Metal Yatırımcısı
Titanyuma Yatırım Yapmak: Çelikten Daha Güçlü ve Alüminyumdan Daha Yoğun
Securities.io katı editoryal standartlara bağlıdır. İncelediğimiz ürünlerin bağlantılarına tıkladığınızda tazminat alabiliriz. Lütfen bizim bağlı kuruluş açıklaması. Ticaret, sermaye kaybına yol açabilecek risk içerir.
Gelişen Metalurji
Medeniyet, Bronz ve Demir Çağlarından modern çağa kadar metal kullanımı üzerine inşa edilmiştir. Günümüzde en yaygın kullanılan metaller çelik ve alüminyum olsa da, ileri teknoloji için başkaları da gereklidir.
Örneğin, yeryüzündeki en sert metal olan tungsten, “Tungsten – Yüksek Teknolojinin Gizli Metali“. Ya da mühimmatın, fotovoltaik camın ve kızılötesi sensörlerin temel bir bileşeni olan antimon, “ başlıklı bölümde tartıştığımız gibiÇin'in Antimon İhracatına Yönelik Kısıtlamaları Bu Metaloidin Stratejik Önemini Vurguluyor anlayışının sonucu olarak, buzdolabında iki üç günden fazla durmayan küçük şişeler elinizin altında bulunur.
Bir diğer önemli metal ise titanyumdur. Metal aslında bir süre önce 1791'de keşfedildi ve ilk saf titanyum 1910'da üretildi. Ancak havacılık, kimya endüstrisi, tıbbi implantlar, mücevher ve tüketici elektroniğinde kullanılmaya başlanması modern zamanlara denk gelir.
Teknolojimizin gelişmeye devam ettiği ve jeopolitik gerginliklerin arttığı bir dönemde yatırımcıların daha az konuşulan bu metale dikkat etmesi gerekiyor.
Titanyumun Benzersiz Fiziksel ve Kimyasal Özellikleri
Titanyumun kullanışlılığının önemli bir parçası yüksek mukavemet-ağırlık oranıdır. Titanyum alüminyumdan %60 daha yoğundur ancak en yaygın kullanılan alüminyum alaşımından iki kattan daha güçlüdür. Aynı ağırlık için çelikten de daha güçlüdür ve bu da havacılık uygulamaları gibi ağırlığın önemli bir endişe olduğu durumlarda kullanımını teşvik eder.
Titanyumun ayrıca 1,668 °C (3,034 °F) gibi çok yüksek bir erime noktası vardır ve bu da onu ısıya karşı çok dayanıklı hale getirir. Bu yüzden modern zamanlara kadar pek kullanışlı olmamıştır, titanyumu rafine edip kullanışlı formlara dönüştürmek için yeterince gelişmiş eritme tesisleri ancak 2. Dünya Savaşı'ndan sonra icat edilmiştir.
Titanyum korozyona karşı çok dayanıklıdır, onu ortamlarda iyi bir malzeme haline getirir deniz suyu gibi.
ABD Deniz Kuvvetleri, aşırı sert deniz suyu ortamlarının neden olduğu artan bakım ve onarım maliyetleri nedeniyle, tanklar, borular, kapılar ve ambarlar gibi gemi içi ekipmanlarda Titanyum'u birçok donanma gemisine entegre ediyor.
İnsan vücudu tarafından da iyi tolere edilir, bu da onu biyoimplantlar için iyi bir seçenek haline getirir.
Titanyum Üretimi
Titanyumun bir avantajı, diğer yüksek dirençli metallerle karşılaştırıldığında nispeten bol miktarda olmasıdır. Titanyum içeren 2 ana mineral olan rutil ve ilmenit, dünya kabuğunun %24'ünü oluşturur. Genel olarak, dünya kabuğunun %0.44'ünü oluşturur.
Yani titanyum aşırı nadir veya üretimi zor bir malzeme değildir, bu da onu kitlesel endüstriyel kullanımın gerçekçi bir şekilde benimsenebileceği bir malzeme yapar. Titanyum yüksek sıcaklıklarda oldukça reaktif olduğundan, 1950'lerde yeni süreçler icat edilene kadar seri üretim bir zorluktu.
