Что такое стейкинг в криптовалюте и как он работает?

Технология блокчейн сильно изменилась за последние 13 лет, с момента запуска Bitcoin. Первоначально он был разработан Сатоши Накамото как цифровой реестр, то есть использовался только для записи транзакций. Так продолжалось до 2015 года, когда был запущен Ethereum (ETH), что мир осознал, что блокчейн – это гораздо больше, чем кажется на первый взгляд.

Перенесемся на несколько лет вперед: в сети Ethereum появилось множество новых тенденций благодаря открытию возможности записи кода. Благодаря Ethereum, блокчейн теперь может выполнять смарт-контракты, а это означает, что вы можете использовать его для разработки децентрализованных приложений, запуска различных типов монет и делать гораздо больше, чем просто совершать платежи.

В конечном итоге это привело к появлению децентрализованных финансов (DeFi), которые предлагают широкий спектр Протоколы DeFi — проекты, предназначенные для предоставления обычным людям децентрализованных банковских услуг, таких как кредитование и займы, фермерство, обеспечение ликвидности, ставки и многое другое — все это позволяет пользователям получать пассивный доход в обмен на предоставление своих токенов для использования в проекте.

Из всех этих видов деятельности DeFi стейкинг стал одним из самых популярных, поэтому сегодня мы решили более подробно изучить его и понять, что это такое.

Что такое стейкинг в криптовалюте?

Стейкинг — это концепция, с которой вы можете столкнуться практически везде, где бы вы ни находились в криптоиндустрии в наши дни. Это способ, который сейчас используют многие блокчейны для проверки транзакций, но в то же время он вознаграждает тех, кто этим занимается, новыми монетами. Использование ставок для проверки транзакций стало возможным благодаря процессу под названием Proof-of-Stake (PoS), который представляет собой алгоритм консенсуса, который позволяет пользователям обрабатывать транзакции и хранить их в блокчейне.

В отличие от оригинального алгоритма, разработанного Биткойном и называемого «Доказательство работы», PoS не требует огромного количества электроэнергии и вычислительной мощности. Пользователям требуется всего лишь заблокировать определенное количество своих монет и токенов, варьирующееся от проекта к проекту, что позволяет им стать достаточно надежными, чтобы участвовать в поддержании цепочки.

Чем больше монет вы ставите, тем более надежным вас считает система, и ваши шансы стать валидатором (как их обычно называют) для блокчейна увеличиваются. В свою очередь, всякий раз, когда вы помогаете проверить и записать новый блок в блокчейн, новое количество монет чеканится и распределяется в виде вознаграждений за ставки. Обычно вознаграждения приходят в той же монете, которую вы использовали для ставки, хотя есть некоторые проекты, которые позволяют вам поставить одну монету и получить другую в качестве вознаграждения.

Другими словами, стейкинг — это процесс, очень похожий на майнинг, только он намного более экологичен, требует гораздо меньше ресурсов, и вам не нужно инвестировать тысячи долларов только в оборудование, чтобы начать этим заниматься.

Могу ли я поставить на кон все монеты?

К сожалению нет. Ставка возможна не для всех типов монет, хотя количество тех, которые можно поставить на ставку, постоянно растет.

Ранее мы упоминали об использовании модели Proof-of-Stake, которая представляет собой механизм консенсуса, используемый блокчейном для проверки транзакций. Что ж, хотя это, безусловно, лучшая версия, чем PoW, не все блокчейны ее используют. Биткойн, Litecoin и многие другие по-прежнему привязаны к Proof of Work. Они были запущены до того, как появилось Proof of Stake, и придерживаются его по сей день.

Ethereum, с другой стороны, является примером блокчейна, который использовал PoW при первом запуске, но признал его недостатки и с тех пор начал разработку обновления, которое переключит его на Proof of Stake. Как вы можете себе представить, это означает, что ему придется пересмотреть весь блокчейн, так что это длительный процесс, но как только он наконец доберется до цели, он также будет весьма полезным.

Откажусь ли я от своих монет, когда делаю ставку на них?

Точно нет. Если вы решите поставить свои монеты на кон, вы просто заблокируете их внутри пула ставок, который, в свою очередь, предоставит вам новые преимущества и привилегии. Однако ваши монеты по-прежнему остаются вашими. Однако в зависимости от проекта могут быть определенные условия.

Некоторые проекты требуют, чтобы вы заблокировали свои монеты на определенный период времени, и если вы попытаетесь вывести их до истечения этого периода, вам могут грозить штрафы. Это часто встречается среди молодых проектов DeFi, ценами которых довольно легко манипулировать, поскольку они все еще довольно малы.

Это механизм, созданный для предотвращения манипулирования ценами. Видите ли, стейкинг также служит способом доказать, что вы верите в проект. В этом смысле это похоже на ходлинг: чем больше монет вы поставили на ставку, тем больше ваша поддержка и вера в проект, что еще больше побуждает других инвестировать и поддерживает стабильную цену или ее рост.

С другой стороны, есть также проекты, которые позволяют вам ставить свои монеты и выводить их безоговорочно, в любое время и без каких-либо последствий.

Стоит ли мне делать ставку на криптовалюту?

Наконец, мы подошли к самому важному вопросу — стоит ли ставить свои монеты или нет? Как и большинство вещей, связанных с криптовалютой, ответ не является черно-белым и не может быть простым «да» или «нет». Прежде чем принять такое решение, необходимо учитывать множество факторов, в том числе то, какую конкретную монету вы хотите поставить.

