仮想通貨マイニング株は2024年にウォール街の予想外のヒーローとなる可能性があるだろうか？

ウォール街の多くの投資家の間では、仮想通貨を巡る状況は依然として謎めいた雰囲気に包まれている。しかし、新たなインフレデータが今後の不確実性の時期を示唆している中、仮想通貨業界の鉱山株の成長可能性に目覚める時期が来たのだろうか？ 

近年、仮想通貨マイニング株がウォール街を騒がせたことはほとんどないのに、なぜ今こそ投資家が腰を据えて注目すべき時なのでしょうか？ 

答えは、最近のビットコイン半減イベントにあります。このイベントは、ブロック報酬としてマイナーに与えられる仮想通貨の量を積極的に半減するように事前にプログラムされています。 

ビットコインの半減期イベントは、BTCの希少性を改善するために事前にプログラムされたデフレ対策であり、歴史的には仮想通貨の異常な市場上昇の前兆であり、常に業界の史上最高値を更新し、より広範な強気相場をもたらしてきました。 。 

最新の半減期イベントが19月XNUMX日に開催されたことにより、主要な仮想通貨マイニング株の一連の大幅な価格変動がすでに見られています。 

半減期後のジャンプ

米国の上場仮想通貨マイニング株は半減期イベントを受けて反発し、24時間でXNUMX桁の上昇を記録した銘柄もあった。 

ストロングホールド・デジタル・マイニング（SDIG）は、半減期直後のデイトレードで最大の勝者となった。 35.3% 増加して 3.64 ドル その後数日でその地位を固める前に。

Riot Platforms (RIOT)、CleanSpark (CLSK)、Cipher Mining (CIFR)、Hut 8 (HUT) などの他のマイニング企業も、このイベント後に大幅な利益を上げました。 

ストロングホールド・デジタルの年間を通じての業績にズームアウトするとわかるように、35.3年の株価の大幅な下落を考慮すると、2024％の上昇はそれほど印象的ではないように見えます。 

この状況は多くの鉱山株でも同様で、ライオット・プラットフォームズやハット8などもこれまでのところ2024年を通じて継続的な下落を経験している。 CleanSpark は注目に値する例外ですが、第 XNUMX 四半期だけで価値がほぼ XNUMX 倍になりました。 

半減期が成長の触媒となる

ウォール街の仮想通貨マイニング株の運勢はまちまちだが、ほとんどのCEOはビットコインの半減期イベント前の2024年の業績には動じない可能性が高い。 

実は、ヤフー！財務データは、仮想通貨採掘者がビットコインの在庫を使い果たしていることを示唆しています。 XNUMX年ぶりの安値 半減期後の生活に備えるための戦略的な動きとして、仮想通貨は2024年に向けて好調なスタートを切ったにもかかわらず。 

この一見直感に反する措置は、4月以降ビットコイン報酬が半減するのを前に、マイナーがBTC在庫を利用して設備をアップグレードし、より持続可能な運用モデルを構築しようとする共同の取り組みであることはほぼ間違いない。 

この動きは、ビットコインの仕組みの変化を利用しようとする仮想通貨マイニング会社の意図を示すだけでなく、この出来事後の仮想通貨のパフォーマンスに対する彼らの信頼を強調するものでもある。 

これには十分な理由があります。約4年ごとに起こるビットコインの半減期サイクルは、過去3回の半減期のいずれにおいても、新たな史上最高値と旋風の強気相場への道を切り開いてきた。 

この証拠は、ビットコインのストック・トゥ・フロー（S2F）モデルに見られます。このモデルは、過去の半減期イベントに関連したコインのパフォーマンスをグラフ化しています。このグラフは、半減期後のビットコインの価格上昇は通常、半減期から 18 年から XNUMX か月後にピークに達し、その後長期にわたる緩やかな成長を経て進行することを示しています。 

