Tokeny présente une étude de cas sur la « tokenisation des actifs immobiliers »

La tokenisation des actifs immobiliers offre plusieurs avantages qui pourraient augmenter la liquidité et simplifier l’accès à l’un des marchés les plus importants. Tokeny, une plateforme de tokenisation blockchain, a présenté une étude de cas mettant en évidence les avantages de l'émission de jetons de sécurité immobilière.

Tokeny met en évidence les avantages de la tokenisation immobilière

La tokenisation est l’une des tendances les plus importantes dans le domaine de la blockchain, même si elle est moins discutée que la finance décentralisée (DeFi) et les jetons non fongibles (NFT). Les jetons de sécurité sont dans une catégorie à part, car ils offrent des avantages uniques aux investisseurs institutionnels et particuliers en leur donnant une exposition à des actifs du monde réel ainsi que des droits de propriété.

Alors que les actions de sociétés tokenisées sont les jetons de sécurité les plus populaires, les jetons adossés à des biens immobiliers ont attiré davantage d'attention en raison de leurs avantages.

Tokeny, une plateforme de tokenisation basée au Luxembourg, a récemment libéré une étude de cas sur la tokenisation des actifs immobiliers, mettant en évidence les avantages de la tokenisation de l'une des classes d'actifs les plus importantes.

L'immobilier est un Un marché de plus de 10 XNUMX milliards de dollars, ce qui en fait la classe d’actifs la plus importante. Néanmoins, il se heurte encore à de nombreuses barrières à l’entrée et regorge de processus inefficaces. La tokenisation peut résoudre bon nombre de ces défis, comme le montre l’étude de cas.

Tokeny a identifié trois problèmes principaux avec le marché immobilier actuel :

• Actifs localisés et stagnants – les marchés immobiliers sont difficiles d’accès car ils sont locaux et les actifs ne peuvent pas atteindre efficacement les investisseurs mondiaux. Cela réduit le bassin d'investisseurs potentiels, ce qui ne permet pas une découverte adéquate des prix.
• Faible liquidité – les actifs immobiliers souffrent d’illiquidité, ce qui rend le processus de négociation plus difficile. Acheter ou vendre une propriété peut être une affaire longue et très souvent coûteuse. Un investisseur souhaitant liquider sa participation peut payer jusqu'à 10 % de commissions à un courtier. Les frais élevés empêchent les investisseurs de s’engager dans plusieurs transactions ou de constituer un portefeuille d’actifs immobiliers.
• Données et systèmes informatiques cloisonnés gérés par des prestataires de services – un autre problème majeur est que le marché immobilier repose sur des systèmes fragmentés et sans interopérabilité. L’intégration des investisseurs implique des processus lents qui nécessitent parfois une documentation papier.

La tokenisation peut résoudre tous ces problèmes en créant des représentations numériques sur la blockchain. De cette manière, les actifs immobiliers sont accessibles via un réseau mondial, ce qui permet aux émetteurs de cibler à moindre coût des investisseurs éligibles dans le monde entier. Cela répond également au manque de liquidité, car les investisseurs peuvent améliorer la gestion de leur portefeuille et trouver des acheteurs pour liquider leurs actifs. De plus, grâce à la fonction de propriété fractionnée, tout actif immobilier, tel qu'une propriété de luxe, peut être divisé en plusieurs jetons fongibles, ce qui pourrait élargir l'éventail des investisseurs. Enfin, grâce à l’interopérabilité de la blockchain, tous les participants, y compris les régulateurs, les investisseurs et les courtiers, peuvent accéder aux données pertinentes en temps réel.

Tokeny a présenté une étude de cas hypothétique sur un développeur qui envisage de lever des fonds via une offre de dette immobilière tokenisée conforme dans l'Union européenne (UE). L'émetteur a dû passer par plusieurs étapes :

• Pré-offre, qui comprend une structuration et une documentation de conseil – l'étude de cas mentionne que le Luxembourg approuve le transfert de titres basés sur la blockchain, ce qui permet à l'émetteur hypothétique de lancer l'offre et de cibler les investisseurs de l'UE.
• Émission – grâce à la suite de produits de Tokeny, notamment ONBOARD et ONCHAIN, l'émetteur peut filtrer les investisseurs en mettant en œuvre des vérifications KYC/AML et en vérifiant leur éligibilité.
• Post-offre – les éventuelles transactions de jetons de sécurité sur les marchés secondaires continuent d'être suivies par Tokeny pour garantir le respect des règles.

