10 cổ phiếu xe điện hàng đầu nên đầu tư (tháng 2025 năm XNUMX)

Điện hóa thế giới

Thập kỷ vừa qua đã chứng kiến ​​sự thay đổi hoàn toàn so với quá khứ trong hệ thống năng lượng của chúng ta. Những lo ngại về sự nóng lên toàn cầu và tiến bộ công nghệ đã thúc đẩy xu hướng sử dụng các hệ thống điện khí hóa trước đây phụ thuộc vào nhiên liệu hóa thạch. Điều này đúng trong các cơ sở công nghiệp và thiết bị gia dụng như hệ thống sưởi ấm.

Nó cũng ngoạn mục không kém với xe điện, thứ mà cách đây vài năm từng mang hình ảnh “những chiếc xe golf được tôn vinh” và sau đó trở thành một trong những cổ phiếu được thảo luận và đầu cơ nhiều nhất trên thị trường tài chính.

Một cuộc cách mạng với sự khác biệt mạnh mẽ giữa các vùng

Cuộc cách mạng xe điện chưa có dấu hiệu dừng lại dẫn đầu là Trung Quốc, nơi xe điện và xe plug-in (bao gồm cả xe hybrid) chiếm 35% tổng doanh số. Trên thực tế, Trung Quốc đại diện 58% tổng số xe điện được bán trên toàn thế giới. Điều này trái ngược với các thị trường phương Tây, nơi xe điện+xe hybrid mới bắt đầu và chỉ chiếm 8.4% doanh số bán hàng tại Mỹ vào năm 2023.

Nguồn: Aljazeera

Sự thống trị này của Trung Quốc cho thấy những chiếc xe điện bán chạy nhất là Tesla hoặc Trung Quốc, ngoại trừ Volkswagen ID4.

10 cổ phiếu xe điện hàng đầu

(Những cổ phiếu này được sắp xếp theo vốn hóa thị trường tại thời điểm viết bài này)

1. Tesla, Inc.

Tesla, Inc. (TSLA -0.83%)

Người dẫn đầu không thể tranh cãi của thị trường xe điện là Tesla, công ty đi đầu trong cuộc cách mạng xe điện.

Có lẽ đóng góp lớn nhất của Tesla không phải là công nghệ mà là hình ảnh của xe điện. Roadster 1.0, với hiệu suất tương đương với một chiếc Porsche (và mức giá khá tương tự), đã thay đổi hoàn toàn những kỳ vọng về xe điện. Có, xe điện có thể giảm lượng khí thải carbon và trở nên “xanh”. Nhưng bỗng nhiên, họ cũng mang trong mình một yếu tố “ngầu”. Điều này đã biến xe điện từ “vật hy sinh cần thiết để cứu hành tinh” thành “tương lai của phương tiện giao thông vận tải”.

Tesla là một công ty thiên về công nghệ với vị trí dẫn đầu về tự động hóa sản xuất và thiết kế xe điện.

Hoạt động tiếp thị của nó chủ yếu dựa vào dự báo kỳ lạ của CEO Elon Musk, cũng như hình ảnh thô lỗ và gây tranh cãi của ông trước công chúng. Về lâu dài, Tesla nên sản xuất xe bán tải và các mẫu xe mới như Cybertruck có hình dáng kỳ lạ nổi tiếng.

Nguồn: Tesla

Tesla cũng đang mong muốn trở thành công ty đầu tiên đạt được công nghệ tự lái/robotaxi hoàn toàn, dựa vào mỗi chiếc Tesla trên đường để cung cấp luồng dữ liệu chưa từng có, vượt trội hơn tất cả các đối thủ cạnh tranh.

Cuối cùng, Tesla hoạt động trong lĩnh vực năng lượng, với hoạt động kinh doanh tấm pin mặt trời và pin cố định cho gia đình và ở quy mô tiện ích. Đây vẫn là một ngành kinh doanh non trẻ, nhưng về lâu dài, nó có thể trở nên lớn như bộ phận sản xuất xe của Tesla.

