Microsoft (MSFT): окно в будущее ИИ

От отстающего к лидеру

Среди «крупных технологических» компаний лишь немногие обладали такой же устойчивой властью, как Microsoft. (MSFT ), которая находится в авангарде отрасли со времен компьютерной революции.

Однако среди инвесторов она зачастую менее популярна, поскольку ее иногда рассматривают как компанию, в основном опирающуюся на свой прошлый успех и монопольное положение на таких продуктах, как Windows, Office и Xbox.

И в этом есть доля правды, поскольку некоторые из новых рынков, появляющихся в сфере технологий, были частично упущены компанией: смартфоны были в основном захвачены Apple. (AAPL ) и Google (GOOGL ), облачные вычисления от Amazon (AMZN ), социальные сети от Meta (FB ).

Однако, похоже, ситуация скоро изменится, поскольку Microsoft сумела благодаря нескольким продуманным шагам стать лидером в области искусственного интеллекта. Этот поворот к ИИ теперь обновил весь спектр решений компании, используя её доминирующее положение в сфере операционных систем (ОС) и корпоративного программного обеспечения.

Неподвижный технологический гигант

Компьютеры становятся массами

Прежде чем обсуждать новейшие разработки Microsoft в области искусственного интеллекта, полезно вспомнить о её прошлых и нынешних колоссальных успехах. По сути, Microsoft — это компания, производящая персональные компьютеры. Создание Windows, самой популярной операционной системы (ОС) в мире, сделало компьютеры доступными для всех, а не только для IT-специалистов.

Windows также стала движущей силой появления ранних видеоигр на игровых автоматах и ​​консольных системах, и по сей день она остается основной операционной системой для ПК-геймеров.

Напротив, Apple всегда была скорее нишевой операционной системой, предпочитаемой профессионалами, такими как дизайнеры и художники. И несмотря на свой технический потенциал, Linux так и не удалось получить по-настоящему массовый охват.

Источник: Statista

Даже в контексте все более фрагментированной технологической индустрии между Китаем и США, Windows является доминирующей ОС по обе стороны Тихого океана. Так что даже если абсолютное доминирование ОС Windows немного сократилось за последнее десятилетие, она по-прежнему остается «стандартным» вариантом в мире ПК.

Центр работы «белых воротничков»

Доминирование и устойчивость Microsoft в сфере операционных систем находят свое отражение в офисных инструментах, в частности в программном обеспечении Office, которое когда-то носило меткое название, а теперь известно как Microsoft 365. Можно сказать, что Microsoft внедрила компьютеры в рабочий процесс каждой «белой воротничковой» работы, а не только в узкоспециализированные виды деятельности, такие как бухгалтерский учет и инженерное дело, где компьютеры уже использовались.

Такое программное обеспечение, как Outlook, Word, Excel и PowerPoint, и сегодня, 30 лет спустя, по-прежнему остается важнейшими инструментами для миллионов работников по всему миру. До такой степени, что даже стало популярной шуткой, что все финансовые и производственные системы, похоже, полагаются на таблицы Excel 20-летней давности.

Здесь также существует множество альтернатив: от собственной версии пакета программ Apple 365 до бесплатных решений с открытым исходным кодом, таких как OpenOffice. В конечном счёте, похоже, что, если не считать пользователей, привязанных к решениям с открытым исходным кодом или продуктам Apple, единственным серьёзным конкурентом Microsoft 365 является G Suite от Google.

Не совсем ясно, какие именно доходы Microsoft получает от 365, поскольку теперь они объединены с облачным сервисом в сервисе Microsoft 365. Но мы знаем, что этот сегмент процветает, и годовой рост доходов составляет 15–20 % в зависимости от квартала в 2024 году.

Источник: Microsoft

Не просто офис

Microsoft 365 предлагает множество других сопутствующих сервисов, помимо исходных предложений Office, таких как корпоративные звонки (Teams), общее облачное хранилище (OneDrive), Visio (диаграммы, графики), Loop (совместное рабочее пространство) и Access (база данных).

Инвесторам следует обратить внимание на то, что в 31 году выручка Teams выросла на 2024% благодаря интеграции искусственного интеллекта и добавлению полезных функций, таких как автоматическое создание сводок или предоставление пользователям возможности задавать вопросы по материалам встречи.

Это позволило Teams быстро увеличить свою долю на рынке инструментов для удаленных совещаний с 24.5% в 2023 году до 32.3% годом позже.

