Nhà đầu tư kim loại
Đầu tư vào Titan: Mạnh hơn thép và đặc hơn nhôm
Securities.io cam kết tuân thủ các tiêu chuẩn biên tập nghiêm ngặt. Chúng tôi có thể nhận được tiền bồi thường khi bạn nhấp vào liên kết đến các sản phẩm chúng tôi đánh giá. Xin vui lòng xem của chúng tôi công bố liên kết. Giao dịch tiềm ẩn rủi ro có thể dẫn đến mất vốn.
Luyện kim phát triển
Nền văn minh được xây dựng dựa trên việc sử dụng kim loại, từ thời kỳ đồ đồng và đồ sắt cho đến thời hiện đại. Trong khi ngày nay, những kim loại được sử dụng phổ biến nhất là thép và nhôm, thì những kim loại khác lại cần thiết cho công nghệ tiên tiến.
Ví dụ, vonfram, kim loại cứng nhất trên trái đất, đóng vai trò quan trọng trong chất bán dẫn, vũ khí và động cơ tên lửa, như chúng ta đã khám phá trong “Vonfram – Kim loại công nghệ cao bí mật“. Hoặc antimon, một thành phần chính của đạn dược, kính quang điện và cảm biến hồng ngoại, như chúng ta đã thảo luận trong “Những hạn chế của Trung Quốc đối với xuất khẩu antimon làm nổi bật tầm quan trọng chiến lược của loại kim loại này".
Một kim loại quan trọng khác là titan. Kim loại này thực ra đã được phát hiện cách đây khá lâu vào năm 1791, với titan nguyên chất đầu tiên được sản xuất vào năm 1910. Nhưng trong thời hiện đại, nó đã được sử dụng trong ngành hàng không vũ trụ, công nghiệp hóa chất, cấy ghép y tế, đồ trang sức và thiết bị điện tử tiêu dùng.
Khi công nghệ không ngừng phát triển và căng thẳng địa chính trị gia tăng, các nhà đầu tư nên chú ý đến kim loại ít được thảo luận này.
Tính chất vật lý và hóa học độc đáo của Titan
Một phần quan trọng trong tính hữu dụng của titan là tỷ lệ độ bền trên trọng lượng cao. Titan đặc hơn nhôm 60% nhưng bền hơn gấp đôi so với hợp kim nhôm thường dùng nhất. Nó cũng bền hơn thép với cùng trọng lượng, thúc đẩy việc sử dụng trong những tình huống mà trọng lượng là mối quan tâm chính, như các ứng dụng hàng không vũ trụ.
Titan cũng có điểm nóng chảy rất cao là 1,668 °C (3,034 °F), khiến nó rất bền với nhiệt. Đây cũng là lý do tại sao nó không hữu ích cho đến thời hiện đại, với các lò luyện kim đủ tiên tiến để tinh chế và định hình titan thành các dạng hữu ích chỉ được phát minh sau Thế chiến thứ II.
Titan có khả năng chống ăn mòn rất tốt, làm cho nó trở thành vật liệu tốt trong môi trường giống như nước biển.
Hải quân Hoa Kỳ đang sử dụng Titanium cho nhiều tàu của bộ phận này để chế tạo các thiết bị trên tàu như bồn chứa, đường ống, cửa và cửa sập do chi phí bảo trì và sửa chữa tăng cao do môi trường nước biển cực kỳ khắc nghiệt.
Chất này cũng được cơ thể con người dung nạp tốt, do đó trở thành lựa chọn tốt cho cấy ghép sinh học.
Sản xuất Titan
Một lợi thế của titan là so với các kim loại có điện trở cao khác, nó tương đối dồi dào. Hai khoáng chất chính chứa titan, rutil và ilmenit, chiếm 2% lớp vỏ trái đất. Nhìn chung, nó chiếm 24 phần trăm lớp vỏ Trái đất.
Vì vậy, titan không quá hiếm hoặc khó sản xuất, khiến nó trở thành vật liệu có thể được sử dụng rộng rãi trong công nghiệp. Vì titan khá phản ứng ở nhiệt độ cao, nên sản xuất hàng loạt là một thách thức cho đến khi các quy trình mới được phát minh vào những năm 1950.
