส)

ที่มา: กลาง

ขนาดเล็กของอะตอมลิเธียมหมายความว่ามีอิเล็กตรอนเพียงตัวเดียวบนประจุภายนอก และเมื่ออิเล็กตรอนนี้เคลื่อนที่ไปยังอะตอมอื่น จะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงศักย์ไฟฟ้ามหาศาลต่ออะตอม

ในปี 2024 ม.2/3^rdการผลิตลิเธียมส่วนใหญ่มาจากการทำเหมืองแร่ ซึ่งส่วนใหญ่มาจากแหล่งแร่สปอดูมีนในออสเตรเลีย ซึ่งเป็นผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุดของโลก การผลิตลิเธียมประเภทนี้ก็พบมากในจีนเช่นกัน

อีก 1/3^rd มาจากน้ำเกลือ ซึ่งเป็นน้ำที่อุดมไปด้วยแร่ธาตุที่พบได้ทั่วไปใต้ดิน ผู้ผลิตลิเธียมประเภทนี้รายใหญ่ที่สุดคือสิ่งที่เรียกว่า “สามเหลี่ยมลิเธียม” ได้แก่ โบลิเวีย อาร์เจนตินา และชิลี

ที่มา: การเก็บเกี่ยวลิเธียม

แหล่งสำรองลิเธียมที่พิสูจน์แล้วที่ใหญ่ที่สุดตั้งอยู่ในสามเหลี่ยมลิเธียม ซึ่งทำให้ภูมิภาคนี้มีศักยภาพสูงสุดสำหรับการเติบโตด้านการผลิตในอนาคต ทั้งสามประเทศนี้รวมกันคิดเป็นเกือบ 50% ของแหล่งสำรองลิเธียมของโลก

ที่มา: แบตเตอรี่ยูไฟน์

(ท่านสามารถอ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับความแตกต่างของเทคโนโลยีการสกัดลิเธียมระหว่างน้ำเกลือและหินได้ ในรายงานของเราเกี่ยวกับการลงทุนในลิเธียม).

 ตลาดลิเธียม

ระดับความบริสุทธิ์ของแบตเตอรี่ลิเธียมนั้นยากต่อการบรรลุผลและต้องใช้โครงสร้างพื้นฐานและความเชี่ยวชาญเฉพาะทาง ปัจจุบัน เป็นผลิตภัณฑ์พิเศษของผู้ผลิตชาวจีน โดยมีจีนเป็นผู้แปรรูปลิเธียมประมาณร้อยละ 67 ของอุปทานทั่วโลก.

ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ราคาลิเธียมได้รับชื่อเสียงว่ามีความผันผวนอย่างมากและเปลี่ยนแปลงบ่อยครั้ง

ที่มา: แร่มาตรฐาน

ราคาที่พุ่งสูงขึ้นในปี 2023 เป็นผลมาจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในขณะที่อุปทานไม่เพียงพอ ประกอบกับเหมืองใหม่ๆ เริ่มดำเนินการได้ช้า

หลังจากนั้นราคาก็ลดลงอย่างมาก ซึ่งเป็นผลมาจากกำลังการผลิตใหม่จำนวนมหาศาลที่เริ่มดำเนินการ และอัตราการนำรถยนต์ไฟฟ้ามาใช้ก็ชะลอตัวลงในเวลาเดียวกัน

จนถึงทุกวันนี้ตลาดยังค่อนข้างต่ำ แม้จะมีสัญญาณว่ายอดขายรถยนต์ไฟฟ้ากำลังฟื้นตัวหลังจากยอดขายตกต่ำในปี 2024.

ในช่วงครึ่งปีแรก มีผู้จดทะเบียนรถยนต์ไฟฟ้าแบตเตอรี่ (BEV) มากกว่า 5.9 ล้านคันทั่วโลก ซึ่งเพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2024 เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ยอดขายทั้งปีในปี 2024 เติบโตเพียงประมาณ 14% เท่านั้น

Tony Verhelle – นักวิเคราะห์ Newmobility

ความต้องการที่ฟื้นตัวนี้กำลังกลายเป็นจุดอ่อนเชิงยุทธศาสตร์ของประเทศตะวันตก โดยเฉพาะในยุโรป