Источник: Bitget

Cloud Computing

Что касается облачных сервисов, Microsoft отстаёт от сервиса Amazon AWS, который, безусловно, является крупнейшим в отрасли. Тем не менее, у него есть хорошие возможности для сохранения существующей клиентской базы, поскольку большинство из них — корпоративные клиенты, также использующие Microsoft для электронной почты, документов, кибербезопасности и т. д.

Благодаря своей платформе Azure компания Microsoft охватывает 20% мировой облачной инфраструктуры, что сопоставимо с совокупными долями Google + Alibaba + Oracle.

Источник: Statista

Аналитики часто упускают из виду присутствие Microsoft как компании, занимающейся кибербезопасностью, несмотря на то, что компания на самом деле является крупнейшим поставщиком решений для кибербезопасности конечных точек, опережая CrowdStrike и значительно превышая любых других более мелких поставщиков.

Источник: Microsoft

LinkedIn

Microsoft имеет очень небольшое присутствие в социальных сетях. Однако она имеет огромное значение в профессиональных сетях, владея LinkedIn, который был куплен за $26.2 млрд в 2016 году.

Сайт генерирует растущие доходы, увеличившись на 10% в годовом исчислении в четвертом квартале 4 года. С учетом того, что зарегистрировано 65 миллионов компаний, база пользователей быстро растет и достигла почти 1 миллиарда зарегистрированных пользователей. 

Источник: LinkedIn

Однако, где это может быть наиболее ценным, так это в данных, которые оно содержит, с пулом, доступным для обучения специализированного ИИ, особенно в HR и технических областях. Это может оказаться очень ценным активом для Microsoft, включая оптимизацию бизнес-аналитики и настраиваемые инструменты ИИ.

Xbox и видеоигры

Ещё один сектор, в котором Microsoft занимает доминирующее положение, — это видеоигры. Это начинается с владения Xbox, одной из трёх крупнейших консольных платформ наряду с PlayStation от Sony. (SONY ) и Nintendo (NTDOY ).

Источник: Маркет.нас

В целом Xbox более популярен, чем PlayStation в США и Китае, но менее популярен в остальном мире.

Xbox — не единственный продукт Microsoft на динамичном рынке видеоигр. Microsoft также является крупным разработчиком игр с сильным присутствием на рынке ПК-игр.

Подразделение Microsoft Gaming включает в себя несколько очень крупных издателей, приобретенных Microsoft за последние несколько лет, в том числе масштабное приобретение Activision-Blizzard за 68.7 млрд долларов в 2022 году:

• Activision-Blizzard,: Call of Duty, Overwatch, Warcraft, Starcraft, Diablo и т. д.
• Bethesda: Elder Scrolls, Fallout и т. д.
• Обсидиан: ролевые игры, такие как Outer Worlds и Pillars of Eternity.
• Король: очень популярные мобильные игры, такие как Candy Crush.
• Mojang: Minecraft (170 миллионов активных игроков в месяц в 2024 году.)

Microsoft предлагает услугу подписки для доступа ко всему своему каталогу видеоигр, с Xbox Game Pass за 11.99 долл. США в месяц, вместо того, чтобы покупать их напрямую по одному.

Источник: Microsoft

Также есть явные признаки того, что Microsoft считает игровое подразделение важным и нуждается в дальнейшем росте. В частности, В 2025 году зарплата генерального директора Microsoft будет связана с Xbox сильнее, чем когда-либо, особенно игры и сервисы, а не оборудование (Xbox и игровые ПК).

Поисковая система и реклама

Поисковые системы — это сектор, в котором Microsoft уже долгое время испытывает трудности, при этом Google является безусловным победителем, а доля Bing на рынке составляет всего 4%, что все равно лучше, чем у всех других альтернативных поисковых систем.

Источник: Счетчик статов

Сегмент рекламы невелик по меркам крупных технологических компаний, но если бы он был самостоятельным, его можно было бы считать солидным бизнесом: в 14.7 году он принес 2024 млрд долларов, а в течение следующих двух лет, как ожидается, вырастет до 17.7 млрд долларов.

Источник: eMarketer

GitHub

В 2018 году компания Microsoft приобрела GitHub за 7.5 млрд долларов, ведущую в мире платформу разработки программного обеспечения с более чем 90 миллионами разработчиков/пользователей, тогда как на момент приобретения их было всего 28 миллионов.

Благодаря этому приобретению GitHub увеличила объемы продаж, особенно среди крупных корпораций, продолжая при этом работать в основном как самостоятельная организация с минимальным вмешательством со стороны руководства Microsoft.

С момента приобретения платформа выпустила больше инструментов, включая инструменты кодирования и ИИ, такие как CodeSpaces и Copilot.