Есть ли у каждого проекта свои особые условия, например, можете ли вы вывести свои монеты без штрафа или нет? Каковы преимущества блокировки ваших монет? Насколько велико вознаграждение или сколько вы получите, если говорить о пассивном доходе, который вам предоставит проект? Волатильна ли монета? Достаточно ли прозрачен проект, чтобы вы могли быть уверены в его законности?

Эти и другие проблемы все еще существуют, и они варьируются от проекта к проекту. Однако у стекинга есть плюсы и минусы, которые довольно универсальны, поэтому давайте их рассмотрим.

Каковы преимущества ставок?

Ставка криптовалюты имеет свои преимущества, главным из которых является тот факт, что это простой способ заработать проценты на монетах, которыми вы владеете. Если бы вы просто купили монеты и держали их в своем кошельке, вы все равно могли бы со временем получить прибыль, при условии, что их цена вырастет. Даже в этом случае вам, вероятно, придется годами ждать следующего крупного крипто-бычьего движения, которое поднимет вашу монету до небес.

Если вы их заставите, вы по-прежнему будете владеть ими и сможете дождаться повышения цены, но в то же время вы будете получать вознаграждение за их хранение, что, в некотором смысле, является методом двойного заработка на ваших монетах. . Это мало чем отличается от покупки акций компании и получения дивидендов, так что это определенно существует уже давно, только теперь вы можете делать это децентрализованно.

Еще одним преимуществом является то, что вам не нужно никакого оборудования для участия в стейкинге. Ранее мы упоминали, что для майнинга требуется довольно дорогое оборудование: от первоклассных графических процессоров до Специалисты ASIC за биткойн, который может стоить тысячи долларов. Кроме того, вам придется иметь дело со стоимостью электроэнергии. При стейкинге ничего этого нет. Все, что вам нужно сделать, это купить монеты, заблокировать их и ждать, пока начнут приходить награды.

Между тем, вы не единственный, кто получает выгоду. Ставя свои монеты, вы вносите вклад в поддержание безопасности и эффективности блокчейна, монету которого вы решили поставить на кон. И, наконец, стейкинг гораздо более экологичен, чем майнинг.

Каковы риски и недостатки стейкинга?

Хотя у стейкинга есть длинный список преимуществ, есть и недостатки, о которых вам следует помнить. Они не предназначены для того, чтобы отвратить вас от ставок, но вам все равно следует помнить о них и быть осторожными, поскольку это небезопасно. Конечно, стейкинг по-прежнему намного безопаснее, чем торговля, но у него есть свои проблемы.

Одним из примеров является волатильность цен. Это то, о чем инвесторы, как правило, всегда должны помнить. Да, вы инвестировали в актив, ожидая, что его цена взлетит до небес, но криптоиндустрия чрезвычайно нестабильна, и цены все время растут и падают. Это означает, что ваши инвестиции могут быть обесценены в считанные часы, если что-то особенно плохое приведет к тому, что вся отрасль перейдет в медвежий режим. Если вы не знаете об этом или не присутствуете в этом, вы можете даже не знать, что ваши монеты значительно потеряли в цене, пока не станет слишком поздно.

Таким образом, если ваши поставленные активы сильно упадут в цене, ваши потери могут перевесить любые проценты, которые вам удалось заработать на ставках.

Кроме того, существует возможность стейкинга монет проекта с минимальной суммой стейкинга. Это будет означать, что ваши монеты по сути оказались в ловушке, и вы не сможете вытащить их, не наложив штрафа. Если вы ставите монеты такого проекта, и цена начинает падать, вам придется либо переждать медведей и надеяться, что цена со временем восстановится, либо быстро подсчитать, что хуже — понести штраф или получить монеты теряют свою ценность.

И, наконец, есть еще одна возможность анстейкинга ваших монет, а именно длительный период ожидания. Например, некоторые проекты позволяют вам разстейкнуть свои монеты, но они не вернутся в ваше владение в течение нескольких дней, а может быть, даже целой недели или даже дольше.

Итак, стоит ли мне ставить криптовалюту или нет?

Теперь, когда вы знаете о преимуществах и недостатках ставок, мы возвращаемся к вопросу, стоит ли вам это делать.

Стейкинг может быть чрезвычайно прибыльным, если вы выберете правильный проект с высоким вознаграждением, без минимального периода ожидания (или хотя бы с коротким) и в период процветания рынка.

В целом мы считаем, что стейкинг — это хорошо, несмотря на риски. По крайней мере, если у вас есть монеты, которые вы все равно не планируете использовать в обозримом периоде. Если вы планируете покупать монеты и удерживать их какое-то время, вы также можете сделать ставку на них, потому что в любом случае вы получите дополнительную прибыль, и даже если рыночная цена упадет, все, что вам нужно сделать, это переждать шторм.

Если выбранный вами проект хорош и силен, его цена со временем обязательно вырастет, и все, что вам нужно сделать, это набраться терпения и подождать. Между тем, вы будете получать все больше и больше монет через систему вознаграждений за ставки. В конце концов, все сводится к тому, какой проект вы выберете, и есть ли у вас деньги, без которых вы сможете жить, возможно, в течение многих лет, прежде чем появится возможность обналичить их и насладиться ими. В этом смысле стейкинг — более прибыльный вариант инвестирования, который определенно того стоит.