Vertiv (VRT): Обеспечение охлаждения центров обработки данных для ИИ

Бум инфраструктуры искусственного интеллекта

По мере того как бум искусственного интеллекта и расходы на строительство центров обработки данных достигают сотен миллиардов долларов, все внимание финансовых рынков сосредоточено на Nvidia. (NVDA ), лидер в предоставлении важнейших графических процессоров (GPU), обеспечивающих вычисления в области искусственного интеллекта. В результате, Nvidia В настоящее время это самая дорогая компания в мире, опережающая таких давно существующих технологических гигантов, как... Microsoft (MSFT ) or Алфавит (GOOGL ).

Однако для создания центров обработки данных для ИИ и других приложений недостаточно одних только графических процессоров. Например, не менее важна и возможность подключения к сети, что особенно важно для таких компаний, как [название компании]. Broadcom (AVGO ) Компания получает огромную выгоду от бума центров обработки данных.Перейдите по ссылкам, чтобы ознакомиться с подробными инвестиционными отчетами по этим компаниям.)

Еще одним важнейшим элементом центра обработки данных является адекватное электропитание и достаточное охлаждение, чтобы компенсировать огромное количество потребляемой ими энергии.

И в этом сегменте одна компания стала сильным мировым лидером: Vertiv.

Многочисленные компоненты центра обработки данных

Хотя вычислительные мощности являются самой дорогой частью и ключевым элементом центров обработки данных, они работают надежно только в сочетании с целым рядом вспомогательных систем.

Дженсен Хуанг (генеральный директор Nvidia) ранее подсчитал, что примерно 50% стоимости центра обработки данных приходится на инфраструктуру, а остальные 50% — на вычислительные ресурсы, сети и хранилище данных.

После того как электроэнергия поступает из электросети, она распределяется по магистральной сети электроснабжения и источнику бесперебойного питания.

В качестве резервного источника питания, гарантирующего бесперебойную работу, электроснабжение также обеспечивается крупными дизельными генераторами и аккумуляторными батареями.

Ещё одним ключевым компонентом является охлаждение. Независимо от того, используется ли оно эффективно для вычислений или теряется, вся электроэнергия, поступающая в центр обработки данных, в конечном итоге превращается в тепло. Без мощного и эффективного охлаждения чипы быстро сгорят от собственного тепловыделения.

Поэтому для обеспечения бесперебойной работы центра обработки данных на полную мощность и предотвращения повреждения ценного оборудования внутри требуются мощные системы климат-контроля и охлаждения.

Источник: Общедоступные компьютеры

Эти вспомогательные инфраструктуры даже крупнее, чем сам центр обработки данных, что приводит к... некоторые из крупнейших центров обработки данных гипермасштабируемых компаний, охватывающие более миллиона квадратных футов, или примерно 25 футбольных полей..

Обзор Vertiv

История Vertiv

Прежде чем стать лидером в области электропитания и охлаждения для центров обработки данных, компания Vertiv имела долгую историю в сфере холодильной техники, начавшуюся в 1946 году в Колумбусе, штат Огайо.

Тогда компания называлась Capitol Refrigeration Industries, которая создал первый крупный промышленный тепловой насос и стал пионером в разработке сублимированных продуктов питания и кофе..

Позже основатель компании Ральф Либерт разработал первый прототип высокоточного кондиционера в своем гараже. К 1965 году прототип был представлен (и впоследствии принят на вооружение) компанией IBM, и была основана корпорация Liebert для коммерциализации этого нового продукта.

Впоследствии, в 1987 году, компания Emerson приобрела корпорацию Liebert и образовала компанию Emerson Network Power (ENP). Это произошло после приобретения дочерней компании Franklin Electric, Programmed Power Corporation, что позволило добавить в ассортимент продукции системы бесперебойного питания (ИБП) и другие устройства, связанные с вычислительной техникой.

После приобретения компании ENP у Emerson частными инвестиционными фондами, в 2016 году Vertiv была выделена в самостоятельную компанию, а в 2020 году компания вышла на Нью-Йоркскую фондовую биржу.

Источник: Vertiv

Приобретения

Проведите пальцем, чтобы прокрутить →

С 2016 года компания Vertiv продала предприятия, не относящиеся к товарам первой необходимости, такие как силовые выключатели, и приобрела множество других компаний, чтобы укрепить свои позиции в отрасли и получить доступ к ключевым технологиям.

Синергия продаж — еще один фактор, способствующий прибыльности этих приобретений, поскольку приобретенные коммерческие отношения в одной категории товаров могут быть использованы для перекрестных продаж других продуктов из другого сегмента Vertiv.

