Kuld vs pallaadium – peamised erinevused investorite jaoks

Kui mõtleme väärismetallidesse investeerimisele, on enamikule meist esimene valik kuld. See eitab tõsiasja, et saadaval on ka mitmeid teisi väärismetalle, mis võivad meie vajadustest olenevalt teha suurepärase investeeringu. Võib-olla on neist kõige vähem tuntud pallaadium.

Kuigi pallaadium tundub kullaga võrreldes suhteliselt ebapopulaarne, on mitu põhjust, miks võiksite investeerimist kaaluda. Nende hulgas on ka asjaolu, et pallaadium on viimastel aastatel edestanud paljusid teisi väärismetalle. See on üks vähestest põhipunktidest ja erinevustest, mida käsitleme selles artiklis põhjalikult.

Tööstuslik nõudlus

Alustades olulisest positiivsest komponendist, miks peaksite investeerima pallaadiumi enne kulla, on pallaadiumi tööstuslik kasutamine palju levinum kui kulla puhul. Eelkõige on autotööstus tohutu pallaadiumi kasutaja sõidukite katalüüsmuundurites. See tohutu nõudlus autotööstuse jaoks headel aegadel avaldab pallaadiumi hindadele väga positiivset mõju.

Teisest küljest loob see olukorra, kus pallaadium puutub kokku tööstuse nõudlusega, mis võib kaasa tuua mõningaid kõikumisi ja volatiilsust viisil, mida kuld ei ole. Sel põhjusel võib investeeringut pallaadiumi pidada veidi vähem konservatiivseks kui sama investeeringut kulda. Üleminek tulevikku, kus turul domineerivad elektrisõidukid, võib samuti aidata vähendada vajadust katalüüsmuundurite ja sellega koos pallaadiumitarbimise suure turu järele.

Pallaadiumil on kindlasti ka muid tööstuslikke kasutusviise, näiteks hambaravis, ja tänu metallide läikivale välimusele ja tugevale, vastupidavale olemusele on juveelisektoris suur nõudlus, kuigi nõudlus kulla järele on ka siin hästi kooskõlas.

Kuld ja pallaadium kui väärtuse hoidja

Nagu kõigi teiste väärismetallide puhul, toimivad nii kuld kui ka pallaadium alati väärtuse hoidjana. Kõrgete hindadega, mida mõlemad praegu valitsevad, on see tegur väga ilmne. Olgu see siis inflatsiooni, majandusliku ebakindluse aegade või lihtsalt pikemaajalise investeeringu maandamiseks – mõlemad kipuvad väga hästi toimima.

Kui teistel kauplemisturgudel, olgu see siis Wall Streeti aktsiaturg, valuutaturg ja teised, kipuvad olema suuremad kõikumised ja need võivad olla mõnevõrra ettearvamatud, tagavad väärismetalliturud ja -investeeringud tavaliselt teatud järjepidevuse. Kindlasti on see viimastel aastatel nii pallaadiumi kui kulla puhul.

Kumbki väärismetall võib seega olla suurepärane viis riskijuhtimise kaalumisel mis tahes portfelli tasakaalustamiseks. Kuna tõusvad intressimäärad ja 2021. aasta inflatsioonipotentsiaal on pidev teema, pole üllatav, et nii kulla kui ka pallaadiumiga kauplemine jätkub kõrgemal tasemel.

Pallaadiumi hinna tõus

Kuigi tundub, et see lendab radari all rohkem kui kuld, hõbe ja isegi plaatina, on pallaadiumi hinnad viimase 5 aasta jooksul väga kiiresti tõusnud. See trajektoor näitab tõusu 500 dollari lähedal asuvatelt madalaimatelt punktidelt enam kui 2500 dollarini tipptasemel, kus see kaupleb endiselt tänapäeva lähedal. Kuld on selle perioodi jooksul samuti stabiilselt tootnud, kuid ei anna pallaadiumiga võrreldavat tulu.

Varasemad tootlused ei viita tulevasele edule, kuid arvestades tegureid, mis selle tootluseni viisid, võib pallaadiumi tõusu jätkuda. Vähe sellest, et metalli varu on madalam kui kullal. See võib olla kahekordne, kuna see muudab pallaadiumi turu ebalikviidsemaks, kuigi see aitab ka hinda tõsta.

Praegu kaubeldakse pallaadiumiga jätkuvalt kõrgemate hetkehindadega kui kullaga. See muudab selle tavaliselt kaubeldavatest väärismetallidest kõige kallimaks, pakkudes samal ajal kauplejatele atraktiivset tulumäära.

Pallaadiumi asendamine

Pallaadiumi kõrge ja tõusev hind võib olla mitmel viisil kahe teraga mõõk. Kuigi kõrgem hind toetab selle väärismetalli positsiooni suurepärase väärtuse säilitajana, võib see osutuda ka tööstuslikul kasutamisel üle jõu käivaks. Pallaadiumi laialdane kasutamine autotööstuses sõltub taskukohasusest, kuna hind mõjutab otseselt tootmiskulusid ja valmissõidukeid.

Minevikus ja tänapäevani on üha enam juhtunud see, et tootjad asendavad pallaadiumi teiste sarnaste metallidega, mida saab kasutada ka samal tööstuslikul otstarbel, kuid odavamate hindadega. Katalüüsmuundurite puhul on sageli eelistatud asenduseks plaatina.

Selle toiminguga, mis vähendab nõudlust ja hindu pallaadiumi järele, muutub väga oluliseks, et hind säilitaks hea tasakaalu võrreldes selle kasutamisega tööstuses. Kõrgem pallaadiumi hind võib aga kaasa tuua plaatina kasutamise suurenemise samal eesmärgil. Selle kohta lisateabe saamiseks vaadake meie artiklit kõige kohta, mida peate teadma plaatinasse investeerimine. Samal ajal kaitseb kulla olemus suhteliselt harvaesineva nõudluse juures seda oluliste tööstusharude metallina seda selliste tegurite eest.

Rahvusvahelised stabiilsusprobleemid

Sarnaselt plaatinaga võib geopoliitika mängida pallaadiumihindades tohutut rolli. See on jällegi tingitud asjaolust, et suurem osa metallist pärineb vaid kahe riigi kaevandustest. Lõuna-Aafrika ja Venemaa kontrollivad suuremat osa pallaadiumitööstusest. See avab turu nii nende riikide olukorra kui ka nende rahvusvaheliste suhete põhjal liikumisele.

See tähendab, et igasugune tarnekatkestus, mis võib juhtuda erinevatel põhjustel, olgu see siis seotud toiteallika probleemidega või kaevandajate streikidega, nagu sageli Lõuna-Aafrikas, võib avaldada hindadele mõju.

Kuigi sellised sündmused võivad lühiajaliselt tõsta pallaadiumi hindu, võib piiratud pakkumine ja kõrgemad hinnad avaldada kahjulikku mõju pallaadiumi tööstuslikule kasutamisele ja seega pärssida nõudlust selles valdkonnas. Kuna kuld on kaevandamiseks palju kättesaadavam, ei kuulu tarnepiirangud kõige sagedamini esinevate probleemide hulka.

Kust osta kulda või pallaadiumi

Kulla ostmiseks on mitu võimalust. Soovitame järgmisi müüjaid:

1. Bitpanda (Ainult Euroopas.)
2. Kullamaakler
3. Bullion Vault

Pallaadiumi ostmine võib osutuda keerulisemaks usaldusväärsete pallaadiumitarnijate leidmise tõttu. Seetõttu soovitame ainult Bitpanda.