Tesla là một trong những công ty có giá trị nhất thế giới, với giá cổ phiếu tăng vọt trong vài năm qua. Và phần lớn vốn hóa thị trường hiện tại của nó phản ánh sự lạc quan mạnh mẽ về tương lai của nó. Vì vậy, các nhà đầu tư sẽ muốn kiểm tra xem liệu mức giá họ phải trả có phù hợp với mức tăng trưởng trong tương lai hay không hay liệu một phần trong mức tăng trưởng đó đã được định giá chưa.

2. Tập đoàn ô tô Toyota

Tập đoàn ô tô Toyota (TM + 1.67%)

Toyota là hãng sản xuất ô tô “cổ điển” và hãng bán ô tô lớn thứ hai thế giới, chỉ sau Volkswagen. Đây thực sự là một công ty toàn cầu, với doanh số bán hàng trải đều trên toàn thế giới. Nó cũng được công nhận là một trong những nhà sản xuất hiệu quả nhất, với hệ thống sản xuất và chuỗi cung ứng cũng như hệ thống sản xuất đúng lúc và tự động hóa tốt nhất.

Nguồn: Toyota

Trong một thời gian, Toyota đã tụt lại phía sau trong lĩnh vực xe điện, ưu tiên tập trung vào ô tô chạy bằng nhiên liệu hóa thạch, xe hybrid và xe hydro.

Điều này đang thay đổi, với kế hoạch cho một cục pin chạy được 900 dặm. Sự thay đổi quan điểm của Toyota về xe điện bắt nguồn từ thành tựu của nó trong công nghệ pin thể rắn, về mặt lý thuyết, công cụ thay đổi cuộc chơi trong ngành, cho phép tạo ra pin mạnh hơn nhiều với cấu hình an toàn tốt hơn và sạc nhanh. Những mô hình này sẽ ra mắt vào năm 2027-2028 và thách thức hiệu quả hoạt động của các nhà lãnh đạo ngành.

Sự chuyển hướng thận trọng của Toyota sang điện khí hóa có thể thú vị đối với các nhà đầu tư còn hoài nghi về những tuyên bố về sự chuyển đổi đột ngột và triệt để của lĩnh vực giao thông vận tải. Với việc Toyota chỉ đầu tư vốn vào xe điện khi có pin thể rắn và vẫn giữ một số ô tô chạy nhiên liệu trong dòng sản phẩm của mình, họ đặt cược vào điện khí hóa trong tương lai, nhưng chỉ khi công nghệ này đủ trưởng thành để thay thế hoàn toàn các hệ thống cũ.

3. Công ty TNHH BYD

BYD là công ty xe điện hàng đầu tại Trung Quốc, với 1,860,000 xe được bán vào năm 2022, doanh thu 20 tỷ euro vào năm 2022 và là một trong những công ty tư nhân lớn nhất ở Trung Quốc.

Công ty khởi đầu là nhà cung cấp pin Lithium-ion đầu tiên cho Motorola vào năm 2000 và tham gia kinh doanh ô tô từ đầu năm 2003. Ngày nay, công ty cũng hoạt động trong lĩnh vực xe buýt, xe lửa, chất bán dẫn và pin lưu trữ năng lượng.

Nguồn: BYD

Quy mô, tốc độ tăng trưởng bùng nổ và thành tích đẳng cấp thế giới là những nhận xét thường được nhắc đến khi nói về BYD:

• Xe điện chạy pin lớn nhất thế giới
• Nhà sản xuất xe điện hàng đầu thế giới
• BYD vượt qua LG để trở thành nhà cung cấp pin xe điện lớn thứ hai thế giới
• Doanh số bán xe thuần điện và plug-in hybrid của BYD đã tăng 157% so với một năm trước đó lên 683,440 chiếc
• 'Seagull' mới của BYD là chiếc EV rẻ nhất thế giới

BYD hiện đang mở rộng ra nước ngoài, đặc biệt là ở châu Âu, với €30,000 mẫu xe và phạm vi hoạt động 265 dặm. Điều này có thể gây áp lực lên các nhà sản xuất địa phương và Tesla, với mức giá hiện nay chỉ ngang với ô tô chạy bằng nhiên liệu. Việc mở rộng ở Mỹ thận trọng hơn khi sự cạnh tranh Mỹ-Trung không ngừng leo thang.