Среди наиболее значимых приобретений можно отметить следующие:

• Energy Labs, Geist и MEMSin в 2018 году (системы вентиляции, распределительные устройства питания в стойках и техническое обслуживание систем генерации электроэнергии).
• В 2021 году компания E+I Engineering расширила свой ассортимент, включив в него распределительные устройства, шинопроводы и модульные решения для электроснабжения.
• Компания CoolTera Ltd в 2023 году разработала технологию жидкостного охлаждения для энергоемких центров обработки данных, использующих искусственный интеллект.
• Технология энергии Биксина(БФЭ) В 2024 году компания разработала центробежные чиллерные технологии, решения для рекуперации и повторного использования тепла, обеспечивающие выход на китайский и азиатский рынки.

«Это приобретение поддерживает нашу стратегию распределения капитала, которая включает в себя добавление в наш портфель технологий, находящихся на ранней стадии развития».

С начала 2024 года компания Vertiv сотрудничает с BSE в производстве продукции под брендом Vertiv для существующих клиентов в Китае и по всей Азии.

В 2025 году в каталог Vertiv были добавлены еще 2 приобретения:

• Стойки и шкафы для передачи данных Great Lakesдля изготовления корпусов для стоек обработки данных на заказ и интегрированных инфраструктурных решений.
• Уэйлей, НевадаБлагодаря своим программным платформам для гипер-автоматизации и генеративного искусственного интеллекта, компания внедряет технологии мониторинга и управления на основе ИИ для систем электропитания и охлаждения.

Vertiv в цифрах

В компании работает более 31 000 сотрудников, из которых более 4 000 — инженеры по выездному обслуживанию, которые трудятся на 24 производственных площадках и в 310 сервисных центрах, а ее клиенты находятся в более чем 130 странах.

Источник: Vertiv

Компания Vertiv по-прежнему имеет штаб-квартиру в штате Огайо, а основная часть производства осуществляется в Северной Америке, Европе и Индии.

Источник: Vertiv

В 2024 году компания Vertiv получила выручку в размере 8 миллиардов долларов и заняла первое место как в области управления тепловым режимом, так и в области источников бесперебойного питания (ИБП) и систем коммутации и распределения электроэнергии.

Крупнейшим рынком сбыта для компании является Северная и Южная Америка, при этом на Азиатско-Тихоокеанский регион и регион EMEA приходится по 22% выручки.

Источник: Vertiv

Наибольшую долю бизнеса составляет продажа оборудования для центров обработки данных, а на запчасти, техническое обслуживание и ремонт приходится всего 22% выручки. Пока это позитивно для Vertiv, поскольку строительство центров обработки данных для ИИ переживает бум, но инвесторам следует помнить, что это может стать слабым местом, если темпы капитальных вложений замедлятся.

Компания быстро растет с 2021 года: органический рост продаж составляет 16% в год, операционная маржа достигла 19% в 2024 году, а свободный денежный поток приближается к отметке в 1 млрд долларов. Целевой показатель операционной маржи составляет 25% к 2029 году, благодаря тому, что компания достигла масштабов, позволяющих повысить эффективность.

Источник: Vertiv

Рост компании Vertiv поддерживается общим ростом ее основного рынка, где, как ожидается, ежегодно будет добавляться 13-20 ГВт (13 000-20 000 МВт) мощностей центров обработки данных как минимум до 2029 года. На каждый построенный мегаватт вычислительных мощностей Vertiv рассчитывает продать продукции на сумму 2.75-3.5 млн долларов.

Источник: Vertiv

Этот показатель также со временем растет, поскольку каждое новое поколение чипов и центров обработки данных для ИИ демонстрирует все большую плотность мощности, что требует столь же более плотных и компактных источников питания и охлаждения, увеличивая потенциал продаж на МВт для Vertiv.

Источник: Vertiv

Продукция Vertiv

Обзор

На терморегулирование (охлаждение) и питание приходится около 1/3 стоимости.^rd остальная часть доходов компании поступает от услуг по обслуживанию установленного оборудования и других сопутствующих продуктов, таких как программное обеспечение и другая инфраструктура.

Источник: Vertiv

Таким образом, несмотря на то, что компания является по-настоящему глобальной и диверсифицированной, она также сохраняет высокую степень специализации в области технических знаний, что подтверждается ее присутствием практически на всех уровнях систем поддержки центров обработки данных.

Источник: Vertiv

Чтобы и дальше соответствовать все более строгим техническим требованиям, Vertiv вкладывает значительные средства в НИОКР, при этом среднегодовой темп роста бюджета на НИОКР составляет 15%, а цель – сократить время вывода новых продуктов на рынок до 50%.

Источник: Vertiv

Напряжение питания

UPS

Важной частью бизнеса Vertiv в сфере электроснабжения являются ИБП (источники бесперебойного питания). Эти устройства гарантируют, что даже в случае нестабильного электроснабжения центр обработки данных будет продолжать бесперебойную работу и сможет переключиться на альтернативный источник питания, такой как дизель-генератор или аккумулятор, без нарушения текущих вычислительных процессов.

