ロジウムへの投資：プラチナの超高価値のいとこ

ロジウム

貴金属について議論する場合、注目されるのは金、そしておそらく銀やプラチナなどの他のいくつかの元素です。これらはすべて、以前に専用の記事で取り上げた金属です。

• プラチナへの投資 – 普遍的な触媒
• 金への投資 – 知っておくべきことすべて
• 銀への投資 – 知っておくべきことすべて

それでも、ロジウムのように、あまり知られていないが、同様に貴重である希少金属は他にもあります。ロジウムは、ルテニウム、パラジウム、オスミウム、イリジウムとともに白金族の金属に属します。

出典： Wikipedia

ロジウムは化学的に非常に不活性な銀白色の金属で、最も強力な化学物質による腐食に対しても非常に耐性があります。また、高温でも非常に安定しており、比較的硬いです。

また、非常に希少な金属でもあり、地球の地殻にはわずか 0.0002 ppm しか含まれていません。この極度の希少性により、濃縮鉱石として見つけることは難しく、高価になっています。

ロジウム価格と市場

前述のように、ロジウムは非常に希少であると同時に有用であるため、価格が高騰しています。その価格は、2000年、2008年、2021年の経済好況と市場評価の高騰期を中心に、過去に何度か強気相場を経験しています。

出典： マネーメタル

ほとんどの場合、ロジウムの価格は純金よりも高くなります。

ロジウムの価格は主に次の 3 つの要因によって影響を受けます。

• 特に自動車業界からの需要の変動（下記参照）。
• 生産と供給は、需要を満たすのに苦労することがよくあります。
• リサイクルは、経済不況時にロジウム価格が暴落する一因となる可能性がある。

ロジウム生産

ロジウムは極めて希少であるため、一般的にはニッケル、銅、プラチナ鉱石などの他の金属の抽出時に副産物として商業的に生産されます。

ロジウムの最大の産地は、南アフリカ、ロシア、ジンバブエ、カナダ、米国にあります。しかし、これらすべての産地の中で、圧倒的な差をつけて最大の埋蔵量を所有しているのは南アフリカ（63,000トン）で、次いでロシア（3,900トン）で、世界合計は70,000トンです。

出典： 原材料の見通し

ロジウムの世界の年間一次生産量はわずか20トン前後で変動しており、ジンバブエと米国は埋蔵量に比べて比較的大きな生産国です。

出典： 原材料の見通し

鉱山からの生産（一次生産）に加え、リサイクル（二次生産）も世界の供給に大きく貢献しています。

出典： 原材料の見通し

長い間、ロジウムは取引所で取引されておらず、価格設定や市場が不透明でした。しかし、2012年にDBフィジカルロジウム（XRH0).

ロジウム市場は 4.6年の2.33億2023万ドルから3.5年には2032億ドルへとXNUMX%のCAGRで成長すると予想されています。

ロジウムの用途

自動車産業

これまでのところ、自動車産業はロジウムの最大の消費者であり、総生産量の最大 85% を使用しています。

出典： 原材料の見通し

これは主に自動車の排気管内の触媒に使用され、窒素酸化物を触媒して窒素に変換することで、自動車の排気管から放出される有害な排出物を除去します。

これは、触媒コンバーターにも使用されるロジウムがプラチナよりもさらに触媒効率が高い化学反応です。

通常、ロジウムはプラチナと直接合金化され、純粋なプラチナよりも耐腐食性と耐熱性に優れた合金が作られます。パラジウムがプラチナに添加されたり、プラチナの代わりに使用されたりすることがありますが、これは主にそれぞれの価格によって異なります。

これらの白金族金属を組み合わせると、三元触媒コンバーターの中核が形成され、3 つの異なる化学反応が同時に実行されます。

• 窒素酸化物を窒素（N2）に還元する
• 炭化水素（未燃焼または燃焼不良の燃料）が CO2 に酸化されます。
• 有毒な一酸化炭素（CO）がCO2に酸化される。