Với triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ ở châu Á và châu Âu, cũng như vị trí thống trị ở Trung Quốc, thị trường hàng đầu về xe điện, cổ phiếu của BYD là lựa chọn thay thế kém nổi tiếng và có giá trị thấp hơn cho Tesla.

4. Công Ty Cổ Phần Bán Dẫn ON

Công Ty Cổ Phần Bán Dẫn ON (ON + 0.37%)

ON Semi là công ty bán dẫn chuyên về điện khí hóa, bao gồm cả ô tô mà còn trong các lĩnh vực khác như năng lượng mặt trời, pin, hàng không vũ trụ, viễn thông, trung tâm dữ liệu và y tế. Lĩnh vực ô tô đang tạo ra 50% doanh thu quý 1 năm 2023 và dự kiến ​​sẽ mang lại phần lớn sự tăng trưởng của công ty cho đến năm 2025.

Nguồn: TRÊN bán

Phần lớn lợi thế công nghệ của ON Semi dựa trên cacbua silic, một loại hợp chất silicon được sử dụng cho hệ thống điện năng lượng cao. Đặc biệt, chúng cho phép tải công suất rất cao cần thiết để sạc nhanh cho xe điện.

Chiến lược tăng gấp đôi lượng silicon cacbua này đã giúp ON Semi đạt được tốc độ CAGR 26% về doanh thu trong giai đoạn 2020-2022 và dòng tiền tự do tăng từ 160 triệu USD vào năm 2019 lên 1.6 tỷ USD vào năm 2022. Theo mục tiêu của ban quản lý, dòng tiền tự do được dự kiến tăng gấp đôi vào năm 2027. Sự tăng trưởng được thực hiện nhờ cơ sở khách hàng rất lớn và đa dạng, bao gồm hầu hết các công ty công nghiệp và công nghệ lớn nhất thế giới.

Với nhu cầu về hệ thống điện và pin mạnh mẽ và hiệu quả hơn bao giờ hết, cacbua silic ngày càng trở nên quan trọng trong chuỗi cung ứng toàn cầu. Với tư cách là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực này, ON Semi có thể sẽ được hưởng lợi rất nhiều từ xu hướng điện khí hóa, đặc biệt là xe điện.

5. Công ty TNHH Li Auto

Công ty TNHH Li Auto (LI -0.54%)

Li Auto là nhà sản xuất ô tô cỡ trung hạng sang của Trung Quốc. Nó đã giao hàng 52,584 ô tô trong Quý 1 năm 2023, tăng trưởng vượt bậc so với 31,716 chiếc một năm trước đó.

Mô hình Li bao gồm các tính năng như lệnh thoại & 5 màn hình, hỗ trợ lái tự độngvà Cập nhật “qua mạng”.

Nguồn: Li-Auto

Ngoài sản xuất ô tô, Li đang tham gia vào một kế hoạch tích cực để đạt được khả năng lái xe tự động. Công ty có kế hoạch triển khai thử nghiệm tại 100 thành phố ở Trung Quốc vào cuối năm 2023. Họ cũng đang xây dựng mạng lưới sạc nhanh, với 300 trạm vào cuối năm 2023 và 3,000 trạm vào năm 2025.

Với việc tập trung hoàn toàn vào thị trường Trung Quốc và mức giá cao hơn, Li Auto là một công ty “tập trung/ngách” hơn nhiều so với các nhà sản xuất ô tô như BYD đang tìm cách đạt được dấu ấn toàn cầu.

Vì vậy, tương lai của công ty gắn chặt hơn nhiều với hiệu quả kinh tế của Trung Quốc, đặc biệt là liên quan đến thu nhập của tầng lớp trung lưu thượng lưu. Và nó có thể công bằng hơn so với các thương hiệu như Audi hay Aston Martin so với các nhà sản xuất ô tô lớn hơn. Đặc biệt với ý tưởng đang lan rộng ở Trung Quốc rằng các dấu hiệu địa vị xã hội như xe hơi hạng sang có thể đến từ các thương hiệu địa phương chứ không chỉ các thương hiệu nước ngoài cao cấp như các nhà sản xuất ô tô Đức.

