十大可再生能源基础设施股票（10 年 2024 月）

能量就是生命

能源是经济和文明的命脉。 它最初非常稀缺，仅由动物（马、牛）或有限的自然提取（木材、泥炭、原始风车）提供。

化石燃料的发现导致了工业时代，首先是煤炭，后来是石油和天然气。 但它也带来了各种问题，比如污染和气候变化。 而且它是不可再生的，现在必须从页岩矿床或超深层矿床中提取化石燃料。

我们现在正处于新能源革命的边缘，转向可再生能源，特别是太阳能、风能、地热能和水力发电。

因此，投资者应该关注这一趋势，寻找最有可能从中受益的公司。

十大可再生能源基础设施股票

本文对该行业进行了广泛而多样化的看法，并对技术、资产质量、地理位置和财务指标进行了主观评估。

这些股票是按撰写本文时的市值排序的。

1. NextEra Energy，Inc.

这家大型可再生能源公用事业公司专注于佛罗里达州，拥有 45.5 吉瓦的净发电能力。

该公司计划进一步扩张，到 2 年已新增 2023 吉瓦的可再生能源和储能容量。从长远来看，该公司计划到 27.6 年增加 35 吉瓦至 2026 吉瓦的可再生能源容量，依靠佛罗里达州阳光明媚的热带天气以及不断增长的人口。

这将确保 NextEra 的每股收益在 6 年之前稳定增长 8%-2026%。

Sumber: 的NextEra

由于其近乎理想的地理位置，NextEra 可能成为推动转向可再生能源和“美国脱碳”并使佛罗里达州成为一个非常“绿色”的州。 除了预期的增长外，该公司还提供了2%以上的股息收益率。

2. 伊贝尔德罗拉，S.A.

Iberdrola 是绿色能源发电领域的世界领先者之一，拥有 40 吉瓦的可再生能源产能（总产能为 60.7 吉瓦），目标是到 52 年实现 2025 吉瓦的可再生能源产能。

2025 年战略计划包括 17B 欧元的可再生能源发电和 27B 欧元的电网。 Iberdrola 还计划投资 3.4B 欧元用于绿色能源项目，如氢气和绿色甲醇生产、工业供热、微型水力发电、电动汽车充电站等……

Iberdrola 主要在西班牙开展业务，并在欧洲其他地区、北美和巴西开展业务。

Sumber: Iberdrola公司

Iberdrola近期的股息很少，但新政策规定“股东报酬应占归属于公司净利润的65%至75%”。

3、中国长江电力股份有限公司

中国长江电力在中国全资拥有110处水力发电资产，其中包括三峡大坝和世界5大水电站中的12座。

来源：中国长江电力

它是中国最大的电力公司，也是世界上最大的水电公司，总装机容量71.7吉瓦。

该公司也有 巴西、苏丹、巴基斯坦、马来西亚的水电业务和德国的风力发电业务.

由于对水电的依赖，长江电力能够生产对电网和市场需求具有高度反应性的绿色能源，只有降雨量的季节性波动才能限制其按需发电的能力。 这使其成为高度可靠的生产商，并且不太可能需要在能源存储或电力传输方面进行大量投资来应对太阳能和风能等间歇性生产。

因此，寻求最高安全水平和低增长的投资者可能对中国长江电力最感兴趣。

该公司的资产质量在一定程度上受到西方和中国之间的地缘政治紧张局势的影响，这可能会在不改变业务案例的情况下影响股价。

4. ØrstedA / S

这家丹麦能源生产国经历了巨大的转型，从 2006 年 83% 的能源来自化石燃料，到 2022 年，只有 8% 的能源仍然来自化石燃料，并有望在 99 年达到 2025% 的可再生能源产量。