Ainsi, l'émetteur peut mettre en place une plateforme conforme dans un délai de deux semaines, en attendant la souscription des investisseurs.

Les fonds immobiliers choisissent Tokeny pour tokeniser leurs actifs

Les plateformes d'investissement immobilier utilisent déjà les solutions Tokeny pour émettre des jetons de sécurité et toucher davantage d'investisseurs.

La société luxembourgeoise BlocHome, qui vise à démocratiser l'accès à l'investissement immobilier, affirme avoir réussi à réduire de 90% les coûts de conformité et d'administration grâce à la solution T-REX de Tokeny. La plateforme permet aux investisseurs d'acheter des biens immobiliers fractionnés à partir de 1,000 XNUMX euros. Jean-Paul Scheuren, co-fondateur de BlocHome expliqué:

«La plateforme de tokenisation T-REX nous permet de transformer l'immobilier en un actif liquide selon une approche rapide, sécurisée et, surtout, conviviale. Nous pouvons diviser un bien immobilier en très petits morceaux tout en le gérant efficacement.

BlocHome a commencé par tokeniser le Résidence CLAPTON, une propriété de luxe de 8 lots au coeur du Luxembourg.

En 2020, WeInvest Capital Partners a engagé Tokeny pour tokeniser le premier fonds immobilier au Luxembourg. Tokeny offrait les services numériques de bout en bout nécessaires à l'intégration et à la gestion conformes des investisseurs.

La tokenisation immobilière est une tendance mondiale

Alors que de plus en plus de juridictions donnent leur feu vert à l’utilisation de jetons de sécurité, la tokenisation immobilière devient une tendance mondiale.

Fin octobre, le géant bancaire espagnol Santander proposé un projet visant à utiliser la tokenisation avec le réal numérique brésilien (la CBDC proposée) pour faciliter les transactions immobilières. La proposition, qui s'inscrit dans le cadre du défi LIFT, rationaliserait la vente d'actifs immobiliers et de voitures pour la population locale.

Ailleurs, Hong Kong vise à renforcer son statut de centre financier en permettant aux investisseurs particuliers d'échanger des actifs numériques. La ville travaille actuellement sur une proposition qui examinerait les droits de propriété sur les actifs cryptographiques ainsi que le processus de légalisation des contrats intelligents, ce qui pourrait jeter les bases de la fourniture d'offres de jetons de sécurité immobilière (STO).

Paul Chan, secrétaire financier de Hong Kong, apparemment dit:

«Nous voulons exprimer clairement notre position politique au marché mondial pour démontrer notre détermination à explorer la fintech avec la communauté mondiale des actifs virtuels.»

Une (ici) par le cabinet comptable « Big Four » Deloitte, publié en collaboration avec la bourse d'actifs numériques HKbitEX, le cabinet de conseil immobilier Colliers et le cabinet d'avocats Baker McKenzie, a conclu que les STO immobilières pourraient révolutionner la levée de capitaux sur le marché immobilier à Hong Kong et dans le monde. Lau Chun-kong, directeur général de Colliers Hong Kong, A déclaré:

« Les investisseurs et les promoteurs immobiliers peuvent utiliser les STO comme moyen de collecte de fonds tout au long du cycle de vie de la propriété, depuis les nouveaux projets, en passant par la phase de construction, jusqu'aux actifs générateurs de revenus stabilisés. »

Aux États-Unis, Johnney Zhang, PDG de la société de développement immobilier et de gestion d'actifs Primior, a développé un jeton de sécurité adossé à l'immobilier appelé Pièce de propriété des États-Unis (USPC), dont le lancement est prévu plus tard ce mois-ci. Le jeton sera soutenu par un portefeuille de propriétés multifamiliales, l'actif initial étant une propriété de 10 millions de dollars à Venice Beach, en Californie.

« Le marché des cryptomonnaies est très volatil. En revanche, bien que stable et relativement prévisible, le marché immobilier est historiquement illiquide par rapport à d’autres options d’investissement. L'USPC cherche à résoudre les deux problèmes à la fois », a déclaré Zhang. expliqué.

L’avenir des STO immobilières semble prometteur, compte tenu du nombre de problèmes que la blockchain peut résoudre. La tendance à la tokenisation pourrait initialement exploser dans les juridictions dotées de marchés de capitaux bien établis, comme Singapour, Hong Kong et le Luxembourg, entre autres.