การพึ่งพาซัพพลายเออร์ในเอเชียที่เพิ่มมากขึ้นของยุโรป “แร่ธาตุหายากและวัสดุต่างๆ เช่น ลิเธียม เป็นรากฐานสำคัญของการเดินทางด้วยไฟฟ้า และกำลังกลายเป็นจุดอ่อนเชิงยุทธศาสตร์ของยุโรปมากขึ้นเรื่อยๆ”

Jörn Neuhausen – บริษัทในเครือ PwC Strategy&

ที่มา: อัลเบมาร์ล

ภัยคุกคามของทางเลือกอื่นแทนลิเธียม

เคมีแบตเตอรี่ทางเลือกบางชนิดพยายามที่จะเลี่ยงลิเธียมโดยสิ้นเชิง เช่น แบตเตอรี่โซเดียม-ไอออนและอาจทำให้ความต้องการลิเธียมลดลงในระยะยาว (10 ปีขึ้นไป) ในที่สุด

แต่ ณ ตอนนี้ ความกังวลเรื่องระยะทางและการชาร์จที่ช้าเป็นข้อโต้แย้งหลักที่ผู้ซื้อรถยนต์ไฟฟ้าอาจเผชิญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากกลุ่มผู้ใช้รุ่นแรกๆ ที่ใช้รถยนต์ไฟฟ้าอยู่แล้ว ดังนั้น แบตเตอรี่ลิเธียมประสิทธิภาพสูงจึงมีแนวโน้มที่จะยังคงเป็นที่ต้องการสูงต่อไป

นอกจากนี้ ทางเลือกอื่นๆ เหล่านี้สำหรับลิเธียมไอออนยังขึ้นอยู่กับแหล่งจ่ายลิเธียมในปริมาณเท่าๆ กัน: แบตเตอรี่ลิเธียมเมทัลโซลิดสเตตที่ทนทานเป็นพิเศษ, แบตเตอรี่ลิเธียม-ซัลเฟอร์พิมพ์ด้วยเลเซอร์, แบตเตอรี่ลิเธียม-CO₂โอบอุ้ม, แบตเตอรี่ลิเธียม-อินเดียม, แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนทนความเย็น, แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนกราฟีนฯลฯ

ที่มา: แฟลชแบตเตอรี่

ดังนั้น ในที่สุดแล้ว แม้ว่าเคมีของแบตเตอรี่แต่ละชนิดจะมีข้อดีและจุดอ่อนของตัวเอง แต่ลิเธียมยังคงเป็นส่วนประกอบสำคัญสำหรับแบตเตอรี่ที่มีความหนาแน่นพลังงานสูง

ที่มา: การเก็บเกี่ยวลิเธียม

นอกจาก EV แล้ว ระบบกักเก็บพลังงานแบบคงที่ ซึ่งรวมถึงแบตเตอรี่ LFP ราคาถูกกว่าและมีความหนาแน่นน้อยกว่า คาดว่าจะเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลให้ความต้องการเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า โดยจะเติบโตขึ้นปีละ 15%-40% ในปี 2025

โดยรวมแล้ว ความต้องการลิเธียมน่าจะเพิ่มขึ้นเกือบสามเท่าจากปี 2024 ถึงปี 2030 โดยการเจาะตลาด EV จะอยู่ที่ 42%-54%

ที่มา: อัลเบมาร์ล

ภาพรวมของอัลเบมาร์ล

Albemarle เป็นหนึ่งในผู้ผลิตลิเธียมรายใหญ่ที่สุดของโลก เป็นรองเพียงบริษัทเหมืองแร่แห่งหนึ่งของโลกอย่าง Rio Tinto เท่านั้น (RIO )ผู้ผลิตลิเธียมไทรแองเกิล SQM (SQM )และลิเธียม Ganfeng ของจีน (เนกนี่).

