十大最值得投资的电池股（10 年 2024 月）

装瓶闪电

能源对于文明和生活至关重要。 保存起来也很困难。 长期以来，唯一可用的储存能量形式是食物（人类或动物）和木材/木炭。

随着工业革命，我们开始开采地下煤炭、石油和天然气储备。

但没有一种能源形式比电力更有用或更通用。 它是最好的能源形式之一，因为它同样可以用于为计算机芯片供电、打开灯泡或为大型工业设备供电。

唯一的问题是电力难以储存。 这就是为什么电网非常复杂，每时每刻都在不断平衡生产和需求。

从理论上讲，电池是储存电力的答案。 有了锂离子电池，终于可以以足够小、足够轻的方式提供足够的电力，为计算机或智能手机等设备供电。

交通电气化

相比化石燃料，更喜欢电力的另一个原因是，电力可以用可再生能源（甚至核电站）实现碳中和。 随着气候变化日益受到关注，减少化石燃料需求变得更加重要。

没有哪个行业像交通运输那样消耗化石燃料。 这也是一种很难摆脱石油的领域，因为石油是密度最大的燃料之一。 这意味着它每公斤或每升含有大量的能量。

当特斯拉和比亚迪等其他公司推出现代电动汽车时，他们证明现代化电池的密度现在足以最终与汽油竞争。

这创造了对电池的爆炸式需求，而电动汽车现在成为其驱动力。 同样预计未来的增长大部分将来自电动汽车。

来源: Statista

电动汽车电池需求预计 复合年增长率为 19%，从 56.4 年的 $2022B 增长到 134.6 年的 $2027B.

另一个需求不断增长的行业是固定电池，它为家庭和电网供电。 这是因为可再生能源是间歇性的，要么像风能一样不可预测，要么不能像太阳能一样在黑暗中生产。 因此，完全脱碳的电网将需要大型电池站来在晚上的高峰需求时提供电力。

十大电池股

1. 特斯拉公司

特斯拉公司（TSLA -1.57％)

电动汽车市场无可争议的领导者是特斯拉，它一直处于电动汽车革命的最前沿。

也许特斯拉最大的贡献不是技术，而是电动汽车的形象。 Roadster 1.0 的性能可与保时捷相媲美（且价格也非常相似），彻底改变了人们对电动汽车的期望。 是的，电动汽车可以减少碳排放并且是“绿色的”。 但突然间，他们也带有了“酷”的因素。 这使得电动汽车从“拯救地球所需的牺牲”转变为“交通的未来”。

特斯拉还希望成为第一家实现全自动驾驶/机器人出租车的公司，依靠道路上的每辆特斯拉提供无与伦比的数据涌入，从而超越所有竞争对手。

特斯拉的汽车由一些世界上最好的电池提供动力。 首先，它是由松下提供的， 后来是CATL，最近是比亚迪，同时也生产自己的。

最后，特斯拉活跃于能源领域，拥有太阳能电池板业务和家用固定电池（Powerwall）以及公用事业规模水平（超值大餐).

来源: 特斯拉

这仍然是一个新兴的业务线，但从长远来看，它可能会像特斯拉的汽车制造部分一样大。

它已在 10 多个站点部署了 1,500 GWh 的 Megapack，安装速度非常快。

来源: 特斯拉

在快速增长的汽车销量和更快增长的公用事业规模电池系统之间，特斯拉既是世界领先的电池消费者又是供应商。

特斯拉是世界上最有价值的公司之一，其股价在过去几年中呈爆炸性上涨。 目前的市值在很大程度上反映了对其未来的强烈乐观。 因此，投资者需要检查他们支付的价格是否可以通过未来的增长来证明，或者部分增长是否已经被定价。

2. 丰田汽车公司

丰田汽车公司（TM -0.7％)

丰田是一家“经典”汽车制造商 全球第二大汽车销售商，仅次于大众汽车。 它是一家真正的全球性公司，销售额在全球范围内均等分布。 它也被公认为最高效的制造商之一， 一流的自动化和准时供应链和制造系统.