ビットコインの半減期がこれほど大きな成長をもたらすのはなぜでしょうか?すべては需要と供給の問題に帰着しますが、SECによるスポットビットコインETFの承認を受けて、需要と供給にさらに注目が集まっています。 

「3500月初旬以来、スポットビットコイン上場投資信託（ETF）を通じて毎日約4300～900BTCが購入されており、毎日約XNUMXBTCが生産されています」と投資調査責任者のマキシム・マントゥロフ氏は説明する。 フリーダムファイナンスヨーロッパ。 「この大きな需要は市場で利用可能な供給を上回り、価格上昇を加速させています。」 

「450月の半減期以降、供給不足はさらに悪化し、XNUMX日あたり採掘できるのはXNUMXBTCのみとなった。この需要と供給の不均衡は、近い将来さらに価格が上昇する可能性を強調しています」とマントゥロフ氏は付け加えた。

2016年のビットコイン半減期イベントの後、BTCは19,511ドルの史上最高値に達し、2020年の半減期後、ビットコインは69,000ドルまで回復しました。ビットコインの S2F モデルは、ビットコインが 444,810 年 18 月 2025 日までに天文学的な XNUMX ドルに達すると空想的に予測していますが、多くのアナリストは、 6桁BTCは完全にもっともらしい 2024年の半減期はよく知られたパターンに従うべきだろうか。 

仮想通貨マイナーはウォール街のありそうでないヒーローになれるでしょうか?

仮想通貨マイニング企業が経験した最近の市場の好転は、ウォール街が消費者物価指数（CPI）の頑固な現実と、長期金利の高止まりという見通しに折り合いをつけるのに苦労している時期に起こっている。 

これまでのところ、S&P 500 は第 XNUMX 四半期に勢いをつけるのに苦労しており、昨年は Nvidia のような株式市場のスターも同様の経験をしました。 価格のボラティリティ 不確実性の中で。 

ビットコイン半減期を背景に大幅な成長が広く期待されている分散型業界の主要プレーヤーとしての仮想通貨マイニング企業の独特の立場は、理論的にはこうした市場の課題に影響されないはずだということだ。 

これが実際に当てはまるかどうかはまだ分からないが、確かなことは、歴史的なパフォーマンスはウォール街そのものよりも、ビットコインの価格変動とより密接に関係しているということだ。 

CleanSparkを例にとると、同株はビットコインの2017年と2021年の強気相場と相関する重要な成長期間を経ており、今年の全体的な業績の好転はBTC自身の動きをたどっていることがわかります。 

ウォール街のリスクと機会

では、仮想通貨マイニング株は投資家にとって買いとして認定されたものなのでしょうか？半減期後のビットコインの見通しが完全に前向きではないことは強調する価値がある。 

ブルームバーグのデータは、ビットコインのハッシュ価格が即座に半減する可能性があることを示唆しています。 大きな問題を引き起こす 収益性を求めるマイナー向け。 

マイニング企業が半減期後の環境の持続可能性を確保するためにハードウェアインフラストラクチャを構築していることを証拠が示しているが、マイナーは依然として同じブロック報酬を求めて競争するだろう。つまり、ビットコイン価格の上昇がなければ収益性ははるかに低くなる可能性が高い。 

これを念頭に置いて、仮想通貨マイニング株の追加を検討している投資家は、中期的にBTC価格が上昇する可能性を認識していない場合は、この戦略について再考する必要があるかもしれません。 

より強気な投資家にとって、より広範な仮想通貨市場の上昇を期待して、ライオット・プラットフォームズ、ハット8、サイファー・マイニングなどの出遅れ仮想通貨マイニング株を支援することで、可能性への扉が開かれる可能性がある。 ショートスクイズの機会 市場が成長の原動力としてのビットコインの見通しを受け入れられなかった場合。 

いつものように、この決定は投資家の裁量に委ねられています。しかし、ウォール街の不確実性が続く中、過去の傾向としては仮想通貨マイニング株に有利な傾向が見られるため、エクスポージャーの構築はポートフォリオの分散に効果的である可能性がある。