Таким образом, ИБП предоставляет время для запуска генераторов или для безопасного выключения систем, если это потребуется.

Например, Vertiv PowerUPS 9000 разработан для высокой удельной мощности (от 250 до 1250 кВт на устройство), а также для высокой эффективности двойного преобразования до 97.5% (заряд и разряд), при этом его габариты на 32% меньше, чем у предыдущих поколений.

Источник: Vertiv

Распределение электроэнергии (распределительные устройства, шинопроводы, блоки распределения питания)

Мощность силовых стоек постоянно растет: их средняя плотность энергии с 2017 года увеличилась более чем вдвое. Это особенно заметно в кластерах для искусственного интеллекта, где серверные стойки, используемые для обучения больших моделей ИИ, требуют еще большей мощности, причем в некоторых конфигурациях она достигает 50 кВт на стойку.

Источник: Vertiv

Именно поэтому компания Vertiv обладает таким богатым опытом в производстве высокопроизводительных систем. Источник питания постоянного тока, силовые стойки, распределительные устройства и энергетические батончики Это является существенным конкурентным преимуществом. Особенно учитывая, что любой отказ такого оборудования может не только нарушить работу центра обработки данных, но и поставить под угрозу безопасность ценных микросхем.

Запасы энергии

В то время как источники бесперебойного питания (ИБП) предназначены для обеспечения временного стабильного электроснабжения, аккумуляторные батареи призваны полностью заменить электросеть или местный генератор во время перебоев в электроснабжении или пиковых цен на электроэнергию.

Vertiv EnergyCore Grid Используются литий-железо-фосфатные батареи UL9540A, способные выдерживать температуру от -40°C до 60°C, с КПД 98.7% и разряжаются за 1-4 часа.

Источник: Vertiv

Жидкостное охлаждение и управление тепловыми процессами

Раньше центры обработки данных в основном охлаждались воздухом, но растущие вычислительные мощности и плотность энергии делают этот метод все менее практичным. Поэтому продолжается переход либо к чисто жидкостному охлаждению, либо к воздушному комбинированному охлаждению.

Компания Vertiv занимает прочные позиции в этом секторе, в частности, благодаря своей системе распределения хладагента Vertiv CoolPhase CDU. Эта система обеспечивает уникальное прямое жидкостное охлаждение чипов без необходимости использования сложных контуров охлажденной воды. Это позволяет легко модернизировать существующие производственные мощности.

«Распространение искусственного интеллекта возможно только при поддержке передовых технологий охлаждения».

Новые решения и услуги Vertiv по жидкостному охлаждению позволяют как новым, так и существующим центрам обработки данных беспрепятственно внедрять жидкостное охлаждение, что делает развертывание ИИ проще, быстрее и экономичнее, чем при использовании традиционных подходов.

Джон Ниманн - Sстарший вице-президент Вертивс тепловая промышленность.

Компания Vertiv также предлагает свою систему Vertiv CoolPhase Flex, которая объединяет «жидкостное охлаждение с технологиями воздушного охлаждения на основе хладагента и отводом тепла в единой компактной системе».

Источник: Vertiv

Сборные и модульные (360AI)

Благодаря приобретениям, сделанным за последние несколько лет, компания Vertiv превратилась из поставщика оборудования в поставщика сборных модульных компонентов для центров обработки данных.

Например, теперь можно поставлять целые блоки питания или системы охлаждения, предварительно собранные в контейнере, что позволяет развертывать их на 50% быстрее, чем при традиционных методах строительства, предусматривающих сборку оборудования от разных производителей.

Между тем, сохраняется возможность индивидуального проектирования в соответствии с требованиями каждого центра обработки данных. Кроме того, занимаемая площадь уменьшилась на 30%.

Вместе с теперь уже полным набором программного обеспечения для управления питанием и тепловым режимом, ИТ-системами, мониторингом и т. д., это помогает Vertiv создавать комплексные решения для корпоративного ИИ.

Предварительно изготовленные модули — это лишь часть платформы Vertiv 360AI, обеспечивающей одновременно охлаждение и электропитание. Она подходит как для новых центров обработки данных, так и для модернизации старых.

Источник: Vertiv

Крупные корпорации начинают строить центры обработки данных для ИИ, используя их для собственной внутренней инфраструктуры ИИ, а не только гипермасштабные компании и технологические гиганты. Поскольку у этих компаний меньше опыта в создании центров обработки данных для ИИ, готовое решение от Vertiv может быть более привлекательным для этого сегмента рынка.

Перспективные технологии и тенденции в центрах обработки данных с использованием искусственного интеллекта.

