Tokeny presenterer en casestudie om 'eiendomsaktiva-tokenisering'

Tokenisering av eiendomsmidler gir flere fordeler som kan øke likviditeten og forenkle tilgangen til et av de viktigste markedene. Tokeny, en blockchain-tokeniseringsplattform, presenterte en casestudie som fremhevet fordelene ved å utstede eiendomssikkerhetstokener.

Tokeny fremhever fordelene ved eiendomstokenisering

Tokenisering er en av de viktigste trendene i blockchain-området, selv om det er mindre diskutert sammenlignet med desentralisert finans (DeFi) og ikke-fungible tokens (NFT). Sikkerhetstokens er i en liga for seg selv, ettersom de tilbyr unike fordeler til institusjonelle og private investorer ved å gi dem eksponering mot virkelige eiendeler sammen med eierskapsrettigheter.

Mens tokeniserte selskapsaksjer er de mest populære sikkerhetstokenene, har eiendomsstøttede tokens tiltrukket seg mer oppmerksomhet på grunn av fordelene deres.

Tokeny, en Luxembourg-basert tokeniseringsplattform, har nylig utgitt en casestudie om eiendomsaktiva-tokenisering, som fremhever fordelene ved å tokenisere en av de viktigste aktivaklassene.

Eiendom er en $10+ billioner marked, som gjør den til den største aktivaklassen. Likevel har den fortsatt mange inngangsbarrierer og er fylt med ineffektive prosesser. Tokenisering kan løse mange av disse utfordringene, viser casestudien.

Tokeny har identifisert tre hovedproblemer med det nåværende eiendomsmarkedet:

• Lokaliserte og stillestående eiendeler – Eiendomsmarkeder er vanskelig tilgjengelige gitt at de er lokale og eiendelene ikke kan nå globale investorer effektivt. Dette begrenser utvalget av potensielle investorer, noe som ikke støtter en tilstrekkelig prisoppdagelse.
• Lav likviditet – eiendomsmidler lider av illikviditet, noe som gjør handelsprosessen vanskeligere. Å kjøpe eller selge en eiendom kan være en langvarig virksomhet og svært ofte kostbar. En investor som ønsker å avvikle sin eierandel kan betale opptil 10 % i provisjon til en megler-forhandler. De høye gebyrene hindrer investorer i å engasjere seg i flere handler eller bygge en portefølje av eiendomsmidler.
• Siled data og IT-systemer håndteres av tjenesteleverandører – Et annet stort problem er at eiendomsmarkedet er avhengig av fragmenterte systemer uten interoperabilitet. Onboarding av investorer innebærer langsomme prosesser som noen ganger krever papirdokumentasjon.

Tokenisering kan løse alle disse problemene ved å lage digitale representasjoner på blockchain. På denne måten kan eiendomsmidler nås av et globalt nettverk, som gjør det mulig for utstedere å målrette mot kvalifiserte investorer over hele verden med små kostnader. Dette adresserer også mangelen på likviditet, ettersom investorer kan forbedre porteføljestyringen og finne kjøpere for å avvikle sine eiendeler. Dessuten, takket være funksjonen for brøkeierskap, kan ethvert eiendomsmiddel, for eksempel en luksuseiendom, deles inn i flere fungible tokens, noe som kan utvide spekteret av investorer. Til slutt, takket være blockchain-interoperabilitet, kan alle deltakere, inkludert regulatorer, investorer og meglere, få tilgang til relevante data i sanntid.

Tokeny presenterte en hypotetisk case-studie som diskuterte en utvikler som planlegger å skaffe finansiering via et tokenisert eiendomsgjeldstilbud i EU (EU). Utstederen måtte gjennom flere trinn:

• Forhåndstilbud, som inkluderer rådgivende strukturering og dokumentasjon – casestudien nevner at Luxembourg godkjenner overføringen av blokkjedebaserte verdipapirer, som lar den hypotetiske utstederen lansere tilbudet og målrette EU-investorer.
• Utstedelse – takket være Tokenys serie med produkter, inkludert ONBOARD og ONCHAIN, kan utstederen filtrere investorer ved å implementere KYC/AML-verifikasjoner og sjekke for kvalifisering.
• Etter-tilbud – de eventuelle sikkerhetstoken-transaksjonene på sekundærmarkeder fortsetter å spores av Tokeny for å sikre overholdelse av reglene.