İlmenit (FeTiO3) veya rutil (TiO2), karbon ve klor ile kırmızı ısıda işlenerek titanyum tetraklorür (TiCl4) elde edilir ve bu da ferrik klorür (FeCl3) gibi safsızlıkları gidermek için fraksiyonel olarak damıtılır.
TiCl4 daha sonra yaklaşık 800 °C'de (1,500 °F) argon atmosferinde erimiş magnezyumla indirgenir ve metalik titanyum, yaklaşık 1,000 °C'de (1,800 °F) buharlaştırma yoluyla fazla magnezyum ve magnezyum klorürün uzaklaştırılabileceği süngerimsi bir kütle olarak üretilir.
Yüksek erime noktası ve zorlu rafine etme süreci nedeniyle titanyum üretmek çelikten daha fazla enerji gerektirir. Ayrıca dövülmesi ve lehimlenmesi daha zordur ve bu da onu genel olarak daha pahalı hale getirir. Titanyum genellikle paslanmaz çelik için 35$/kg fiyatına kıyasla 50-1.5$/kg civarında fiyatlara bulunur.
Bu fiyat farkı, inşaat, gemi vb. için çelik yapı malzemeleri gibi kendine özgü özelliklerine ihtiyaç duyulmayan uygulamalarda benimsenmemesinin nedenidir. Titanyum alaşımları, titanyumun bakır, demir veya manganez ile karıştırılmasıyla da üretilebilir.
Titanium'a Genel Bakış
Titanyum Pazarı
Titanyumun 26 yılına kadar 47 milyar dolarlık bir pazar olması ve %2023 bileşik yıllık büyüme oranıyla 6.5 milyar dolara ulaşması bekleniyor.
Kaynak: Öncelik Araştırması
Titanyumun %43'ü Asya Pasifik'te kullanılırken, bunu %30 ile Kuzey Amerika ve %19 ile Avrupa takip ediyor.
Kaynak: Mordor Zekası
Metal mi, Dioksit mi?
Titanyumun kullanım alanları arasında titanyum metali ve titanyum dioksiti ayırt etmek gerekir.
Titanyum dioksit (TiO2) çıkarılan titanyum cevherinin %95'ini tüketir ve boyalarda, kağıtta, diş macununda ve plastiklerde güçlü beyaz kalıcı pigment olarak kullanılır. Bu pigment güneş ışığına dayanıklıdır ve kimyasal olarak etkisizdir.
Kaynak: Britannica
Daha sonra pigmentlerle karıştırılarak canlı renkler ve boyalar elde edilebilir.
Bu optik özellikler, UV ışınlarını yansıtma ve emme yeteneği sayesinde güneş kremlerinde de kullanılmasının sebebidir.
Kaynak: Chemours
Stratejik Bir Metal
Saf metal ve alaşım formunda titanyum, çeliğe kıyasla dayanıklılığı (ısıya, korozyona ve mekanik strese) ve düşük yoğunluğu nedeniyle değerlidir. Fiyatı nedeniyle, şu anda çoğunlukla sınırlı olduğu niş budur.
Havacılık ve Askeri
Bu, şimdiye kadarki en stratejik uygulama ve en çok tartışılanı.
Metali alüminyum, molibden ve demirle karıştıran titanyum alaşımları uçaklarda, uzay araçlarında ve füzelerde kullanılır. Kullanım durumuna bağlı olarak, ana sebep ağırlık veya ısı direnci olabilir.
Lockheed A-12 – %93 titanyumdan üretilen ilk uçak – Kaynak: Hava Vektörleri
Aynı nedenle zırh kaplamalarında ve silah sistemlerinin alt bileşenlerinde de kullanılmaktadır.
Titanyumun korozyon direnci de onu gemi, denizaltı ve deniz suyuna maruz kalan diğer yapıların gövdeleri için tercih edilen bir malzeme haline getiriyor.
Bu, askeri uygulamalarda olduğu kadar sivil uygulamalarda da geçerlidir; Airbus ve Boeing, son model uçaklarında titanyumu çok fazla kullanır. Bu, özellikle yakıt tasarruflu uçaklara olan talebin maliyet kısıtlaması olan havayolları ve artan karbon vergileri nedeniyle artması nedeniyle önemlidir.