บริษัทมีพนักงานมากกว่า 8,300 คน มีสิทธิบัตรมากกว่า 1,650 ฉบับ (ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการสกัดและการทำให้บริสุทธิ์ของลิเธียมและโบรมีน) และจำหน่ายในกว่า 70 ประเทศให้กับลูกค้าที่แตกต่างกัน 1,900 ราย

Albemarle มีกิจการเหมืองแร่ในอเมริกาใต้ ออสเตรเลีย และสหรัฐอเมริกา รวมถึงโรงกลั่นในสหรัฐอเมริกา จีน และเยอรมนี

ที่มา: อัลเบมาร์ล

สร้างรายได้ 5.4 พันล้านเหรียญสหรัฐในปี 2024 และมี EBITDA ที่ 1.1 พันล้านเหรียญสหรัฐ

บริษัท Albemarle ผลิตลิเธียมผ่านการขุดหินแข็งและแหล่งน้ำเกลือในสามเหลี่ยมลิเธียม ซึ่งทำให้บริษัทมีความยืดหยุ่นในเรื่องแหล่งลิเธียม

จากนั้นวัตถุดิบจะถูกส่งไปที่ประเทศจีน (แหล่งหินแข็ง) หรือไปที่ลาเนกรา ประเทศชิลี (น้ำเกลือ)

ที่มา: อัลเบมาร์ล

แม้ว่าลิเธียมจะสร้างรายได้ส่วนใหญ่ให้กับบริษัท แต่บริษัทยังผลิต โบรมีน ใช้ในการบำบัดน้ำอุตสาหกรรมและ สารทนไฟ.

อัลเบมาร์ลยังเป็นเจ้าของด้วย เกตุเจนผู้ให้บริการโซลูชันตัวเร่งปฏิกิริยาขั้นสูงแก่ผู้ผลิตชั้นนำในอุตสาหกรรมปิโตรเคมี การกลั่น และเคมีภัณฑ์พิเศษ

ในปี 2024 เนื่องจากราคาลิเธียมที่ต่ำเป็นประวัติการณ์ ทำให้กลุ่มผลิตภัณฑ์เหล่านี้มีสัดส่วนรายได้รวมมากกว่าเมื่อก่อน

ที่มา: อัลเบมาร์ล

อนาคตของอัลเบมาร์ล

นักวิเคราะห์ส่วนบุคคลที่หาโอกาสให้เป็นไปได้มากที่สุด

นอกเหนือจากการขุดหินแข็งและน้ำเกลือ ทางเลือกที่สามสำหรับการผลิตลิเธียมคือการสกัดลิเธียมโดยตรง (DLE)

การสกัดโดยตรงจะกำหนดเป้าหมายอะตอมลิเธียมผ่านกระบวนการสกัดแบบเลือก ซึ่งสามารถทำได้ ผ่านวิธีการที่แตกต่างกันหลายวิธี:

• DLE ที่ใช้การดูดซับ โดยที่ลิเธียมจะถูกดูดซับทางกายภาพโดยวัสดุเฉพาะ
• DLE ที่ใช้การแลกเปลี่ยนไอออน โดยที่ลิเธียมจะถูกแลกเปลี่ยนกับไอออนบวก
• DLE ที่ใช้การสกัดด้วยตัวทำละลาย โดยตัวทำละลายอินทรีย์จะดูดซับและละลายลิเธียมออกจากน้ำเกลือ
• วิธีการสุดท้ายได้รับการเผยแพร่เมื่อเร็ว ๆ นี้ การกรองแบบนาโนหลวมด้วยความช่วยเหลือของ EDTA (EALNF) เพื่อสกัดลิเธียม.

ที่มา: การเก็บเกี่ยวลิเธียม

โดยรวมแล้ว การสกัดลิเธียมโดยตรงอาจเป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับอุตสาหกรรมนี้ เนื่องจากช่วยให้สามารถสกัดได้โดยไม่ต้องใช้สารเคมี และต้องการพลังงานน้อยลงมาก

อีกวิธีหนึ่งซึ่งยังคงเป็นเชิงทฤษฎีเป็นส่วนใหญ่อาจเป็น การสกัดลิเธียมด้วยไฟฟ้าเคมีแนวคิดคือการใช้กระแสไฟฟ้าที่มีกำลังแรงเพื่อแยกลิเธียมออกจากแร่ธาตุอื่นๆ ในน้ำเกลือ A เครื่องปฏิกรณ์เคมีไฟฟ้า 3 ห้องที่พัฒนาขึ้นที่มหาวิทยาลัยไรซ์อาจช่วยเปิดทางให้วิธีการดังกล่าวมีความคุ้มทุนและเป็นประโยชน์ทางอุตสาหกรรมได้