古い触媒コンバーターのリサイクルも、二次ロジウム生産の主な源です。触媒コンバーターに含まれるロジウムの量は、約 1 ～ 2 グラムです。

ガラス

特殊ガラスは世界のロジウム消費量の約 7% を占めています。

より正確に言えば、ガラス製造ツールの主な用途は、電子機器、建設、航空宇宙、輸送に使用される材料であるグラスファイバーの製造です。グラスファイバーは風力タービンの重要なコンポーネントでもあります。

プロセスの 1 つのステップである線引きでは、溶融ガラスが多孔質のブッシングを通過してガラス繊維ストランドに引き抜かれます。

出典： ガラス繊維

使用される多孔質材料は、優れた耐熱腐食性を備えたプラチナロジウム合金で作られています。

出典： ガラス繊維

同じ耐熱性と耐腐食性の特性は、ガラス成形装置や炉の耐腐食性ライニングなど、他のガラス製造ツールにも役立ちます。

また、光学ガラス（カメラ、望遠鏡、顕微鏡）や耐熱ガラスに使用されるガラスの高純度も保証します。

この分野は、特に風力発電、高品質のソーラーガラス（太陽電池の保護）、折りたたみ式スマートフォンやウェアラブルのフレキシブル/超薄型ガラス、スマートガラス（電気信号に応じて不透明度などの特性が変化する）の需要増加に伴い、重要性が増すと予想されています。

化学工業

化学はロジウムのもう一つの主要な二次用途であり、ここでもその極めて高い安定性と触媒活性が活用されています。

窒素化合物との反応性が高いため、硝酸や酢酸の製造に広く使用されています。また、 水素化反応特にオレフィンヒドロホルミル化は、有機化合物や炭化水素型化合物の製造における重要な化学反応です。

耐腐食性は、電解セルのロジウムコーティング電極の製造にも使用されます。

エネルギー

ガスタービンでは、ブレード、ベーン、燃焼ライナーなどの部品にロジウムメッキが施されています。これらの部品は耐腐食性に優れているため、部品の耐用年数と性能が向上します。

ロジウムは原子炉内の高レベルの放射線、極端な温度、腐食環境に耐えられるため、原子力産業でも使用されています。

航空宇宙および通信

ロジウムは電気伝導性に優れているため、航空宇宙システムの信号やデータ伝送用のコネクタや端子に使用されています。

無線周波数 (RF) コネクタ、マイクロ波デバイス、およびその他の高周波通信コンポーネントでは、高周波での安定した電気特性のため、ロジウムが使用されます。

ロジウムの耐熱性は、ロケットのノズルや熱シールドなど、極度の熱や温度変動にさらされる部品にも活用されています。

石油業界

ロジウムメッキされた掘削ツールとセンサーは、石油・ガス産業の井戸掘削や地熱エネルギー産業でも同じ用途に使用されています。

耐腐食性のバルブ、継手、パイプ、貯蔵タンクにもロジウムメッキを使用できます。

半導体関連装置

ロジウムは、工業用センサーなど、湿気や腐食性ガスにさらされる可能性のある半導体素子を保護するために使用されます。

ロジウムは、コネクタ、スイッチ、リレー、スパークプラグ、スマートフォンの充電ソケットなどの半導体部品の電気接点のコーティングにも使用されます。

医療機器

ペースメーカーの部品には、免疫反応のリスクを減らし、安全に電気を伝送するためにプラチナロジウムが使用されています。心筋に電気信号を送信する絶縁ワイヤには、ロジウム合金プラチナ製の接触チップが付いています。

