Tokeny presenteert casestudy over 'tokenisatie van onroerend goed'

Het tokeniseren van vastgoedactiva biedt verschillende voordelen die de liquiditeit kunnen vergroten en de toegang tot een van de belangrijkste markten kunnen vereenvoudigen. Tokeny, een blockchain-tokenisatieplatform, presenteerde een casestudy waarin de voordelen van het uitgeven van vastgoedbeveiligingstokens werden benadrukt.

Tokeny benadrukt de voordelen van tokenisatie van onroerend goed

Tokenisatie is een van de belangrijkste trends in de blockchain-ruimte, hoewel er minder over wordt gesproken in vergelijking met gedecentraliseerde financiering (DeFi) en niet-fungibele tokens (NFT's). Beveiligingstokens zijn een klasse apart, omdat ze unieke voordelen bieden aan institutionele en particuliere beleggers door hen blootstelling te geven aan activa uit de echte wereld, samen met eigendomsrechten.

Hoewel getokeniseerde bedrijfsaandelen de meest populaire beveiligingstokens zijn, hebben door onroerend goed ondersteunde tokens meer aandacht getrokken vanwege hun voordelen.

Tokeny, een in Luxemburg gevestigd tokenisatieplatform, heeft dat onlangs gedaan uitgebracht een casestudy over tokenisatie van onroerend goed, waarbij de voordelen worden benadrukt van het tokeniseren van een van de belangrijkste activaklassen.

Onroerend goed is een Markt van $10+ biljoen, waardoor het de grootste beleggingscategorie is. Niettemin zijn er nog steeds veel toegangsbarrières en zijn er veel inefficiënte processen. Tokenisatie kan veel van deze uitdagingen oplossen, zo blijkt uit de casestudy.

Tokeny heeft drie belangrijke problemen met de huidige vastgoedmarkt geïdentificeerd:

• Gelokaliseerde en stagnerende activa – de vastgoedmarkten zijn moeilijk toegankelijk omdat ze lokaal zijn en de activa de mondiale beleggers niet efficiënt kunnen bereiken. Dit verkleint de pool van potentiële investeerders, wat geen adequate prijsvorming ondersteunt.
• Lage liquiditeit – vastgoedactiva lijden onder illiquiditeit, wat het handelsproces moeilijker maakt. Het kopen of verkopen van een woning kan een langdurig en vaak kostbaar proces zijn. Een investeerder die zijn belang wil liquideren, kan tot 10% commissie betalen aan een makelaar-dealer. De hoge kosten voorkomen dat beleggers betrokken raken bij meerdere transacties of een portefeuille met vastgoedactiva opbouwen.
• Gegevens- en IT-systemen in silo's die worden beheerd door serviceproviders – een ander groot probleem is dat de vastgoedmarkt afhankelijk is van gefragmenteerde systemen zonder interoperabiliteit. Het onboarden van investeerders gaat gepaard met langzame processen waarvoor soms papieren documentatie nodig is.

Tokenisatie kan al deze problemen aanpakken door digitale representaties op blockchain te creëren. Op deze manier zijn vastgoedactiva toegankelijk voor een mondiaal netwerk, waardoor emittenten zich tegen lage kosten wereldwijd kunnen richten op in aanmerking komende beleggers. Hiermee wordt ook het gebrek aan liquiditeit aangepakt, omdat beleggers het portefeuillebeheer kunnen verbeteren en kopers kunnen vinden om hun activa te liquideren. Bovendien kan dankzij de fractionele eigendomsfunctie elk onroerend goed, zoals een luxe woning, worden verdeeld in meerdere vervangbare tokens, wat het bereik van investeerders zou kunnen vergroten. Ten slotte hebben alle deelnemers, inclusief toezichthouders, investeerders en makelaars, dankzij de blockchain-interoperabiliteit in realtime toegang tot relevante gegevens.

Tokeny presenteerde een hypothetische casestudy waarin een ontwikkelaar werd besproken die van plan is financiering aan te trekken via een conform tokenized aanbod van vastgoedschulden in de Europese Unie (EU). De uitgevende instelling moest verschillende stappen doorlopen:

• Pre-aanbieding, inclusief adviesstructurering en documentatie – de casestudy vermeldt dat Luxemburg de overdracht van op blockchain gebaseerde effecten goedkeurt, waardoor de hypothetische emittent het aanbod kan lanceren en zich op EU-investeerders kan richten.
• Uitgifte – Dankzij de reeks producten van Tokeny, waaronder ONBOARD en ONCHAIN, kan de uitgevende instelling investeerders filteren door KYC/AML-verificaties te implementeren en te controleren of ze in aanmerking komen.
• Na de aanbieding – de uiteindelijke transacties met beveiligingstokens op secundaire markten worden nog steeds gevolgd door Tokeny om naleving van de regels te garanderen.