来源: 丰田

有一段时间，丰田在电动汽车领域处于落后地位，更倾向于将重点放在化石燃料动力汽车、混合动力汽车和氢动力汽车上。

随着电池续航里程达到 900 英里的计划，这种情况正在发生改变。 丰田对电动汽车态度的改变源于 其在固态电池技术方面的成就理论上，该行业的游戏规则改变者可以提供更强大的电池，具有更好的安全性和快速充电功能。 这些模型应该在 2027-2028 年推出，并对行业领导者的表现提出挑战。

对于那些对交通运输行业突然彻底转型的说法持怀疑态度的投资者来说，丰田谨慎地转向电气化可能会很有趣。 由于丰田现在才在电动汽车上投入资金，一旦固态电池可用，并且仍然在其产品阵容中保留一些燃油汽车，它就可以押注于电气化的发展，但前提是该技术足够成熟，可以完全取代传统系统。

3. 比亚迪股份有限公司

比亚迪是中国领先的电动汽车公司，1,860,000 年销量为 2022 辆，20 年收入为 2022 亿欧元，是中国最大的私营企业之一。

该公司于2000年作为摩托罗拉第一家锂离子电池供应商起步，早在2003年就进入汽车业务。如今，该公司还活跃在公共汽车、火车、半导体和电池储能领域。

来源: 比亚迪公司

由于其庞大的规模，“比亚迪超越LG成为全球第二大电动汽车电池供应商=

除了电动汽车市场之外，比亚迪和特斯拉一样，正在寻求将其庞大的电池供应用于其他市场。 它特别推出了 电池盒 用于住宅用途，采用无钴磷酸铁锂化学物质。 它还提供其 新能源 包，结合了太阳能和存储解决方案。

将Battery-Box与新能源结合在一起， 比亚迪 储能系统（ESS） 已发货存储容量超过14 GWh。

比亚迪拥有从矿物电池电芯到电池组的完整供应链布局。 这帮助它建立了自己的专有回收解决方案，使用旧汽车电池作为固定存储或通过新的完全回收电池 2022年细分.

比亚迪现在正在向海外扩张， 尤其是在欧洲， €30,000 种型号和 265 英里续航里程。 这可能会给当地制造商和特斯拉带来压力，因为其价格目前处于燃油动力汽车的范围内。 随着中美竞争不断升级，在美国的扩张更加谨慎。

凭借在亚洲和欧洲强劲的增长前景，以及在电动汽车领先市场中国的主导地位，比亚迪的股票是特斯拉的名气较小、估值较低的替代品。

4. 当代新能源科技有限公司

从电池产量来看，中国宁德时代是迄今为止全球最大的电池公司。 到 2022 年，中国生产的电池几乎占全球电池的一半（按吉瓦时计算）。 它还拥有一些最先进的磷酸铁锂电池，这可能是为低成本电动汽车制造更便宜且“足够密集”的电池的解决方案。

CATL 在电池化学方面的专业知识也延伸到其他选择。 尤其， 令人印象深刻的 160 Wh/kg 钠离子电池将于 2021 年发布。 用丰富且廉价的钠代替锂提供了锂的替代品，近年来锂的价格波动很大且很高。 对于仍然需要锂的应用， CATL还投资$1.4B在玻利维亚开发锂生产.

但在电池性能方面，CATL 处于进步的边缘。 首先，它宣布 330 Wh/kg 超耐用“百万英里”电池 80 分钟内充电至 5%，并已做好商业化准备。 这种电池未来应该会被特斯拉使用，并将成为高性能电动汽车的新标准。

该公司最近还宣布推出破纪录的 500 Wh/kg“压缩”电池，其密度足以为远程电动汽车和飞机提供动力。 它还声称已经找到了一种让电池处理的方法 寒冷的天气 更好，但这仍然是技术的弱点，也是寒冷国家电动汽车的问题。

特斯拉和比亚迪等电动汽车领域的领导者，或者丰田等雄心勃勃的新进入者，可能会寻求开发自己的电池技术作为独特的优势。 但汽车行业的其他公司，包括德国、美国和日本汽车制造商，正在寻找合作伙伴，以跟上先进电池的竞争。 这尤其包括 涉, 仁王, 北汽, 沃尔沃和宝马, 本田及 奔驰.