体内に埋め込まれる他の外科的要素にも、チタンとともにロジウムが使用されることがあります。

心臓のリズムは心内膜電極によって調整され、他の多くの生体医療機器ソリューションにもロジウムが含まれています。

ジュエリー＆高級品

ロジウムは、価格が高く、金と同等の耐久性を備えているため、ジュエリーやその他の高級感を重視するアイテムの高価な金属として使用されることがあります。

これは、スターリングシルバーをコーティングして変色を防ぐ際に特に使用され、金やプラチナのジュエリーに電気メッキを施して反射する白い表面を与える「ロジウム フラッシング」と呼ばれる技法でも使用されます。

純ロジウムのジュエリーは、この金属を溶かして形を作るのが難しいため、ほとんど使用されません。

名誉の印として使われる場合、金やプラチナでは不十分だと考えられる業績を示すために使われることが多い。例えば1979年、 ギネスブック 史上最も売れたソングライターでありレコーディングアーティストであるポール・マッカートニーに、ロジウムメッキのディスクを贈呈した。

アンモニア経済？

よく議論されているが、今のところ実現されていない水素経済には、アンモニアの大量使用が必要になる可能性が高い。 船舶の燃料やエネルギー生産のためにアンモニアを直接燃焼させる.

これにより、ロジウムは不要で有毒な亜酸化窒素を分解する優れた能力があるため、新たな用途が生まれる可能性がある。 アンモニア燃焼の残念な副産物.

ハイブリッドカー

長い間、プラチナ、パラジウム、ロジウムに対する投資のマイナス要因は、EV の大量導入とそれに伴う触媒コンバーターの陳腐化による準陳腐化でした。

しかし、EV革命は多くの場所で予想よりも少し遅くなる可能性があることが明らかになりつつあります。

これは主に、急速に進歩しているEV技術によるものではなく、電力網やカーボンニュートラルなエネルギー生成（原子力を含む）への投資が不十分であることが原因です。

多くの国では充電ステーションのネットワークが貧弱なため、潜在的なEVユーザーの走行距離に対する不安が高まり、ドライバーが専用のガレージのないアパートに住むことが困難になっています。

その結果、増加傾向にあるのは EVへの完全移行の前にハイブリッド車の大量導入が進む移行段階。 特に、 2024年上半期にはハイブリッド車の販売が44%増加しました。

「ハイブリッド車はいわゆる「航続距離不安」を解消します。その代わりに多くの人が『ハイブリッド車は私にとっては最適だ』と言っています。あるいは、自宅に充電設備がなく、ハイブリッド車なら航続距離が伸びるということもあるかもしれません。」

チャーリー・ハワード – 自動車ディーラー協会マーケティングディレクター

これはプラチナにとって大変革をもたらす可能性がある。ハイブリッド車が150,000万台追加で販売されるごとに、約XNUMX万オンスのPGMの需要が生まれるからだ。

毎年約 70 万台の自動車が販売されています。今後 XNUMX 年間で現在の ICE 車の大部分が EV ではなくハイブリッド車になった場合、プラチナの需要は現在の生産量では対応できないほど増加する可能性があります。

ロジウムへの投資

ロジウムは工業用金属としても貴金属としても知られています。しばらくの間、触媒コンバーターの需要が衰退し、EVに取って代わられたことで使用量が減少すると予想されていました。エネルギー転換の過程でハイブリッド車が人気を集めたことにより、ロジウムは救いの手を差し伸べられたのかもしれません。

実際に、投資目的でロジウムを物理的な金属の形で直接購入することは可能であり、ほとんどの貴金属地金販売業者は、 コイン と 1～5オンスのロジウム金属棒純粋なロジウムジュエリーも可能です。

物理的なプラチナの備蓄は、 1nvest ロジウム ETF.

ロジウム関連企業への投資は多くのブローカーを通じて行うことができ、ここで見つけることができます。 証券.io、最高のブローカーの推奨事項 アメリカ合衆国, 近日発売予定, Australia, 英国, 他の多くの国と同様に.