Учитывая важность ИИ для будущего профессий, связанных с программированием, это очень стратегический актив для Microsoft, и он также сыграл большую роль в налаживании отношений между компанией и сообществом разработчиков ПО с открытым исходным кодом, которые с 1990-х годов находились в состоянии конфликта из-за его монополистической и более закрытой практики.

Ставка Microsoft на ИИ

Поскольку Microsoft на протяжении многих лет была компанией, сосредоточенной на поддержании традиционного бизнеса (Windows, Office) или на росте за счет приобретений (видеоигры), для многих стало неожиданностью, что прогресс Microsoft в области ИИ оказался на уровне мирового класса.

Теперь это основное направление деятельности компании, поскольку изменения в сфере ИИ проникают во все аспекты ее деятельности.

«ИИ — одна из самых преобразующих технологий нашего времени, и мы считаем, что она кардинально изменит кривую производительности для каждого человека, организации и отрасли, помогая нам решать некоторые из наших самых острых глобальных проблем.

Мы знаем, что Microsoft добьется успеха только в том случае, если мир будет фундаментально успешен. Мы сосредоточены на том, чтобы мир получил выгоду от широкого технологического перехода на ИИ, одновременно снижая его риски».

Сатья Наделла, от Microsoft Председатель и генеральный директорO

 OpenAI

Microsoft инвестировала $13 млрд в OpenAI. Отношения становились все более симбиотическими, и многие считали, что OpenAI фактически поглощается Microsoft.

Источник: Forbes

Это было также время, когда сервисы Microsoft, такие как Bing, начали интегрировать технологию ChatGPT, что впервые за много лет сделало ее потенциальной угрозой для Google.

С тех пор OpenAI пережил немало трудностей роста, с временным отстранением от должности ее основателя Сэма Альтмана, прежде чем он был восстановлен. Компания также переходит от статуса некоммерческой к статусу обычной коммерческой организации, что создает напряженность внутри компании и за ее пределами, в том числе с бывшими сторонниками OpenAI, такими как Илон Маск.

В марте Microsoft инвестировала не менее 650 миллионов долларов в приобретение большей части персонала Inflection, конкурент OpenAI. И в целом Microsoft, похоже, сегодня рассматривает OpenAI как конкурент, так и партнер.

Причиной ухудшения этих отношений, по-видимому, стала готовность OpenAI осуществлять прямые продажи предприятиям, включая создание рекламы и новостей, плагины ChatGPT и возможности просмотра веб-страниц.

В ответ Microsoft, судя по всему, постепенно ограничивает доступ OpenAI к вычислительной мощности, а также к дальнейшему финансированию, что представляет серьезную опасность для компании, тратящей несколько миллиардов в год.

«В течение следующих нескольких месяцев Microsoft не сдвинется с места, поскольку OpenAI, которая ожидает убытков в 5 миллиардов долларов в этом году, продолжает просить больше денег и больше вычислительной мощности для создания и эксплуатации своих систем ИИ.

Институт маркетинга AI

Еще одним возможным источником напряженности между Microsoft и OpenAI является пункт в их контракте, который может сделать партнерство недействительным.

Если OpenAI достигнет уровня AGI, доступ Microsoft к технологиям OpenAI станет недействительным. Что ещё важнее, совет директоров OpenAI будет принимать решение о достижении уровня AGI.

Институт маркетинга AI

Итак, Поскольку OpenAI заявляет, что он приближается к AGI  (Искусственный интеллект общего назначения) с его высокоточной моделью ИИ o3, вполне логично, что Microsoft ищет свой собственный независимый путь к технологии ИИ, не полагающийся на OpenAI.

Из офиса во второй пилот

Copilot — это название служб искусственного интеллекта, уже интегрированных в большинство продуктов Microsoft, особенно в облачное предложение Microsoft 365, интегрирующее программное обеспечение Office.

В январе 365 года Microsoft 365 прошел полный ребрендинг и был переименован в Microsoft 2025 Copilot.

Источник: XDA Developers

Этот шаг считается спорным, поскольку он, по-видимому, подразумевает, что решения на основе ИИ будут внедряться в каждый продукт Microsoft, хочет этого конечный пользователь или нет.

Кроме того, впервые за 365 лет вырастет стоимость подписки на Microsoft 13, при этом Copilot теперь является частью базового плана, а не функцией, доступной только в подписке Copilot Pro.