Компания Vertiv, которая сама часто совершает прорыв в своей отрасли, осознает, что для того, чтобы не отставать от роста вычислительной мощности и плотности, потребуются новые технологии электропитания и охлаждения.

Например, компания уже предвидит некоторые новые тенденции и либо разрабатывает продукты, отвечающие им на раннем этапе, либо имеет готовое оборудование, адаптированное к этим тенденциям:

• Арбитраж между источниками энергии (зеленая энергия, энергия из сети, местная генерация, аккумуляторы и т. д.).
• Гибкость в выборе между жидкостным и воздушным охлаждением обусловлена ​​изменением вычислительной нагрузки с течением времени, а следовательно, и изменением требований к охлаждению.
• Дополнительное решение для управления тепловым режимом, учитывающее новые ограничения, связанные с занимаемой площадью, микроклиматом (локальными очагами перегрева) и т. д.
• Повторное использование вырабатываемого тепла (для производства электроэнергии, локального отопления, промышленного тепла и т. д.) для улучшения экологического воздействия центров обработки данных.

«Отличительная черта Vertiv заключается в том, что они были готовы к грядущим инновациям и росту в области искусственного интеллекта… будь то бизнес в сфере ИТ-услуг, энергетики или теплотехники… широкий спектр услуг и поддержки… тот факт, что Vertiv масштабируется вместе с нами, вселяет огромную уверенность».

Чад Уильямс – бывший генеральный директор Vertiv

Партнерские отношения (NVIDIA, Oklo, Compass)

Помимо приобретений, Vertiv активно налаживает тесные отношения с большинством ведущих игроков на рынке оборудования для центров обработки данных.

Наиболее важное сотрудничество осуществляется с компанией Nvidia:

• Эталонная архитектура системы охлаждения и электропитания мощностью 142 кВт для платформы NVIDIA GB300 NVL72., доступно в NVIDIA Omniverse Blueprint — план проектирования и эксплуатации фабрик с использованием ИИ..
• Портфель решений для питания от источников постоянного тока напряжением 800 В, соответствующий планам NVIDIA по внедрению архитектур питания 800 В постоянного тока в области искусственного интеллекта, запланирован к выпуску во второй половине 2026 года, до запуска платформ NVIDIA Kyber и NVIDIA Rubin Ultra.

Ещё один пример сотрудничества – с компанией Oklo. (OKLO ), стартап в области атомной энергетики, занимающийся разработкой малых модульных реакторов (ММР).

В результате сотрудничества планируется повысить энергоэффективность как системы охлаждения Vertiv, так и малого модульного реактора OKLO, а также использовать углеродно-нейтральную атомную энергию для электроснабжения центра обработки данных.

Благодаря использованию тепла от расположенной на территории Окло электростанции для питания систем охлаждения Vertiv, это сотрудничество значительно повысит энергоэффективность центров обработки данных.

Благодаря совместной разработке систем управления энергопотреблением и тепловым режимом с самого начала, а также размещению решений на площадке, расположенной рядом с зоной повышенного спроса со стороны клиентов, Oklo и Vertiv предложат унифицированное решение, которое упростит развертывание и позволит повысить производительность и энергоэффективность центров обработки данных.

Заключение

Многолетний опыт компании Vertiv в области охлаждения крупномасштабных вычислительных комплексов превратил ее в гиганта в этой специфической промышленной нише, которая, по стечению обстоятельств, является одним из самых перспективных инвестиционных секторов десятилетия благодаря буму в сфере искусственного интеллекта.

За свою долгую историю компания была как движущей силой прогресса в обеспечении превосходных показателей мощности и охлаждения, так и сильным консолидатором, приобретая конкурентов и дополнительные технологии.

Это привело к созданию компании Vertiv, которая сегодня может предложить комплексное решение для большинства потребностей центров обработки данных в области инфраструктуры поддержки. Масштаб и опыт компании делают ее предпочтительным партнером не только для технологических компаний и крупных облачных провайдеров, но и для других организаций. любое корпорация, стремящаяся модернизировать свою инфраструктуру искусственного интеллекта.

В этом отношении Vertiv представляет собой хорошую инвестицию для тех, кто хочет сделать ставку на ИИ и выиграть независимо от того, какая технология в конечном итоге одержит победу в гонке за лидерство в этой области.

Для Vertiv не имеет значения, станет ли ИИ открытым или закрытым проектом, будет ли использоваться GPU или другое оборудование для ИИ, а вычислительные мощности будут предоставляться облачными провайдерами или собственными силами; все это потребует много энергии, охлаждения и обслуживания после строительства центра обработки данных.

Компания Vertiv, вероятно, лучше всего подходит для предоставления наиболее компактного оборудования последнего поколения в этой промышленной нише.

Последние новости и события, касающиеся акций Vertiv (VRT).