Endüstriyel kullanımlar
Burada da aşırı ısı ve korozyon direnci titanyumu temel uygulamalar için önemli hale getirir. Örneğin, titanyum tuzdan arındırma tesislerindeki boru ve tanklarda kullanılır ve boruların tuzdan (özellikle tuzdan arındırma sürecinde üretilen yoğun tuzlu sular) kaynaklanan korozyona karşı direnç göstermesini sağlar.
Aynı korozyon direnci kimyasal işleme ekipmanlarında ve ısı değiştiricilerde ısıya karşı değerlidir. Ayrıca popülerdir petrol ve gaz endüstrisinde korozyona dayanıklı kullanımlar.
Genel olarak, dayanıklılık ve güvenliğin ön planda olduğu uygulamalarda da riskleri azaltmak ve malzemenin kullanım ömrünü artırmak için titanyum kullanılır.
Tüketici Malları
Düşük ağırlığı ve dayanıklılığı nedeniyle titanyum metal ve titanyum bazlı alaşımlar birçok üst düzey tüketici ürününde kullanılır. Bunlara örneğin golf sopaları, dizüstü bilgisayarlar, bisikletler, tırmanma ekipmanları ve koltuk değnekleri dahildir. Ayrıca mücevherlerde, özellikle erkekler için yüzüklerde kullanılır.
Kaynak: Gtik
Tıbbi Kullanımlar
Titanyum metali kemikle iyi bir şekilde bağlantı kurar ve vücudun dokuları ve bağışıklık sistemiyle çok az reaksiyona girdiği bilinmektedir. Bu, onu eklem replasmanları (özellikle kalça eklemleri ve diz replasmanları) ve diş implantları için en iyi metal haline getirmiştir.
Kaynak: MW Diş Merkezi
Eklem protezleri için ekstra dayanıklılık, implantın aşınmasını sınırladığı için de önemlidir.
Sürdürülebilirlik
Titanyumun dayanıklılığı ona uzun bir kullanım ömrü kazandırır. Mükemmel geri dönüştürülebilirlik ile birleştiğinde, bu titanyumu metaller söz konusu olduğunda oldukça çevre dostu bir seçim haline getirir.
Ayrıca, direnci nedeniyle rüzgar türbinleri gibi uygulamalarda da ara sıra kullanılabilir. Ayrıca, şarj edilebilir pillerin yeni tasarımları için yararlı olabilir.
jeopolitik
Titanyum metali, havacılık ve askeri uygulamalardaki önemi nedeniyle uzun zamandır stratejik bir metal olarak değerlendirilmektedir.
Metalin kullanımı ilk olarak Sovyetler Birliği tarafından başlatılmış, daha sonra ABD ve müttefikleri tarafından da benimsenmiştir.
Titanyum, Soğuk Savaş dönemi boyunca ABD hükümeti tarafından stratejik bir malzeme olarak kabul edildi. Hükümet, yani Savunma Ulusal Stok Merkezi, 2000'lerde tükenene kadar büyük bir titanyum sünger stoğu bulundurdu.
Ülkeye Göre Üretim
Günümüzde titanyum en çok Çin, Mozambik ve Güney Afrika'da çıkarılmakta olup, bunları Norveç ve Kanada takip etmektedir.
Titanyum dioksit, titanyum metal ve titanyum alaşımları için bileşen olan titanyum süngerine rafine edilmesi farklı bir resim çiziyor. Burada Çin, 120,000'te 2023 metrik tonluk bir üretimle çok önde. Onu 35,000 metrik tonla Japonya, 27,000 metrik tonla Rusya ve 16,000 metrik tonla Kazakistan takip ediyor.
Kaynak: Dünya Nüfus İncelemesi
Önemli ölçüde, titanyum Rusya'dan ithalat yasaklarından muaf tutuluyor Ukrayna savaşının ardından. Bu, 375'te toplam 2023 milyon dolarlık titanyum ithalatı anlamına geliyor.
"Rusya'dan titanyum ithalatına yaptırım uygulamanın kendimize yaptırım uygulamak anlamına geleceğini düşünüyoruz."
Guillaume Faury – Airbus İcra Kurulu Başkanı
Bunun nedeni, Batılı ülkelerin titanyum konusunda önemli bir iç üretime sahip olmamaları ve ihtiyaçlarını yalnızca Japonya'ya dayandıramamalarıdır.