Sumber: 奥斯特

这是第一家公司 1991年创建海上风电场 目前正在运营世界上最大的风电场。

Orsted 的可再生能源装机容量为 15.4 吉瓦，在建容量还有 4.9 吉瓦，已安装和在建项目总计 30.6 吉瓦。

其中一半的发电量来自海上风电场，陆上发电量大致由太阳能发电场和陆上风电场各占一半。 大部分计划增长来自海上风力发电。

奥斯特德拥有风电场 丹麦、英国、德国、美国、台湾和越南。 该公司还在瑞典建设一座年产 50,000 万吨的电子甲醇工厂，预计将于 2025 年开业，并正在探索绿色氢气生产的可能性。

由于其在风电领域的先驱作用并且仍然处于领先地位，Orsted 是投资者进入风电市场的一个好途径，具有非常高的地域多元化水平。

5. 巴拉那能源公司 – COPEL

Copel是巴西最大的发电商之一，运营着30座发电厂，装机容量为5.6吉瓦。 其旗舰资产是巴西巴拉那州的三座水电站，占公司总产量的95%。

该公司计划到 2 年通过水力发电和风电场增加 2030 吉瓦的可再生能源发电量。 它还处理配电和输电方面的大型资产。

Sumber: 科佩尔

作为该地区的准垄断企业，科佩尔几乎没有什么竞争可言。 该地区唯一的其他主要电力生产商是伊塔普阿大坝，它是继中国三峡大坝之后的世界第二大坝。

Copel 是国有企业，这可以被视为好事或坏事，具体取决于您的观点。

一方面，这使得该公司可能会继续分配慷慨的股息，以推动政府预算。 另一方面，这使得它非常容易受到巴西政治的影响，巴西政治可能有些不稳定， 正如最近社会党总统卢拉的当选及其对手的支持者在多个政府中心发生的骚乱所表明的那样.

这种不稳定损害了巴西在投资者中的声誉，尤其损害了 Copel 和 Petrobras 等国有公司的股票。

因此，Copel更多的是一只收益率相当高的股息股，对愿意应对一定程度的海外政治风险的投资者具有吸引力。

6. Brookfield Renewable Partners LP

Brookfield Renewable Partners（简称 BEP）是大型资产管理公司的一部分 布鲁克菲尔德，管理$625B资产，拥有BEP 48%的股份。

该公司管理着 25 吉瓦的发电量，并且在建发电量高达 110 吉瓦。 其中大部分增长将发生在北美，计划装机容量为 71.2GW，其中大部分在美国。

目前的资产包括水电、风电和太阳能，未来产量增长的大部分计划来自太阳能，其次是储能和风能。 未来 5 年，BEP 计划在新能源基础设施上部署 $6-7B。

Sumber: BEP

BEP 2023 年的另一个重要进展是完成对北美领先核电站建造商西屋电气的收购。 西屋电气是全球一半核反应堆以及绝大多数非俄罗斯、非中国核电站的 OEM（原始设备制造商）。

此次 7.9B 收购与世界第二大铀矿商 Cameco 共同完成，将提高核能在 BEP 收入流中的作用，即使更多是以建设合同的形式，而不是发电厂和电力销售。

虽然核电在技术上是不可再生的，但这表明低碳核电在能源转型中的作用日益增强，并积极反映了 BEP 管理层追随商业趋势而不是严格遵守能源政策教条的能力。

自6年以来，BEP向股东的分配每年增长1999%。随着股价的上涨，自16年以来，BEP为其股东创造了1999%的年化回报。

BEP 平衡了水电、风电、太阳能，现在甚至还有核电，是押注能源网脱碳的可靠股票。 它还拥有出色的业绩记录并派发相当丰厚的股息。

7. 克利尔韦能源公司

Clearway Energy拥有8吉瓦的发电资产，其中5.5吉瓦是可再生能源，占1/3^rd 太阳能，2/3^rd 风电（其余为2.5吉瓦高效天然气发电厂）。 公司资产主要位于美国，计划重点发展北美地区。

该公司还致力于建设美国第四大能源存储设施， 450兆瓦 Daggett 太阳能发电设施 – 电池储能系统，将于 2024 年投入运行.