特定のロジウム関連企業を選ぶことに興味がない場合は、次のようなETFを検討することもできます。 ヴァンエック レアアース・戦略金属 ETF (REMX) これにより、鉱業業界を活用するためのより多様なエクスポージャーが提供されます。

または、「プラチナへの投資 – 普遍的な触媒"、"タングステン – 秘密のハイテク金属"、"チタンへの投資：鋼鉄よりも強く、アルミニウムよりも密度が高い"、 そして "中国のアンチモン輸出規制は、この金属の戦略的重要性を浮き彫りにするこれらは、しばしば無視される重要な戦略的工業金属と同様の機会と条件を提供します。

ロジウム生産企業

ロジウムは単独で見つかることはほとんどなく、主にプラチナを豊富に含む鉱石の採掘による副産物です。そのため、プラチナ採掘者とロジウム採掘者の間には多くの重複があります。

1. シバニエスティルウォーター

プラチナに特化している企業としては群を抜いて最大手のシバニエ・スティルウォーターは、この業界のリーダー的存在です。同社はまた、世界最大のロジウム生産者でもあります。

南アフリカは世界のプラチナの80％を生産しており、シバニエ・スティルウォーターはその生産量のXNUMX分のXNUMXを占めている（アングロ・アメリカンは銅と鉄を主力とする、はるかに大規模で多角的な鉱山会社である）。

出典： 採掘技術

プラチナとロジウムの他に、パラジウム、イリジウム、ルテニウムなどの他の白金族金属も生産しています。

出典： シバニエスティルウォーター

同社は現在、フィンランドのリチウム採掘プロジェクトを中心に、金および電池用金属市場への参入に向けて事業多角化を進めている。

出典： シバニエスティルウォーター

9月2024で、 シバニエ・スティルウォーターはモンタナ州スティルウォーター鉱山の再編を発表した。同社はコスト削減のため、この鉱山の生産量を45％削減した。プラチナよりもパラジウムの含有量が多いこの鉱山は、パラジウム価格の低迷が続いている。

これにより435億1万ドルという巨額の減損損失が発生し、同社は2024年上半期に損失を計上することとなった。

また、現在の価格はプラチナが豊富な地域のほとんどで生産コストをカバーするのにかろうじて十分であり、鉱山閉鎖前の業界にとって最低水準となっていることも注目に値する。

出典： シバニエスティルウォーター

ロジウムはプラチナとパラジウムの採掘の副産物であるため、シバニエ・スティルウォーターにとっては通常、嬉しい「おまけ」であり、その鉱石はプラチナ抽出のためにいずれにせよ採掘されるため、価格が急騰したときには非常に有益な追加収入源となる可能性があります。

ロジウムは、触媒コンバーターに使用されるプラチナ合金に最も多く使用されているため、ハイブリッド車の販売回復の恩恵を受ける可能性が高い製品でもあります。

2. インパラマイニング/インプラッツ

インパラマイニングは3^rd 南アフリカ最大のプラチナ生産国であり、隣国ジンバブエでも大規模な採掘活動を展開しており、カナダにもパラジウム鉱山がある。

出典： インパラ鉱業

同社は3年に6万オンスの「2023E」金属（6E = 5PGM+Au、つまりプラチナ、パラジウム、ロジウム、ルテニウム、オスミウム、金）を生産した。

商品価格の変動により、ロジウムは2023年のように同社にとって最大の収益源となった時期もあれば、3^rd 2024年など他の年でもそうです。そのため、プラチナやパラジウムとともに、同社にとって重要な金属です。

出典： インパラ鉱業

同社の2大鉱山は南アフリカのルステンバーグとジンバブエのジムプラッツである（ジムプラッツはインパラが87%所有しており、その他の株式はオーストラリアの株式市場でティッカーシンボルで独立して取引されている）。 ジム).

出典： インパラ鉱業

インパラは全体的にシバニエ・スティルウォーターよりもロジウムに重点を置いた企業であり、この希少金属の価格変動の影響を受けやすい。経済的にも政治的にも安定していないジンバブエでの事業と相まって、PGMへの投資はよりリスクが高いが、より利益を生む可能性もある。