"Rusya bu ... malzemelerin akışını kesebilir ve ulusal savunma ve sivil havacılık açısından kritik öneme sahip şirketleri zor durumda bırakabilir."
William George – Washington Post için ImportGenius'ta araştırma direktörü
Titanyuma Yatırım Yapmak
Titanyum, halk arasında çoğunlukla altın sopalarda veya kalça protezi implantlarında kullanılan yüksek teknoloji ürünü bir malzeme olarak bilinen bir malzemedir. Ancak aslında her yerde bulunur, önce boya ve pigment olarak her yerde, sonra uçaklarda, silahlarda, fabrikalarda, borularda vb. önemli bir malzeme olarak.
Titanyumun 2022'nin başlarında Rusya'ya olası ihracat yasağı nedeniyle açık riski altında olduğu düşünüldüğünde, fiyatında ani bir artış yaşandı. Fiyatlar o zamandan beri savaş öncesi seviyelere geri döndü ancak 2018-2021 trendinin üzerinde.
Kaynak: Ticaret Ekonomisi
Elbette, Çin ile artan ticaret gerginlikleri daha da büyük bir etkiye sahip olabilir. Çin'in stratejik nadir toprak mineralleri ve antimon ihracatının son zamanlardaki azalmasını göz önünde bulundurarak, bu açığa çıkan bir sonraki stratejik metal olabilir (tungsten ile birlikte).
Aslında titanyumu yatırım amaçlı olarak fiziksel metal formunda doğrudan satın almak mümkün olsa da, altın, gümüş veya platin gibi gerçek anlamda değerli bir metal veya yatırım metali olarak kabul edilmiyor.
Kaynak: Kahraman Külçe
Genel olarak titanyum piyasaları bir süredir yetersiz arz durumundaydı ve bu durumun önümüzdeki yıllarda daha da kötüleşeceği, talebi karşılamak için 3 yılına kadar 2027 milyon ton yeni ilmenit arzına ihtiyaç duyulacağı bekleniyor.
Kaynak: Kenmare Kaynakları
Titanyumla ilgili şirketlere birçok broker aracılığıyla yatırım yapabilirsiniz ve burada bulabilirsiniz menkul kıymetler.io, en iyi brokerlar için önerilerimiz Amerika, Kanada, Avustralya, ve UK, diğer birçok ülkenin yanı sıra.
Belirli titanyumla ilgili şirketleri seçmekle ilgilenmiyorsanız, aşağıdaki gibi ETF'lere de bakabilirsiniz: VanEck Nadir Toprak ve Stratejik Metaller ETF'si (REMX) bu da madencilik endüstrisinden yararlanmak için daha çeşitli bir maruz kalma olanağı sağlayacaktır.
Veya “ hakkında özel makalelerimizi okuyabilirsinizTungsten – Yüksek Teknolojinin Gizli Metali" Ve "Çin'in Antimon İhracatına Yönelik Kısıtlamaları Bu Metaloidin Stratejik Önemini Vurguluyor”, benzer fırsatlar ve uzun süredir ihmal edilen koşulların ardından bu stratejik metallerin acilen yenilenen jeopolitik önemiyle karşı karşıya kalmaktadır.
Titanyum Şirketleri
1. Kenmare Kaynakları (KMRPF)
Bu madencilik şirketi, Dünya'nın en büyük titanyum yataklarından biri olan Mozambik'teki Moma Titanium Minerals madeninin sahibidir. %14.4 ilmenit içeren 2.6 milyar ton kadar cevher rezervi içerdiği tahmin edilmektedir.
Moma'daki mineral kaynak tabanı, mevcut oranlarda üretimi 100 yıldan fazla bir süre destekleyecek yeterlilikte olup, bu ürünlere yönelik artan talebi karşılamak amacıyla gelecekte daha fazla maden genişlemesi için önemli fırsatlar sunmaktadır.
Şirket, dünya titanyum hammadde arzının %7'sini temsil ediyor.
Kaynak: Kenmare Kaynakları
Şirket, 2022'deki fiyat artışından elde ettiği rekor kâr sayesinde son yıllarda temettülerini güçlü bir şekilde artırıyor.
Ayrıca 15.6'de toplam hisselerin %2021'sını (83 milyon $ karşılığında) ve 5.9'te toplam hisselerin %2023'unu (30 milyon $ karşılığında) geri satın aldı.