6. Tập đoàn NIO

Tập đoàn NIO (nio + 0.86%)

Được thành lập gần đây vào năm 204, NIO đã trở thành một trong những nhà sản xuất xe điện hàng đầu tại Trung Quốc, với 43,854 xe được giao từ đầu năm đến năm 2023, tăng 15.8% so với cùng kỳ năm ngoái. Số lượng giao hàng này được chia khoảng 40%/60% giữa xe SUV và xe sedan.

Ưu đãi của công ty tập trung vào dịch vụ trọn gói, nhằm giảm bớt mọi lo lắng về công nghệ xe điện. Điều này bao gồm bảo hành không giới hạn 10 năm, Cứu hộ bên đường miễn phí trọn đời và “Một cú nhấp chuột để có dịch vụ không cần lo lắng.

Nó cũng nhắm mục tiêu một hình ảnh thương hiệu sang trọng bền vững hướng tới “Vượt xa chiếc xe hơi,” cùng với các nhà thiết kế người Pháp, Anh, Trung Quốc và Scandinavi tạo ra các sản phẩm có phong cách sống trang nhã cho NIO như quần áo, chai lọ và thậm chí cả trò chơi Mạt chược cũng như tuyển chọn các sản phẩm thực phẩm và vườn nho ở Pháp.

Phong cách đẳng cấp, hiệu suất cao của thương hiệu được củng cố bởi các sản phẩm như NIO EP9, một trong những chiếc xe nhanh nhất thế giới. Chiếc xe có giá sản xuất là 1.2 triệu USD.

Nguồn: nio

Nếu Li là Audi của Trung Quốc, NIO sẽ là Porsche tương đương với thế giới xe điện và Trung Quốc, có thể kết hợp với Maserati. (Đây không phải là những so sánh riêng lẻ nhưng cho phép chúng tôi đưa ra ý tưởng tốt hơn cho những người chưa quen với thị trường xe điện Trung Quốc).

Về mặt công nghệ, NIO cung cấp giải pháp năng lượng toàn diện cho gia đình, bao gồm bộ sạc và ứng dụng di động.

Trên đường đi, nó cung cấp giải pháp hoán đổi pin và bộ sạc công suất rất cao, giải quyết vấn đề sạc chậm, điều mà các nhà sản xuất ô tô điện khác đang nỗ lực giải quyết bằng chất hóa học pin tốt hơn.

Nếu điều đó vẫn chưa đủ, công ty còn đề nghị “Chuyên gia dịch vụ của NIO sẽ đến nhận xe trước cửa nhà bạn để tính tiền cho người phục vụ”. Một giải pháp thay thế khác là Power Mobile khi xe tải NIO đến và sạc lại cho xe của bạn đi được 100 km nữa mà không làm lãng phí thời gian của người dùng.

Trong quý 1 năm 2023, NIO đã giao 31,041 ô tô, tăng từ 25,768 chiếc một năm trước nhưng giảm so với quý 4 năm 2022, khi công ty đạt mức giao hàng quý cao nhất mọi thời đại là 40,052.

Nhìn chung, NIO đang định hình trở thành một thương hiệu xe hơi “phong cách sống” thực sự, tập trung vào sự sang trọng và tính thực dụng, đảm bảo những hạn chế hiện tại của công nghệ xe điện không gây bất tiện cho người mua. Công ty cũng đang tìm cách mở rộng ra nước ngoài, với một thương hiệu khác và cách tiếp cận “ngân sách” hơn cho Châu Âu, ngay cả khi, trong trường hợp này, “ngân sách” có nghĩa là mức giá từ €50k đến €91k.

7. LucidGroup, Inc.

LucidGroup, Inc. (LCID + 4.35%)

Với việc Tesla tiến vào thị trường tiêu dùng đại chúng sau nhiều lần giảm giá, có vẻ như thị trường xe điện đang rời xa một mặt hàng xa xỉ ngoài Trung Quốc. Tuy nhiên, có thể vẫn còn chỗ cho các thương hiệu cao cấp ở phương Tây, đó là ý tưởng của Lucid.