หนึ่งในผู้นำของ DLE ได้แก่ Arcadium ซึ่งปัจจุบันเป็นส่วนหนึ่งของ Rio Tinto และ Albemarle Albemarle ได้เริ่มดำเนินการสร้างโรงงานนำร่องของ DLE ที่โรงงาน La Negra ในประเทศชิลีในปี 2024

มีศักยภาพที่จะเพิ่มอัตราการกู้คืนลิเธียมได้มากถึง 85% ขยายขนาดการผลิต และเร่งเวลาที่จำเป็นในการนำลิเธียมออกสู่ตลาด

ขณะนี้มีการเปิดตัวกระบวนการ DLE นำร่องอีกกระบวนการหนึ่งที่โรงงานในเมืองแมกโนเลีย รัฐอาร์คันซอ โดยใช้แหล่งน้ำเกลือที่แตกต่างกันและเทคโนโลยีการสกัดที่แตกต่างกัน เพื่อขยายขอบเขตการนำ DLE ไปใช้ให้กว้างขวางยิ่งขึ้น

โดยรวมแล้ว สิ่งนี้อาจช่วยให้ Albemarle สามารถผลิตลิเธียมที่ใช้พลังงานน้อยลงและมีราคาถูกกว่าคู่แข่งส่วนใหญ่ได้

การเรียนรู้สภาพแวดล้อมราคาต่ำ

ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ การที่สามารถรักษาการดำเนินงานไว้ได้แม้ในช่วงขาลง โดยเฉพาะราคาต่ำที่กินเวลานานหลายปี ถือเป็นสิ่งที่ทำให้บริษัทเหมืองแร่ยักษ์ใหญ่ที่ประสบความสำเร็จแตกต่างจากบริษัทขนาดเล็กที่ถูกกำหนดให้เผชิญกับวัฏจักรของความรุ่งเรืองและตกต่ำ

เนื่องจากราคาลิเธียมมีแนวโน้มลดลงในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา นี่จึงถือเป็นปัญหาใหญ่ที่อาจทำให้ผู้ถือหุ้นที่มีศักยภาพของ Albemarle เกิดความกังวลได้

ส่วนสำคัญของการจัดการสถานการณ์ประเภทนี้คือความยืดหยุ่นที่เพียงพอเพื่อลดต้นทุนเมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ต่ำ

นี่คือสิ่งที่ Albemarle ทำในปี 2024 โดยลดค่าใช้จ่ายลงทุนลง 450 ล้านเหรียญสหรัฐเมื่อเทียบเป็นรายปี และมากกว่า 1.3 พันล้านเหรียญสหรัฐตั้งแต่ปี 2023 และมีการลดค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมในปี 2025

ที่มา: อัลเบมาร์ล

ในขณะเดียวกัน บริษัทได้ประหยัดเงินได้ถึง 400 ล้านเหรียญสหรัฐฯ จากการปรับปรุงโครงสร้างต้นทุน (ประสิทธิภาพการใช้พลังงาน ชั้นการจัดการที่น้อยลง ฯลฯ) และเพิ่มผลผลิต (การปรับปรุงผลผลิต การเพิ่มกำลังการผลิตของโรงงาน แพลตฟอร์ม ERP ทั่วไป ฯลฯ)

ที่มา: อัลเบมาร์ล

ส่งผลให้อัตรากำไรกระแสเงินสดจากการดำเนินงานดีขึ้นอย่างรวดเร็ว โดยกระแสเงินสดอิสระคาดว่าจะเป็นบวกในปี 2025

ที่มา: อัลเบมาร์ล

นอกจากความจำเป็นในการมีกระแสเงินสดอิสระที่เป็นบวก สภาพคล่อง และเงินสดที่มีอยู่แล้ว อาจเป็นปัจจัยสำคัญที่ทำให้บริษัทล้มละลายในช่วงที่ภาคธุรกิจกำลังถดถอย ณ สิ้นไตรมาสที่ 2 ปี 2025 Albemarle มีเงินสดมากกว่า 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสภาพคล่องในรูปแบบอื่นๆ ก็มีเกือบเท่ากัน

ที่มา: อัลเบมาร์ล

ในขณะเดียวกัน หนี้ที่ถือครองอยู่ที่อัตราคงที่ต่ำ (3.6%) รวมมูลค่า 3.5 พันล้านดอลลาร์ โดยมีเงินสดในมือเพียงพอที่จะครอบคลุมการชำระหนี้จนถึงปี 2032