Kaynak: Kenmare Kaynakları
Kenmare'deki yatırımcıların, Afrika'nın en iyi madencilik yetki alanından uzak olması nedeniyle ana madenin coğrafi konumunun yanı sıra titanyum gibi niş emtiaların içsel fiyat istikrarsızlığının da farkında olması gerekecek.
2. ATI – Allegheny Teknolojileri
ATI A.Ş. (ATI -0.44%)
AIUT, küresel havacılık ve savunma pazarları için kritik metallerin üreticisidir. Bunlara titanyum, çelik, nikel, kobalt, zirkonyum, tungsten, niyobyum, hafniyum, tantal ve vanadyum alaşımları dahildir.
Şirket, 2024 yılında güçlü havacılık talebiyle titanyum satışlarında yıllık %45 büyüme gördü. Ayrıca tıbbi pazarlarda %47 ve savunma, özel enerji ve elektronik pazarlarında %12-18 büyüme gördü.
Şirketin iş hacminin en büyük kısmını jet motorları gövdeleri (sivil/ticari) ve savunma oluşturuyordu.
Kaynak: ATI
Yıl sonuna kadar titanyum eritme kapasitesini yüzde 45 oranında artıracak.
Şirket, titanyum gibi stratejik kaynakların ABD'de yeniden sanayileştirilmesi ve yerelleştirilmesinde rakipleriyle birlikte önemli bir rol oynuyor. Titanyum Metal Şirketi.
Bu, şirket için önemli bir trend, zira havacılık (siviller dahil) ve savunma şirketleri, on yıldan uzun süredir Rus ve Çin tedariklerini kullanarak gösterdikleri rehavetin ardından artık güvenli tedariki bir zorunluluk olarak görüyorlar.
Bu durum, ATI'yi gelecekte faaliyetlerini genişletmek ve yatırımcılara küreselleşme karşıtı olguya karşı bir korunma sağlamak için iyi bir konuma getiriyor.
3. Kemoterapiler
Chemours Şirketi (CC -2.72%)
Chemours, ABD merkezli kimya endüstrisi devi DuPont'un yan kuruluşudur. Titanyum oksit üretiminde uzmandır ve Teflon üreticisidir. Ayrıca soğutma gazları da üretir.
Şirketin gelirlerinin yarısından fazlasını titanyum oluşturuyor ve titanyum işin ana kısmını oluşturuyor.
Kaynak: Chemours
Chemours çoğunlukla Kuzey Amerika'ya (%45), ardından Asya Pasifik'e (%24) ve EMEA'ya (%20) satış yapıyor.
Soğutucu bölümünde eski tip Freon ve çok daha az sera gazı emisyonuna sahip yeni tip Opteon yer alıyor.
Gelişmiş malzeme segmentinde yapışmaz Teflon, esnek malzeme Viton, yüksek performanslı yağlayıcılar Krytox ve membran Nafion yer alıyor.
Kaynak: Chemours
Nafion, suyun arıtılması ve tuzdan arındırılmasında, ayrıca hidrojen üretimi ve yakıt hücrelerinde kullanımında kullanılabiliyor.
Teflon uygulamaları yapışmaz tavaların çok ötesine geçerek rüzgar türbini kanatlarının üretimini desteklemeyi, EV pillerinde bağlayıcı olarak, CO2 emisyonlarını azaltan conta olarak veya hidrojen üretimi için elektrotlarda bağlayıcı olarak kullanmayı içerir.
Teflon yakın zamanda yarı iletkenlerde kullanım için bile onaylandı. Bu, Chemours'u CHIPS ve Bilim Yasası kapsamında güvenli bir tedarik zinciri için hayati önem taşıyan tek ABD merkezli PFA reçine üreticisi yapıyor.
Genel olarak Chemours, segmentinde güçlü liderliğini eski ana şirketi DuPont'tan devralan, oldukça uzmanlaşmış bir kimya şirketidir.
Titanyumun yanı sıra, bazı değerli özel kimyasal fikri mülkiyetlere de sahiptir. Emisyon soğutucusundan hidrojen üretimi ve kullanımına kadar, Chemours'un karbon emisyonlarındaki azalma trendlerinden ve dünyanın boya ve renklendiricilere olan artan talebinden faydalanması muhtemeldir.