Ilmenit (FeTiO3) hoặc rutil (TiO2) được xử lý ở nhiệt độ cao với cacbon và clo để tạo ra titan tetraclorua, TiCl4, được chưng cất theo từng phần để loại bỏ các tạp chất như sắt (III) clorua, FeCl3.
TiCl4 sau đó được khử bằng magie nóng chảy ở khoảng 800 °C (1,500 °F) trong môi trường khí argon, và titan kim loại được tạo ra dưới dạng khối xốp mà lượng magie và magie clorua dư thừa có thể được loại bỏ bằng cách bay hơi ở khoảng 1,000 °C (1,800 °F).
Do điểm nóng chảy cao và quá trình tinh chế khó khăn, sản xuất titan tốn nhiều năng lượng hơn thép. Nó cũng khó rèn và hàn hơn, khiến nó đắt hơn. Titan thường có giá khoảng 35-50 đô la/kg, so với 1.5 đô la/kg đối với thép không gỉ.
Sự chênh lệch giá này là lý do tại sao titan không được áp dụng cho các ứng dụng không cần đến các tính chất độc đáo của nó, chẳng hạn như vật liệu kết cấu thép cho xây dựng, tàu thuyền, v.v. Hợp kim titan cũng có thể được sản xuất bằng cách trộn titan với đồng, sắt hoặc mangan.
Tổng quan về titan
thị trường titan
Titan là thị trường trị giá 26 tỷ đô la, dự kiến sẽ tăng lên 47 tỷ đô la vào năm 2023, tương ứng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 6.5%.
Nguồn: Nghiên cứu ưu tiên
43% titan được sử dụng ở Châu Á Thái Bình Dương, tiếp theo là 30% ở Bắc Mỹ và 19% ở Châu Âu.
Nguồn: Trí thông minh
Kim loại hay điôxít?
Trong các ứng dụng của titan, chúng ta nên phân biệt giữa titan kim loại và titan dioxit.
Titan dioxit (TiO2) tiêu thụ 95% quặng titan khai thác được và được sử dụng như một chất màu trắng bền trong sơn, giấy, kem đánh răng và nhựa. Chất màu này có khả năng chống lại ánh sáng mặt trời và trơ về mặt hóa học.
Nguồn: Anh
Sau đó có thể trộn với bột màu để tạo ra màu sắc và sơn sống động.
Những đặc tính quang học này là lý do tại sao nó cũng được sử dụng trong kem chống nắng, nhờ khả năng phản xạ và hấp thụ tia UV.
Nguồn: Hóa chất
Một kim loại chiến lược
Ở dạng kim loại và hợp kim nguyên chất, titan được đánh giá cao vì khả năng chống chịu (nhiệt, ăn mòn và ứng suất cơ học) và mật độ thấp so với thép. Do giá của nó, đây chủ yếu là thị trường ngách mà nó bị giới hạn cho đến nay.
Hàng không vũ trụ & Quân sự
Đây là ứng dụng mang tính chiến lược nhất và được thảo luận nhiều nhất từ trước đến nay.
Hợp kim titan pha trộn kim loại với nhôm, molypden và sắt được sử dụng trong máy bay, tàu vũ trụ và tên lửa. Tùy thuộc vào trường hợp sử dụng, lý do chính có thể là trọng lượng hoặc khả năng chịu nhiệt.
Lockheed A-12 – máy bay đầu tiên được làm từ 93% titan – Nguồn: Các vector không khí
Vì lý do tương tự, nó cũng được sử dụng trong lớp vỏ giáp và các thành phần phụ của hệ thống vũ khí.
Khả năng chống ăn mòn cũng làm cho titan trở thành vật liệu được lựa chọn cho thân tàu, tàu ngầm và các cấu trúc khác tiếp xúc với nước biển.
Điều này đúng trong các ứng dụng quân sự, nhưng cũng đúng trong dân sự, với Airbus và Boeing là những người sử dụng titan rất lớn cho các mẫu máy bay mới nhất của họ. Điều này đặc biệt quan trọng vì nhu cầu về máy bay tiết kiệm nhiên liệu đang tăng lên từ các hãng hàng không bị hạn chế về chi phí và thuế carbon ngày càng tăng.
Sử dụng công nghiệp
Ở đây, nhiệt độ cực cao và khả năng chống ăn mòn cũng làm cho titan trở nên quan trọng đối với các ứng dụng chính. Ví dụ, titan được sử dụng cho đường ống và bể chứa trong các nhà máy khử muối, cho phép các đường ống chống lại sự ăn mòn của muối (đặc biệt là nước muối cô đặc được tạo ra trong quá trình khử muối).