ที่มา: อัลเบมาร์ล

โดยรวมแล้วหมายความว่า Albemarle ไม่ตกอยู่ในอันตรายใดๆ จากมุมมองทางการเงิน ซึ่งถือเป็นมากกว่าที่ผู้ผลิตลิเธียมรายย่อยหลายรายจะกล่าวได้

ในทางตรงกันข้าม บริษัทกำลังพิจารณาที่จะปรับปรุงยอดขายรถยนต์ไฟฟ้า และมีแนวโน้มที่จะเติบโตได้อย่างรวดเร็วผ่านการผสมผสานระหว่างการเริ่มลงทุนใหม่และการเข้าซื้อกิจการผู้ผลิตขนาดเล็กที่กำลังประสบปัญหาในปีต่อๆ ไป

ด้วยเหตุนี้ จึงสามารถลงทุนแบบเติบโตปานกลางได้ และมองหาอัตราการเติบโตของการผลิตที่ 15% CAGR (ปริมาณ) ซึ่งน่าจะช่วยให้กระแสเงินสดมีเสถียรภาพ และมีศักยภาพในการเติบโตที่สูงขึ้น หากสภาวะตลาดดีขึ้น

สิ่งนี้จะจำลองการเข้ามาอย่างรวดเร็วของ Rio Tinto ในตลาดลิเธียมเมื่อเร็วๆ นี้ด้วยการซื้อกิจการ Arcadium Lithium ซึ่งเป็นผลจากการควบรวมกิจการในปี 2023 ของผู้ผลิตลิเธียมรายใหญ่ Allkem & Livent ทำให้กลายเป็นผู้ผลิตลิเธียมรายใหญ่เป็นอันดับ 3 ของโลกก่อนการเข้าซื้อกิจการ

การปรับปรุงโปรไฟล์สีเขียว

เนื่องจากลิเธียมเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีคุณค่าต่อบทบาทในการผลิตไฟฟ้าและการลดคาร์บอนในระบบเศรษฐกิจ โปรไฟล์คาร์บอนและสิ่งแวดล้อมจึงมีความสำคัญมาก

ในแง่นั้น การผลิต Albemarle ที่มาจากน้ำเกลือ (คิดเป็นร้อยละ 60 ของผลผลิตทั้งหมด) มีประสิทธิภาพด้านพลังงานมากกว่า เนื่องจากพลังงานจำนวนมากได้มา "ฟรี" จากดวงอาทิตย์ในบ่ออบแห้งของสามเหลี่ยมลิเธียม

ที่มา: สมาคมพลังงานแสงอาทิตย์อเมริกัน

อย่างไรก็ตาม สำหรับปริมาณการใช้ไฟฟ้าที่เหลือของ Albemarle ยังคงต้องมีความคืบหน้าอีกบ้าง ตัวอย่างเช่น ในปี 24 การซื้อไฟฟ้าทั้งหมด 2024% มาจากพลังงานหมุนเวียน ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 16% ในปี 2023

Salar de Atacama, La Negra, Kings Mountain และ Silver Peak ดำเนินการด้วยไฟฟ้าหมุนเวียน 100% แต่โรงงานกลั่นน้ำมัน โดยเฉพาะในประเทศจีน ยังคงใช้พลังงานหมุนเวียนเพียงอย่างเดียว

อย่างไรก็ตาม ไม่ควรตีความการปล่อยมลพิษเหล่านี้โดยปราศจากบริบท เนื่องจากลิเธียมคิดเป็นเพียง 4% ของการปล่อยมลพิษทั้งหมดที่เกิดจากการผลิตรถยนต์พลังงานแบตเตอรี่ เนื่องจากรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ช่วยลดการปล่อยมลพิษได้ประมาณ 26 ตันเมื่อเทียบกับรถยนต์ที่ใช้เครื่องยนต์สันดาปภายใน (ICE) ดังนั้น “ปัญหาการปล่อยมลพิษ” ที่อาจเกิดขึ้นจากลิเธียมจึงไม่ใช่เรื่องร้ายแรง