Новое подразделение ИИ

Переход на 365 Copilot — это всего лишь часть более масштабная реструктуризация объявлена ​​в январе 2025 годаЧтобы добиться этого, Microsoft создала специальное подразделение ИИ под названием «CoreAI – Platform and Tools».

Это новое подразделение объединит Dev Div, AI Platform и некоторые ключевые команды из офиса технического директора (AI Supercomputer, AI Agentic Runtimes и Engineering Thrive) с целью создания сквозного стека Copilot & AI для наших собственных и сторонних клиентов, позволяющего создавать и запускать приложения и агенты на основе ИИ.

Сатья Наделла, председатель и генеральный директор Microsoft

В этом видении Azure станет фоновой инфраструктурой для ИИ, а для создания приложений поверх нее будут использоваться такие инструменты разработчика, как Azure AI Foundry, GitHub и Visual Studio Code.

Основная идея — «агенты ИИ», программы, которые разработаны для полной замены обычного человеческого ввода для определенных задач. Что-то, что самые восторженные сторонники ИИ представляют себе потенциально заменяющим все рабочие места вообще.

Агентный ИИ считается потенциальным шагом вперед в технологии ИИ, выходящим за рамки универсального чат-бота LLM, такого как ChatGPT, с гораздо более специализированными знаниями и способностью эффективно и надежно выполнять полезные задачи.

Это, очевидно, принесло бы прибыль, заменив человеческий труд в высокодоходных областях, в то время как более универсальные степени магистра права пока не смогли материализоваться на рынке объемом в триллион долларов, который обещали сторонники ИИ.

Принятие революционных решений в области искусственного интеллекта

В любом случае, этот переход на ИИ, по-видимому, готовит, по крайней мере, к радикальной перестройке большинства сервисов Microsoft с целью их переориентации на подход, ориентированный в первую очередь на ИИ.

Это также разительно отличается от исторической тенденции компании практически не менять свои старые продукты. Очевидно, что опасения, что новые инструменты на базе ИИ могут нарушить работу Word, Excel, PowerPoint и т. д. и превзойти их по производительности, в конечном итоге привели к тому, что Microsoft приняла радикальные изменения, которые привносит ИИ, вместо того, чтобы стать уязвимой к нему.

2025 год будет о моделях-продвинутых приложениях, которые изменят все категории приложений. Больше, чем любой предыдущий сдвиг платформы, каждый уровень стека приложений будет затронут.

Это похоже на GUI, интернет-серверы и облачные базы данных, которые одновременно внедряются в стек приложений. Тридцать лет изменений сжимаются до трех лет!

Сатья Наделла, председатель и генеральный директор Microsoft

ИИ на ядерной энергии

Еще одним признаком серьезности намерений Microsoft в отношении ИИ является тот факт, что компания первой начала поиск надежного источника питания для своих центров обработки данных ИИ.

Инициируя то, что сейчас является тенденцией в технологической индустрии, В сентябре 2024 года Microsoft обеспечила себе всю будущую электроэнергию, вырабатываемую в течение следующих 20 лет, перезапустив атомную электростанцию, принадлежащую Constellation (CEG )Учитывая, что энергия может стать более серьезным препятствием в разработке искусственного интеллекта, чем вычислительная мощность, это может оказаться решающим шагом со стороны Microsoft.

Ядерная энергия, производимая SMR (малые модульные реакторы) также, вероятно, станет важной частью будущего энергоснабжения Microsoft для ее облачных и ИИ-центров обработки данных, поскольку Билл Гейтс поддерживает компанию TerraPower, занимающуюся SMR, ожидается, что строительство первого реактора в Вайоминге начнется в 2025 году.

Научный ИИ и квантовые вычисления

Помимо бизнес-кейсов для ИИ, Microsoft уже много лет работает через свои Программа AI4Science, об ИИ, полезных для научных исследований.

Это включает, например, ускорение работы ученых-материаловедов по разработке новых молекул или электродов аккумуляторов за счет ИИ сузит 32 миллиона потенциальных материалов до 500,000 800 кандидатов, а затем до 80 менее чем за XNUMX часов.

Источник: Microsoft

Такие компании, как Unilever, уже используют это.Генеративная химия«чтобы ускорить свои научные открытия».

«Используя передовые вычислительные мощности и искусственный интеллект, мы можем сжать десятилетия лабораторной работы до дней, достигнув уровня понимания, который мы раньше не могли себе представить.

Этот технологический скачок в сочетании с нашим обширным хранилищем собственных данных и вековым опытом в области личной гигиены и ухода за домом означает, что наши ученые способны стать лидерами отрасли в разработке потребительских товаров следующего поколения».