På denne måten kan utstederen sette opp en kompatibel plattform innen to uker, og venter på at investorene skal tegne seg.

Eiendomsfond velger tokeny for å tokenisere eiendeler

Eiendomsinvesteringsplattformer bruker allerede Tokeny-løsninger for å utstede sikkerhetstokens og nå flere investorer.

Luxembourg-baserte BlocHome, som tar sikte på å demokratisere tilgangen til eiendomsinvesteringer, hevder å ha klart å kutte 90 % av samsvars- og administrative kostnader takket være Tokenys T-REX-løsning. Plattformen gjør det mulig for investorer å kjøpe fraksjonert eiendom fra 1,000 euro og oppover. BlocHome medgründer Jean-Paul Scheuren forklarte:

"T-REX-tokeniseringsplattformen lar oss gjøre eiendom om til en likvid eiendel på en rask, sikker og viktigst av alt, brukervennlig tilnærming. Vi kan dele opp eiendom i svært små biter og fortsatt administrere det effektivt.»

BlocHome startet med å tokenisere CLAPTON Residence, en luksuriøs eiendom med 8 tomter i hjertet av Luxembourg.

I 2020 hyret WeInvest Capital Partners inn Tokeny for å tokenisere det første eiendomsfondet i Luxembourg. Tokeny tilbød ende-til-ende digitale tjenester som trengs for kompatibel onboarding og administrasjon av investorer.

Eiendomstokenisering er en global trend

Etter hvert som flere jurisdiksjoner gir grønt lys for bruken av sikkerhetstokener, blir eiendomstokenisering en global trend.

I slutten av oktober, spanske bankgiganten Santander foreslått et prosjekt for å bruke tokenisering sammen med den brasilianske digitale realen (den foreslåtte CBDC) for å lette eiendomstransaksjoner. Forslaget, en del av LIFT-utfordringen, vil effektivisere salget av eiendomsmidler og biler for lokalbefolkningen.

Andre steder har Hong Kong som mål å øke sin finansielle hub-status ved å gjøre det mulig for detaljinvestorer å handle digitale eiendeler. Byen jobber for tiden med et forslag som vil undersøke eiendomsrettighetene for kryptoaktiva, samt prosessen for legalisering av smarte kontrakter, som kan legge grunnlaget for å tilby eiendomssikkerhetstoken-tilbud (STOs).

Paul Chan, Hong Kongs finanssekretær, velig sa:

"Vi ønsker å gjøre vår politiske holdning tydelig for det globale markedet for å demonstrere vår vilje til å utforske fintech med det globale virtuelle ressursfellesskapet."

En fersk rapporterer av 'Big Four' regnskapsfirmaet Deloitte, utgitt i samarbeid med den digitale aktivabørsen HKbitEX, eiendomskonsulentfirmaet Colliers og advokatfirmaet Baker McKenzie, konkluderte med at eiendoms-STOer kan revolusjonere kapitalinnhenting innen eiendomsmarkedet i Hong Kong og globalt. Lau Chun-kong, administrerende direktør i Colliers Hong Kong, uttalte:

"Eiendomsinvestorer og utviklere kan bruke STO-er som et middel til innsamling på tvers av eiendommens livssyklus, fra greenfield-prosjekter, gjennom byggefasen til stabiliserte inntektsgenererende eiendeler."

I USA har Johnney Zhang, administrerende direktør i eiendomsutviklings- og kapitalforvaltningsfirmaet Primior, utviklet et eiendomsstøttet sikkerhetstoken kalt United States Property Coin (USPC), som skal lanseres senere denne måneden. Tokenet vil bli støttet av en portefølje av flerfamilieeiendommer, med frøeiendommen som en eiendom på 10 millioner dollar i Venice Beach, California.

"Kryptovalutamarkedet er svært volatilt. Mens det er stabilt og relativt forutsigbart, er eiendomsmarkedet historisk sett illikvidt sammenlignet med andre investeringsalternativer. USPC søker å løse begge problemene samtidig,» Zhang forklarte.

Fremtiden for eiendoms-STO-er ser ut til å være lys, med tanke på hvor mange problemer blockchain kan løse. Tokeniseringstrenden kan i utgangspunktet boome i jurisdiksjoner med veletablerte kapitalmarkeder, som blant annet Singapore, Hong Kong og Luxembourg.