ที่มา: อัลเบมาร์ล

นอกจากการปล่อยก๊าซคาร์บอนแล้ว Albemarle ยังได้ปรับปรุงการดำเนินงานเพื่อลดการใช้น้ำ โดยมีเป้าหมายที่จะลดการใช้น้ำลงร้อยละ 25 ภายในปี 2030 โดยมีโครงการนี้ดำเนินการล่วงหน้าก่อนกำหนดในประเทศชิลี

ที่มา: อัลเบมาร์ล

บริษัทยังลดมลพิษทางอากาศลงอย่างเห็นได้ชัด โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลดการปล่อยก๊าซซัลเฟอร์ลง 80% ระหว่างปี พ.ศ. 2022 ถึง พ.ศ. 2024 นอกจากนี้ บริษัทยังใช้ Bischofite ซึ่งเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ร่วมจากการสกัดลิเธียม ซึ่งทำหน้าที่เป็นสารยับยั้งฝุ่นละออง โซลูชันนี้ใช้น้ำน้อยกว่าการใช้น้ำเพียงอย่างเดียวประมาณ 95% และมีประสิทธิภาพในการควบคุมฝุ่นละอองบนถนนลูกรังเพิ่มขึ้น 30%

ในปี 2024 บริษัท Albemarle จำหน่าย bischofite ซึ่งเป็นสารป้องกันฝุ่นละอองในประเทศชิลีได้เพียงพอต่อการใช้น้ำประมาณ 51 ล้านลิตร และป้องกันฝุ่นละอองในอากาศได้มากกว่า 6,000 ตัน

สุดท้ายนี้ Albemarle ยังคงช่วยให้ลูกค้าปฏิบัติตามกฎระเบียบหนังสือเดินทางแบตเตอรี่ของสหภาพยุโรป ซึ่งจะมีผลบังคับใช้ในปี 2027 โดยจะสร้างตัวระบุผลิตภัณฑ์เฉพาะในรูปแบบของรหัส QR ซึ่งจะบันทึกวัตถุดิบของแบตเตอรี่ ประวัติการผลิต ปริมาณคาร์บอนฟุตพริ้นท์ บันทึกสิทธิมนุษยชน วงจร และปัจจัยอื่นๆ

สรุป

การเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสีเขียวนั้นต้องพึ่งพาสินค้าโภคภัณฑ์สำคัญเพียงไม่กี่รายการ ซึ่งบางรายการมีความสำคัญมากขึ้นกว่าช่วงเวลาใด ๆ ในประวัติศาสตร์ที่ผ่านมาอย่างมาก ลิเธียมเป็นหนึ่งในนั้น และยังทดแทนได้ยากกว่าแร่ธาตุที่เกี่ยวข้องกับการออกแบบแบตเตอรี่เฉพาะอย่างเช่นโคบอลต์

สิ่งนี้ทำให้การขุดลิเธียมเป็นการลงทุนที่น่าสนใจ โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่เน้นมูลค่า เนื่องจากภาคส่วนนี้ยังคงห่างไกลจากจุดสูงสุดในปี 2023

อย่างไรก็ตาม ภาคส่วนที่มีความผันผวนสูงและเป็นวัฏจักรอย่างลิเธียมก็มีความเสี่ยงสูงเช่นกัน นี่คือเหตุผลที่ผู้ผลิตรายใหญ่ที่มีต้นทุนการผลิตต่ำกว่า มีทรัพยากรทางการเงินมากกว่า และมีความสามารถในการฟื้นตัวและจัดสรรเงินทุนได้อย่างรวดเร็ว จึงมีความเสี่ยงน้อยกว่าบริษัทเหมืองแร่ลิเธียมขนาดเล็กที่มีทุนน้อยกว่า

Albemarle มีความหลากหลายทางภูมิศาสตร์มากกว่า SQM ซึ่งเป็นคู่แข่งตัวฉกาจ (ซึ่งมีศูนย์กลางอยู่ที่ชิลีและสามเหลี่ยมลิเธียม) และมุ่งเน้นไปที่ลิเธียมมากกว่า Rio Tinto ซึ่งเป็นผู้ขุดเหล็ก ทองคำ ทองแดง และอะลูมิเนียมเช่นกัน

ข่าวสารและพัฒนาการล่าสุดของหุ้น Albemarle (ALB)