Альберто Прадо, глобальный руководитель отдела исследований и разработок в области цифровых технологий и партнерств компании Unilever

Для сложных технических расчетов, подобных этому, квантовые вычисления также могут помочь.

Microsoft является пионером в предоставлении облачных услуг квантовых вычислений с Лазурный Квант. Услуга также может предложить «гибридные вычисления», сочетающие квантовые вычисления с традиционными облачными суперкомпьютерными услугами..

Источник: Microsoft

Вместо вертикальной интеграции подход Microsoft к квантовым вычислениям заключается в установлении партнёрских отношений с лидерами в этой области, охватывающих практически все технологии, которые могут быть использованы для реализации квантовых вычислений, и в роли своего рода «реселлера». Это включает в себя: ИонКью (IONQ ), Паскаль, квантинуум, QCI (QUBT ) и Rigetti (RGTI ).

Источник: Microsoft

Спор

Исторически сложилось так, что компания Microsoft чаще всего оказывалась в центре споров, связанных с ее монополистическим поведением в отношении Windows и Office.

Однако стремление к получению большего объема данных для поддержки усилий в области искусственного интеллекта в последнее время вызвало новую волну беспокойства как среди пользователей, так и среди регулирующих органов.

В сентябре 2024 года Microsoft представила функцию Windows 11 на основе искусственного интеллекта: «Интеллектуальный поиск медиа«сканирование» все медиафайлы в системе (включая текст, изображение, аудио и видео) для их извлечения по запросу.

Это похоже на другую особенность, обсуждавшуюся ранее, «Recall» — это периодические снимки экрана, записывающие все, что происходит на компьютере.

И Recall, и Intelligent Media Search вызывают очевидные проблемы с конфиденциальностью, поскольку они также подразумевают, что искусственный интеллект Microsoft знает все, что находится на компьютере, и поднимают вопросы о том, насколько напрямую или косвенно эти данные доступны самой Microsoft.

Такое нарушение конфиденциальности может стать еще более проблематичным в ЕС, где эти темы, как правило, более жестко регулируются.

Похоже, что данные зашифрованы и хранятся только на соответствующих устройствах. Так что, теоретически, это не должно стать проблемой. Однако это символизирует растущее беспокойство пользователей о потере контроля над конфиденциальностью на своих устройствах, тенденция, продолжающаяся с момента перехода на биллинг на основе подписки и большего количества хранимых в облаке данных.

В долгосрочной перспективе пока неизвестно, будет ли доступ ИИ ко всем нашим данным постепенно принят или же это станет проблемой, к которой технологическим компаниям придется подходить более внимательно.

Заключение

Корпорация Microsoft долгое время полагалась на исключительную долговечность своих основных продуктов в области операционных систем и офисного программного обеспечения в сочетании с великолепными, но не доминирующими облачными вычислениями.

С 2016 по 2018 год появилась новая стратегия интеллектуальных инвестиций в новые секторы, такие как профессиональные сетевые платформы, игровые платформы и платформы кодирования, что поддерживало рост компании. Она также увеличила свое влияние в корпоративном секторе.

За последние несколько лет для Microsoft, по-видимому, открылась новая эра, характеризующаяся принятием технологии ИИ. Она больше ориентирована на агентский ИИ, чем на обобщенный ИИ и LLM, с четким путем к монетизации, учитывая очень сильное присутствие Microsoft в корпоративном программном обеспечении.

Это должно радикально изменить подход людей к работе за компьютерами, особенно «белых воротничков». Это также может открыть новые пути роста для Microsoft, например, повысить производительность Bing настолько, чтобы дать ей новый шанс бросить вызов Google на рынке поисковых систем.

Единственный сегмент Microsoft, не сильно затронутый ИИ, похоже, это отдел видеоигр. Однако это может скоро измениться, так как компания уже предлагает помощь ИИ для прогнозирования поведения игроков или перевода в режиме реального времени и подал патент на создание видеоигрового контента «создание и изменение игровых повествований с использованием генеративного ИИ».

Следует также отметить, что Microsoft применила довольно уникальный подход к ИИ, проигнорировав некоторые из наиболее горячо оспариваемых областей, таких как степени магистра права общего назначения, беспилотные автомобили и т. д.

Вместо этого компания, по-видимому, решила удвоить свои позиции в корпоративном сегменте и сосредоточить свой ИИ там, где он мог бы работать в синергии с ее существующими сильными сторонами: операционные системы, офисные задачи, облачные вычисления, помощь в программировании, видеоигры и научные вычисления.

Последние новости от Microsoft