Ý tưởng trọng tâm của thương hiệu Lucid là những màn trình diễn xuất sắc nhất thế giới, với Lucid Air là chiếc EV có phạm vi hoạt động dài nhất, sạc nhanh nhất trên thế giới, với mức giá dao động từ 87,400 USD đến 138,000 USD. Công ty cũng có kế hoạch ra mắt mẫu xe mới Gravity, một chiếc SUV sẽ được thương mại hóa vào năm 2024.

Trong quý 1 năm 2023, Lucid đã giao 1,406 ô tô và sản xuất 2,314 chiếc. Mặc dù số lượng ô tô nhỏ hơn hầu hết các đối thủ cạnh tranh Trung Quốc (và nhỏ hơn nhiều so với Tesla), công ty có nguồn hỗ trợ tài chính vững chắc và khả năng tiếp cận thanh khoản dưới hình thức Quỹ đầu tư công của Ả Rập Saudi (PIF), công ty sở hữu 60.5% công ty. .

Công nghệ của công ty cũng được quốc tế công nhận, với việc Aston Martin đã ký vào tháng 2023 năm XNUMX một thỏa thuận tích hợp Lucid's hệ thống truyền động và pin.

Nguồn: Động cơ Lucid

Lucid là người đến sau trong thị trường xe điện hạng sang, nhưng thỏa thuận của họ với Aston Martin cho thấy họ không hề kém cỏi về mặt kỹ thuật. Nó vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng, và trái ngược với một công ty nhỏ hơn, giống như Lordstown Motors vừa thất bại, Lucid được hưởng lợi từ sự ủng hộ của các nhà đầu tư có túi tiền rất sâu, được hỗ trợ một cách nghịch lý bởi tiền dầu mỏ.

8. Công ty XPeng

Công ty XPeng (XPEV + 2.61%)

Xpeng là một nhà sản xuất xe điện khác của Trung Quốc từng có mức giá tương đối cao. Từ tháng 2023 đến tháng 32,815 năm 38.9, XPeng đã giao được 2022 chiếc, giảm XNUMX% so với cùng kỳ năm XNUMX.

Xu hướng doanh số bán hàng đi xuống này có thể bị chặn lại bởi Lễ ra mắt SUV G6 Ultra Smart Coupe vào cuối tháng XNUMX, với hơn 25,000 đơn đặt hàng trong vòng 72 giờ kể từ khi thời gian bán trước bắt đầu. Thậm chí có thể có khá nhiều khách hàng của Xpeng đang chờ đợi mẫu xe mới ra mắt.

Nguồn: XPeng

Tuy nhiên, do tốc độ tăng trưởng chậm lại, giá cổ phiếu của XPeng bị ảnh hưởng, đây có thể là một dấu hiệu cảnh báo hoặc cơ hội mua cổ phiếu với giá chiết khấu.

Xpeng đang nghiên cứu công nghệ lái xe tự động với sMột số mẫu xe của Xpeng sẽ có thể lái tự động ở Bắc Kinh vào mùa hè của 2023 và nhắm tới hàng chục thành phố khác của Trung Quốc vào cuối năm nay.

Cuối cùng, XPeng đang hợp lý hóa quá trình phát triển trong tương lai của mình bằng ra mắt Kiến trúc công nghệ thế hệ tiếp theo – SEPA2.0. Sự đổi mới này sẽ cho phép XPeng tái sử dụng cùng một thiết kế và bộ phận truyền động cho tất cả các loại phương tiện, giảm đáng kể chi phí và thời gian R&D.

9. ChargePoint Holdings, Inc.

ChargePoint Holdings, Inc. (CHPT + 1.25%)

Mặc dù hầu hết sự chú ý về xe điện đều dành cho các nhà sản xuất ô tô, nhưng công nghệ này cần một mạng lưới trạm sạc công cộng đáng tin cậy để có thể thực hiện được, đặc biệt là khi bộ pin lớn hơn và tính chất hóa học của pin tốt hơn sẽ tăng tổng công suất trên mỗi ô tô.

ChargePoint là công ty dẫn đầu về các công ty trạm sạc ở Bắc Mỹ, với thị phần gấp 7 lần so với các đối thủ cạnh tranh gần nhất, nhờ có hơn 240,000 cảng ở Bắc Mỹ và Châu Âu.