由于其在天然气发电厂和可再生能源方面拥有相对较大的所有权，Clearway Energy可以被视为在实现完全可再生或可再生+核能组合之前依赖天然气作为“过渡燃料”的能源转型的赌注。 由于页岩气，北美的低天然气价格可能支持这一观点。

Clearway 给予相当慷慨的股息 计划到 5 年保持每年 8%-2026% 的增长.

8. 阿冈昆电力与公用事业公司

Algonquin 是一家加拿大电力公司，在北美拥有水和电力资产。 80% 的业务属于受监管的公用事业领域，其中 72% 为发电业务，13% 为水务业务，15% 为天然气业务。 另外 20% 的业务是可再生能源发电，达到 4.1 吉瓦。

资料来源：阿尔冈昆电力

https://s25.q4cdn.com/253745149/files/doc_presentations/2021/12/2021-Investor-Day-Dec-14-2021.pdf

该公司正在积极转向可再生能源，计划在 1 年进行 2023 亿美元的资本支出。 $2.3B 收购 Kentucky Power。 此次收购之前曾于 2019 年和 2020 年购买了 纽约的一家供水公司, 智利一家供水和污水处理公司及 百慕大电力公司.

到 2025 年，Algonquin 计划花费 9.4B 美元，包括建设和/或收购 3.4 GW 的额外可再生能源产能。 这几乎是 2023 年初市值的两倍。

由于其多元化的公用事业（包括水和天然气），阿尔冈昆是一家高度多元化的公用事业股票，直到现在才大规模进入可再生能源领域。 因此，该股票将更吸引那些寻求投资该行业和绿色转型的投资者，但与更多以可再生能源为重点的公用事业公司相比，该股票也对略微滞后的绿色战略感到满意。

9. 恩尼菲特绿色AS

Enefit是一家爱沙尼亚公司，于2021年首次公开募股，旨在成为波罗的海地区最大的可再生能源生产商和波兰的大型生产商。

Sumber: 恩尼菲特

由于俄罗斯天然气供应中断，该地区最近遭受了严重的能源危机。 这为替代供应创造了有利的环境，并为地方政府对“无燃料”能源生产提供了大量国家支持。 特别是考虑到波罗的海国家的风力发电潜力直到最近才大部分尚未开发。

由于多个风电场项目已完成，该公司计划在 2023 年将产量从 1,053 兆瓦迅速扩大至 1,542 兆瓦，目标是到 1,900 年达到 2026 兆瓦。

Enefit 是一个公用事业公司，适合在刚刚开始增长可再生能源生产的地区寻求相对较高产量和增长的投资者。 与俄罗斯的紧张关系和入侵乌克兰正在加速能源转型，并导致当地电价过高，但这也意味着一旦冲突升级，将面临重大的地缘政治风险。

10. 火神能源有限公司

Vulcan 是一家德国公司，目标是在莱茵河谷生产地热能，同时还从地热盐水中提取锂。

该项目的目标是每年为 1 万人生产可再生热量，为 1 万辆电动汽车生产足够的锂，并每年减少 1 万吨二氧化碳排放。 热力生产与当地市场非常匹配，德国拥有丰富的区域供热系统，目前依赖煤炭或天然气。

Sumber: 火神能源

该公司尚未生产锂，但已与 Stellantis、大众、LG、Umicore 和雷诺签订了承购协议。 预计锂资源的下降速度非常缓慢，即使到 50 年，稀释率也不会超过 2055%。生产应于 2025 年底开始。

该项目一期预计发电量4.2兆瓦，最终目标发电量33兆瓦，供热量30兆瓦。

Vulcan 是一个更具投机性的项目，预计 2026 年之前不会产生大量现金流。尽管如此，锂生产与地热发电齐头并进的前景仍然令人着迷。

这还可以减少欧盟制造的电动汽车的碳足迹，因为目前大多数锂是使用化石燃料驱动的发动机和至少部分使用化石燃料运行的设施提取的。