Khả năng chống ăn mòn tương tự cũng có giá trị trong thiết bị xử lý hóa chất và nhiệt trong bộ trao đổi nhiệt. Nó cũng phổ biến đối với sử dụng chống ăn mòn trong ngành dầu khí.
Nhìn chung, các ứng dụng đòi hỏi độ bền và an toàn cao cũng sử dụng titan để giảm thiểu rủi ro và tăng tuổi thọ của vật liệu.
Hàng tiêu dùng
Do trọng lượng nhẹ và độ bền cao, kim loại titan và hợp kim gốc titan được sử dụng trong nhiều sản phẩm tiêu dùng cao cấp. Ví dụ, bao gồm gậy đánh golf, máy tính xách tay, xe đạp, thiết bị leo núi và nạng. Nó cũng được sử dụng trong đồ trang sức, đặc biệt là nhẫn dành cho nam giới.
Nguồn: Gthic
Công dụng y tế
Kim loại titan kết nối tốt với xương và được biết là tạo ra rất ít phản ứng với các mô và hệ thống miễn dịch của cơ thể. Điều này khiến nó trở thành kim loại tốt nhất để thay khớp (đặc biệt là khớp hông và khớp gối) và cấy ghép răng.
Nguồn: Trung tâm Nha khoa MW
Độ dẻo dai vượt trội này cũng rất có giá trị khi thay khớp vì nó hạn chế sự hao mòn của vật liệu cấy ghép.
Tính bền vững
Độ bền của titan giúp kéo dài tuổi thọ. Kết hợp với khả năng tái chế tuyệt vời, điều này khiến titan trở thành lựa chọn thân thiện với môi trường khi nói đến kim loại.
Đôi khi nó cũng có thể được sử dụng trong các ứng dụng như tua bin gió vì khả năng chống chịu của nó. Nó cũng có thể hữu ích cho các thiết kế pin sạc mới.
Địa chính trị
Do tầm quan trọng của nó trong các ứng dụng hàng không vũ trụ và quân sự, kim loại titan từ lâu đã được coi là kim loại chiến lược.
Việc sử dụng kim loại này được Liên Xô tiên phong thực hiện, sau đó được Hoa Kỳ và các đồng minh áp dụng.
Titan được chính phủ Hoa Kỳ coi là vật liệu chiến lược trong suốt thời kỳ Chiến tranh Lạnh. Chính phủ, cụ thể là Trung tâm Dự trữ Quốc gia Quốc phòng, đã duy trì một kho dự trữ lớn các miếng bọt biển titan cho đến khi nó cuối cùng cạn kiệt vào những năm 2000.
Sản xuất theo quốc gia
Ngày nay, titan chủ yếu được khai thác ở Trung Quốc, Mozambique và Nam Phi, tiếp theo là Na Uy và Canada.
Việc tinh chế thành titan xốp, thành phần của titan dioxit, kim loại titan và hợp kim titan, lại vẽ nên một bức tranh khác. Ở đây, Trung Quốc đang dẫn đầu với sản lượng 120,000 tấn vào năm 2023. Tiếp theo là Nhật Bản với 35,000 tấn, Nga với 27,000 tấn và Kazakhstan với 16,000 tấn.
Nguồn: World Population Review
Đáng kể titan được loại trừ khỏi lệnh cấm nhập khẩu từ Nga sau cuộc chiến tranh Ukraine. Tổng giá trị nhập khẩu titan năm 375 là 2023 triệu đô la.
“Chúng tôi nghĩ rằng việc trừng phạt titan từ Nga chính là trừng phạt chính chúng ta.”
Guillaume Faury – Tổng giám đốc điều hành Airbus
Nguyên nhân là do các nước phương Tây không có đủ nguồn sản xuất titan trong nước và không thể chỉ dựa vào Nhật Bản để đáp ứng nhu cầu của mình.
“Nga có thể chặn dòng chảy của những vật liệu này… và khiến các công ty quan trọng đối với quốc phòng và hàng không dân dụng phải vật lộn.”