宁德时代的产量可以从电池制造的规模经济中获益最多。 其巨大的销售额也直接反馈到科学专业知识和大量的研发预算中，从而实现更多突破。 由于不是汽车制造商，它对于大多数行业来说也是比比亚迪和特斯拉等直接竞争对手更好的合作伙伴。

总而言之，这为宁德时代保持电池生产领先地位提供了令人信服的理由。 然而，不应完全忘记美国和中国之间日益紧张的局势，其股票可能会陷入世界两大经济体之间的权力斗争之中。

5. LG能源解决方案有限公司

虽然宁德时代是电池市场的领导者，但排名第二的是 韩国 LG 能源解决方案，领先于比亚迪和松下。 这四家公司合计控制着第三方电池供应市场的 4%。

来源: Statista

这家大型企业集团的这家分支机构在韩国单独上市，比投资一般 LG 股票来投资电池更有意义，电池涵盖了电子、家用电器等许多其他业务。

尽管如此，与更广泛的 LG 集团的存在和联系仍然很重要，因为它使得 LG 能源解决方案能够将其产品作为整套产品的一部分提供，包括汽车电子、显示器和电机，甚至依赖 LG 化学为其提供原材料。材料。

该公司发展非常迅速，2020年至2022年间收入翻了一番，并将负收入转化为稳健的利润。 与 2014 年相比，LG 能源解决方案收入增长了 7 倍以上，平均复合年增长率为 30%。

来源: LG能源

该公司还致力于固态电池和锂硫电池的研究。 总而言之，LG 很可能继续成为电池技术和生产领域的全球领导者之一，并从电动汽车电池不断增长的需求中受益匪浅。

6. 三星SDI有限公司

三星 SDI 是韩国电池巨头企业集团的一部分， 屏幕/显示器和半导体.

关于电池，它包括 用于电子设备的小尺寸，当然包括体量大的三星智能手机，还包括电动自行车、电动滑板车电动工具、园林工具、吸尘器等。 该公司在该领域占有26.8%的市场份额。

该公司还积极致力于 电动汽车电池组 和 固定存储系统。 值得注意的是，三星 与通用汽车公司签署了一项协议 US $3B 电池厂。 也是 在马来西亚建造一座价值 1.3B 美元的电池厂。 三星也应该 未来 3 年内为 BMW 提供价值 10 亿美元的电池.

在小型电子市场讨论电池时，三星并不是第一个想到的名字。 在电动汽车供应方面，它没有中国和韩国竞争对手那样巨大的市场份额。

尽管如此，通用汽车和宝马等主要工业公司仍选择依靠三星来实施其能源转型计划。 这应该告诉我们一些有关该公司技术的潜力的信息，该公司在某些情况下确实能够以高于其较大竞争对手的价格出价。

规模较大的三星集团的作用也不应被忽视，因为随着时间的推移，电池技术将进入越来越多的应用领域。 例如，该集团是 一家大型造船厂 并活跃于 可再生能源。 加上其在智能手机和电子芯片等其他高科技领域的卓越表现，三星在销售方面的相对落后可能不会持续太久。

因此，当所有人都在关注汽车制造商之间的电池大战时，三星 SDI 的迎头赶上可能会让投资者感到惊讶。

7. 松下控股公司

松下从很早就开始参与电池技术的发展，当特斯拉还只是一家雄心勃勃的初创公司时，松下就成为了特斯拉的第一家供应商。 它仍然是电动汽车供应链的主要供应商。

它还希望通过以下方式保持在该行业创新的领先地位： 与丰田成立合资公司开发新电池技术，专注于固态电池。 从理论上讲，这些电池应该优于锂离子电池：更安全、充电更快、理论密度更高。

松下创新的另一个顶尖领域是减少对污染或难以供应的金属的需求。 其中包括世界上第一个钴含量低于 5% 的电池。 从长远来看，我们的目标是生产需要更少镍的无钴电池。 这既可以减少对环境的影响，又可以降低电池的价格。

公司正在建设 堪萨斯州一座 4B 美元、30 GWh 的工厂，将于 2025 年初启动。它还 与 Stellantis（标致、雪铁龙、吉普等）和宝马就新电池工厂进行谈判.