Sự tăng trưởng của công ty phù hợp trực tiếp với đường cong áp dụng xe điện, trong đó năm 2023 hứa hẹn sẽ là một năm tiêu biểu và con đường đến năm 2026 là tăng trưởng theo cấp số nhân.

Nguồn: ChargePoint

ChargePoint cũng cung cấp dịch vụ tính phí cho các công ty khác, với 76% trong số Fortune 50 là khách hàng của ChargePoint.

Bất chấp những thành tựu này, giá cổ phiếu ChargePoint vẫn phải chịu áp lực các thông báo gần đây về việc GM và Ford tích hợp các kết nối sạc Tiêu chuẩn Sạc Bắc Mỹ (NACS) của Tesla vào xe của họ, sau đó là Volvo.

Điều này có thể mang lại lợi thế cho Tesla và mạng lưới sạc của chính họ so với các nhà cung cấp độc lập. Như một phản ứng, ChargePoint đã nhanh chóng thừa nhận sự cần thiết của sự hài hòa trong ngành và việc áp dụng NACS trong các trạm sạc của riêng mình.

Vì vậy, câu hỏi về mạng sạc vẫn còn đang treo lơ lửng, với việc các nhà sản xuất như Tesla đang nỗ lực tìm kiếm mạng lưới của riêng họ trong khi các công ty như ChargePoint áp dụng các tiêu chuẩn của Tesla.

Nhìn chung, có thể vẫn còn một thị trường cho một trạm sạc rộng rãi và chiếm ưu thế, không phụ thuộc vào ý muốn và quyết định của Tesla, trong khi các nhà sản xuất ô tô khác có thể không muốn phụ thuộc vào mạng lưới sạc của các đối thủ cạnh tranh trực tiếp của họ.

Vì vậy, các nhà đầu tư vào ChargePoint sẽ cần đánh giá cẩn thận tình hình cạnh tranh và đánh giá xem tin tức tháng 2023 năm XNUMX về NACS có ảnh hưởng đến triển vọng dài hạn của ChargePoint hay không.

10. Hệ thống kiểm tra Aehr

Hệ thống kiểm tra Aehr (AEHR + 0%)

Aehr là một công ty bán dẫn chuyên về cacbua silic. Chính xác hơn, công ty sản xuất thiết bị để thử nghiệm tấm bán dẫn silicon cacbua. Điều này mang lại cho nó sự hiện diện trong lĩnh vực ô tô điện và điện thoại thông minh, chip máy tính và quang tử/viễn thông.

Nguồn: aehr

Điều này làm cho Aehr trở thành một công ty kỹ thuật và chuyên biệt, đồng thời là một thành phần quan trọng của chuỗi cung ứng và “đang trên đường trở thành tiêu chuẩn công nghiệp cho một lĩnh vực quan trọng”.

bước sản xuất chất bán dẫn điện cacbua silic”.

Aehr cũng đang tích cực phát triển các thị trường mới, đặc biệt là thị trường đốt cháy Gallium Nitride, được sử dụng trong các ứng dụng năng lượng cao như bộ biến tần quang điện.

Điều này mang lại cho Aehr một cơ sở khách hàng rất đa dạng, giống như những người trong ngành bán dẫn, bao gồm TSMC, Texas Instruments, Seagate và Bosch.

Bằng cách chiếm lĩnh một vị trí nhỏ và quan trọng (thử nghiệm cacbua silic) bên trong một vị trí khác trong chuỗi cung ứng xe điện (điện tử công suất cacbua silic), Aehr có vị trí thuận lợi để hưởng lợi từ sự tăng trưởng về khối lượng sản xuất xe điện, bất kể công nghệ pin, mẫu xe mới nhất hoặc thay đổi tiêu chuẩn phích cắm sạc.

Nhược điểm của vị trí độc nhất này là thị trường dường như đã biết rõ về nó, với giá cổ phiếu đã tăng vọt 20 lần kể từ tháng 2021 năm XNUMX. Vì vậy, các nhà đầu tư phải đánh giá cẩn thận mức tăng trưởng đã được định giá. Và tiềm năng của các thị trường mới, như Gallium Nitride thử nghiệm, để sử dụng công nghệ độc đáo của Aehr cho các ứng dụng mới.