William George – giám đốc nghiên cứu tại ImportGenius cho tờ Washington Post
Đầu tư vào Titan
Titan là một vật liệu mà công chúng thường biết đến như một số vật liệu công nghệ cao trong gậy vàng hoặc cấy ghép thay thế hông. Nhưng thực ra nó có mặt ở khắp mọi nơi, đầu tiên là sơn và chất tạo màu ở khắp mọi nơi, sau đó là vật liệu chính trong máy bay, vũ khí, nhà máy, đường ống, v.v.
Khi titan được coi là có nguy cơ thâm hụt do lệnh cấm xuất khẩu của Nga vào đầu năm 2022, giá của nó đã tăng đột biến. Giá đã giảm trở lại mức trước chiến tranh nhưng cao hơn xu hướng 2018-2021.
Nguồn: Kinh tế thương mại
Tất nhiên, căng thẳng thương mại leo thang với Trung Quốc có thể có tác động lớn hơn nữa. Xem xét việc Trung Quốc gần đây đã cắt giảm xuất khẩu khoáng sản đất hiếm chiến lược và antimon, đây có thể là kim loại chiến lược tiếp theo bị phơi bày (cùng với vonfram).
Mặc dù thực tế là có thể trực tiếp mua titan dưới dạng kim loại vật lý để đầu tư, nhưng nó không thực sự được coi là kim loại quý hoặc kim loại đầu tư như vàng, bạc hoặc thậm chí bạch kim.
Nguồn: Anh hùng Bullion
Nhìn chung, thị trường titan đã ở trong tình trạng thiếu cung trong một thời gian, dự kiến tình hình sẽ kéo dài và trở nên tồi tệ hơn trong những năm tới, với 3 triệu tấn ilmenit cần được cung cấp mới để đáp ứng nhu cầu vào năm 2027.
Nguồn: Tài nguyên Kenmare
Bạn có thể đầu tư vào các công ty liên quan đến titan thông qua nhiều nhà môi giới và bạn có thể tìm thấy ở đây, trên chứng khoán.io, khuyến nghị của chúng tôi dành cho các nhà môi giới tốt nhất ở USA, Canada, Châu Úcvà Anh, cũng như nhiều nước khác.
Nếu bạn không quan tâm đến việc lựa chọn các công ty liên quan đến titan cụ thể, bạn cũng có thể xem xét các ETF như Quỹ ETF Đất hiếm và Kim loại chiến lược VanEck (REMX) sẽ mang lại khả năng tiếp cận đa dạng hơn để tận dụng ngành khai thác mỏ.
Hoặc bạn có thể đọc các bài viết chuyên sâu của chúng tôi về “Vonfram – Kim loại công nghệ cao bí mật" Và "Những hạn chế của Trung Quốc đối với xuất khẩu antimon làm nổi bật tầm quan trọng chiến lược của loại kim loại này”, mang lại những cơ hội và điều kiện tương tự bị lãng quên trong thời gian dài, sau đó là tầm quan trọng địa chính trị cấp bách mới của các kim loại chiến lược này.
Các công ty Titan
1. Tài nguyên Kenmare (KMRPF)
Công ty khai thác này sở hữu mỏ Moma Titanium Minerals ở Mozambique, một trong những mỏ titan lớn nhất trên Trái đất. Người ta ước tính mỏ này chứa tới 14.4 tỷ tấn quặng dự trữ, với 2.6% ilmenit.
Nguồn tài nguyên khoáng sản tại Moma đủ để hỗ trợ sản xuất ở mức hiện tại trong hơn 100 năm và mang lại cơ hội đáng kể cho việc mở rộng thêm mỏ trong tương lai nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm này.
Công ty này chiếm 7% nguồn cung cấp nguyên liệu titan trên thế giới.
Nguồn: Tài nguyên Kenmare
Trong những năm gần đây, công ty đã tăng cổ tức mạnh mẽ nhờ lợi nhuận kỷ lục từ đợt tăng giá vào năm 2022.
Công ty cũng đã mua lại 15.6% tổng số cổ phiếu vào năm 2021 (với giá 83 triệu đô la) và 5.9% tổng số cổ phiếu vào năm 2023 (với giá 30 triệu đô la).
Nguồn: Tài nguyên Kenmare
Các nhà đầu tư vào Kenmare sẽ cần phải biết vị trí địa lý của mỏ chính vì châu Phi không phải là khu vực khai thác tốt nhất, cũng như sự bất ổn về giá của các mặt hàng đặc biệt như titan.