对于对电池股票感兴趣的投资者来说，松下是一家有趣的公司，拥有令人印象深刻的技术。 然而，电池只是松下集团业务的一部分，仅对这一部分进行投资是不可能的。

当前的大部分业务也是电子、软件、电气元件和电器。

来源: Panasonic

因此，松下的投资者还需要评估这些其他因素，而不仅仅是只关注电池活动。 这还可以在松下部门之间提供大量协同效应、追加销售和交叉销售，例如 福特车内娱乐系统 or 哈雷戴维森首款电动摩托车的移动应用程序.

8. QuantumScape公司

QuantumScape 公司 (QS -1.2％)

QuantumScape 是一家开发固态电池的尚未盈利的初创公司。

这一想法背后的逻辑是，锂离子电池设计存在一些无法解决的缺陷，特别是需要液体或凝胶电解质。 这增加了火灾风险并增加了电池的“自重”。

固态技术通过在电池中仅使用固态金属来解决这个问题。 该公司得到了比尔盖茨的支持，并自 2012 年起与大众汽车合作。

Quantum Scape 的目标是其电池的充电速度和密度远远高于竞争对手。 值得注意的是，该公司声称其电池密度有望达到 500 Wh/kg，甚至高达 1,000 Wh/kg。

这些数字令人印象深刻，长期以来一直被认为是非常雄心勃勃的，超出了任何锂离子制造商的希望。

来源: 量子景观

然而，从原型转向大规模制造是一个困难的步骤，QuantumScape 在进入市场的日期方面有些落后于其最初的乐观预测。

这导致了多次延误，并且 该公司于 1 年第一季度才开始向汽车制造商运送原型进行测试。 因此，该公司不太可能在 2025 年之前推出可大规模销售的工作产品。

这本身应该不是问题，因为该公司在那之前拥有足够的现金。 与此同时，该公司将专注于向消费电子制造商销售产品，因为与电动汽车相比，较小的生产批次在该行业并不是一个问题。 仅为一辆电动汽车提供动力就足以为数百台电脑和智能手机供电。

另一个值得关注的问题是CATL最近宣布推出500Wh/kg“凝聚”/半固态电池； 量子 Scape的固态电池可能面临比预期更激烈的竞争。 您可以点击链接获取有关此主题的更详细的技术讨论。

尽管如此，尽管预算要少得多，但 QuantumScape 的技术可能只与世界领先的电池生产公司相当，这一想法充分说明了该公司团队和研究工作的质量。 CATL 和 QuantumScape 的 500 Wh/kg 电池可能会在 2025 年至 2026 年左右同时上市。

该时间表解释了丰田在 2026 年至 2027 年利用固态电池积极扩张电动汽车市场的目标。 由于其市值较小且尚未产生任何收入，QuantumScape 是一个更具投机性和风险的赌注，可能会带来更多回报。

最后要考虑的是，中国企业因贸易争端而被排除在美国市场之外的可能性虽然遥远，但确实存在。 在这种背景下，QuantumScape 可能会成为宁德时代和比亚迪等中国巨头的较晚但备受支持的美国替代品。

9. FREYR电池

弗雷尔电池（弗雷 +0% )

FREYR 是一家致力于大规模生产该技术的公司 24M，麻省理工学院的衍生产品.

他们开发了一种“半固态”电池，可将生产成本降低 40%，并提高其规格。 该技术已被授权给 大众 和 富士 并与FREYR（挪威）、Lucas TVS（印度）和Axxiva（中国）建立电池工厂合作伙伴关系。

FREYR 正在寻求在挪威建造一座 43 GW 的电池工厂， 撬动国家低碳电网 生产地球上碳排放量最低的电池。 它还以 38B 美元在美国建设一座 8 GWh 工厂，其中 2.5B 美元直接来自通货膨胀减少法案的好处。