Op deze manier kan de uitgevende instelling binnen twee weken een compliant platform opzetten, wachtend op de inschrijving van beleggers.

Vastgoedfondsen kiezen tokeny om activa te tokeniseren

Vastgoedinvesteringsplatforms gebruiken al Tokeny-oplossingen om beveiligingstokens uit te geven en meer investeerders te bereiken.

Het in Luxemburg gevestigde BlocHome, dat tot doel heeft de toegang tot investeringen in onroerend goed te democratiseren, beweert erin te zijn geslaagd om 90% van de nalevings- en administratieve kosten te verlagen dankzij de T-REX-oplossing van Tokeny. Via het platform kunnen beleggers gefractioneerd vastgoed kopen vanaf 1,000 euro. BlocHome mede-oprichter Jean-Paul Scheuren uitgelegd:

“Het T-REX-tokenisatieplatform stelt ons in staat om onroerend goed op een snelle, veilige en vooral gebruiksvriendelijke manier om te zetten in een liquide actief. We kunnen vastgoed in hele kleine stukjes opsplitsen en het toch efficiënt beheren.”

BlocHome begon met het tokeniseren van de CLAPTON-residentie, een luxe pand van 8 kavels in het hart van Luxemburg.

In 2020 huurde WeInvest Capital Partners Tokeny in om het eerste vastgoedfonds in Luxemburg te symboliseren. Tokeny bood end-to-end digitale diensten aan die nodig zijn voor het conforme onboarding en management van investeerders.

Tokenisatie van onroerend goed is een wereldwijde trend

Naarmate meer rechtsgebieden groen licht geven voor het gebruik van beveiligingstokens, wordt de tokenisatie van onroerend goed een wereldwijde trend.

Eind oktober kondigde de Spaanse bankgigant Santander aan voorgestelde een project om tokenisatie samen met de Braziliaanse digitale real (de voorgestelde CBDC) te gebruiken om vastgoedtransacties te vergemakkelijken. Het voorstel, onderdeel van de LIFT-uitdaging, zou de verkoop van onroerend goed en auto's voor de lokale bevolking stroomlijnen.

Elders wil Hong Kong zijn status als financieel centrum versterken door particuliere beleggers in staat te stellen digitale activa te verhandelen. De stad werkt momenteel aan een voorstel dat de eigendomsrechten voor crypto-activa zou onderzoeken, evenals het proces voor het legaliseren van slimme contracten, wat de basis zou kunnen leggen voor het aanbieden van vastgoedbeveiligingstokenaanbiedingen (STO's).

Paul Chan, minister van Financiën van Hongkong, naar verluidt zei:

“We willen ons beleidsstandpunt duidelijk maken aan de wereldmarkt om onze vastberadenheid te tonen om fintech te verkennen met de wereldwijde virtuele activagemeenschap.”

Een recente verslag van 'Big Four' accountantskantoor Deloitte, uitgebracht in samenwerking met digitale activabeurs HKbitEX, vastgoedadviesbureau Colliers en advocatenkantoor Baker McKenzie, concludeerde dat vastgoed-STO's een revolutie teweeg zouden kunnen brengen in het aantrekken van kapitaal binnen de vastgoedmarkt in Hong Kong en wereldwijd. Lau Chun-kong, directeur van Colliers Hong Kong, bepaald:

“Vastgoedinvesteerders en -ontwikkelaars kunnen STO’s gebruiken als middel om fondsen te werven gedurende de hele levenscyclus van vastgoed, van greenfield-projecten, via de bouwfase tot gestabiliseerde inkomstengenererende activa.”

In de VS heeft Johnney Zhang, CEO van vastgoedontwikkelings- en vermogensbeheerbedrijf Primior, een door onroerend goed ondersteund beveiligingstoken ontwikkeld, genaamd Verenigde Staten eigendomsmunt (USPC), dat later deze maand wordt gelanceerd. Het token zal worden ondersteund door een portefeuille van meergezinswoningen, waarbij het startactivum een ​​pand van $10 miljoen is in Venice Beach, Californië.

“De cryptocurrency-markt is zeer volatiel. Daarentegen is de vastgoedmarkt, hoewel stabiel en relatief voorspelbaar, historisch gezien illiquide vergeleken met andere beleggingsopties. USPC probeert beide problemen tegelijk op te lossen”, aldus Zhang uitgelegd.

De toekomst van vastgoed-STO’s lijkt rooskleurig, als je bedenkt hoeveel problemen blockchain kan oplossen. De tokenisatietrend kan aanvankelijk een hoge vlucht nemen in rechtsgebieden met gevestigde kapitaalmarkten, zoals onder meer Singapore, Hong Kong en Luxemburg.