2. ATI – Công nghệ Allegheny
Công ty TNHH ATI (ATI -1.45%)
AIUT là nhà sản xuất kim loại quan trọng cho thị trường hàng không vũ trụ và quốc phòng toàn cầu. Bao gồm titan, cũng như thép, niken, coban, zirconi, vonfram, niobi, hafni, tantali và hợp kim vanadi.
Năm 2024, công ty đã chứng kiến mức tăng trưởng 45% theo năm về doanh số bán titan, được thúc đẩy bởi nhu cầu hàng không vũ trụ mạnh mẽ. Công ty cũng chứng kiến mức tăng trưởng 47% trong thị trường y tế và 12-18% trong thị trường quốc phòng, năng lượng chuyên dụng và điện tử.
Nhìn chung, khung máy bay động cơ phản lực (dân dụng/thương mại) và quốc phòng chiếm phần lớn nhất trong hoạt động kinh doanh của công ty.
Nguồn: ATI
Đến cuối năm, công suất nấu chảy titan của công ty sẽ tăng thêm 45%.
Công ty đóng vai trò chủ chốt trong việc tái công nghiệp hóa và bản địa hóa các nguồn cung cấp chiến lược như titan tại Hoa Kỳ, cùng với đối thủ cạnh tranh Công ty TNHH kim loại Titan.
Đây là xu hướng quan trọng đối với công ty vì nguồn cung an toàn hiện được coi là điều bắt buộc đối với các công ty hàng không vũ trụ (bao gồm cả dân sự) và quốc phòng, sau hơn một thập kỷ tự mãn khi sử dụng nguồn cung từ Nga và Trung Quốc.
Điều này giúp ATI có vị thế tốt để mở rộng hoạt động trong tương lai và cung cấp cho các nhà đầu tư biện pháp phòng ngừa hiện tượng phi toàn cầu hóa.
3. Hóa chất
Công ty hóa chất (CC -2.17%)
Chemours là một công ty tách ra từ công ty hóa chất khổng lồ DuPont, có trụ sở tại Hoa Kỳ. Đây là công ty chuyên sản xuất oxit titan, cũng như là nhà sản xuất Teflon. Công ty cũng sản xuất khí làm lạnh.
Cho đến nay, titan là mảng kinh doanh chính, chiếm hơn một nửa doanh thu của công ty.
Nguồn: Hóa chất
Chemours chủ yếu bán sản phẩm cho Bắc Mỹ (45%) tiếp theo là Châu Á Thái Bình Dương (24%) và EMEA (20%).
Phần chất làm lạnh bao gồm Freon cũ và Opteon mới hơn với lượng khí thải nhà kính ít hơn nhiều.
Phân khúc vật liệu tiên tiến bao gồm Teflon chống dính, vật liệu linh hoạt Viton, chất bôi trơn hiệu suất cao Krytox và màng Nafion.
Nguồn: Hóa chất
Nafion có thể được sử dụng để lọc nước và khử muối, cũng như sản xuất và sử dụng hydro trong pin nhiên liệu.
Ứng dụng của Teflon không chỉ giới hạn ở chảo chống dính mà còn bao gồm hỗ trợ sản xuất cánh tua bin gió, làm chất kết dính trong pin EV, làm chất bịt kín để giảm lượng khí thải CO2 hoặc làm chất kết dính trong điện cực để sản xuất hydro.
Teflon thậm chí gần đây đã được chấp thuận sử dụng trong chất bán dẫn. Điều này khiến Chemours trở thành nhà sản xuất nhựa PFA duy nhất tại Hoa Kỳ, đóng vai trò quan trọng đối với chuỗi cung ứng an toàn theo Đạo luật CHIPS và Khoa học.
Nhìn chung, Chemours là một công ty hóa chất có trình độ chuyên môn cao, có vị thế dẫn đầu mạnh mẽ trong phân khúc của mình được thừa hưởng từ công ty mẹ trước đây là DuPont.
Ngoài titan, công ty còn nắm giữ một số IP hóa chất đặc biệt có giá trị. Từ chất làm lạnh khí thải đến sản xuất và sử dụng hydro, Chemours có khả năng hưởng lợi từ xu hướng giảm phát thải carbon, cũng như nhu cầu ngày càng tăng của thế giới về sơn và chất tạo màu.