非技术人员很难正确评估像这些半固态电池这样的全新技术。 在这种情况下，一个好的方法是依靠其他公司的行动，尤其是聘请顶尖科学家和技术人员来自行评估技术的公司。

从这个角度来看，该公司已经取得了很大的成就，绿色行业的合作伙伴郑重承诺在 2025 年至 2030 年期间从 FREYR 购买电池：

• Impact 清洁能源技术 10-14 GWh.
• 日本电产株式会社 38 GWh.
• 霍尼韦尔 19 GWh
• Powin 提供 5 GWh
• 马士基、西门子能源、Scatec、伊藤忠商事和 Eguana 的产量未公开。

对 FREYR 的投资是对 24M 新技术和 FREYR 从头开始​​建设两家巨型电池工厂的执行能力的押注。 相对较低的市值使这个想法具有潜在的吸引力，为 FREYR 提供了很大的增长空间，特别是考虑到已经与几家大型工业公司达成一致的大量预售量。

10. 微宏控股有限公司

微宏控股有限公司（MVST +0.8% )

大多数电池公司专注于小型电子产品或电动汽车。 但另一个正在经历电气化的行业是重型运输行业。 虽然像特斯拉这样的公司可能在某个时候承诺推出半卡车，但这些承诺到目前为止已经滞后了很多年，总的来说，大多数汽车制造商的重点似乎是更便宜的电动汽车、更好的性能，甚至是自动驾驶。

总部位于休斯敦的 Microvast 从一开始就专注于不同的行业，目标是卡车、公共汽车、货车、工业机械等……

来源: 微型

微宏的技术优势在于独特的电池化学成分，其特性对其所在的利基市场具有吸引力。 例如，超快速充电和非常耐用的电池可以降低公共汽车或矿用卡车的续航里程成本。

目前在中国和美国拥有3家制造工厂，安装了30,000+电池系统。 在目前 9 GWh 的电池产能基础上，该公司还将再增加 4 GW，预计到 2023 年底投产。由于美国的补贴和客户预付款，这些扩张是“自筹资金”，不需要额外的资本支出。

Microvast 运营的市场预计将呈现爆炸性增长，特别是到 39 年电动商用车的复合年增长率将达到 2030%，

自 300 年第一季度以来，该公司的积压订单也增加了 1%，预计 2022 年至 2023 年收入将增长 2024-50%。 从长远来看，该公司预计到 100 年其收入复合年增长率将达到 50%。

由于对其独特的电池化学成分进行研发和建设制造能力的需要，导致微宏迄今为止尚未盈利。 公司管理层预计到2024-2025年将实现盈亏平衡和盈利。

因此，虽然不像电动跑车和豪华汽车那样“性感”，也不像宁德时代、LG或三星这样的大公司，但微宏占据了一个可以快速增长的宝贵利基市场，并在所有主要品牌中获得了良好的声誉。公共汽车、卡车和采矿设备。

Microvast 的投资者希望看到该公司实现承诺的爆炸性增长，实现盈利，并密切关注送货、公共汽车和工业运营等基础设施的电气化进程。

奖励： 固体动力公司

固体动力公司（SLDP -1.75％)

Solid Power致力于让固态电池成为现实， 采用独特的固体硫化物电解质技术 和硅阳极。 该公司的投资方包括现代汽车、Volta Energy Technologies、Umicore、Sanoh、A123 Systems 和 Solvay。 因为它还增加了福特和宝马作为其合作伙伴。

来源: 坚固的力量

该公司声称，其工艺利用了锂离子生产中现有的工具和方法，使其能够重复利用已经投资于传统电池技术的 70% 的资本支出。 该公司的目标是 350 Wh/kg 密度。

关于固体动力技术的许多问题仍然悬而未决，目标密度令人印象深刻，但与其他致力于固态电池（QuantumScape）甚至改进锂离子（CATL）的公司的目标一致。

尽管如此，该公司仍然在硅/硫化物化学领域走上了一条真正独特的道路。 当其他人都押注于创意较少的锂电池时，这可能会被证明是一个巨大的优势。

这也可能使其成为一些行业巨头收购的目标，因为目前略高于 500 亿美元的市值与特斯拉、比亚迪或宁德时代数百或数千亿的市值相比相当小。